交易員如何才能幸福
人生與交易一樣，只有容錯率高才可能幸福！
大多數交易者在談到贏家及資金管理時就進入了誤區。他們認為。贏家就是因為技術分析好，水平高才得以立足市場。但是贏家的技術分析並不比普通交易者高，也不比大多數交易者強，只是他們能夠始終如一的、持之以恆的在交易中貫徹資金管理。縱觀贏家的交易肯定是有過人之處，但其過人之處不在於所謂的技術分析水準和行情的預判。
資金管理是為了增加交易的容錯率
許多交易者認為資金管理就是15%持倉，這顯然不夠全面。我們執行資金管理的目的是為了增加交易的容錯率。在交易中我們實行資金管理，加大交易的容錯率，無形當中我們就是變相的把資金規模給擴大了。
你拿10萬元資金的賬戶，重倉、全倉的交易，一兩次行情不利就會損失50%；而你只用15%資金持倉交易，止損設為1%，即便你全部做錯，也要50次才會損失50%。大家說能夠50次交易全部做錯也應該是大神級別了。
容錯率高是大家為了在市場上能夠得到更多、更長的交易機會和交易生涯。就像我們的生命一樣。在生活中，生存的時間長都是大家追求的。儘管人生有許多不如意，不如意事常八九，生平處處是坎坷；大家還是不願意主動選擇離開，恰所謂好死不如賴活著。上到達官貴人，下到黎民百姓誰都希望能活得更長久一些，更苟且的留存於世。大家這是為什麼呢，因為只要活下去就會有希望，人們傳宗接代、希望子孫滿堂，交易者給賬戶添磚加瓦，續錢保命也是如此，至於到底是希望還是絕望，那是另當別論。
資金管理的前提是風險控制
許多交易者說我的資金管理就是15%持倉這個理解是片面的。首先我們來看什麼是資金管理？資金管理就是依託於風險控制、交易策略在交易中對倉位的科學、合理、嚴謹的掌控。其次不是15%的持倉就不等於資金管理，資金管理是可以放大頭寸交易的，是可以做到雪球效應、讓利潤奔跑的。
如果一個交易者他漫無目的的15%持倉，這不是資金管理，你為什麼要15%持倉這個很重要。你只有處於風險控制的需要，出於交易策略的需要，出於交易心理的需要而15%持倉，才算是執行資金管理；同樣，出於對風險控制、交易策略、交易心理的考量而空倉，這0%持倉也是資金管理。
奉行資金管理在有利潤後完全可以依託盈利逐步加倉，利潤累積到足以滿倉操作時，你全倉殺入也是執行資金管理，而且是執行的動態資金管理。資金管理從來沒有摒棄過浮盈加倉、雪球效應、利潤奔跑，5%-15%持倉的初步資金管理只是矯枉過正的告訴交易者交易市場的生存之術。
交易最可怕的是盈虧對內心的衝擊
大詩人李賀詩云天若有情天亦老，毛主席照辦了他的不少詩句，比如雄雞一叫天下白，李賀也是毛主席最敬仰的詩人。每個人都有一顆敏感、脆弱、悸動、躁動不安的心靈，交易者更是如此，要求大家學習交易時，最初務必5%-15%持倉就是防止交易盈虧（包括盈利）對內心的撼天動地的衝擊。
執行資金管理是為了延長交易生涯，更是為了平復交易心理。我實際上也經常做外匯交易，而且喜歡做迷你單。一次半夜我下了一手迷你單，等我醒來時已經翻了十倍，三天之後做到了百倍，也就是數百多美金。交易存在著顛覆性的、震撼心靈的、幾何級數的財富效應。如果你在交易中，遇到百倍、千倍的交易經歷你會怎麼想？是否心靈像遇到鉅虧和爆倉一樣同樣被扭曲。交易者中有頻繁的爆倉、鉅虧就會有豪取百倍、千倍，儘管這個關係對等而不對稱。
做交易的朋友活得過於壓抑、不舒展，一方面是交易盈虧給心靈的壓力，另外一方面沒有執行資金管理，讓交易帶來了自己無法承受的衝擊。
一個交易者，在一次外匯交易中賺到了千倍，但是沒有及時止盈，轟轟烈烈夢一場，沒有守住繁華。他以後經常和我談起這段經歷，我們也感覺到他不但難以忘懷、割捨這個情結，還會在交易中追求昨日重現。這樣的經歷可遇不可求，刻意追逐對交易是不利的。
一個期貨交易者，在一波豆油行情中，20萬賺取了千萬財富，二手桑塔納也換成了豪車，以後在沒有聽說他有什麼大的動靜。他和黃甦講交易本質不是一夜暴富，而是以交易為生。針對交易遇之我命，未遇想從。
資金管理會讓你成為交易的強者
何為強者，乃生命力超卓。資金管理可以讓普通的交易者變為交易中的強者。有的朋友資金賬戶虧損了50%，問我多久能賺回來？我和他講，恐怕很難把錢賺回來了，因為賺回來那損失的50%，相當於把現有資金翻了一倍。他信心百倍的和我講，就當這50%是從新開始，是一個100%的沒有虧損過資金的賬戶。這怎麼可能？這是不可能的。像你騎著的一匹在草原奔馳的駿馬，當它的腿受傷了。你說乾脆砍了吧，就當它不是四肢動物，而是站立行走的雄雞。你是不是自己也會感覺很荒唐。
執行資金管理交易10萬的賬戶和不執行資金管理交易10萬的賬戶，交易者所得到的體驗是完全不一樣的。我們這裡必須要注意一點，交易對人的情緒、心理、意志產生的負面作用。大家都可以看到從事交易的朋友都會被盈虧左右，這個沒有例外。你執行了資金管理對身心的衝擊會小一些，會控制在你可承受的範圍以內。
在我們生活當中也是如此。生命力強，意志力堅強的人容易成功。如果一擊就垮人那他基本上就沒有什麼競爭、盈利、成功的空間。大家不難發現一個事實，意志品質堅強的人是容錯率高的人。只有百折不撓、屢敗屢戰的韌性，交易者才可能成功。這靠什麼，靠的都是資金管理。
我們絕大多數的初學者、交易者把技術分析看做交易的全部，這也是他們無法賺錢、盈利、以交易為生的癥結。在交易者中，能夠看清技術分析面貌、實質是一次交易的昇華，能夠讀懂資金管理就是提高了一個層次，而二者一般是相生相伴的。
在市場上活得長久一些和我們的人生一樣。成功者的人生也是如大行情一般做了一個趨勢，儘管我們大多數平凡的生命都是在逆勢掙扎，想無力的擺脫現實的束縛。我們交易者做交易就是因為現實的無助而與交易相求，如果你不懂得資金管理會被殘酷的現實束縛得更緊，直至扼住了咽喉。交易的鉅虧者、爆倉者無不是在資金管理上的缺失。
人生容錯率高就是海納百川、胸懷寬廣、有大抱負、有大胸襟，只有如此，在交易與人生中才會體驗到幸福感。
建立自己的交易系統：資金管理
資金管理
資金管理，就是如何分配、調度、利用好自己的資金，使資金在相對安全的前提下，提高資金有效使用率。這是最基礎的資金管理，也是交易系統中非常重要的一個環節。股市裡最大的風險就是不確定性，化解不確定性風險最好的方式是資金管理，根據盤面變化和可能性的大小，來合理分配資金使用量，是戰勝市場最好的方式。在股市交易中，一般根據風險程度來確定資金比重。或者根據市場變化方向的“概率”來確定多少。如果上漲的概率大，就多投入一點；如果下跌概率大，就少投入一點。
根據風險來確定使用資金，如果能把風險控制在一個可以承受的範圍內，那麼可以使用較多的資金，否則應該減少資金使用，這是在股市中資金使用的基本原則。大資金在實際交易中，應該有不同的投資組合，以分散風險。當大盤處於良好的上升通道時，可以增加資金。
一、資金管理原則
資金管理主要講究規避風險和安全獲利。留得青山在，不怕沒柴燒。留住明天還能生存的實力，比今天獲利還重要。資金管理包括各股票使用資金的組合、每筆交易資金使用的大小、追加資金數量的方法等，這些要素，都最終影響投資者整個交易成績。世界上所有的賭場都限制賭徒下注的最高限額，一來是控制賭徒的損失，減少負面影響，二來也是控制賭場經營的風險。一個好的專業投資者同樣也應該限制自己每次的交易金融，大多數投資者的觀念都是一直在尋找一個高準確率的交易方法、交易體系，然而，假定有相同的交易機會因素，體系中最關鍵的因素是盈利或虧損時投資額的大小。一般的投資者都不太理解這個概念，沒有注意到資金管理的重要性。在交易中盈利的次數很多，但是最後看賬單，結果是虧損，這就是資金管理缺失的原因。
華爾街有句名言：讓利潤奔跑，當方向正確時加大倉位，儘量去贏。投資大師理查·丹尼斯說：“95%的利潤來源於5%的交易。”這說明了把握交易資金量的重要性。
在虧損後及時止損，減少資金的虧損。在盈利時增加資金，以使盈利達到最大化。在股市進行買賣交易屬於零和遊戲，註定大多數人是輸家。反過來說：一個成功的投資者獲利的機會，是建立在別人失敗的基礎上的。提高資金運用的技巧，對資金的運用要有全面的計劃，在具體的資金管理過程中要遵循四大原則。
1.順勢而為：在牛市的上升趨勢中，每一次回調都是加倉的機會，放手去贏。
2.永遠不超額使用資金，為出現萬一情況，留有餘地。一次性投入的最大交易資金為70%，30%作為預備。在加倉過程中，注意運用等份分配法或金字塔分配法擴大持倉量。保本最重要。不管是投資還是投機，重要的條件是保住資本。
3.學會尊重趨勢，下跌趨勢學會空倉，上漲趨勢逐步加倉。
4.不要在股票處於盤整時去建倉。不見兔子不撒鷹，一定要等到趨勢明朗再建倉，而且是分批建倉，除非對基本面有深入的研究，並有十足的把握，可以在盤整時建倉，但一旦出現反方向運動，要記住第一時間止損。
總而言之，在資金管理中不可以盲目地一次以100%的資金買入投資者看好的股票，哪怕100%地認為會贏，也要留出一部分作為後備資金，以防萬一。可以先用一部分資金嘗試方向，摸清情況後，在確定方向後再加大資金投入，並注意設立合理的止損位。
二、資金分配
如果說股市如戰場，那資金就是我們手下的軍隊，而我們就是這支軍隊的最高指揮官。能否打勝仗，在於指揮官的戰略和戰術能否在這個硝煙瀰漫的戰場上找到生存之道，並在這個基礎上抓獲儘可能的俘虜，以壯大自己的實力。
既然是打仗，就要像愛護士兵的生命一樣愛護自己的資金，在股市裡，首先要保證自己的資金安全。安全是通過有序的資金策略來完成的，因而我們需要把資金分為如同打仗時的先鋒軍、主力軍、後備軍。先派“先鋒部隊”去開路，用一部分資金去做試探性的進攻，買入我們相中的股票。摸清敵情，探出敵人的虛實，如得到的反饋與自己預測的一致，再把主力資金投入，給敵人致命的一擊，擴大戰鬥成果。一旦發現中計被困，不小心買到了相對的高點，後備軍來救援，剩下的資金做高拋低吸，降低成本。最後殺出重圍，等待下次東山再起。
基於人性的貪婪，做好資金管理是非常困難的，因而炒股其實就是不斷跟自己的貪婪和恐懼鬥爭的過程，如果你能戰勝自己，控制好自己的貪婪，勇於留資金，不怕少賺，這樣主動權就能永遠掌握在自己手裡。
在股市裡永遠要記住：保證資金安全才是最主要的，其次才是賺錢，能做到這點，賺錢已經是水到渠成的事情了，想不賺都難。
三、資金管理需要考慮的因素
1.首先確定自己是哪種性格。如果是激進的人，可以跟蹤市場熱點，以短線為主，這對資金管理要求不高，注意止損、止盈就行了。穩健的人可選擇基本面較好的股票，以中長線為主，這就需要深諳資金管理之道。
2.對行情要有全面判斷，有明確的思路和計劃，再選擇正確的時機和價位，選擇合適自己的資金管理方式，有根據行情變化來安排你的資金的全面操作策略。
3.根據自己操作風格來分配和利用資金。切忌盲目照搬別人模式，超出自己的承受範圍，給自己造成不必要的風險和恐懼。
4.在方向看不清時，多看少動。切忌一根陽線就看多，一根陰線就看空，完全由市場情緒所控制。
5.放膽去贏，當市場與自己研判方向一致，獲利時不必急於離場平倉，可以依照計劃，以跟隨股價變動而調整止損盤，保障既得利益，儘量提升利潤。
6.學會在下跌趨勢中休息。休息也是一種操作策略，看似“無為”實“有為”，在下跌趨勢中，不虧實際上也是某種意義上的賺。
7.要嚴守紀律，按照既定的策略進行，不得隨意更改，特別是止損位。
四、資金管理總結
1.根據自己承受風險能力大小，決定資金運用量。資金承受力弱，可以減少資金使用量，把握自己能夠把握的行情，提高資金的利用率，利用大幅價差和大波段來達到高回報的目的。
2.根據行情的大小來決定資金運用量。行情把握大的時候可以多投入，把握小而思想分歧又較大時，可以少投入。這個大小主要靠對行情大方向的判斷和經驗的把握，並根據概率來決定投入資金的多少。
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