風險控制：資金鍊與資金風險管理
風險識別作為項目風險管理的起點，是進行科學的風險評價的前提和基礎。作為重要的資源之一，資金在企業中扮演了重要的生死攸關的角色。資金管理，尤其是資金風險管理，這些成為企業重要的戰略管控內容。
抽空對資金鍊、資金風險、資金鍊斷裂等概念做一些相應的總結，希望能幫助到大家。
1、 資金鍊與現金流
資金鍊的實質是資金循環的具體表現形式，是維繫企業生存和發展所需的價值鏈循環的資源。對企業來說資金鍊就是從融資到投資使用再銷售回款，然後歸還外部融資的反覆的過程。
資金鍊是企業現金流在某一時點上的靜態反映，分為資金籌措、資金使用、資金迴流三個階段。筆者認為這是從資源管理的角度來看。
如果從資金價值增加、形態轉換來看，則可以看到動態過程，現金-資產-現金(增值)的循環過程。
2、 資金風險與資金鍊斷裂
企業資金鍊風險是財務風險的一種形式，是企業陷入財務困境的可能性。
從內外部、產業價值鏈、資源關係等各個角度看，應該有資金鍊斷裂的風險。
資金鍊斷裂是指企業發生債務危機，進而不能償還到期債務。
資金鍊斷裂對企業影響很大，輕則導致企業營運資金缺乏生產中斷；重則導致企業無法償還到期債務而陷入財務危機，最終面臨破產。
資金鍊的危機以四種方式體現：一是缺少自由資金；二是債務得不到如期償還：三是資金週轉不順暢；四是出現流動性風險。
3、 資金風險與資金鍊斷裂的原因
導致企業資金鍊斷裂的資金管理方面的原因有：融資方式不規範，融資主要依靠貸款；資金擔保風險失控；利益關聯方佔用資金過多。
從資部運作財務管理方面來說，有：委託理財失敗；投資收益低於預期；投資規劃不合理，資本運作失敗。
從管理來說，有原因：內控機制不完善；庫存嚴重積壓；第二，資產價值泡沫；安全質量問題；重大生產事故等；市場風險導致毛利下降。
4、資金風險評估
從財務管理分析方法上來看，評價指標：第一，資產流動性：第二，資產負債率；第三，資金流量。評價一個企業資金鍊是否容易斷裂，應從企業的短期償債能力入手，同時關注企業的資金運營鏈及資金回籠鏈是否健康。
從外部要素主要包括：宏觀經濟環境的變化、金融市場的不成熟、金融監管機制的不完善以及金融機構業務操作的不規範等；
內部要素主要包括：內控機制不完善、財務管理效率低下、財務監督制度缺失、權力配置失衡等。
王曾田，學名王印久，東南大學工學碩士，山東大學工商管理碩士，武漢大學研修生，10年國企、民企、創業型、上市公司工作經驗，15年企業管理，諮詢輔導教練經驗。專注於中小民營企業的發展諮詢服務，主要從戰略規劃營銷，組織管理，各方面幫助到企業，主要以項目、教練、內訓以及常年顧問企業教練私人顧問的方式開展工作。
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