给你带来麻烦的不是坏主意，而是好主意。你也许会说：“那不可能。那是相互矛盾的。”

格雷厄姆想（在《聪明的投资者》一书中）说的是，如果一件事情是个好主意，蕴含着重要的真理，那你就没办法忽略了。然后你就很容易做过头。所以呢，如果你把它们做过头了，那些好主意是让你遭受可怕后果的好方法。

——查理·芒格

一遇到理财的好产品，大家总是习惯性的蜂拥而上，生怕错失良机。年金保险，尤其是每年11月～12月打响的“保险业开门红”大战，各种“精选”年金产品更是让人眼花缭乱。毫无疑问，年金保险对于管理“长钱”的确是款最省心省事儿的金融佳品，非常值得拥有。但是，盛传的“一张保单 受益三代”,“赢在起点，两代同享养老金，三代传家掌中宝”，过分放大的三代共享的“理想远期功效”就值得深思了。

财富增长三要素

财富 = 本金 * 投资时间 * 年收益率

人之共性，常常有相同的期待。于是有了P2P的全民躁动，各路宝宝白送的羊毛，发展至今，盈亏自知；发展的规律如此；多吃几个荤素馅饼无妨，一个炸雷馅的后果难料。

长远可持续的发展是三者的平衡，此处引入一个概念：理财三角形，即投资理财三性，任何一项投资理财都是这三者的平衡艺术，流动性、安全性、收益性这三者的关系问题。

不同的特性组合就决定了不同的金融工具的属性：

流动性、安全性要求高时，收益变得不可期，银行短期理财产品、宝宝类理财产品归属此类；

收益性、流动性双高，此时需要承担比较大的风险，安全性上会大打折扣，比如股票、基金、贵金属、另类投资等；

安全性、收益性都想高，此时让渡的是流动性，短期让渡流动性比如固定收益类产品，长期让渡流动性年金型保险产品便可纳入考虑范围。

非常遗憾的是，没有哪个产品可以同时满足：高流动性 * 高安全性 * 高收益性，“舍”是必须做的选择，“得”是“舍”的结果。

年金保险怎么创造财富

在上述安全性、收益性、流动性中，年金是高安全性，中收益性，低流动性产品，如上财富增长公式中，两个因素是固定的：本金，年收益率，那么相同前提下的财富终值差异就来源于投资时间，换句话说“时间创造财富”。

财富 = 本金 * 投资时间 * 年收益率

时间创造财富，复利加速钱生钱的威力。

复利，是能够将你所有的铅块变成金块的石头……记住，钱是一种繁殖能力特别强大的东西。钱会生钱子，钱子会生更多的钱孙。

——本杰明·富兰克林

时间是一个核心创富因素，又是一个毫不费力，只需要放在那里就能乖乖生钱子、钱孙的过程，如此这般，年龄越小，生存时间越长，财富增长的空间就越大。

依照常识，默认越低龄寿命越长，创富时间跨度越大，形成上面“一单三代共享福”的预期，实属合理推论。

年金保险的本质

投资理财选配过程中，大家都认为自己是理智，且深思熟虑的，但理智投资检查清单中首当其冲的是风险的评估，现实却总是与此相反的，风险提示往往最先被忽视。

年金保险的本质，是一份以生存与否为给付保险金为条件，按约定分期给付保险金，且分期给付保险金的间隔期不超过一年的人寿保险。

简单点说，年金——活着就有钱领的保险。

可以看到，年金的前提条件是：生存。而是否“生存”是最不可控的人身风险，也是人寿保险产生的基本前提，为每个人创造无忧的生活条件是我们运用保险的目的。

为每个人制造与自己生命等长的现金流

经济条件允许的情况下，储蓄一些，以保证需要的时候有达预期的现金流。既然给付的是生存年金，那么满足每个人的生存现金流需求是第一要务。

很多演示案例中，孩子0岁，妈妈30岁，交费期后，30年过去了，妈妈走到了退休年龄，55岁开始领取养老金，“完美的一单富三代”方案中，此时孩子是25岁，妈妈领了30年，孩子来到了55岁，也要开始领取了，此时尴尬了：妈妈85岁，默认什么状态好呢？养老金给妈妈用，还是给孩子用呢？

目前北京市的人均寿命已经来到了82岁，医疗技术越来越好，人的体质越老越棒，长寿是个趋势。早在2017年，李超人花了2500万美元投资了一家抗衰老公司ChromaDex，该公司生产的抗衰老产品艾沐茵隔代产品已面市，李超人服后表示：“吃了之后感觉像是回到了20岁。”就在近期，火爆富人圈的长寿药艾沐茵飞入寻常百姓家，已经可以在电商平台直购了。

最理想的方案，是符合人性的方案

年金保险，规划的是一生的现金流，是每个人的一生，最理想的方案是为每个人配置自己方案，实现每个人生的愿望与美好。

刚刚出生的宝宝，一生的现金流是教育金、生活费、成家立业、养老金，无忧无虑的一辈子，做自己热爱的事情，而不单纯是养家糊口的劳累奔波。

家庭主妇，规划好一家日常的生活基金，孩子的抚养基金，双方父母的赡养基金，家庭团建基金；自己和先生的养老基金……无论家庭收入来源是否稳健，自己打理的一亩三分地是安全无忧的，是每个家庭成员最好的避风港、游乐场、安乐窝，创造的一份爱意满满的护身符。无论先生身处什么行业，都无惧社会的变革、产业的变迁、公司的荣枯、个人的迁禄，自己的收入与家的安稳无碍，自己只需实现自己的理想与抱负。

耐心：“不厌倦等待地等待”的艺术

“你看那些对冲基金——你认为他们能够等待吗？他们不知道怎么等待！在我个人的投资组合里，我曾经一连几年就只持有1000万到1200万的国债或地方债，然后不去动它们，只是一直等待、等待……”

“正如杰西·利弗莫尔说过的：‘赚大钱的诀窍不在于买进卖出……而在于等待’。”

——查理·芒格

《耐心的农夫》（Patience Escalier）1888年，梵高