北京时间 某日上午09:15
-同事A(瞥了一眼手机):A股要涨了。
-同事B:嗯嗯没错!
-小V:...不是还有15分钟才开盘吗?
北京时间 次日上午09:15
-同事B(瞥了一眼手机):A股要跌了。
-同事A:唉,是啊。
-小V:...这么自信好像是真的???
近期权益市场震荡,很多小伙伴恨不得24小时盯盘,不放过一点风吹草动。不过小V发现,近来身边不少朋友竟突然进化出一种“预判”A股涨跌的能力,而且正确的情况还挺多,这是什么原因呢?
今天小V就带大家一起破案,给大家介绍这个被业内广泛认为对A股走势有一定的预判意义的指数及衍生产品——
富时中国A50指数及股指期货。富时中国A50指数
FTSE China A50 Index
富时中国A50指数(2010年由新华富时中国A50指数更名)是由全球四大指数公司之一的富时罗素指数公司推出的,旨在满足中国国内及合格境外机构投资者(QFII&RQFII)需求的实时可交易指数。
该指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的1/3左右,很具有代表性,受到许多国际投资者的青睐。
富时中国A50指数小档案
基期:2003年7月21日
基点:5000点
成分股个数:50
成分股选择方式:总市值排名
调整频率:季度(3月、6月、9月、12月)
计价货币:人民币实时计价,每日收市后计算人民币、港币及美元计价
权重行业:银行(29.34%)、食品饮料(17.61%)、保险(15.68%)
成分股数量最多行业:银行(12个)
截止日期:2020年2月28日
可能有投资者朋友说,这富时A50指数就算再好,交易时间不也跟A股一样吗,直接看沪深大盘就好了,关注它干什么?
这话只说对了一半,富时A50指数受关注的重要原因除了它本身外,还在于它有一个非常活跃的期货产品——富时中国A50指数期货。
富时中国A50指数期货
SGX FTSE China A50 Index Futures
富时中国A50指数期货
小档案
标的指数:富时中国A50指数
交易所:新加坡交易所
合约月份: 两个最近连续月及一年周期的季月(3月、6月、9月、12月)
交易时间(新加坡/北京时间):
T时段(9:00-16:30)、
T+1时段(17:00-次日凌晨5:15)
币种:美元
下面小V就为大家详细介绍它的优势:
No.1
稀缺性
富时A50指数期货是新加坡交易所2006年推出的以富时A50指数为标的的股指期货,这是全世界第一个直接以中国A股指数为标的的离岸股指期货。
即便到了现在,它仍然是全球唯一一个以美元结算、离岸高流动性(日成交额达40亿美元)、全部以中国内地股票为标的的期货产品(来源:新加坡交易所官网)。
也就是说,虽然现在国际市场上陆续有了以中国股票指数为标的的期货产品,比如同在新交所交易的MSCI中国自由净总收益指数期货,但其标的包括中国A股、B股、H股、P股等等,对许多投资者,尤其是境外投资者而言,想要只投资于在上交所、深交所上市的咱大A股,富时A50指数期货是更好的选择。
No.2
代表性
小V从新交所官网为大家截下一个表格:
表格显示,2019年中-2019年底6个月内富时A50指数和沪深300的周度回报相关性高达98%,对于境外投资者而言,是可投资范围内很有A股市场代表性的标的了。
No.3
交易时间长
除了代表性和稀缺性,新交所富时A50指数期货还有一个显著的特点:勤劳。
其交易时间分为T时段和T+1时段:
T时段(9:00-16:30)
覆盖A股、港股交易时间
T+1时段(17:00-次日凌晨5:15)
覆盖欧美股票交易时间
这个勤劳的期货由于照顾到了各地的交易时间,所以方便各国投资者进行交易。
随着A股国际化进程的加快,A股逐渐受到其他国家投资者的青睐,新交所官网数据显示,2019年T+1时段(A股收市后)富时A50指数期货日均交易额达660万美元,增长迅猛。
如果你的手机和小V一样订阅了财经app的弹窗,那么不要怀疑,一天弹出来八百遍的“富时A50涨跌”相关新闻,大部分是在说它没错了。
No.4
双向交易
富时A50指数期货可以双向交易,即既能做多也能做空。如果A股收盘后发生重大事件,它的显著作用就体现出来了:
一方面能及时消化市场信息,有效地将重大事件立刻反映,对A股市场第二日的走势有一定前瞻作用;
另一方面有助于投资者在A股非交易时段及时对风险事件进行对冲操作,提前应对次日A股市场开盘后投资组合价值震荡幅度过大的影响。
由于它的种种优势,受到了大量境外投资者的关注和青睐。对于国内投资者而言,白天盯盘沪深两市时它也许默默无闻,但晚上谁都无法阻止它开始表演。
现在大家对富时A50指数及其期货是否有了更深的了解呢?
当然,富时A50指数毕竟只包含了50只股票,A股上市的股票可有3800只左右,所以其借鉴意义也是有限的。
在市场盘整震荡的时候,大家心情紧张可以理解,但小V觉得,我们还是要相信投资的基本逻辑,相信长期投资、价值投资的力量。
毕竟,能给你最后答案的从来不是某一只指数,
是时间。
风险提示:投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。产品不保本,可能发生亏损。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险,投资需谨慎。
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