步趋财经
请说下你是如何理解理性投资和分散投资的？
这个问题，我觉得非常好，我觉得理性投资跟分散投资，缺一不可。接下来我来说说自己的理解。供大家参考。
首先、理性投资就是做投资需要有底层逻辑，哪些是大概率事件，哪些是小概率事件，尽量去做大概率事件，尽量少参与小概率事件。如果概率是50%比50%，个人觉得就好比是赌博，时间越久，零和游戏的概率越高，抽调税费，基本上是大多数情况是要亏损的。而低于50%的胜率，我觉得就好比是博傻了。概率越低，博傻的程度越高，好比有人花巨资买彩票，我觉得就是这种类型了。
其次、分散投资就是不要把鸡蛋放在一个篮子里面。好比一个家庭，有房产方面的投资，有股票基金方面的投资，有现金保险方面的准备。那我觉得就是比较理性的分散投资了。另外在每一个领域，也要做到适当分散，这样抗风险的能力就能提升蛮多。好比股票投资，你可以选择蓝筹股买一点，成长股买一点，高派息的股票买一点，他们做成组合，相对就比较稳健一些。
最后、分散投资是建立在理性投资的基础上的。举例来说，在小概率事件上做分散投资，也是没有价值的。好比一个人买股票，全部是垃圾股做的一个组合，我觉得抗风险的能力，还是不能提高的。毕竟中长期来看，这些公司都会被边缘化，甚至是退市。那这种小概率能赚钱的情况下，分散的意义是不大的。
总之、理性投资是分散投资的基础。无论在那种投资当中，一定要先弄清楚底层逻辑，理性开道，加上适当的分散组合，才能完成大概率能稳健保值，增值的效果。
谦秋说
感谢提问。
投资的路上到处是荆棘，是沟壑，在投资路上成长是有代价的，而且加码不低，这一点对我来说可谓深刻。
我的投机经历可以概括为：房产得意，股市先失意再得意。经过长期的投资磨炼，我在得得失失中总结了一个真理：理性投资且分散投资方是正途，是大道。以下是我的投资经历。
我的第一笔投资干的漂亮。国务院1998年宣布停止福利分房，开始实行货币分房。当时国家城市化率40都不到，几乎所有的城市家庭都是二代同堂或者三代同堂，一大家人挤居在50~70平米的房屋内相当的不方便，潜在的刚性需求巨大。而且当时为了支持房屋基础建设，央行也加大了货币的投放力度，而且有加速趋势（事实证明当时的判断是正确的，根据中央银行公布的数据，我国广义货币M2余额在2001年12月是15.8万亿，到了2002年11月就达到了17.9万亿，2008年是50万亿，2013年破100万亿，2019年1月为202.31万亿，17年涨了12.8倍！），基于当时巨大的市场需求，在2002年初，首付加贷款在杭州购买2套房屋，当时总价在40万不到，每套20万，每套面积60平米。由于当时房屋数量少，租房需求特别大，在过户后一周内便以每月900元一套的价格出租了出去。当时感觉过几年可以涨到25万一套左右，但每月拿租金的感觉很爽。后来到了2014年，房屋单价涨到了均价2万一平米，就果断决定将2套小面积房屋卖掉，净得到210万元。然后马上有购置了一个89平米的中套和一个125平米的三房，房价目前已经单价4万。这次投资我是非常满意的，利用市场需求和货币超发的现状，经过理性分析，通过几次买卖操作，挖到了我作为一个普通人的第一桶金，我一直认为这是我价值投资的闪亮一笔。
但上帝很爱看热闹，第一次投资的胜利让我冲昏了头脑，接下来在股票市场的投资让我体会了什么叫夜不能寐，什么叫绝望无助。
2014年感觉股市行情要转好，于是决定在股票上加大投资，赚取更大的收益，就把一套125平方的房子卖了，还掉贷款实得390万，全部转入股市进行投资。
然后就买入所谓心仪的地产股，当天有盈利，然而好像主力发现了我的买入，第二天就给套，撑了一段时间失去了耐心，割肉，出现了我炒股生涯的第一笔亏损37万。第二只是信息软件股，也是追高买入就被套，下跌，补仓，割肉……如此循环，3个月的时间本金只剩下50%左右，那时内心承受着巨大的痛苦，经常半夜里突然醒来，脑子里充满着K线图，整夜睡不好，血压升高。
这次惨败然我明白了一个道理：我不是在投资，而是在赌博、而且是几乎无赢面情况下的赌博，结果就是自取灭亡。要想在股市中盈利，以下几点是必须要做到的：必须价值投资；必须分散投资；必须确立正确的投资理念；必须有自己的交易系统；必须要像找老婆一样精挑细选找到合适的价值标的；必须在自己的能力圈内投资；必须用余钱投资；必须做到自律，在价值标的的投资逻辑没有变化之前不要卖出，反而要越跌越买；
关于分散投资，要做到：1、正确把握大类资产的轮换，使自己的大部分资金始终处于风口上。我目前的情况是房产占70%，股票占30%。但我感觉从整个社会的发展阶段来看，我国已经走过重工业化，基础建设基本完成，房屋属于已经在过去10年提供了超额的保值产品，价格继续大涨的可能不复存在。经济发展到了坚持“房住不炒”和大力发展“新基建”的阶段。未来我打算继续降低房产投资比重向股市倾斜。因为未来的股票市场是我国资源有效配置的最佳场所，那里承载着民族复兴的伟大梦想，一定是一个大展个人投资能力的好平台。2、具体到股票投资，个人继续坚持价投和分散，主要方向是大消费、非银金融和科技股。数量上资金50万以内一只股票，300万以内2只，300万以上不吵过3只股票，这样的分散度非常符合价值投资（注意不是短线投机，短线讲究仓位控制，讲究止盈止损等等），如果还想在分散，建议你投资ETF基金。目前我持有三只股票，一只属于公用事业，一只属于大消费，一只属于非银金融。这样的结构在2015年股灾和熔断时期，全年也是盈利的，2015年至今实现年化15%的收益，虽然不是很高，但我比较满意，因为掌握了可以持续盈利的方法，看着账户每年增加，心里很踏实，也很满足，比以前惊弓之鸟似的状态不知要好多少倍。
以上是我的投资之路，欢迎各位指教和点评，有问必复。
老王悟财经
理性投资理论投资是没有暴利可言的，有的只是合理的获利。因此要充分相信自己，理财的成果不是一朝一夕能显现的。如果是短期投资目标.就要迫求稳定可靠的收益率，如果是长期投资目标，就应当适当提高风险水平和收益率要求.愿意日风险，就可以将股票市场的收益和风险作为参考，制定预期收益目标和风险控制目标.只想获得稳定的收益、不愿意冒任何风险时.就要以一年期银行定期存款利率作为理财收益参考目标，提出稍高于这一基准的理财收益目标，而不要将股票市场的收益率作为参考。
理财不是买彩票，理性投资中了奖就有几十万元乃至几千万元的收益，不中奖连本钱都丢掉.理财需要理性，幻想通过理财短期幕富的想法是错误的。决定理财成果的，不但有知识和运气.更有理财的心态和理念。只有平衡的心态和正确的理财理念才能实现理财目标，赌徒心态是不适合理财的。
分散投资顾名思义就是鸡蛋不能放一个篮子里，多产业多品种的合理安排投资！
矩阵金融圈
今天的主题是控风险，共成长，勿相忘。我们不光是为了投资、盈利、金钱，更多的是为了缘分，为了今天的相聚，为了未来财富的保值增值，为了我们在头发花白的时候能够躺着去退休。今天我讲的内容主要为：回顾2019，谈谈我们对价值投资的理解，壁虎的投资策略，以及我们对未来的展望。
2019年刚刚过去，我们都很清楚18年我们是怎么过来的。总结来讲，从宏观形势上有几大特点：第一去杠杆；第二去库存；第三股权质押；第四中美。所有的黑天鹅事件在2018年频繁爆发。股市跌成什么样？2018年上证指数下跌超过24％，深证跌34％，创业板跌28％。很幸运地，在各位信任和期待的目光当中，我们壁虎表现还差强人意，产品基本都是正收益。这是整个2018年的回顾。目前我们大部分两年以上的产品跟沪深300做了一个对比，平均超越大盘50个点以上。为什么要选择两年以上？我们不能用半年或一年的时间来评价一个公司，应该更宽容一点，至少给一个私募公司（不光是对壁虎），两年、三年的时间，甚至是十年。所以我们更欢迎那些能够看到诗和远方的投资者。
我们一直说壁虎跟其他的价值投资者还是会有一定的区别。价值投资说起来是很容易的一种思维方式，但是如果价值投资前面再加“成长”两个字，可能你的把握就更难。我们选择了这样一个高难度的成长价值投资的定位。在过去几年的运作中，我对定位还是非常满意的。说到价值投资，可能你就会想到一些股票，比如说茅台、中国平安等等这些传统的蓝筹。当然在很多投资者眼里，你可能也认为类似于江西铜业、宝钢股份这些是蓝筹，是价值投资的标的，但这可能跟我们的认知会有区别。其实价值投资依据的经济学原理很简单，就是价格围绕价值波动，它是价值的一个反应。我们西方的投资流派里面，做得最成功的毫无疑问就是巴菲特，这个老人家已经90多岁。到目前为止，我认为世界上没有人可以超越。
价值投资最简单的要素就两条：好公司、好价格。好公司容易理解，好价格却难理解。如果你真的把握住好的价格，那么这就一定是个好机会。这里面把握的最好的两个人，一个是巴菲特，一个是彼得林奇。巴菲特是倾向于集中投资，彼得林奇是分散投资。我们那些净值已经很高的产品是怎么做到的？我们做了集中投资，基本上一个基金五到六个票，它能够产生更好的净值。后面我们发现投资者好像不太喜欢我帮他赚太多的钱。不是因为他不喜欢钱，是因为他怕赚到的钱回撤。尤其是我们在座的很多机构投资者
尚策期货知识点
按照字面意思来理解：理性投资是不盲目投资，分散投资是不把鸡蛋放个篮子里，那么他们是矛盾对立的，还是可以相容的？我们先来看一个笔者身边的案例：
一、分享一个身边2个同事的真实故事
张斌和王肖都只工作了3年左右，身边有了一些存款，他们都有自己打理存款的主意。
张斌研究了各类理财产品，保本型的理财产品收益较低，自己不太满意，股票型基金风险又太大，自己刚入门且资金无法长期保证投资，可能过1-2年要用。
经过研究买了风险可控，收益还算匹配的债券基金。除了生活必备的资金留在身边，其余的资金全部投资在债券基金里，虽然没有分散投资但是并不是盲目投资。
王肖的钱三等分，一份投在余额宝以备不时之需，一份投在1年期的银行理财收益4%，最后一份投了5年期的国债收益4.3%。风险偏好较低，按照资金的使用周期，分三个进行投资，虽然收益低了一点，但是复合他的要求，理性投资。
二、结合案例分析一下理性投资和分散投资
1、分散投资的必要性
每个人的能力圈范围有界限，每种投资产品的历史收益率和风险都会有揭示，但是人的天性可能总想获取高额收益，但往往实际情况都难以让人满意。
哪怕是专业人士也无法预测所有各类产品真实风险。特别是有些投资产品原本看上去没有风险，但是随着时间的推移，周边环境发生了变化，原本潜在风险度暴露了出来，变成了高风险。
分散投资让人们不要过分高估自己，将资产按照不同的风险级别或者不同风险偏好进行投资，将鸡蛋放在不同的篮子，可以避免所有的鸡蛋在某项资产上翻船。
2、理性投资的必要性
理性投资，是按照自己的资金、能力、产品的历史属性进行合理的投资，不盲目自信孤注一掷，抱着赌博心理进行投资。
大家熟知的类似高风险的期货产品投资，杠杆极高，听闻很多一夜暴富，隔夜只剩裤衩的真实案例。
放弃一夜暴富心态，按照自己的情况，选择合适自己的产品进行投资非常重要。
3、分散投资和理性投资之间的关系
分散投资和理性投资这并不是完全排斥和融合的，不同的情况，会有不同的组合。
就像上文案例中，张斌虽然没有分散投资，但是按照自己的风险偏好投资适合自己的产品。实际风险可控。
当然王肖是典型的分散投资和理性投资的结合体，也适合大多数人的一种投资方式。
有时候有些不理性的投资，孤注一掷的投资是不理性的投资也没有很好的分散投资。比如全部买入期权产品，期货产品。
三、投资建议
笔者建议，选择合适的理财产品，树立正确的理财观念，放弃一夜暴富的下心态。不一定将鸡蛋放在很多篮子里，但至少放在一些安全性极高的产品以备不时之需。
投资是一辈子的事情
1.如何理解理性投资?
在我看来，所谓理性投资就是只选择自己能看懂的投资标的。比如房地产，就要认真研究地段，户型，学区，装修等相关信息。比如基金，就要学习基金相关的知识。我始终信奉只做自己了解的生意，赚自己看得懂的钱。因此，基于自己认知范围的投资，这就是理性投资！
2.怎么理解分散投资？
刚看到有人说，把资金多买几只股票或者基金，就是分散投资，其实不然！我认为，分散投资应该是通过合理分配高，中，低风险的投资份额，以赚取符合本人预期的收益！
以我个人为例，投资标的依风险系数从低到高依次是银行存款，货币基金，债券基金，混合基金，指数基金，股票。目前将有限的存款分成20份，其中银行存款8份，货币基金2份，债券基金4份，股票型基金4份，股票2份。通过组合投资的方式，博取超过银行存款的收益。
以上就是我对理性投资和分散投资的理解，以及现行的理财方式，总体来说收益率还是比较满意的，毕竟学习理财知识也不久。
最后，我在做官方认证任务，喜欢的朋友帮忙顺手点个赞吧[呲牙][呲牙]
快乐De小肥仔
我觉得理性投资和分散投资是可以同时做到的。
分散投资不代表不理性，同样的，错误的分散投资也不能说明很理性。
关键是看你到底明不明白如何分散投资！
说白了，分散投资的两大宗旨就是：
风险第一；
盈利第二；
就是在控制风险的情况下人，让自己的收益最大化！
如果你能够保证集中投资可以做到风险第一，盈利第二，那么集中投资也是比分散投资更合适的。
所以，关键是在正确的时候做正确的投资布局。
举几个例子你就会明白了：
1、在股市里分散投资并不是说简单地多购买一些股票就是分散投资。对于许多选股能力不行，喜欢投机的人而言，买的股票越多，越不是分散投资，反而会加重自己踩雷的风险；
2、在投资的领域里，分散投资指在不同产品中进行资金地分配和管理，就好比30%投入房地产，30%投入基金，20%投入股票，20%投入定存，这就是控制风险类型的分散投资；
而不是什么在房地产领域投入100%的资金，但是在不同城市买入房产，这不叫分散投资。因为如果房价下跌，大部分的地区都会跟，你依然风险很大！
3、理性的分散投资就是清楚哪个风险大，哪个机会大，然后做一个分散投资的策略。
你分散投资过程中比例分配的越好，说明你越理性。
就好比你认为房产牛市到头的时候，你就应该将少量的比例投入房产投资，而更多的比例投入其他机会性投资，比如股市、基金、黄金等等；
又好比，在2015年A股5178点的时候，明显股市风险非常大，这个时候理性的分散投资就应该降低股市的投资比例，而去投资房产，定存等等；
结论：
所以，理性投资和分散投资是可以共存的！称之为理性的分散投资。
无疑就是懂得哪里风险大，你就减少投资比例，哪里风险小你就加大投资比例，从而合理分配你资源，让你风险最小化，利益最大化的一种策略！
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琅琊榜首张大仙
投资要理性，就是要求投资者首先要有强烈的追求财富的梦想与激情，即果断一些，同时，还要有应对风险的意识，即谨慎一些。只有做到果断与谨慎并行，才能降低投资风险。投资要果断，一是指在机会面前能及时、准确地作出判断。二是指要有自信心，不人云亦云，随波逐流。其要求投资者在保持投资理性的同时，也要学会培养足够的投资胆识，当机立断。总之，要做一个成功的投资者，就要有足够的胆识，否则就会错过赢利的机会。
不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，是国内投资者非常认同的一句的名言。然而，投资大师巴菲特却反其道而行之，他主张将资金集中投资到1~3个业绩优良的公司以获取更高的收益。美国钢铁大王安德鲁·卡内基的理论则是把所有的好鸡蛋都放在一个篮子里。所以，对于投资来说，到底该集中还是分散？可谓仁者见仁，智者见智。
大多数投资者虽然注重了分散投资，但往往却忽略了“但也不要把鸡蛋放在太多篮子里”这句忠告。因为，资金过于分散成为投资者降低筛选标准的借口，由于加入了更多盈利效率不高的产品，同时资金过于分散，即使持仓的篮子中有一两个明星产品，也因为仓位平均及一些“资质平平”的产品，最终导致盈利结果不佳，甚至出现亏损。因此，分散投资也要适度，在分散的过程中要保持对仓位的筛选。
按照马科维茨的投资组合理论，人们进行投资的本质是在不确定的收益和风险之间进行选择。理性的投资者会不断对其投资组合进行优化，以实现在给定的风险水平下期望收益最大化或在给定的期望收益水平下风险最小。
企商望楼
先来讲一讲什么是理性投资吧！重点在“理”上，有理有据，不会去追求那些不合理的东西。理性投资必须是对股票，对基金等等的基本面深刻理解为前提，不能脱离基本面而去追求那些你所空想出来的收益。就好比你目前投资房地产行业，而妄想着能有过去十年间的那种翻倍的收益，你应该做的是从行业，经济，政策等基本面出发去衡量房地产行业的一个合理预期收益；再比如你投资债券基金，就不能妄想着取得股票型基金的收益。
理性投资要要培养自己的概率思维，即，理性投资要从概率的角度出发，被称为“史上最佳击球手”的波士顿红袜队的击球手，泰德，一个对巴菲特投资理念影响极大的人。把击打球的区划分成了77个区域，只有球进入了泰德理想的击球区时，他才挥棒击打，这样保证了最高的击打率。对于非核心区的球，即使从身边飞过，泰德也绝不出手。
理性投资要培养自己的基本面分析能力，知己知彼方能百战不殆，只有更好的了解投资标的，才能更好地制定合理的投资规划，避免盲人摸象的尴尬局面。
怎样理解分散投资呢？其实更形象的说辞是：东边不亮，西边亮。目前市面上通常说的就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里。很多投资者也是这样做的，既然不让把鸡蛋放在一个篮子里，那我就多买几只股票，多买几只基金不就分散了吗？
如果你认同这种做法，那就说明你还不了解分散投资的本质。其实分散投资就是把资产分配到不同类别的资产上，比如买股票的同时可以配置一些债券，房产，黄金，大宗商品，期货等等。如果你是一个基金投资千万要仔细查看基金的持仓，比如你同时投资沪深300和上证50指数基金就不算的分散投资，因为这两款产品有很高的的重合度。
放在最后的一些话：
（1） 投资黄金而梦想着股票的收益不是理性投资
（2） 盲目加杠杆，借钱炒股不是理性投资
（3） 对所投资标的基本面不了解，不是理性投资
（4） 自以为的多即是分散投资也是不对的
面基大侠
本人理解欠佳，但读过马克思的资本论，和国家与革命，针对现在不管是国营投资;还是金融投资？都抱着摊大图洋，在前期可能收到了较高的资本，也吸收了较多的:金本位，在银行仓库像纸张一样，库存了大量的人民币，再加上房地产抛出，融资和收资，把民间闲散的资产，收资一空:像海水一样倒灌，最终遇到台风，就兴起了经济的海啸，造成了80%的国企私营个人企业，倒闭，假如我们把自己的固定资金，稍加运转，形成了积累黄金式的金本位，再加上市场的营销，就形成了马克思所说，市场信息加铁路管理，就形成了巨大的经济效益;本人狭隘理解，不管国营厂矿机关，学校，企事业单位，也像铁路统筹计划，每天18点，做报表规整收入和支出上报中央，做到比比账目齐全透明，库存多少？支出多少？回收多少？抛向了哪里？假如在两三年内，形成全国一盘棋，个人承包，和国家利益挂钩，金本位，和每一笔的存款承包，形成国营加私企，就能运作成金融的汪洋大海;
