商業養老保險是養老保險體系的重要組成部分，但是目前很多人“談險色變”，那麼商業養老保險到底靠不靠譜呢？
商業養老保險是基本養老保險的補充，被保險人向保險公司繳納保費，等被保險人退休的時候，可以每月/每年領取養老金。
與基本養老保險有什麼區別？
1、性質不同
基本養老保險是國家強制實行的保險制度，用來保障居民退休後的基本生活。商業養老保險是由商業保險公司自主經營的險種，是個人為了改善退休後的生活品質，自願參加的。
2、待遇水平不同
基本養老保險的繳納分個人賬戶和統籌賬戶，根據養老金計算公式，領取的金額與繳納時間，退休時的工資水平等因素相關，與實際繳納的金額相關性較弱；但商業養老保險不同，在其他條件一定的情況下，繳納的保費越多，所享受的保險金額也就越多。
3、靈活性不同
相對於基本養老保險，商業養老保險的靈活性更高。商業養老保險繳納年限可以是3年、5年、10年，領取的時間也比較自由，不受退休年齡的限制。並且，基本養老保險會隨著工作變動，在繳費、支付上受到影響，商業養老保險則不會受工作變動的影響。
二、商業養老保險的收益情況
那麼商業養老保險的實際收益率可以達到多少呢？
對於純粹的商業養老保險來說，本質上是保險公司幫我們去市場上購買底層資產，那麼保險公司都買了一些什麼資產呢？
目前保險資金的配置依然以固定收益類資產為主導。截至2019年12月，銀行存款和債券投資合計佔比達到43%，股票和證券投資基金為12%。其他投資包括不動產、長期股權投資等，佔比為45%。
截止日期：2019.12
整體上看，商業養老保險的收益是比較穩健的。大家可以根據保險合同裡的現金流計算出具體商業養老保險的收益率。
值得注意的是，從2018年5月1日起，在上海市、福建省、和蘇州實施個人稅收遞延型商業養老保險試點，試點期限是1年。養老保險稅收優惠採用EET模式，即用來買商業養老保險的資金先不用交稅，等到領取的時候交稅。最高免稅額度是月工資的6%和1000元中取較低的。所以未來稅收遞延政策正式實施後，購買商業養老保險可以減少需要繳納的稅收。
三、商業養老保險的特點
作為一款保險產品，除了有資產配置的功能，還有以下幾個特點：
1、收益確定，強制儲蓄
保險的收益一般約定在條款中，是相對確定的。與其它養老產品相比，商業養老保險有約定的存款時間、取款時間，可以起到強制儲蓄的作用，避免提前花掉用來養老的錢。
2、可以對沖長壽風險
部分商業養老保險的設計是與壽命等長，也就是說從領取時間點開始後直到壽命終止都可以領取，這樣就可以對沖長壽風險。並且，壽命越長，實際收益率也會越高。
總結
商業養老保險是養老保險計劃重要的組成部分，與基本養老保險相比，屬性不同、待遇水平不同、靈活性不同。商業養老保險具有收益確定，強制儲蓄和對沖長壽風險的特點。在收益上整體比較穩健，不過要注意區分預定利率和實際利率。
免責條款：本文內容為基於公開資料研究完成，並不構成投資建議。投資者應審慎決策、獨立承擔風險。
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