有句被嚼烂的老话,叫做退潮之后,你才知道谁在裸泳。
长期以来,人们都习惯用这句话,去看待企业家们的成败,事实上这个概念套用在国家身上,同样实用。
这里有个很粗俗的比喻,游泳池里人多的时候,你不知道谁的尿是黄的,但是如果整个泳池里,要是就你一个人穿着裤衩,莫说黄的,赤橙黄绿青蓝紫都能给你照出来。
我们很惊喜的看到,在这一场突如其来的黑天鹅中,中国攻破了世界经济一个重要的咽喉要赛,而美日英法这些国家,才是裸泳的那几位。
为什么这么说?
我们还要从一则不起眼的小新闻,开始解读。
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根据多家媒体今日报道,在沙特石油价格战的催动下,全球股市迎来历史性大跌,从美国,到日韩,中东,再到欧洲,甚至是东南亚各国,股价可谓一泻千里,惨不忍睹。
按照过往的惯例,美股打个喷嚏,A股都得病上三天,就在各路分析师都准备好报告,要再度唱衰A股时,出乎意料的一幕,发生了。
3月10日,A股逆袭全球资本,逆势大涨,如果你肥叔没有记错的话,这是我从事金融财经领域以来,第一次看到中国资本体,在如此关键的时刻,体现出自己的独立性和辨识度。
你肥叔曾在前文介绍,2020年,是全球各大经济体,争夺为数不多经济增量的一年,蛋糕基本已经被吃完了,但是蛋糕屑和奶油泡沫加起来,依然有不少的分量.
IMF会议上,就有专家提到,现在全球资本面临一个难题,那就是有钱,但是没地方投资。
2020年开年里,随着黑天鹅蔓延,资本曾经一度向美国倾斜,那时你肥叔就在前文预测,这次倾斜暂时掩盖了美债利率倒挂下的资本危机,但却很难长期掩盖本质问题。
果不其然,前段时间美联储再次放水,美股非但没有因此走高,反而应声大跌(肥叔的老读者们,是不是该在这里见证下历史?)。
毕竟说到底,放水是个技术性问题,但不是结构性问题,长期以来,人们或许只关注到美股和A股的涨跌息息相关,但怕是未曾深究当中的逻辑。
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美股和A股之间的涨跌,表面上看起来是资本和政策的关联,当美股上涨时,会带动A股部分资金的外流,加之中国金融门槛较高,外部资本对其影响有限,造成了美股和A股之间的资本错位。
可是从深层次来看,美股和A股之间的关联,其实更多的是经济周期之间的配置。
金融游戏的原则其实很简单,借钱,然后再借更多的钱,游资追逐短期回报,爆炒涨跌,长期资本则追求金融布局,由资本大鳄操盘,二者共同构成了资本市场的深水区和浅水区。
我们客观的来说,在21世纪初,中国资本市场中,值得长期持有,或者是至少在当时看来,具备长期持有的项目,是并不多的,大量游资进进出出,是A股波动的一个重要因素。
但是我们惊喜的看到,随着这一轮卓绝的产业转型,和多年来的厚积薄发,中国资本市场,已经成为了深水区玩家的驻留地,
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这是至关重要的,无论是科创板,还是产业转型,我们都需要国际深度资本的相应加入,以及其所带来的资金,人脉。
你肥叔在混投资圈时,时常听过一句话:选好你自己的第一个投资人。
因为投资所带来的不止是现金流,还有人脉,资源和技术支持。这个才是最关键的要害。
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从这个角度来看 美日英法前段时间,一轮轮唱衰我国经济,搞的咱们马上就要如何似的,虽然说时候放马后炮不好。
但咱还是想问一句,看到资本流向中国,心不心塞,扎不扎心?
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