美股摊上大事儿了。隔夜，标普500开盘重挫7%触发熔断，美股暂停交易15分钟。标普500收盘跌幅7.6%。这是美股史上第二次熔断，上一次还是遥远的1997年。
受新冠肺炎疫情在美扩散影响，美股近期连续大跌。2020年2月24日-28日，美股单周跌幅超过了10%。过去七十年（1950年-2019年）美股单周跌幅超过10%的极端走势，只出现过四次，分别是1987年黑色星期一、2000年科网泡沫破裂、2001年"9.11"事件、2008年金融危机。
2008年金融危机，标普500指数单周跌幅高达18%；1987年"黑色星期一"标普500单日跌幅超过20%；2000 年科网泡沫破裂以及2001年"9.11"事件，标普500单周最大跌幅在10%-12%。2000年科网泡沫破裂，纳指跌幅更大，单周跌幅达到过25%。
简单横向比较，如果股市是对所有信息充分定价，这一次的量度跌幅说明，疫情对美股的潜在影响巨大，可以与历史级的危机事件相提并论。美股下跌已经脱离了正常技术调整的范畴。
美联储也认为，美股摊上的事儿挺大。
北京时间3月3日晚，美联储宣布降息50个基点。3月议息会议原定于3月18日召开，这是2008年次贷危机后美联储首次在议息会议时间外非常规降息。
回顾1998年以来美联储的7次非常规会议降息：
1998年10月15日，俄罗斯金融危机，降息25个基点；
2001年1月3日，前一年科技股泡沫破灭，降息50个基点；
2001年4月18日，美国经济严重下滑，降息50个基点；
2001年9月17日，"9.11"恐怖袭击后，降息50个基点；
2007年8月17日，次级贷崩盘，金融市场巨震，调降贴现利率50个基点；
2008年1月22日，美股暴跌，降息75个基点；
2008年10月8日，雷曼等金融巨头陷入破产危机，降息50个基点。
借鉴次贷危机期间的货币政策效果，大幅降息通常可以带来短暂的风险偏好修复，但大幅降息同时意味着货币当局对经济前景的严重担忧，而且货币政策向实体经济的传导需要时间，因此大幅降息后，市场往往在短暂反弹后再次下行。
市场先生是很情绪化的，总是喜欢涨跌过头，在股指下行时，利好往往被从负面解读。
遇到美股历史级的下跌，我们应该怎么办？
第一时间抄底？
给与足够的时间，资本市场的确可以逐步走出危机。但基于目前情况，危机结束的时间、市场波动的幅度，尚难以明确。
比如说，此次美股大幅下跌的直接影响因素之一，是华盛顿、佛罗里达、加利福利亚三个州相继宣布进入新冠病毒疫情紧急状态。这三个州都是美国科技重镇，这对美国实体经济，特别是科技企业造成的冲击影响，缺少历史经验做参考。
除了新冠肺炎疫情，还有不少政经不确定因素。宏观面，美国经济复苏增长已经长达10年，经济进入晚周期，本身就有下行压力。美股市值/GDP指标在今年2月初达到了145.4%，已经到达历史第三高位水平，历史高位的估值，对应暴跌前极度压缩的波动率，市场本身就蕴含着调整压力。今年美国总统大选年，选情的变化也是市场波动的催化剂。
面对诸多不确定因素，我们不能拿"时间可以治疗一切伤痛"这样的心灵鸡汤自我安慰，因为市场煎熬的时间，可能远比你想象的要久。也不能在时间不确定、方向不确定、标的不确定的时候，贸然出手抄底接飞刀，而是要第一时间积极行动，利用跌势选择杠反产品进行做空、对冲，这是短期内最明确的交易策略。
A股市场上投资者缺少做空美股的工具，当美股下跌带动A股调整时，往往是被动挨刀。港股市场投资者就幸运得多，华夏基金（香港）就提供了多个反向杠杆产品。
以华夏Direxion纳斯达克100指数每日反向2倍产品（7522）为例。在2月20日-2月28日7个交易日中，7522由7.43涨至最高10.44，阶段性涨幅最高40.51%。同期，华夏Direxion纳斯达克100指数每日反向1倍产品（7331），阶段性涨幅最高18.31%。
杠反产品精确跟踪标的指数，并用固定杠杆倍数获得指数下行收益。在短期大幅下跌中，杠反产品能够第一时间提供避险对冲、做空的效果，通过短期做空策略及时提供对资产的保护。在中期趋势性下跌中，杠反产品是良好的趋势性跟踪工具。如2018年第四季，由于中美贸易战形势恶化，纳斯达克100指数下跌17%，7522涨幅35.4%。
可以说，7522、7331这样的杠反产品，是投资美股的常备工具，可以丰富投资的战略战术，更灵活应对市场波动。手握杠反产品，才能在深陷泥潭时从容仰望星空。
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