一、全球货币及财政政策加码预期改变市场短期节奏
1.全球央行降息预期提振市场情绪
因本周一日本央行创纪录的购买了1014亿日元ETF；欧洲央行也开始暗示可能会采取货币政策以减轻新冠肺炎爆发而带来的潜在经济影响；高盛甚至预计美联储将在3月18日大幅降息50个基点；尤其是财长努钦和美联储主席鲍威尔将于周二领导针对新冠病毒的G7紧急电话会议，进一步增强市场对美联储可能在3月4日紧急降息的预期，周一晚间美股大涨超过5%。市场目光从聚焦海外新冠疫情发展过渡为聚焦海外应对新冠疫情可能加码的财政政策及货币政策，周二亚太股市开盘一度大涨。
2.周二亚太市场冲高回落因为G7草案可能不及市场预期
澳新银行驻新加坡亚洲研究主管Khoon Goh表示“G7声明涵盖采取某种行动的明确承诺很重要。市场预计会有某种政策出台，已经有所反弹，但风险在于，如果只是泛泛而谈，而没有许诺协同行动，那么市场将会失望，并导致新一轮抛售。”周二亚太市场盘中，根据外媒报道，G7公报草案并未呼吁出台更宽松和统一的财政及货币政策。随后亚太市场普遍冲高回落，东京日经225指数和香港恒生指数翻绿，新华富时A50指数冲日内超过1.5%的涨幅到收盘涨幅不足1%。但澳大利亚央行意外宣布降息25个基点至0.50%，依然提振了下午开盘的欧洲市场。
3.G7财长电话会议并未否认政策加码预期
根据财联社消息周二晚间8:42分的消息，美国财政部网站发布G7财长及央行行长声明：G7集团已经准备在必要的时刻采取行动，其中包括财政工具。虽未如市场预期一样明确承诺某种行动，但也未否定在必要时刻加码财政政策或货币政策的预期。随后欧洲三大股指及新华富时A50小幅回撤后便再次拐头上行。市场对后市全球货币政策或财政政策加码对抗新冠疫情预期依然不减，对A股整体是个利多。3月3日晚间11点，美联储宣布大幅降息，决定将联邦基准利率下调50个基点，将超额准备金率(IOER)下调50个基点至1.1%，是美联储近10年来首次在议息会议之外紧急降息。不过由于标普下调美国经济增长预期，所以降息之后美股依然跳水，道琼斯工业指数收跌2.94%，下跌785点。但我们认为美联储的经济降息降准，可能已经打开了全球央行加码货币政策及财政政策阀门，而在市场消化了新冠疫情对经济的负面冲击后，全球股市可能会因为全球范围的积极的货币政策和财政政策迎来全面大反弹。尤其是美元进入降息通道后，离岸人民币持续上涨，可能进一步吸引外资流入人民币资产，比如A股。
二、短线大盘已经确认右侧止跌信号
我们在上周大盘五大盘大跌前指出，大盘短期牛回头回撤止跌的左侧信号是新华富时A50收盘高于6日均线；大盘短期牛回头回撤止跌的右侧信号是大盘日线收盘高于6日均线。在本周一新华富时率先收盘高于6日均线，触发左侧见底信号；本周二大盘虽然冲高回落，但日线收盘依然在6日均线上方，确认了短期牛回头的右侧止跌信号。虽然盘面上留有缺口隐患的瑕疵，这是老股民强迫症很难接受的。但如果我们认可随着A股入摩入富时和我国资本市场对外开放提速，A股国际化是大势所趋的话，那么对于短期缺口或许就没有以前那么重视了，毕竟回看近十五年美国道琼斯工业指数和香港恒生指数，其上升途中和下跌途中缺口并不稀奇。且成交量方面，今日沪深两市成交量也首次超越上周四缩量以来的最大成交量，也意味着场外增量开始再次踊跃进场。当然，毕竟是止跌确认，尚未完全转多，而转多的标志就是大盘在没有再次创出上周五新低前，率先创出2020年2月以来3058的反弹新高。这就意味着只要后市大盘下跌不再触及上周五的低点2878，都意味着本周二大盘短线止跌有效；而一旦大盘创出2月21日3058的新高，则意味着左侧止跌转变为右侧转升。
三、美股可能已经见到了“新冠疫情底”
我们认为随着年后大盘尤其是泛科技股的持续上涨，很多投资者一直在等待市场的回调机会，而海外新冠疫情的升级成为了节后回撤的一个重要契机。虽然目前为止，海外疫情升级依然在持续，但海外疫情升级对海外股市包括A股在内的负面冲击可能已经结束。逻辑很简单，如果我们以A股上证指数对比美股道琼斯工业指数，你会发现二者都是在官方确认重视新冠疫情后股市开始下跌。A股大盘从1月21日起至2月4日结束，下跌历经5个交易日，最大跌幅12.97%，接近13%；美国道琼斯从2月24日起至2月28日结束，下跌同样历经5个交易日，最大跌幅13.1%，也接近13%。并且A股年后见底也要早于我国新冠疫情的日均新增拐点，所以虽然海外疫情日均新增尚未见顶，以美股为主的海外股市可能已经见到了海外疫情底。
四、短线操作策略
短线建议只要大盘不暴跌触及到上周五的低点2878，则坚决看多做多，暂时可以忽略大盘日内涨跌，重点挖掘大金融、大消费、大基建、和大科技四大主流方向。个股短线的操作策略也与大盘预判有些相似，即这些个股关注后，如果下跌触及上周四至本周二的新低，则短线需要止损离场；反之如果上涨，相比本周二的收盘价累计涨幅超过15%，则建议可以考虑参照三线开花6日均线，即日线收盘高于6日均线则耐心持股待涨，一旦日线收盘低于6日均线则次日开盘离场。
事件方面，供应链透露，国巨继先前大幅调升积层陶瓷电容产品（MLCC）报价，涨幅达五成之后，近期再针对芯片电阻（R-Chip）涨价七至八成，3月起生效，不仅涨价幅度远高于MLCC，也比原先预期涨约五成还高。业界人士分析，芯片电阻自去年第4季开始，随着终端需求升温，快速去化库存，不过当时仍在安全水位，原先预期农历新年后各厂商可以提升产能利用率，因应客户需求。但随后爆发新冠肺炎疫情，使得国巨等业者大陆生产受阻。供应链透露，国巨原先预告，电阻涨幅约在五成左右，不过实际报价平均涨幅落在七至八成。日本和韩国是半导体产业强国以及汽车出口大国，有分析观点认为，鉴于两国疫情尚未得到有效控制，受影响的企业未来还会不断加，全球半导体、面板、汽车等产业链可能受到冲击。
疫情期间，多数石油炼化厂都停工，有些厂甚至在年前就已经停工检修，这就导致石油焦价格暴涨。年前石油焦的价格仅为850元/吨，2月21日的价格就涨到了1650元/吨，接近翻倍了。石油焦是电池电极的主要原料，石油焦价格上涨，电池电极价格必然上涨，电池的价格也会同步上涨。春节前大量备货的电池商家很少，目前随着市场的回温，电池需求量大增，这也导致电池价格水涨船高。据市场一线消息，部分市场电池经销商已经开始宣布涨价，有区域48/12已经涨到310元/组。
000059 华锦股份 年产30吨高硫石油焦，是我国石油焦龙头企业。 公司实控人为中国兵器工业集团,主营石油化工产品、化学肥料的生产与销售,属于下游炼化和分销,有望受益于原油成品油的进出口改革.年加工原油600万吨，年产油品和液化产品410万吨、乙烯70万吨、合成树脂100万吨、尿素175万吨。
002786 银宝山新 公司互动平台称目前已经在5G领域储备了大量专用的制造工艺技术，并已经受到主流通讯产品厂家的青睐并陆续展开实质性的合作，而华为作为5G技术的主要制定者也是公司长期稳定的合作客户之一。公司在全景网互动平台表示,宝安日报报道的公司已接到近百台口罩机订单,并已开始陆续交付客户,信息属实。
000725 京东方A 国内OLED面板绝对龙头,产量第一;根据外媒报道，今年2月底，苹果与京东方签订了交付合同，从2021年开始，京东方为苹果提供OLED屏，数量为4500万块OLED屏，同时京东方成为苹果第2大供应商，仅次于三星。而三星的供货量则约为1.5亿块。
600141 兴发集团 2019年6月4日公司控股子公司兴福电子经过多年技术积累和市场开拓，目前是国内唯一一家拥有电子级磷酸自主知识产权的集研发、生产及服务于一体的国家级高新技术企业，其电子级磷酸生产技术已跻身国际先进水平，产品国内市场占有率达70%以上，并成功进入中芯国际、华虹科技等一批知名的半导体企业。
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