petetr100967281
投資者在選擇基金投資時，絕大多數投資者選擇基金的標準都聚焦在基金短期業績和基金經理的光環。但統計顯示，在成熟的美國市場，2010年到2015的五年時間內，美國對沖基金連續完敗於同期標準普爾500指數收益。就國內而言，我們選取2014年到2018年期間，排名前30的基金只有7只屬於非指數型基金，指數型基金佔比近80%。同時投資者一定聽說過股神巴菲特說過，普通的散戶投資者最好的投資方法就是長期持有指數基金。顯然不管是從國外的成熟市場，還是不太完善的國內市場，亦或者投資大師級人物的角度看，指數基金於中小散戶投資者而言是最佳選擇。
上圖即對沖基金指數與標準普爾500的對比。
本文集中聊聊指數型基金的定義特點，為什麼投資者選擇指數基金最佳？投資者投資指數型基金為什麼以定投方式進行？以及如此多的指數型基金，究竟該如何選擇？
指數型基金概述
指數型基金，即基金管理人在配置資產組合時，不以基金經理的個人喜好和市場偏好靈活配置投資標的，而是按照某一指數的構成標的和權重來配置資產組合，換言之即模擬指數，如果指數目標指數調整標的股票，基金經理被動同步調整，從而至少獲取市場平均收益的一種被動型基金產品。
例如今年表現靚麗的招商中證白酒指數分級，該基金的標的配置就是滬深兩市的所有白酒類股票，其中各類白酒的配置比例遵循招商中證白酒指數中各白酒類股票權重。再比如華夏滬深300ETF，則完全複製滬深300指數，假設萬科被調出指數，基金經理也相應的賣出萬科。
指數型基金的特點及分類
1、指數型基金特點。
指數型基金是一種被動管理基金，最大的特點即該基金的資產配置不受基金經理主觀情緒影響，而在投資中主觀情緒是所有投資者最大的敵人，雖然的確有鳳毛麟角的基金經理乾的相當不錯，但是整體而言，這個群體表現並不出彩。
其次，雖然不能取得超額收益，但是至少能取得市場平均收益，如果是增強型指數基金，超額收益也並非不可能。而長期看、資本市場收益曲線向上是確定無疑的，所以就長期來看，無疑都能取得正收益。
第三，指數型基金投資標的的廣泛分散性，是任何其他類型的基金所不具備的，而且組合的調整成本和交易費用也是最低的。
2、常見的分類
目前市場上關於指數型基金的分類大致有寬基指數和窄基指數，場內指數和場外指數以及增強型指數基金和完全被動型指數基金。
（1）寬基指數：是指成分股的覆蓋面足夠廣，具有相當代表性的指數基金。例如滬深300指數基金，是從滬深兩市選擇300只規模最大，流動性最好的300只股票加權平均後的指數，每年分兩次定期調整，反應了大多數藍籌的市場水平。而窄基指數基金則是指那些集中投資在某一行業、主題概念相關的指數基金。例如前面我們舉例提到過的招商白酒指數基金。
（2）場內指數基金和場外指數基金。場內指數基金又稱場內交易性指數基金，主要是指滬市的ETF和深圳市場的LOF基金，例如嘉實滬深300ETF。除了在交易所可以自由交易的ETF和IOF基金外，其餘都屬於場外指數基金，例如投資者在微信和支付寶上面申購贖回的指數基金。
（3）增強型指數基金和被動型指數基金。增強型指數基金是指運用量化模型對指數進行增強操作，不完全跟蹤指數，賦予管理人一定有限的權利，基金經理可以發揮一定的專業能力，例如建信中證500指數增強。而被動型指數基金完全複製指數，甚至可以不需要人工進行操作管理，完全可以讓人工智能替代，這也是指數型基金交易成本較低最重要的原因。
怎樣選擇指數型基金？
針對A股市場，目前有既有反應滬深全市場的滬深300，也有專門反應創業板和中小板的不同板塊的指數，還有不同行業和主題概念的行業主題指數。這眾多的指數基金中，投資者究竟該如何捨去呢?
1、場內指數基金和場外指數基金相互搭配。場內指數基金費用低廉，沒有印花稅，僅僅只有券商佣金，在牛市時ETF會有一定的溢價，同時其交易於股票一樣，可以發揮投資者的主觀能動性，賣在相對高位且資金能快速回籠。場外指數基金則彌補投資者交易衝動或帶來的損失。
2、寬基指數基金和窄基指數基金搭配。其目的在於窄基指數基金能享受單一、特定主題行業超越平均漲幅的收益，而寬基指數基金在享受平均收益的同時能分散市場下跌帶來的風險。
3、選擇跟蹤誤差較小的指數基金。理論上指數基金可完全複製指數，但是由於管理費用，增強型基金經理個人的能力差異，一定會存在有些指數基金同步指數，另一些差異較大。
4、選擇管理規模較大的基金公司發行的指數型基金。大公司在跟蹤誤差的修正、糾錯能力上大概率強於小公司。例如易方達大創業板ETF就明顯強於廣發創業板ETF。
穩健型投資者怎樣定投指數基金？
對於穩健型投資者，定投指數基金除了遵循上述四點建議外，還需要注意以下一些原則。（我個人投資定投基金的經驗，供參考）
1、儘量選擇在熊市中後期開始定投。雖然投資者不可能預判市場的底部和頂部，但是底部區域還是比較容易判斷。要克服自己的恐懼心理，堅持自己的判斷定投買入。比如就當前時點，滬市3000以下，雖然不知道牛市何時來，但現在定投指數基金大概率是正確的選擇。
2、選擇三隻指數基金定投。我的做法是滬深300、中證500和創業板ETF,三者的比例我三四三。30%滬深300，40%中證500，30%創業板指數基金。
3、提高定投頻率。即如果計劃一月定投一次，我建議是將這一月一次改為一月兩次或者三次，這樣更能平滑成本。
4、做好定投資金來源規劃，長期堅持，絕不要中斷。
總之，關於定投指數基金總結一句話是：寬窄基指數基金搭配，長遠規劃，堅持持有！
附：滬深兩市常見被跟蹤、模擬的指數表
我是溯源歸一，關注我，一起實現財務自由！
溯源歸一
今天一起交流下如何選擇ETF基金。價值投資大師--巴菲特大神說過，對大眾來說最好的投資就是指數型基金。但如何選擇確定的ETF基金，這個可能跟大家不同的選擇標準和風險厭惡有關，所以沒有統一的方法。我在這裡就班門弄斧一下，根據自己這幾年的思路和邏輯，聊一下我個人對ETF基金的選擇。
首先我會根據自己對這個社會的整體理解，粗選出相關的ETF基金板塊。比方我認為中國未來一段時間會是老齡化社會，那麼對醫藥的需求就很大，所以我會選擇醫藥板塊的ETF基金。再一個比方我對未來一、二十年的中國國運很看好，那麼我就可以選擇大盤指數型基金，比方ETF50、ETF180等等。
第二步，選擇好相應的行業或大盤等指數型基金板塊後，將所有的etf基金羅列出來，根據成立日期，跟隨指數情況、市場規模、流動性（尤其是流動性，流動性不足，當我們定投很多年後，賣出的時候，可能就會調低好幾個百分比才能成交）等精選出該板塊的3-5只ETF基金。
最後，再根據這3-5只基金的市場走勢，基金公司，基金規模，所跟蹤指數的編制原則、指數走勢、交易熱度，流動性等精選出自己所要投資的基金，當然也可以把第二步選擇出的基金都投資，那麼就不需要第三步。
下面我用我選擇醫藥基金的例子做一個說明。我從流動性（選擇市值規模超過5億或者5億左右的）、市場熱度比較好、指數編制規則合理、跟蹤指數偏離度（如果基金走勢跟指數偏離過大，說明基金沒有完成跟蹤指數，有一定的基金經理主動行為，那就需要剔除）等方面選擇瞭如下四隻ETF基金：
經過比對，四隻基金跟蹤指數偏離較小。進一步分析發現512010和512290前十佔比較大，整體風格偏激進。512010主要是個股佔比未限制，並且總個股較少；512290是因為指數編制傾向於生物製藥，選擇的醫藥板塊裡面偏激進的板塊導致前十佔比較大，但是個股佔比設置來講偏穩健。159929和159938前十佔比適中，並且個股數量較多，整體風格偏穩健。
因為四隻基金成立時間不統一，我暫時以2015年開始，根據etf年線開盤收盤價進行統計漲跌幅度，並統計滬深300相應年限漲跌幅度與之對比，統計如下
根據上面的分析，我初步定在512010和159938兩隻之間。一隻偏穩健，一隻偏激進。最後選擇了512010，主要考慮的是醫藥後面會恆者恆強， 指數編制又沒有個股權重限制，盤子中等，市場熱度較高，流動性也好，而個人投資性格也偏激進。如果投資性格偏保守穩健的話，建議投資159938.當然如果偏好生物醫藥的話，可以投資512290
附四隻ETF基金五年的走勢圖如下：
道北的雜貨鋪
指數的家庭成員實在太多了，從長期分散風險的角度，一般基民最好是選擇幾個代表性的寬基指數進行定投。那麼選哪一個？簡單說，你選擇的指數取決於你的風險偏好或者投資風格。忽略短期波動因素，以下幾個指數可以作為參考，下面說下各自的優劣勢：
上證50指數，中老年的風格，基本面較好，長期來講提供穩妥的盈利和回報，但市場代表性不強，成長性不佳。
滬深300指數，壯年的風格，滬深市場的主力軍，A股市場風向標。缺點是金融和房地產集中度高，這就弱化了其代表性。
中證500指數， 青年的風格，年輕有為，成長可期。但不夠成熟，常常給人以“嘴上沒毛，辦事不牢”的印象。
創業板指數，基本上屬於青春年少，給人一種後生可畏，前途無量的期待。但成長中的它跌跌撞撞，難免時不時犯些錯誤，這個你要有心理準備。
以上指數都有不少相應的指數基金，又有場內的ETF，如何選？切記選擇規模不要太小，費率不能太高的那些，基金經理是誰不是很要緊。當然，也可以把不同的指數結合起來，構建類似全市場的組合。作為穩健風格的投資者，上證50指數產品可作為組合的主力。
補充說明：由於主動型股票基金的長期回報慘不忍睹，指數化投資在國內也越來越受到重視。千萬要注意，指數基金是長期產品，應結合國內市場情況，進行長期投資(故請忽略2018全年的慘跌）。
最後，提醒大家，投資有風險，指數基金尤其如此，參與須謹慎！以上個人觀點，僅供交流，不構成投資建議！
更多關於指數的問題，歡迎和我一起討論！
本來投資
定投指數基金，是在一定的時間內，定期購買指數基金。定投是一件聽起來很容易做起來很難的事情，做到幾下幾點，定投指數基金才能夠獲得較大的收益：
找一個固定的時間點
市場短期的漲跌是無法預測的，每個月1號和每個月30號投資，長期持有的收益相差並不大，也無法保證提前定投或者延遲定投的效果比在定投日定投的效果好。
習慣盯盤的，對股市波動非常在意，可以選擇每天或者每週定投，不想過多牽扯精力的選擇每個月定投一次即可，比如每個月發工資以後的第一個交易日。
人大部分情況下都是非理性的，為了避免主觀情緒的干擾，設定固定的時間點以後，一定要按計劃的時間定投。
低估買入，高估賣出
到了固定的定投日，是不是就傻傻的定投呢？要想取得更好的收益，答案是否定的。
指數基金由於是按照一定的選股規則挑選的一籃子股票，規則透明，所以指數基金的估值能夠被大致計算出來，可以在基金網站、公眾號、支付寶等投資平臺和自媒體找到指數基金估值。
到了定投日，先給我們定投的指數基金做下體檢，也就是看下指數基金目前的估值，估值低估可以買入；估值正常繼續持有，挑選其他低估指數基金買入；估值高估賣出投入其他低估指數基金。
用3-5年不用的閒錢投資
巴菲特說購買指數基金，相當於購買國運。雖然把時間拉長了看，國家的經濟是不斷上升的，可是經濟總歸有周期，股市也會存在牛市和熊市之分。
A股市場波動很大，大部分時間都在熊市，牛市幾年才能碰上一回，比如2007年和2015年，兩個牛市相差了8年。
定投指數基金通常沒法在短期看到不錯的收益，因為我們大多數時間都是處於熊市，所以定投指數基金的資金最好用3-5年不用的閒錢。
一方面強制儲蓄，一方面長期有策略的持有還能獲得不錯的收益。
定投指數基金是普通投資者都可以做到的，但是由於需要長期持有，面臨股市波動尤其是劇烈波動的時候，很少有人可以堅持定投，需要投資者不斷地擴充自己的知識面，建立自己的投資理念，相信的才能走的長遠。
我是小墨愛理財，用五年的時候踐行自己的投資理念，相信聚沙成塔的力量，歡迎與您溝通和交流。
墨非鳴
我們直奔主題，給出建議。穩健的投資者應該如何選擇指數基金呢？我認為主要有幾點:
1.標的。作為非專業人士，投資標的選擇滬深300和中證500搭配，相信是99％的選擇，穩健的投資者選這個搭配也沒毛病。 不過，個人更推薦滬深300增強和中證500增強基金，大方向一致，不過進行了一些優化。
2.時機。確定了標的，其次就要選擇入市時機。目前全球經濟受YI QING影響較大，我國也很難獨善其身，但對於指數定投恰恰是很好的入市良機。此外，如果力求穩健，可以只在3000點之下定投，超過則暫停。
3.方式。建議選擇周定投或月定投，不建議日定投。有統計數據，周和月定投的收益幾乎沒有差別。
4.具體操作。第一，用於定投的資金最好是3-5年不用的。第二，建議3000點以下開啟定投，偏離基點越多，投入的比例越大。比如大盤在2900點，則每次投500，大盤2800點，則每次投1000，大盤在2700點，則每次投1500。這個比例要看自己實際的資金量。第三，大筆資金一定要分批買入，切不可一次性投入，做一錘子買賣。
5.止盈。建議開啟定投前給自己明確好投資預期收益。作為穩健的投資者，個人建議年化10％–15％就行了，超過這個數則要開始考慮逐步減倉鎖定收益。
以上建議，只給出答案和操作建議，之所以沒有解釋原因是因為，網上解釋原因的帖子比比皆是，如果有興趣有精力可以去翻來看看，但我想結論和實踐才是最重要的。
最後祝大家鼠年發財，喜歡的朋友點個贊，謝謝！
快樂De小肥仔
1.定投，定投無疑是平攤成本，降低風險的好辦法，並且極大的彌補了普通投資者知識儲備不足，調研不足的缺點，如今的左側市場正是定投的好時候。
2.長期持有，指數基金雖有短期的波動，但是歷史證明，長期來看，指數基金都有良好的表現，投資基金本就不是一個謀求短期回報的投資活動，只有耐心的長期持有，擺正心態，不追漲殺跌，才能享受到行業發展的紅利。其實，我想說的是，我們投資辦企業，或者開個小店成為一個個體工商戶，往往都能接受1年或者幾年收不回成本，並堅持下去，為什麼到了投資理財就總想著一夜暴富呢？沒有持之以恆的耐心又何談回報呢？
3.選擇合適自己的指數
各類指數基金，本沒有好壞之分，但是根據投資者的風險偏好，選擇適合你的指數基金類型還是至關重要的，如果是偏穩健的投資者，那麼選擇滬深300，中證50等大盤指數基金則比中小創指數基金更加合適，銀行類指數基金也比科技類指數基金更加合適。
我的建議是，如果是偏穩健的投資者，可以選擇中證紅利指數基金，這類基金往往都是持有業績良好，高分紅的藍籌企業，他們的增長不光更為穩定，還有更多的分紅收益，所以定投並長期持有中證紅利指數基金，是不錯的選擇。
上證50指數，中老年的風格，基本面較好，長期來講提供穩妥的盈利和回報，但市場代表性不強，成長性不佳。
滬深300指數，壯年的風格，滬深市場的主力軍，A股市場風向標。缺點是金融和房地產集中度高，這就弱化了其代表性。
中證500指數， 青年的風格，年輕有為，成長可期。但不夠成熟，常常給人以“嘴上沒毛，辦事不牢”的印象。
創業板指數，基本上屬於青春年少，給人一種後生可畏，前途無量的期待。但成長中的它跌跌撞撞，難免時不時犯些錯誤，這個你要有心理準備。
最後，提醒大家，投資有風險，指數基金尤其如此，參與須謹慎！
用戶989193664478183
指數基金的種類確實較多，對於普通投資者來講，選擇上確實存在著非常大的困難。
我們可以從指數基金的收益和投資風險兩個方面進行決策，如何選擇指數基金。
對於穩健型投資者來講，個人的投資風格應該是中等偏上的。在指數基金的選擇上，建議以穩固收益的指數基金為主，再加上一些激進型的指數基金進行組合投資。
比如滬深300指數基金，就是我們投資的一個非常不錯的選擇，而如果說我們對滬深300指數基金的收益率不是非常滿意的話，我們那邊也可以選擇指數滬深300增強型指數基金，這其中的增強兩字的含義，主要是會選擇一些成長性較強的股票來提高滬深300指數基金的收益率，因此叫做增強型指數基金。
除了滬深300指數基金，我們還可以選擇紅利指數，紅利指數其實指的是除了指數基金本身的收益以外，該基金所持倉的股票每年都會進行分紅，我們會享受到股票分紅所帶來的收益。
因此紅利指數基金是非常不錯的選擇，我強烈建議大家可以去了解它的一些特點。
除了以上兩種指數以外，在中小盤還有一支長期活躍的基金叫做中證500ETF。
中證500指數基金主要投資排名在前500的中小盤的股票，而這些中小板股票中一定會有脫穎而出的公司，這裡主要投資的就是這些股票未來的價值，一旦這些股票爆發，那麼中證500指數基金一定會有強有力的上漲空間，那麼我們在以後的收益中一定會有所體現。
綜上分析，通過對指數基金的收益情況和指數基金成長性兩個方面進行了分析，對於穩健投資者來講，我們持倉一定要保持穩妥的基礎上具有一定的成長性，這樣才對我們整體資產的增加會有顯著性的幫助，未來我們也一定會在這種穩健投資上受益。
以上就是我對該問題的分析和建議，希望可以幫助到題主及更多的人。
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杜耶說理財
上證50指數，中老年的風格，基本面較好，長期來講提供穩妥的盈利和回報，但市場代表性不強，成長性不佳。
滬深300指數，壯年的風格，滬深市場的主力軍，A股市場風向標。缺點是金融和房地產集中度高，這就弱化了其代表性。
中證500指數， 青年的風格，年輕有為，成長可期。但不夠成熟，常常給人以“嘴上沒毛，辦事不牢”的印象。
創業板指數，基本上屬於青春年少，給人一種後生可畏，前途無量的期待。但成長中的它跌跌撞撞，難免時不時犯些錯誤，這個你要有心理準備。
關注手中個股的朋友如果現在對跟莊的方法感興趣，想真正運用起來的，可以關注（老李股金）進一步學習。
金股老李
分享理財小知識，一個看得懂，行得通的理財自媒體，大家好，我是小宇說財。
股神巴菲特曾經說過，如果他退休了以後，選擇投資品種，他會毫不猶豫的投資指數基金。巴菲特也曾在不只一個場合中看好指數基金。
所以很多小夥伴，對指數基金也產生了濃厚的興趣。
其實指數基金也是有風險的，指數基金的持倉只有其跟蹤指數的成分股，比如銀行指數基金，它的持倉就都是銀行，那麼當這個行業出現黑天鵝或者灰犀牛事件的時候，指數當然也有回撤的情況出現。那麼對於偏穩健的投資者如何在指數基金上掙錢呢？
1.定投，定投無疑是平攤成本，降低風險的好辦法，並且極大的彌補了普通投資者知識儲備不足，調研不足的缺點，如今的左側市場正是定投的好時候。
2.長期持有，指數基金雖有短期的波動，但是歷史證明，長期來看，指數基金都有良好的表現，投資基金本就不是一個謀求短期回報的投資活動，只有耐心的長期持有，擺正心態，不追漲殺跌，才能享受到行業發展的紅利。其實，我想說的是，我們投資辦企業，或者開個小店成為一個個體工商戶，往往都能接受1年或者幾年收不回成本，並堅持下去，為什麼到了投資理財就總想著一夜暴富呢？沒有持之以恆的耐心又何談回報呢？
3.選擇合適自己的指數
各類指數基金，本沒有好壞之分，但是根據投資者的風險偏好，選擇適合你的指數基金類型還是至關重要的，如果是偏穩健的投資者，那麼選擇滬深300，中證50等大盤指數基金則比中小創指數基金更加合適，銀行類指數基金也比科技類指數基金更加合適。
我的建議是，如果是偏穩健的投資者，可以選擇中證紅利指數基金，這類基金往往都是持有業績良好，高分紅的藍籌企業，他們的增長不光更為穩定，還有更多的分紅收益，所以定投並長期持有中證紅利指數基金，是不錯的選擇。
希望對大家有幫助！
小宇說財
其實指數基金也有很多的學問，之前曾經講過很多這裡再補充幾點。
大家共同知道的指數基金無非就是上證50，滬深300，創業板等指數。這是屬於大塊頭的，絕對的。但其實還有一批指數基金是值得大家關注，這些指數基金是投資具體行業的，比如，金融指數，甚至還有類金融的(券商)，醫藥，科技，商品等，這個行業指數也是非常重要的一個投資邏輯。
在某些時候行業的指數漲幅比大指數要好很多了，但是行業不是一直保持常青樹，有時也會發生輪換的，請大家留意這點。
定投是解決問題的最好方法，平衡成本和風險！
