芳香心理

如果选择固定利率，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，5年期以上贷款基准利率为4.85%，现执行利率为4.85%×(1+10%)=5.33%。那么，该笔贷款剩下30年，利率都会按照5.33执行！

 如果选择LPR，房贷利率需要将挂钩基准利率，变为挂钩LPR，本次调整要确保第一次调整时，保持利率不变，即2020年房贷利率不受影响；基点一旦确定，永远不会再变。

         例如，购房者原先购房时执行“央行基准利率*（1+浮动比例）”，计算结果为4.9%×（1+10%）=5.33%，而2020年1月1日起，采用的LPR为2019年12月发布的的LPR(4.8%)，那么该合同中的加点就为：5.33%-4.8%=0.59%。即基点为53，永远不会再变，即剩余30年的利率为LPR+0.53%，就目前利率来看，就是4.8%+0.53=5.33%，这个就看LPR公布值了

二斌说事

最近新房贷利率可谓十分纠结，收到不少朋友的咨询，我的一贯建议就是：旧房贷利率低于4.9%不要转换，坚持固定利率不变，旧利率如果超过4.9%选择改成LPR，剩余还款年限越长越不要犹豫！

什么是房贷新利率？

所谓房贷新利率指的是根据央行2019年12月份发布的规定，2020年3月1日起至2020年8月31日止，存量房贷客户需要到银行更改房贷合同，

那么我的房贷利率是4.85%，我应该坚持固定利率还是选择LPR?

我的一贯建议是低于基准利率4.9%没有必要选择LPR！

首先，您的利率4.85%，低于之前的房贷基准利率4.9%，如果您转换为LPR，那么以后您的房贷利率为：LPR＋0.05%。（其中0.05%是基点，基点是固定的，不随LPR的变化而变化）。

为什么利率4.85%不建议更改为LPR？

首先，您的利率4.85%已经在4.9%基准利率的水平上优惠了，虽然优惠幅度不是很大。

第二，LPR不同于基准利率，LPR央行每个月都会发布一次新的定价，根据金融市场关系，LPR虽然浮动范围不会很大，但是一旦上调，您将得不偿失。

例如，2019年8月份的LPR是4.85%，2019年12月份的LPR是4.8%，2020年2月份LPR是4.75，虽然一直在降低，但也不是以后肯定也会降低！那么2020年LPR会不会是4.95%？完全有可能!

假如2020年12月份LPR上涨到4.95%，那么2021年您的房贷利率每个月都是4.95%＋0.05%＝5%，高于您的旧利率4.85%。

总结建议

综上分析我们知道，央行给予我们一次重新选择的房贷利率的权利，我们也希望这是给房贷客户减负。

但是未来LPR上行还是下行难以准确预测，特别是对于5年后10年后的LPR我们更无法准确预测，所以更改成LPR还是坚持固定利率有一部分博弈的成分。

LPR在可预见的时间来看不会大范围上涨或者下跌，这这不符合市场经济规律，变动也是小幅度的变动，在一定范围内变动。

所以我建议：低于4.9%的利率没有必要去博弈，坚持固定利率就可以；高于4.9%的利率，特别是之前上浮10%-20%的那些朋友，建议改成LPR，您的利率已经很高了，改成LPR不会吃亏。

评论点赞，腰缠万贯；关注老刘，越来越牛。

中年老刘聊财经

您好，我是一名金融从业人员，谈谈我的看法吧。

您这个利率水平，目前在基准利率以下，因此，很多人可能不建议您改了。首先，明确一点，无论改还是不改，都要跑一趟银行去改合同！

再说说，您贷款30年，如果目前刚刚起步几年时间，未来还长着呢！而且原来人行的周行长已经明确表态，要防止中国过快进入负利率时代，目前欧美很多国家利率已经进入负利率时代了，因此，今后利率大概率是慢慢下降的，因此，您现在这个利率本身是有折扣的，加点也不多，因此，更应该去跟随LPR，毕竟LPR未来一定会慢慢下降！

希望您帮到您，谢谢。

行走着的骆驼

央行这次给出的选择题，让房贷一族都纠结，不知道自己的贷款利率要不要转，就怕自己吃亏了，这里给大家两点建议：

1、如果你现在的房贷利率是打折的，比如9折、8折等，建议选择固定利率，不用转

LPR了。因为你的利率已经占了便宜，没必要去承担LPR的波动风险。

比如你以前买的房子，当时的贷款利率打9折，你的实际利率是4.9%的9折，也就是4.41%。

如果你要转LPR利率，3月1日之后，银行请你去重签合同。你记住一点，重签合同之后的第一年，也就是2020年，你的贷款利率是不变的，仍然是4.41%。这次重签合同的重点，是确定你的“加点”，这个“加点”确定之后，将维持到房贷结束。

加点参考值是2019年12月20日5年期LPR利率，它是4.8%。所以，你的加点是：4.41%-4.80%=-0.39%，确定后固定不变。也就是说，你的“加点”是“-39个基点”，负数意味着你享受折扣。

那么你的2021年房贷利率=（2020年12月20日发布的LPR）+（-0.39%）

2、如果你的利率是

1.x

例如小李的房贷利率是上浮20%，也就是4.9%的1.2倍，年利率是5.88%。根据2019年12月20日的LPR利率倒推出“加点”：5.88%-4.80%=1.08%。那么小李2021年的房贷利率=（2020年12月20日发布的LPR）+1.08%。

LPR下行的话，小李的房贷就能减少。

那么如何选省钱？

1.房贷剩余3-10年，贷款利率7.0左右，选LPR ，五年内LPR是下行趋势。

2.房贷剩余11-29年，贷款利率4.5—7.0左右选固定利率，5年以后LPR 可能会上涨。

3.房贷利率低于4.5的，也别折腾了，挺低的了，没必要去承担LPR的波动风险。

常见利率转换LPR的计算 ↓ ↓ ↓

房盟旅居

两种方案，一个是LRP一个是固定利率

比如之前4.9浮动20%到了4.9X(1+20%)=5.88，

你只能选择固定5.88或者（5.88-4.8）+LRP，LRP目前是4.8

如果以后基准将为0了。你本来一分钱利息不需要支付0X(1+20%)=0

选择固定，你依然要5.88

选择LRP，你可能需要（5.88-4.8）+LRP=1.08+LRP

  1、金融机构与客户协商定价基准转换条款时，可重新约定重定价周期和重定价日，其中商业性个人住房贷款重新约定的重定价周期最短为一年。

  2、如存量浮动利率贷款转换为固定利率，转换后的利率水平由借贷双方协商确定，其中商业性个人住房贷款转换后利率水平应等于原合同最近的执行利率水平。

  3、金融机构应利用官方网站和网点公告、电话、短信、邮件和手机银行等渠道通知存量浮动利率贷款客户，协商约定定价基准转换具体事项，依法合规保障借款人合同权利和消费者权益。

  4、中国人民银行分支机构应加强对地方法人金融机构的指导，确保地方法人金融机构按照统一部署，妥善做好存量浮动利率贷款定价基准转换工作。

从世界经济发展来看银行利率都是以下降的趋势来运行的，所以个人贷款的年限在10年以上的建议选择后者。  

财经小助理

鉴于你的贷款利率和央行3月1日执行的新政，你的贷款利率为4.85%，央行2019年末公布的最新5年LPR利率为4.8%。按照新政，如果选择LPR，你的调差公式＝LPR

+0.05%。我的建议：不进行调整。主要原因如下：

1、从5年期以上贷款利率的近20年数据走势来看，总体是下降趋势。你现在的贷款利率是处于历史低位，可以观察一下从2015年始至今的5年以上LPR基本上维持不变，可以说向下调整的空间不大。

近20年5年期以上贷款利率统计表

2、从经济走势来看，短期贷款利率下行是必然。首先，从国际经济形势来看，除了美国经济保持着比较强势外，欧洲和其它洲的经济都有些不同程度的下降；经济走弱，国家势必想法刺激经济，其中降息就是一种手段；其次，从国内形势来看，由于国外经济的持续走弱和美元的强势，外贸生意收到很大影响，如果要想保持较高的GDP增长速度，势必要加大对国内经济的刺激手段，比如从2019年下半年开始降低贷款利率的手段。所以说从国内和国际来看，最近一段时间会处于一个比较低的利率时代。不过调整的方向是5年以下的贷款利率调整幅度比较大。

3、从长期经济发展重心来看，房地产作为支柱性产业的作用会越来越小。从5年以上贷款组成来看，房贷占了很大额度；另外政府关于“房住不炒”的定位，短期是不会改变的。所以说政府不会一直降低利率来刺激房地产市场。

4、从银行角度来看，银行要维持利润。众所周知，银行的利润组成主要来源于贷款利息。首先银行对存款利率适当比例上浮，才能吸引到更多存款；其次，银行要保证贷款利息，才能保证用于支付存款利息的资金，这样以来才能保证银行利润。从长期来看，银行长期贷款利率向下空间不大；且货币已经越来越贬值，也在不同程度上稀释了银行的利润。

所以，我个人认为以你目前的利率，建议维持不变；如利率降低过大的话，可以提前还贷，毕竟没有人真正能还30年的贷款。

突破自我1978

改不改看你咯

医务工作者之第3候选

1.请看下图我国历年利率趋势！

2.通货膨胀会导致未来货币不值钱，那现在转换成LPR每月少还点利息，多拿点钱消费，购买力比未来更强！

3.银保监会为何强制要求银行转换LPR？！是为了推动利率市场化，请看看国外贷款利率趋势！

4.虽然很多人会感觉目前还款压力大，但真的很少有不提前还款的，除了第一批买房的，因为房价低，月还款额低。

5.本人某股份制银行员工，在换锚这个问题上，我们和行外朋友站在同一战壕，都是想少还利息，所以我聊到的同事都选择的是转LPR。

混沌知了知了

我觉得，按照当前这个利率没有必要转换LPR利率了。

从今日开始，3月1号到8月31号，存量贷款可以选择转换成LPR利率了。记住机会只有一次，两者二选一，过期不候。

我觉得你当下4.85%利率没有必要换有以下几点原因。

1、这个利率已经算很低了。这个利率比基准利率还低了，基准利率是4.9%，相当于在基准利率上打了9.9折。相对来说，这个利率算是较低水平了，相比我的6.125的利率算是非常低了。我的是在基准利率上上浮了25%，你的利率已经低于市场水平。

2、并不是说转换成LPR利率还贷就会马上减少，目前LPR5年期以上报价为4.75%，转换成LPR则是4.75%+0.1%=4.85%，利率还是维持一致，并不是马上下调。未来只有LPR在此下调房贷才会跟着下调。

3、我认为未来LPR下调点位不会和4.85%有太大差距，并且不是百分百的下降。从长远和外围LPR走势来看，LPR是一个下行的趋势，但是这不是百分百的，其中也有上涨的可能。而且我觉得，未来即使是下降也不会和你当前4.85有太大的出入。在这不会排除期间的上涨，所以我觉得没有必要换。

以上三点是我觉得没有必要换的理由，目前4.85%的利率已经低于市场水平，算是非常低了。月供基数不大，所以没有必要去对赌了。

以上观点仅个人见解，仅供参考，最终选择权还得看你自己！

宋驰

近期坊间LPR与基准利率选择类话题热议，加上不少忠实粉丝热切咨询，思来想去还是决定落笔，于是有了本篇，权当普及，望每一位读者都有收获。

文章目录

一、什么是LPR？为什么要改成LPR？

二、LPR转换对象是谁？怎么转换？

三、主流银行转换操作，注意事项

四、抵押贷是否要转LPR及后市行情

一、①什么是LPR？

贷款市场报价利率（LPR）是指：由18家报价行完成报价后，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算得出并发布的利率，包括1年期和5年期以上两个期限品种。自2019年8月20日起，LPR于每月20日（遇节假日顺延）9点30分在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站公布。

②为什么要改成LPR？

根据人民银行的利率市场化改革要求，为深化利率市场化改革，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本，中国人民银行决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。（背景阅读可自行搜索A股纳入MSCI，轰轰烈烈的贸易战草草收场相关）

二、①LPR转换对象是谁？

大部分银行2019年9月前对标人民银行基准利率浮动的个人贷款客户，主要剔除以下类贷款：①固定利率贷款②房贷纯公积金贷款③房贷组合贷款中公积金部分④（部分银行）不良贷款。

常规咨询的客户主要为房贷或抵押贷款个人客户，其实，只有一个结论：肯定要转！按目前LPR公布至今趋势来看，除了持平的月份，有变化的都在下降。

②怎么转换？

第一步：回望原人行贷款基准利率时代（客户打完折后的利率以下我们统称“折后利率”）

以房贷A客户举例，没错，就是5年期以上贷款这种

如果A客户申请贷款时享受了最低7折利率优惠，根据5年期以上人行基准年利率4.9%打折，“折后利率”=4.9%*0.7=3.43%

第二步：将“折后利率”与2019年12月20日（5年以上）LPR进行加减，这个目的是为了得出一个公式，这个公式将在A客户贷款存续期内永远不变。

3.43%（“折后利率”）-4.8%（LPR）= -1.37%，

即“折后利率”=LPR-1.37%，这公式就是本次所有银行切换的最终目的，可见学好数理化是多么重要，解释的口吐白沫...

第三步：2020年全年内你的月供金额不会有变化，开始可能有变化的是2021年，这里简单介绍几个名词（依然以5年以上房贷打比方）。

浮动利率下有常用两个调整方式：

第一种：次年对应日调整，第二种：固定日调整；次年对应日调整指的是在贷款发放日对应的第二年的同一日，固定日调整指的是每年1月1日（通常房贷中用到公积金的，不论是公积金组合贷款或者纯商贷但是还贷时用公积金冲还贷的都会用固定日调整）

现在举例：

案例一：还是上面那个折后利率，因为客户使用了公积金组合贷款，调整方式选的是固定日，在2021年1月1日计算利率时，首先找最近一期对应LPR，即2020年12月20日发布的，假设为3%，则按照之前公式，新的折后利率（此处改用“折后LPR利率”，因为已变化），“折后LPR利率”=LPR-1.37%=3%-1.37%=1.63%，好了，整个2021年利息计算均按这一档1.63%，划算么，省出来的月供想想做点啥呢，旅游？买车？读个MBA？这是典型的一个推行LPR的初衷，适当的降低居民杠杆，刺激消费。

案例二：依然是那个折后利率，假设客户很不幸（有钱的不幸真希望我也有）之前已经用过2次公积金，现在已经无法使用，只能做纯商贷且无法公积金冲还贷，选择的浮动利率调整方式为次年对应日调整，这里假设贷款放款为5月5日，在2021年贷款利率会调整的日期为2021年5月5日，假设上月2021年4月20日对应LPR为3.5%，那么新的折后LPR利率又出来了，“折后LPR利率”=LPR-1.37%=3.5%-1.37%=2.13%，这一期的折后LPR利率持续期为2021.5.5-2022.5.4,依然释放了居民消费能力，一样达到了推行LPR的初衷。

我们再来看下面的图表：

从LPR的历史趋势来看，未来几年LPR走低概率比较大，所以建议房贷客户直接选择接受LPR调整模式。

早期申请到7折75折利率的客户，就有点赌性了，只能说赢的概率较大。

三、目前主流银行转换操作，注意事项（重点）：

1.转换时间：2020年3月1日至2020年8月31日（部分银行略有滞后）；

2.转换方式：部分银行批量为客户自动切换，用短信，邮件，电话，APP通知等方式；部分银行需要客户手动登录APP指定模块选择，详情可致电银行客服或经办网点。

3.机会只有一次，二选一！要么参考新基准利率（LPR）浮动，一般为每一年调整一次；要么固定利率不变（永久执行原利率）；

（其实银行默认还有第三种选项，就是回调到原基准利率折扣模式，如原贷款利率为基准利率7折3.43%，可以直接锁定这个利率，不随着后期基准利率变化而变化-人行基准利率理论上已退出历史舞台不会变动，这等同于一次固定利率选择，又是一次对赌 ）

4.公积金与商业组合贷、冲还贷调整政策：调整时间为每年的1月1号，根据上一年12月20号公布LPR利率执行增减点。

5.纯商业贷款（不含公积金冲还贷）的LPR调整政策：调整时间为该笔贷款发放的前一个月20号公布的LPR利率为基点执行加减点（少量银行可能不同）。

四、抵押贷是否要转LPR及后市行情

当下LPR利率下行，建议多数抵押贷款可转入LPR利率。

短期抵押贷款：短期贷款由于期限短一般1-3年期，多数为到期还本，近期受到疫情影响的企业较多，不少企业有可能出现短期周转困难，建议都转为中长期贷款，减轻资金压力。目前多数银行新办抵押贷款都是根据LPR利率执行。

长期抵押贷款：早年的中长期抵押贷款利率一般都不会太低，如果当时贷款利率大于6%。那依旧有一定套利空间，目前当下可行性高批复率也很高的产品利息可办到4.35%，同比前几年，利息也可减少很多。

综上所述，按揭或者抵押贷款，转LPR利率还是相对明智的，享受低利率的客户可以再权衡下。

预测2020年金融市场政策的目标依然在降低成本，LPR利率的降低将会慢慢惠及越来越广的人群，降低中小企业融资成本，扶持实体经济，减轻房贷一族压力，刺激刚需购房者。

關鍵字: 理财 财经 贷款