不瘦下來就是胖子
短期內是好事，長期來看未必。
目前LPR轉換是按照2019年12月的報價4.8來的，當前LPR是4.75，今年大概率不會高於4.75，甚至會到4.7，也就是說轉換過後，明年享受的貸款利率會比今年少10個百分點左右，因此，轉換後短期內，房貸用戶每月還款會減少；
但是，長期來看，未必是好事，LPR是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，如果LPR下降，代表銀行的錢流動性不好，反映了樓市不太好，可以預見以後業主們會非常糾結，房價漲，LPR也漲，每月支出變多，房價跌，LPR也跌，每月支出變少，哈哈
子不曰
LPR就是貸款基礎利率，建議簽訂房貸合同時選擇浮動利率，一年調整一次。
2020年1月1日起，所有的銀行貸款利率，包括住房商業貸款，不包括公積金貸款，都要按照LPR加點來確定。
下面，我們就來扒一扒LPR。
1 LPR是什麼？怎麼算？
LPR，就是貸款基礎利率。
它根據人民銀行指定的18家銀行報價綜合確定，每月20日更新一次。銀行以LPR為基礎，上浮或下浮一定點數確定客戶的最終貸款利率。
舉個例子：2017年，小A貸款100萬買房，期限20年，利率上浮10%。當時五年期以上貸款基準利率為4.9%，上浮10%，就是4.9×110%=5.39%。
貸款合同簽訂的是浮動利率，每年浮動一次。也就是說，如果某年人民銀行調整貸款基準利率，小A的貸款利率在第二年的1月1日開始，自動調整一次，按照新的貸款基準利率上浮10%。
2020年3月開始，銀行要和小A重籤貸款合同，需要做一道選擇題：
選項一：固定利率。
無論LPR利率如何調整，小A的貸款利率按照之前的5.39%保持不變。
選項二：浮動利率。
就是在“LPR基礎值”上加上一個固定點位。“LPR基礎值”是2019年12月公佈的LPR，其中5年期以上為4.8%。
小A之前的貸款利率是5.39%，那麼小A的利率加點就是5.39%-4.8%=0.59%。
這個0.59%的加點會固定下來，一直伴隨你的房貸到期。以後LPR調整，小A的貸款利率就是新的LPR+0.59%。
選擇固定利率，還是浮動利率？
建議選擇浮動利率。從國際、國內經濟基本面來看，利率將是一個長期的下調過程，近期LPR走勢也做了直接驗證。
所以，選擇浮動利率 ，可以享受降息帶來的優惠。
四：利率多長時間調整一次？
根據降息的趨勢來看，建議選擇一年調整一次。
五：簽訂合同後，能不能再次調整利率計算方式？
不能。固定還是浮動，只有一次選擇機會。
3 寫在最後
貸款利率由基準利率調整為LPR，從宏觀層面來看，是金融市場化改革的重要措施。
對於普通百姓的長期房貸而言，長期來看利息差異很小，談不上利好或利空。
不過需要注意：選擇浮動利率，一年調整一次。
心有燦海
目前LPR轉換是按照2019年12月的報價4.8來的，當前LPR是4.75，今年大概率不會高於4.75，甚至會到4.7，也就是說轉換過後，明年享受的貸款利率會比今年少10個百分點左右，因此，轉換後短期內，房貸用戶每月還款會減少；
年輕沒有失敗520
對於房貸是商貸的朋友肯定是有好處的，對公積金貸款暫無影響。
定價基準轉換，也就是最近討論比較多的房貸利率“換錨”，於3月1日起施行。主要的意思是：我們原本房貸利率在最初簽署貸款合同時確定的，這個利率簽署之後不再變化，即固定利率；而房貸利率此次“換錨”，將會使固定的利率變為每月一次，即浮動利率。
根據拉長時間座標和參照西方發達國家發展規律，利率處於下行通道，並將處於零利率附近。這樣看來，固定利率與浮動利率的優劣顯而易見，朋友們，儘快把你的商貸利率按照定價基準轉換進行修改。
錢方
大家好，我是勇談。此次住房貸款基準利率轉換為LPR，很多人都講這對於有房貸的人是好事。勇談覺得房貸利率轉換為LPR基準後，未來走勢肯定要隨行就市的，有漲有跌才是市場正常反應。而LPR報價的參考其實就是18家報價行的報價，而這些報價行的報價其實說白了還是要看央行的“臉色”。央行採取寬鬆貨幣政策銀行資金充裕自然就不會報高價，反之亦然。藉此機會簡單談談我的觀察。
定價基準轉換對於有房貸的朋友來說，不能用“好壞”來判斷
此次定價基準的轉換隻是我國利率市場化的一部分，要知道從2000年我國加入WTO開始利率市場化就一直是國際貿易組織和西方國家的對於我們的要求。但是這麼多年來，我國的利率一直牢牢把控在央行手中，此次放手到底意味著什麼？大家可以自己去猜測。幾點觀察：
第一、經過這麼多年的轉變利率市場化我們邁出了第一步，畢竟LPR從試行到現在已經運行了6年有餘。大家需要知道的是早在2013年10月25日，貸款基礎利率(LoanPrimeRate，簡稱 LPR)集中報價和發佈機制在我國已經正式運行。只不過多數人對於LPR的認識只是從2019年開始，尤其是2019年10月8日之後。可以說為了利率市場我們應該做足了準備，而保障我國利率市場基本穩定就是前提。
第二、利率市場穩定就是金融市場穩定，那麼大家的房貸也就基本穩定。我曾在多個場合中提到這樣一個觀點“短期內LPR利率存在持續下調的可能，長期來看還是穩定為主”。沒有其他更多的原因，現階段LPR利率下調的主要原因是因為我國經濟和產業轉型的需要，尤其是5年以下LPR利率還是要保持穩定下調的節奏，主要還是為了解決中小企業的融資成本高的問題。但是隨著產業和經濟轉型初步成功（樂觀估計5年左右）銀行也是要“賺錢”的。那麼從銀行最大業務單元住房貸款業務“薅羊毛”就成為一種最佳選擇，畢竟對於多數貸款購房者來說是能夠承受一個月多幾十幾百元的貸款的。
貸款定價基準的轉換不要從微觀來看，現階段的住房貸款利率轉換隻是利率市場化的一部分而已
第一、從長期來看，面對人民幣國際化那麼利率市場化就是必然，進行利率市場化調整如今是我們國際化的需要。先行放開貸款利率市場化的背後肯定是後期進行存款利率市場化，至於這麼做對於大家有好處還是壞處？很難一概而論，起碼說對於國家國際化發展是肯定大有裨益的。起碼我們主動放開意味著包括央行在內的金融機構已經做好了應對市場化的準備。
第二、目前來看我國貸款利率市場化還是採取的“一刀切”的方式，未來應該向“因人而異”的方向轉變。此次LPR利率主要還是承接了過去固定利率方式，目的是為了實現平穩過渡，不夠根據利率市場化的目標，未來企業和個人的貸款利率應該“因人而異，因企業而異”。這個貸款利率應該根據貸款人的資信情況、貸款時間、貸款規模等來確定。只有到這個時候的利率市場化才會對於有房貸的人有作用。
綜上，定價基準轉換對有房貸的人到底是好事還是壞事，很難用一句話來做總結。整體來看有房貸的人很難佔到什麼便宜，不過從我國利率市場化的角度來看，未來對於人民幣國際化或許大有裨益。各位覺得呢？原創不易未經允許不得隨意轉載，喜歡房產問題的朋友可以訂購勇談的專欄，更多優質內容繼續貢獻中。
勇談房產壹貳叄
房貸利率錨定變為LPR政策的根本是讓房產經濟與其他經濟脫鉤。
原房貸利率錨定的是基準利率，當國家準備為其他經濟輸血而降基準利率時;而資金更多流向房貸，讓還貸者降低還款額，相當降低炒房成本。造成兩難，降也不是、不降也不是。
長期趨勢來看，基準利率會進入下降通道，大概率會下降很陡。但全國房貸存量較大，按基準利率錨定房貸勢必造成銀行收益下降，並有可能與銀行資金成本倒掛。
從政策影響看，房地產會受不利影響，實利經濟和股市會受有利影響。
央行政策更多關注在金融風險和銀行收益。
怎麼選擇？不用明說了吧！
重慶人118
首套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR;
二套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點。
定價基準轉換後，全國範圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR(按8月20日5年期以上LPR計算為4.85%);二套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點(按8月20日5年期以上LPR計算為5.45%)，與當前我國個人住房貸款實際最低利率水平基本相當。公積金個人住房貸款利率政策暫不調整。
人民銀行發佈的這個消息主要是根據“因城施策”的原則，在國家統一的信貸政策基礎上，根據當地房地產市場形勢變化，確定轄區內首套和二套商業性個人住房貸款利率加點下限。
據瞭解，借款人申請商業性個人住房貸款時，可與銀行業金融機構協商約定利率重定價週期。重定價週期最短為1年，最長為合同期限。每次利率重新定價時，定價基準調整為最近一個月相應期限的LPR。
央行規定，轉換後的貸款利率水平由雙方協商確定，其中，為貫徹落實房地產市場調控要求，存量商業性個人住房貸款在轉換時點的利率水平應保持不變。
定價基準轉換後，到第一次重定價之前，房貸利息支出與原合同一樣不變。
假設你在2019年1月1日向銀行按揭了20年期的200萬房貸，利率為貸款基準利率上浮1.1倍，那麼實際利率為5.39%（4.9%*1.1）。
如果轉換為固定利率，那麼2019年1月1日-2039年12月21日間利率均為5.39%。
但如果轉換為浮動利率，其固定點差（0.59%）=原合同當前的執行利率水平（5.39%）-2019年12月發佈的相應期限LPR（4.8%）。換言之，在往後的日子裡，你的房貸利率定價公式為：房貸利率=LPR+0.59%
也就是說在2020年，利率保持5.39%不變；
假設你在2008年貸款買房，和銀行簽了一筆期限20年的商業性個人住房貸款合同，現在剩餘期限為8年。合同約定重定價週期為1年且重定價日為每年1月1日。
原合同約定的利率定價方式為5年期以上貸款基準利率（4.9%）上浮10%。也就是說你目前承擔的房貸利率為4.9%×（1+10%）=5.39%。
一、如果你選擇了固定利率。
那就只能選擇5.39%的固定利率，在剩餘的8年裡繼續承擔5.39%的房貸利率。
二、如果你選擇了LPR加點
因為在轉換初期要確保利率平穩過渡，所以你今年2020年的房貸利率仍然是5.39%，但計算方法已經改變。
計算公式是LPR（五年期4.8%）＋0.59%（加點）=5.39%
所以2020年無論轉換前後，直到12月31日，你實際承擔的房貸利率仍是5.39%；
今年2月份央行5年期貸款市場報價利率下調5BP至4.75%，假設這一基準利率水平直到今年12月仍維持在4.75%，那麼你2021年的房貸利率就是：4.75%+0.59%=5.34%
如果你選的是固定利率，那就還是5.39%。
自轉換後的第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月的LPR五年期利率與該加點數值重新計算確定，每年的房貸利率水平實際是在跟隨LPR的變化而浮動。在此例中，
——到2021年1月1日，房貸利率將調整為2020年12月發佈的LPR+0.59%；
——到2022年1月1日，房貸利率將調整為2021年12月發佈的LPR+0.59%；
也就是說，2021年及以後的房貸利率會上升還是下降，完全取決於新基準LPR的變動情況。實際上，如果處於利率上行週期，那麼轉為固定利率會有優勢；如果是利率下行週期，轉換為浮動利率就比較划算。
金融監管研究院院長孫海波表示，如果你的房貸剩餘期限足夠長，選擇了LPR加點定價模式，未來央行持續引導5年期LPR下行，可以享受利率下行週期的紅利。
假設以300萬房貸總額，20年等額本息，現行是1.1倍上浮，那麼利率為5.39%（5年LPR+59基點），目前每月還本付息20450元。如果未來利率下行，2022年下降50個基點到4.3%，那麼實際利率是4.89%（5年期LPR+59基點），每月還款大約19650，下降了800元，一年可節省9600元。
劉軍218
應該有利於減輕房貸負擔，一般認為，中國的經濟總量越來越大，經濟增速已經逐步放緩了，M2的增速也在減緩，CPI也在下降，從長遠來看，市場報價利率是很有可能越來越低的。因此，如果房貸還有較長期限、貸款金額較高的人可以選擇浮動利率，這樣應該是能享受到房貸利率下降福利的。如果還款期限剩餘時間較短，而且房貸餘額不多，怕每年還款不一樣麻煩的人可以選擇固定利率。
南京房地產經紀人
2019年年底央行宣佈，2020年3月1日起，所有存量房貸利率要“重新定價”！也就是關於存量房貸的利率調整政策。要知道這個政策的影響可不小，數據顯示，2018年末，個人住房貸款餘額為25.8萬億元，佔住戶部門債務餘額的比例為53.9%。那麼到底對你的貸款有什麼影響呢？
首先，去年央行改革了貸款利率形成機制，LPR利率由MLF利率加點形成。而之前一般都是給大家固定的貸款利率，4.9%，要麼上浮，要麼下浮，以後不提打折了，改了一個說法，叫向上加點，和向下降點。
其次，今年3月份開始，至8月31日前存量房貸轉換完畢。以後利率要每年調整一次，你也要每年算一下自己的利率，然後計算還房貸的數額。當然你可以跟銀行重新約定一個固定的利率，但是這個選擇是否對你有利就不好說了，因為從長期來看，利率應該是不斷走低的。現在是房地產調控階段，你要是寫死了固定利率，可能對你反而更加不利。以後不調控了，或者經濟進一步下滑，我們的貸款利率可能也會跟歐美一樣，降到2-3%的水平，甚至過個10幾年，達到0利率也不是沒可能。
再次，那麼似乎，你只能選擇LPR利率，跟隨利率調整，對你有什麼影響呢？我們可以舉例說明，假如你房貸利率是基準利率上浮10%，也就是5.39%，那麼明年的利率肯定是不變的，還是這麼多，但是計算方法變了，是用倒推的方式，測算出你的加點額度，也就是用你現在的5.39%-去年年底的4.8%的LPR利率，等於0.59%，這就是你特有的加點幅度。以後LPR利率變化，而你的0.59不變，如果真有利率降到3%的那一天，那麼你的貸款利率，就只有3.59%了。
當然還有些朋友的房貸是折扣利率，好比說是8折，那麼你真實的利率是4.9%X0.8=3.92%，我們倒推，還是用3.92-4.8=-0.88%，也就是說你的利率不是加點，而是降點0.88%，那麼你明年的利率肯定不變，以後的利率也是隨著LPR變動，但是降點0.88不變，也就是說未來利率如果降到3%，那麼你的利率只有2.12%，那時候你就非常的爽了。
那麼有的朋友不理解了，你要浮動還是按照原來的百分比浮動多省事，為啥非得弄個加減點這麼複雜？其實對於數學很敏感的朋友，都一個看出來了，這套計算利率的方法，如果利率下降，對於下浮利率更有利，而對於上浮利率更不利。如果還是按照原來的1.1倍計算，那麼當利率降到3%，你的貸款利率應該是3.3%，而按照加點計算，則是3.59%，可見加點會比百分比浮動更高。而8折利率計算，降到3%的時候，應該是2.4%，而按照降點計算，則是2.12%。顯然降點會比百分比浮動更低，當然反過來說，如果未來利率上升，則效果就反過來了，對於加點更有利，對於降點的更不利。比如利率要是到6%，那麼8折應該是4.8%，而降點後你也得是5.12%。
所以綜合來看，這個政策一出，以後大家的房貸利率，將不再是一個固定數字，每年都要進行調整，雖然一開始基本上沒變化，但後面是肯定會變化。以前上浮的變成固定加點，以前折扣的變成固定降點，未來利率下降將是大趨勢，所以對於買房的人來說，這個政策應該是個利好，大家的房貸壓力有望隨著時間的推移逐漸減輕，對於折扣利率的朋友，利好效應更多。
說了這麼多，我想對於有住房貸款的你應該知道如何選擇新的房貸利率了。到底是選浮動利率，還是選固定利率，對於每一個房貸人選擇機會只有一次，選定以後就不能再更改了，所以一定要慎重。如果仍有不明白的，可以在評論區交流，也可以私信問我。
五洲財經觀察
LPR是銀行給到其最優客戶的貸款利率，你可以理解為是貸款利率的最低指導價，貸款利率就在這個基礎上加減點。
最新的5年期LPR利率是4.75%（2月份的報價），你看，這不又降了5bp。LPR的報價可以在http://www.shibor.org/看。
在下調之前，5年期LPR利率是4.80%，假設你的貸款利率是5.39%，那麼5.39%-4.8%=0.59%，這個0.59%就是你未來加減點。
假設你是在LRP報價=4.80%的時候和銀行重籤，那麼現在由於新的LPR下降到4.75%，你的貸款利率下降到了4.75%+0.59%=5.34%（相對於5.39%）
也就是說，對於那些在4.80%沒有籤LPR而是選擇了固定加點的人，你的貸款利率便宜了5bp。（假設情景，舉個例子。因為3月份才正式開始）
籤LPR還是固定利率，關鍵是看未來利率變動趨勢。
正像上面所說的，原來5年期LPR是4.80%，就在今年2月20日央行授權全國銀行間同業拆借中心公佈新的LPR：1年期LPR下調了10bp，5年期LPR下調了5bp。
而且從LPR改革以來，1年期LPR下調了4次，5年期以上LPR下調了2次。
那麼未來LPR趨勢如何呢？特別是未來一年的利率趨勢（因為LPR最短重定週期是1年）？
我的觀點是：
從外部環境來看，原來美國從加息，到停止加息，再到2019年8月開始降息（2008年12月以來首次）。意味著美國已經進入降息（放鬆銀根）週期。
歐洲、日本由於自身問題一直處於通縮狀態，負利率情況下放水，仍然沒有達到它們的通脹目標，那麼只能繼續放水、放水、放水。日本要舉辦2020年奧運會，放水理由更充分。
除了上述國際上主要央行外，2019年全球共有35家央行降息，總共降息71次。
這還是在全球新冠疫情爆發前的央行動作。
疫情爆發後，上週歐、美股市崩盤大家都看到了。在這種情況下，更不用說，各國央行更加得采取措施（放水）穩住經濟！
就在剛才，有新聞報道，特朗普464字催促美聯儲降息。
想想也是，不催促降息，美國經濟、美股咋辦呢？
另外，從小了說，可以關注中米利差。目前我國十年期國債收益率2.795%，美國十年期國債收益率在1.163%，中米利差空間不小。
之前看一些專家分析中米利差保持在多少bp對於中米兩國是比較舒服的，眾說紛紜。
就數據來看，2002年到2017年底中米利差均值25bp，2010年到2017底中米利差均值120bp。
目前160多bp的中米利差，相對而言是比較闊的，有走窄的動力，我國利率具備下行空間。
從大了講，利率的長期趨勢和人口結構有關、和自然利率有關。可以參考老齡化的日本。
綜上，我個人認為未來一年LPR利率會下降。
