想想自己进入国内A股市场也快11个年头了

这些年也经历过一些市场“波澜”，但是最终能够在这个市场中活下来，并且还能够一直坚持着泡在这个市场中，可能驱动自己的更多是对市场“不确定性”的热爱，当然对于赚钱的欲望也是一个很重要的因素，但是对我个人而言并不是最首要的，因为在最近两轮牛熊中，我一直坚守在这个市场中，会关注每日的交易行情，这早已成为一种习惯，从我个人的感受而言，在这个市场中，往往最终赚大钱的不是那种想着一夜暴富的人，而是始终能够坚守着自己的逻辑的人，也许有人说，这其中也很多偶然的成分，比如某某大佬曾经靠着重仓某只个股翻多少倍或者在期货市场靠某个品种的大级别行情逆袭的故事等等，当然首先不排除这其中有运气的成分，但是我认为更多的是对标的的深入研究后，才敢于重仓，并且能够在过程中能够扛过回撤，从这个层面来看，这又绝非偶然。

回想过去的十多年，自己对市场的理解是逐步深入的，主要体现在自己投资的整个逻辑以及所运用的工具方法上，刚进入股票市场，很多基本的概念都不懂，如不懂得什么叫做红筹股和蓝筹股、什么叫做市盈率与市净率等，与当前国内大多数股民一样，刚开始在网上下载各种技术分析的电子书，研究技术分析，以技术分析为主要分析工具方法一直延续到2010年，这其中主要运用的方法还是以右侧策略为主，比如出现红三兵并且量能也比较稳定的个股在震荡市或者牛市当时便可以果断的介入，或者某只股票在底部出现巨量放量大涨行情也可以果断介入等等，还有在高位出现巨量阴线放量后应该是出货的迹象，当突破5日突破10日或者10日均线突破20日均线，说明周期级别由短向长转换，可能由反弹行情向反转行情转换等等，波浪理论中的不断数浪和浪中浪等，以及江恩时间窗口的8日、11日、13日、21日、34日和55日都是较为容易变盘的时间窗口等等，在用这些技术分析操作的时候，有优点也有缺点，一般情况下，用技术分析操作的股民一般情况下格局观都不是很强，当然不排除一些把周期级别放的很大来判断，但是技术分析一般把周期级别放大，很多指标其实意义就不是很大，大部分人都会沉迷于超短线的交易，非常在乎短线几个百分点的波动，受到分时图的波动的影响特别大，这也是当前国内股市成交非常活跃的原因之一，因为国内九成的操作主体都是散户，散户中有点基础的基本都是以技术分析为主，特别热衷交易，所以不管是再熊的市场，每日的成交相比其他发达国家来说依然是非常活跃的。技术分析运用较好的人一般在熊市中更具有优势，出现一定的空头信号时便减仓或者清仓，前提是要有较好的纪律性，但是与之相对应的缺点便是很少能够抓住牛股，就是拿到的是牛股也很容易在主力洗盘中被震出去，很少有个股连续毫不回头的上涨，即使从日线级别看是每日上涨，但是日内的波动也足以将很多人洗盘出局。

从技术分析向基本面和宏观面研究的转折点是自己在2009年参与了黄金外汇市场和国内大宗商品市场，刚开始自己对技术分析的熟练掌握在做黄金外汇的过程中还是起到一定的作用的，因为最起码在做日内交易上是有优势的，如利用15分钟和30分钟的BOLL轨道进行不断的多空交易，当时一天做的多能做100多笔交易，但是做这种日内的人工高频交易一方面非常消耗个人的体力，另外一方面很容易使自己变得非常短视，对整体的趋势多空没有一个清晰的认识，叠加一些心理的因素，很容易出现的结果是自己的胜率还可以，但是最终的盈利交易的合计盈利会被部分的亏损交易所侵蚀（这其中很重要的一个缺点就是缺乏止损的概念，或者有的时候是设置了止损的，但是因为整个事件冲击的因素导致根本原先设置的止损位置根本没有成交，从而导致单笔亏损过大，其次，还有一个很重要的因素就是阶段性的仓位不均衡导致的，盈利的交易往往仓位不高，现在想想这可能是一个双向反馈机制，因为在自己仓位很轻的时候，对回撤的忍受程度就会比较大，这样的交易盈利的概率就会更大，相反，如果仓位过重，很小的回撤就会很容易使得自己的心理受到较大的干扰，很容易在止损位置前就人工止损了，这样的交易亏损的概率也会较大，同时亏损的数额累计起来也非常大），当对宏观面和基本面有个全面的分析后，整体的趋势性多空在心中就会有数，在交易的多空选择、不同时间周期级别切换以及节奏的把握上都会更好，但是单纯的研究基本面或者宏观面也不是一种很好的选择，因为任何一个市场的波动除了基本面和宏观面的一些因素驱动以外，很多短期的波动都是由于参与者的心理变化而引起的情绪波动引起的，这也是为什么很多优秀的分析师做起交易来却一塌糊涂的原因，最重要的原因就是对短期的情绪把握不到位，短期的行情走势经常会与基本面或者宏观政策面的逻辑相悖的，如今年上半年的黑色系的巨幅反弹，其实从基本面的角度来看，产能过剩的局面一直没有好转，根本不支持行情的巨幅反弹。

所以，我认为通常所说的“顺势而为”中的“势”可以分为几个部分，从整个市场的角度来看，就是要顺应宏观政策面的“势“，从整个行业发展方向来看，就是要顺应整个行业发展周期中的上升阶段的“势”，从某个具体标的的角度来看，就是要顺应这个具体标的个性化发展的“势“，还有最难把握的便是要顺应投资者情绪中的”势“，投资者情绪变化多样，要完全把握它确实很难，但是也是有些规律可循，如在大家情绪都很高涨时，这个时具备一颗敬畏之心，并且在趋势阻力越来越大的时候选择离场通常情况下是最明智的，也许你会错过部分行情，但是把握住鱼身行情，是一段最舒服，风险收益比最低的行情。其次，用不同的工具叠加使用，并且出现共振时介入的风险是最小的，因为每种分析工具都有他们自身的优缺点，并且很多工具之间会有互补的作用，当都出现多或空的信号时，说明从不同的角度来看，多或空的阻力都非常小，介入后成功的概率会大增。再次，多市场叠加判断，有助于自己大局观的提升，往往某个市场的细微变化会在其他市场中提前或者放大的反应，结合起来便会让你提前做出投资策略，如周期股的行情通常与对应品种的大宗商品行情的走势相关性较高。总之，个人认为做好的投资首先要净心，不能有太多的贪念，其次要触类旁通，能够运用多重分析工具。再次能够多市场融合贯通判断。

庄家分析方法是一种综合分析方法,不能单看图形,也要参考技术,还得注意股票的基本面和一些外围情况。

在介绍具体分析之前,先谈一些外围因素。

１、 板块效应。板块联动对于庄家炒作具有非常大的益处。一个板块,只要有一个领涨股,其它股票只需轻拉,或不需拉高,就能上涨。同时,由于该板块成为市场的明 显热点,短线资金会大量涌入,出货要方便得多。但板块联动也不是永远的,一方面有的股票属于多个板块,另一方面吃货阶段和出货之后,庄家不再进行照顾,自 然也就没有联动了。所以用庄家分析方法,不能买入板块正在处于联动状态的股票,尤其是市场公认的热点时。如今年１—２月的网络股,当大家都知道是市场热点 时,追入的人几乎都被套。

２、股价。在美国股市,股价对于股票的走势没有任何意义。而在中国,10年来就没有上过100元的股票,直到这两 年年才破了这个极限。近２年３元以下的股票几乎没有。这是一个怪现象,也是投机市场的一个表现。为了降低股价,各公司纷纷送股。这里要谈的是,当一只股价 较低时,即便没有业绩、题材,庄家做起来底气也很足。而当一只股价过高时,尤其是在20元以上,庄家轻易不会建仓,而且一旦横盘,出货的面就很大。

３、 业绩。在1996年以前,股市是不谈业绩的,所以买入低市盈率的股票是很容易获利的。1997年曾经一度消灭了20倍市盈率的股票。之后大家注意业绩了, 可是却进入了一个怪圈：业绩好的一路阴跌,业绩坏的,尤其是ST,竟然一路上涨。其实主要原因是业绩影响散户的持股心态。市盈率低的,业绩成长好的,股价 本来就高,散户还不愿意卖,庄家自然不愿意做,也就是主力在大盘起动时拉一把。而业绩不好的,尤其时亏损的,散户有一种恐惧感,即便跳水也要割肉,所以庄 家能够吃到便宜的股票,自然会向上做,这就是ST上涨的原因。

４、消息。目前市场的定势是,利好出货,利空吃货,当然以后不完全这样,但大家还是按这个操作比较有把握。

５、技术。主要是指标。许多庄家就是喜欢和技术对着做,双头吗？涨！头肩底吗？跌！指标就是让它钝化。所以庄家分析方法虽然也看走势,看量价,但与传统的技术分析完全不同。在分析庄家时最好不要看技术指标,否则容易上当。

６、政策。政策对于庄家炒作的态度,直接影响到庄家的信心和操作策略。1997年实行异动停牌制,多数庄家都不敢乱动。还有就是停板、ｔ＋１制度等。中国股市的政策多变,一定要加以关注。

７、大盘走势。以上各因素对股票的走势影响非常大。许多人只研究其中的一项,根本不研究庄家,就可以获利。所以做股票要谨慎,当你选中一只股票时,一定要舍得时间耐心研究。

为什么总是亏损

一、总想追求利润最大化。

（一）太过于贪心。

很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住诱惑又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。

（二）耐不住性子。

本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是----左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：一是热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落；二是基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不及时止损，后面的机会必然会错过。

（三）一年到头总是满仓。

股市呈现明显的波动周期，下跌周期中90％以上的股票没有获利机会。可很多朋友就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总报者侥幸心理以为自己也可以买到逆势走强的股票打短差，天天满仓。本想提高资金利用率，可往往一买就套——不止损——深度套牢。毕竟能逆势走强的是少数，而且在下跌周期中经常是今天强明天就弱，很难操作。另外，常满仓会使人身心疲惫，失去敏锐的市场感觉，错过真正的良机。许多朋友都是这样，钱在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利润最大化。这种类型的朋友，不论大户、朋友，无不损失惨重。其实每年只要抓住几次机会，一个时期下来收益就相当可观了，所以巴菲特年均收益才30％就成为大师了。如果一心想追求利润最大化，就会像熊瞎子掰苞米，最终往往反而利润最小化。

二、不及时止损。

很多人不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手。绝对要有止损点，因为你决不可能知道这只股票会跌多深。设置止损点或止损位，就等于为你买的股票装一个“保险丝”。如果股价大跌连跌，你却只会烧坏（损失）一根“保险丝”(止损价)。一个人是否可以做一个证券投资者，其必备的基本素质不是头脑聪明、思维敏锐，而是要有止损的勇气。

三、四处打探消息，把道听途说的传言作为选股依据。

就象九段高手不会走错简单定式，棋圣也有走昏招的时候，因此股市心理修炼要时刻记在心上。四处打探消息，把道听途说的传言作为选股依据，容易成为庄家出逃时的牺牲品。

四、用已经公开的消息或题材作短线。

虽然都知道见利好出货，可很多朋友当看到某公司年报优良或有重组消息公布时，还是禁不住要在下午开盘前挂单买进，本想当天涨停价买进，第二天开盘冲高时抛出，但80％以上的结果是高位立即套牢。不可否认，现在市场还不规范，业绩优良的年报公布之前主力早已知道，到公布时股价都有很大升幅。如果你是庄家，不出货等什么？即便真的还要往上做，会马上就给这些跟进的朋友抬轿吗？既然有这么多人接货，何不先卖个好价钱出一部分，待回落再拣回也来个滚动操作？

五、不相信自己，却轻信别人。

很多朋友通过学习，也掌握了很多分析方法和技巧，有一定的分析水平。可当自己精心研究了一只股票，准备买进时，只要听旁边的朋友随便说说“这只股票不好，不如XX有题材......”，就立即放弃买入，或改买XX股。莫名其妙！而当自己选的股涨起来时，只有后悔得份儿了。

提醒朋友们：“没有一直涨的股票，也没有一直跌的股票”。朋友们要好自为之。

股市是一个充满机会、充满诱惑、也充满陷阱的地方，一定要学会抵御诱惑，放弃一些机会，才能抓住一些机会。

乖离率买卖股票原则：

在个股中无论是上涨行情还是下跌行情,只要趋势稳定乖离率都将波动在一个常态范围内,若超出常态则可视为乖离率过大,股价将向移动平均线靠近,因各种股价价位不同其常态波动范围无法确定,但在计算机图表中可看出个股乖离率的波动范围，其它规律大致相同。

如图四川长虹，白色曲线是5日乖离率；黄色曲线是10日乖离率。其5日乖离率波动常态为正负10。

1、在持续稳定的上升行情中,如下图。

5日,10日乖离率均在0轴线之上,且10日乖离率在5日乖离率之上,当股价横盘整理或回调时,5日乖离率向下移动,在接近或略低于0轴位即向上反弹,说明股价的上升趋势没有改变,可继续持有。

2．反弹行情中,以深发展为例（其下跌时5日乖离率常态范围可视为正负5）。

5日、10日乖离率均在0轴位之下,且5日乖离率在10日乖离率之上,当5日乖离率超过负的常态值时,发生反弹。当5日乖离率随反弹的股价上升接近或超过正的常态数值时,反弹将结束。

3．上涨行情中,以天津磁卡为例,其常态范围波动在正负5之间。

5日乖离率超过正的常态数值,且与股价出现顶背离时,即股价创出新高而5日乖离率无法创出新高,反而走出一波比一波的形态。可视为头部信号,应适时卖出股票。

4． 下跌行情中,以深万科为例,其常态波动范围在正负7之间。

5日乖离率超过负的常态数值,且与股价出现底背离时,即股价创出新低而5日乖离率未创出新低,反而走出一波比一波高的形态。可视为底部信号,可逢低购入股票。

乖离率买入形态

1、BIAS指标3条曲线同时超卖

实例：2013年6月26日，宏图高科的三条BIAS曲线都进入了超卖区间，这说明市场已经进入严重的超卖状态，股价有见底反弹的趋势。前一日的单针探底形态，也验证了底部特征。

形态简介：

当BIAS的三条曲线分别达到各自的超卖区间时，说明市场已经处于严重的超卖状态，此时投资者可以买入股票。

买点：BIAS三条曲线各自脱离超买区间

BIAS三条曲线一般都是先后进入超卖区间，当BIAS三条曲线分别进入超卖区间时，投资者可以分批买入股票。

2、BIAS6突破0轴

实例：2013年7月2日，中青旅的BIAS6指标突破0，此时有多头的迹象。7月9日，BIAS12突破BIAS6，说明6日均线向上突破12日均线，此时上涨趋势已经形成，后市股票迎来一波上涨行情。

形态简介：

一旦BIAS6突玻0，显示短期内行情已经转强，多方开始占据主动，当BIAS12突破BIAS6，说明上涨趋势已经形成，此时投资者可以买入股票。

第一买点：BIAS6突破0时

当BIAS6指标突破0时，显示股价向上突破6日均线，此时有多头的迹象，可以先建立部分仓位。

第二买点：BIAS12突破了BIAS6

如果短期内BIAS12突破了BIAS6，股价6日均线和12日均线6经形成了多头排列，投资者可以加仓买入股票。

MACD买卖点把握的战法

1、0轴金叉(买入)

DIFF、DEA在0抽之上运行一段时间后回到0轴附近，DIFF上穿DEA形成金叉，是中长期底部形成后开始主升的标志，后市爆发力和持久力都非常强。

2、粘合多头发散（买入）

DIFF和DEA经过一段时间横向粘合后向上开口发散，为买入信号。此形态是MACD最经典的实战技法，一旦形成，通常都会有一段很好的涨幅，而且粘合时间愈长，后市爆发力度愈强。三种此形态以0轴为界可分为：0轴之上、0轴附近、0轴之下 MACD湿吻 （飞吻和湿吻）

3、上涨之眼（买入）

当DEA处于上升状态或由上升、下跌转为走平状态，DIFF由上向下死叉DEA之后很快又向上金叉DEA，两线之间形成一个空洞，称为“上涨之眼”，为较佳买点。此形态以0轴为界可分为三种：0轴之上、0轴附近、0轴之下（出现双眼，后期涨幅更大）

4、粘合空头发散（卖出）

DIFF和DEA经过一段时间横向粘合后向下开口发散，为卖出信号。此形态表明股价经过盘整向下突破，通常都会有一段很大的跌幅，而且粘合时间愈长，后市下跌力度愈强。遇此形态需要坚决卖出。

5、塌肩型死叉（卖出）

当上行中的DIFF受到下行中的DEA的压制在离DEA尚有一定距离时便拐头向上或DIFF由下向上即将金叉DEA却未金叉而再次向下时，遇此形态需要坚决卖出。

6、下跌之眼（卖出）

当DEA处于下行状态或由上行、下行转为走平状态，DIFF由下向上金叉DEA之后很快又向下死叉DEA，两线之间形成一个空洞，称为“下跌之眼”， 遇此形态需要坚决卖出。2017年11月18日002194出现下跌之眼，后期跌幅加大。（双眼后期跌幅会更大）

怎样才能在股市赚钱

很显然，在中国股市二十几年的历史中，散户处于这个“食物链”的最底端，处于被吃的地位，想要在股市赚钱，起难度可想而知。那么作为散户，如何能在股市赚钱呢？

一、有效止损，改正缺点

当然，想要在股市里赚钱，有效止损是第一步，也就是先要改掉身上那些臭毛病。

股市中的大多数人属于自我感觉良好，爱耍小聪明，怕吃亏，既想赚钱，又怕担风险，总以为自己比别人高明，能胜过别人。他们最不服也是最不能忍受的就是别人超过他，所以他们会想出种种法子来展示自己的才能，他们在股市的具体表现是：

1．他们很用功地研究各种线、各种理论、技术指标和参数，用来预测指数，指导自己的买卖操作。其实他们只是一知半解，并未领悟其精髓。

2．喜欢听股评家分析。他们认为股评家的分析和见解会超出一般人，是有价值的。于是根据股评家的分析进行实盘操作，根据股评家的推荐买股票。

3．喜欢打探小道消息，在证券交易大厅里成群结队，交头接耳，相互传递信息，互相交流。他们缺乏独立思考能力，习惯于跟潮流，形成羊群效应。

4．他们总是怕吃亏，爱耍小聪明，擅长高抛低吸，快进快出，见好就收。市场风调雨顺时，他们想到要学巴菲特。而当市场恐惧时，他们比市场更恐惧，斩仓割肉，不是轻仓就是空仓。股市反弹时，他们又总是怀疑和犹豫。当市场疯狂时，他们又显露出贪婪的本性，追涨杀跌。

5．不想经历市场的艰难磨练，而是想走捷径赚钱，花几千元到几万元不等买炒股软件炒股。

想要在股市赚钱，那点小聪明还是早点收起来，把那些不靠谱的想法和坏的操作习惯改掉，下一步要做的，就是在能力上打败其他散户。