外匯交易監管都有哪些?哪個比較好?

外匯大學



常見的國家監管牌照為以下幾個:


1)美國全國期貨協會(NFA)和商品期貨交易委員會(CFTC)

美國全國期貨協會(National Futures Association,NFA),美國期貨及外匯交易非商業獨立機構。美國全國期貨協會(NFA)是根據美國《商品交易法》第17節的規定,於1976年組建的期貨行業自律組織,屬非盈利性會員制組織。

CFTC美國商品期貨交易委員會是美國的金融監管機構之一。CFTC是美國政府的一個獨立機構,負責監管商品期貨、期權和金融期貨、期權市場。CFTC的任務在於保護市場參與者和公眾不受與商品和金融期貨、期權有關的詐騙、市場操縱和不正當經營等活動的侵害,保障期貨和期權市場的開放性、競爭性的和財務上的可靠性。


2)英國金融行為監管局(FCA)和審慎監管局(PRA)

英國金融行為監管局(FCA)的監管可以說是目前世界上最嚴格的監管機構之一,也是國內投資者認同度非常高的監管機構。得到高度認可的重要原因是金融服務補償計劃(FSCS),該計劃用來補償投資者因金融服務公司違約或者經營不善帶來的損失。英國FSCS針對不同的產品提供不同的賠償額度。

2012年,英國以《2012年金融服務法案》為標誌,構建“雙峰監管+超級央行”的整體框架。將金融服務局拆分為“雙峰”:審慎監管局(PRA)作為英格蘭銀行的附屬機構,負責微觀審慎;行為監管局(FCA),作為對財政部和議會負責的獨立機構,負責行為監管。


3)澳大利亞證券及投資委員會(ASIC)

澳大利亞證券及投資委員會ASIC,監管槓桿式外匯交易,是澳大利亞銀行、證券、外匯零售行業的監管者。隨著2001年澳大利亞《證券投資委員會法案》的出臺,ASIC從此把零售外匯交易市場納入日常監管範圍,與銀行、證券、保險等金融行業一同監管,成為了澳大利亞國家金融體系的重要組成部分。


4)瑞士金融市場監督管理局(Finma)

FINMA成立於2009年,其前身是瑞士聯邦銀行委員會(SFBC)、聯邦私人保險辦公室(FOPI)和反洗錢監管局(AMLCO)。在建立FINMA的過程中,立法者將金融市場監管的責任移交給了一個綜合的權力機構。在瑞士,所有的外匯交易商必須具有銀行資質,才能進行外匯交易。


5) 中國香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)

證券及期貨事務監察委員會(證監會)與1989年成立,是獨立的法定機構,負責監管中國香港的證券及期貨市場的運作。證監會作為國際金融中心的金融監管機構,一直致力於加強和維護香港證券及期貨市場的廉潔穩健,從而令投資者和業界的利益得到保障。


6)歐洲證券及市場管理局(ESMA)

歐洲證券和市場管理局(簡稱:ESMA)是一個獨立的歐盟金融監管機構,其目的是改善投資者保護並促進穩定,有序的金融市場。 ESMA 2011年1月1日取代歐洲證券監管委員會(歐洲證監會)這是歐洲金融監管體系三個新的歐洲監管當局(ESAs)之一,另外兩個是EBA和EIOPA。


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外匯交易監管,比較權威的有英國FCA 美國NFA 瑞士finma 日本FSA和香港SFC,也有一部分會把澳大利亞的ASIC放在第一梯隊,另外還有其他國家的監管,比如新西蘭,新加坡,德國,意大利,加拿大等。

英美等國家監管更加讓人放心,但是除了監管之外,很多不瞭解內情的人還有一個是需要了解的,正規外匯交易商是分為主標和白標的。

解釋下主標和白標,主標交易商是直接受到監管機構監管,申請牌照之類的相應的會複雜一些,也需要付監管費,牌照申請需要的時間也會長一些,白標交易商,通俗一點你可以理解為我們國內的掛靠,白標的牌照申請會更快,受到的監管也比較寬鬆。

綜合下來,單純看監管的情況下,首選英國FCA監管,第二,可以選擇美國NFA監管!


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外匯監管機構:1、英國金融市場行為監管局,簡稱為FCA。英國市場上的所有的外匯平臺均由FCA監管。FCA以保護消費者並確保市場運作的誠信,同時,FCA已聲明對違反監管規定的公司進行嚴厲處罰,FCA是英國金融市場統一的監管機構,直接向英國財政部負責,其宗旨是對金融服務行業進行監管,保持高效、有序、廉潔的金融市場。2、美國全國期貨協會,簡稱為NFA。美國全國期貨協會( NFA)是獨立的聯邦機構主要職能是監督期貨和期權市場的經營,保護客戶利益。NFA是期貨行業的自律機構,主要的經營資金來源於會員的會費。外匯保證金行業歸屬於CFTC 和NFA ,在監管方面均依照期貨行業的監管條款。3、澳大利亞監管機構ASIC。ASIC除了監督金融機構和公司外,還負責辦理與公司的開張,運營以及停業相關的手續。保護投資者的措施主要有兩方面∶所有經營金融產品的機構首先需要申請執照(AFS)。另外,從事外匯教學,包括網路培養訓練的機構,都必須接受認證或持有牌照。4、香港證監會,簡稱為SFC。SFC性質上類似FSA,但其職責說明相對具體,外匯保證金業務明確地被列入規範的範圍。5、國家外匯管理局6、日本金融廳簡稱FSA。金融廳的設立是為確保日本金融系統的穩定,又同時是保護存款人、保單持有人、有價證券等投資者利益以及促進金融便利化為目的的。7、瑞士金融市場監督管理局簡稱FINMA。他是是擁有獨立法人的獨立機構,其總部設於瑞士首都伯爾尼。它直接效命於瑞士議會,從機構上、功能上和財務上獨立於瑞士的聯邦中央政府和聯邦財政部。


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外匯是一個有市無場的地方,所有交易都是在互聯網上完成的。除去國內銀行間外匯交易中心,剩下的就是國外交易商了。

選擇這些平臺的時候要注意以下幾點:

1、平臺監管:

外匯市場魚龍混雜,有虛擬平臺也有對賭平臺,要找到一家正規的平臺需要看是否持有監管,比如:英國FCA監管、美國NFA監管、澳洲ASIC監管等等,需要注意,那些持有瓦努阿圖、塞浦路斯等國監管的平臺就別考慮了,幾千美金就可以買個監管牌照

2、平臺性質

眾所周知,外匯是一個有市無場的地方,所有交易都靠網絡傳輸。那麼就涉及到一個交易模式的問題了。目前外匯市場交易商所用的交易模式有兩種,一種是有處理後臺模式(Dealing Desk ,簡稱DD),另一種是無處理後臺模式 (No Dealing Desk ,簡稱NDD)。

有處理後臺模式(DD)的外匯交易商又叫做市商(Market Maker ,簡稱MM)

無處理後臺模式(NDD)的外匯交易商可細分為STP和ECN+STP

這裡面,DD/MM做市商的平臺不要碰,對賭性質大。一般點差是固定。

可以選擇STP和ECN的平臺,都是直通盤,所有訂單直接進入到清算銀行,由清算銀行在同業市場進行交易。

最後,祝你找到一個好的平臺。

對了,在FCA監管裡面也有一些區別,是對於監管牌照的區別。比如:歐盟牌照、全牌照、支付牌照、授權牌照。


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