这是一个最好的时代，这是一个最坏的时代；
这是一个智慧的年代，这是一个愚蠢的年代；
这是一个信仰的时期，这是一个怀疑的时期；
这是一个光明的季节，这是一个黑暗的季节；
这是希望之春，这是失望之冬；
人们面前应有尽有，人们面前一无所有；
人们正踏上天堂之路，人们正走向地狱之门
……
01 | 互金价值论
不断地爆雷不得不开始一场价值论证：
互联网金融到底应不应该存在？
原本以为，关于这个问题，大家早已达成共识，无需再进行赘述，但近期冒出来的一些声音，让我们意识到，大众对互联网金融的认识，其实是远远不够。 要追溯互联网金融在我国的崛起和爆发，最具标志性的事件应该是2013年，余额宝的诞生。这一年，也被称之为互联网金融的元年。 在余额宝出现之前，居民剩余资金投资的主要渠道是银行存款和基金理财，但这往往要经过一个比较繁琐的过程，你要去到银行，然后办活期、定期或者基金、理财。而大部分人更多的做法则是，就让这部分钱在银行卡上静静地躺着，一是嫌麻烦，二是觉得那点利息也没有多少。
余额宝的横空出世，彻底改变了这种境况。手握闲散资金的人们发现，他们多了一种更便捷、更高收益的选择，而且随时随地、灵活多元。
看问题要回归到商业的本质：商业模式效率是否比传统组织效率更高？体验和服务是否比过去好？以及如何在这两点中找到一个平衡点。 而无论是从商业本质来说还是从满足需求来说，互联网金融都满足了此中的条件。因而，其产生是历史发展的浪潮，互联网的浪潮注定要颠覆传统金融的落后模式，浩浩荡荡却不可阻挡。行业从业者亦持有类似观点。在今金贷董事长张彦军看来，互联网金融的本质注定了其价值，而行业也正在合规稳健发展，未来可期。
就在6月底，央行等多部委还在发文进一步改进和深化小微企业金融服务。在监管方的支持下，P2P借贷模式的必要性和未来前景都毋庸置疑。 而从更加宏观的角度来说，互联网金融就像是一条鲶鱼，被放进原本平静无波的传统金融当中，从此搅乱了一池春水，催生了危机感，也推动整个金融体系开始变革。
今天再回过头去看，不管怎样，在金融这件事情上，绝大部分人都实现了更便利、更灵活、更多选择、更低成本。这是我们所有人都不可否认的事实。而这当中，必须肯定的是互联网金融存在的价值。我们值得更多的选择，我们也需要更多的选择。
02 | 死于欲望
关于梦想，周鸿祎去年聊到乐视败局说过一句话：“不论一个创业者有多么伟大的梦想，他都不能违背一些商业规律。绝大多数企业不是死于饥饿，而是死于欲望。”
与钱有关，又扎根于互联网，注定了P2P一定是一个与欲望有关的行业，投资人有，融资人有，P2P平台也有。 这就衍生了这次我们看到的“爆雷潮”，非法集资、庞氏骗局、设立资金池、自融、自担保，有人剑走偏锋，有人难抵诱惑。但撇开这部分“死于欲望”的平台和人，P2P本身又是否就真的是白璧无瑕？
一个投资者明明知道却往往喜欢忽略的关于投资的永恒真理是：风险与利润永远都是对等的——利润越大，风险越大。 作为连接资金和资产两端的中间撮合商，P2P平台存在有两个最基础的前提：比银行更高的投资利率来吸引投资者，比投资利率更高的贷款利率来赚取中间的利率差。而更高的贷款利率意味着更高的风险。
我们需要意识到，信贷是分层的，信用越高，风险越小，利率也就越低；反之，信用越低，风险越大，利率也就越高。 而作为传统金融机构的重要补充之一，P2P最核心的功能，更多的是承载无法从银行借到钱的那一部分人的融资需求，这部分人大多很少甚至没有征信记录，整体实力要比银行客户弱一阶，愿意承担比银行贷款更高的利率，也就意味着必将要承担更高的风险。 当下大部分投资人都怀抱着这样的心态：期盼拥有P2P平台的投资利率甚至更高的利率，但却只想承担银行级别的经营风险乃至零风险，这种心态显然是不正常的。 退一万步讲，雷曼兄弟都有倒闭的时候，又有什么投资是零风险的呢？ 而从P2P平台的角度来说，这对P2P平台的经营者提出了更高的要求：首先，在经营的过程中要更加小心风险的防控，要构建更加灵活、全面和多维的风险防控机制，包括对内的和对外的；其次，这个经营者的实力和背景必须强大，可以扶持平台的技术投入以及覆盖不确定性的风险，支撑平台度过冷暖周期。 谷歌CEO施密特曾经对FacebookCEO桑德伯格说：“如果有人给你在火箭上提供了一个位置，那么，别管位置好坏，先上去再说。”
在互联金融崛起和爆发的“三无”时代——无门槛、无规则、无监管时代 ，很多P2P创业者正是怀抱着这样的心态，一头扎进互联网金融的风口当中。但在泥沙俱下的今天，你会发现，很多P2P平台，本身就不应该存在，其消亡，只是历史最终的必然。
03 | 行业救赎
电影《肖申克的救赎》中说，“生命可以归结为一种简单的选择：要么忙于生存，要么忙于死亡。”
穿透了互联网金融的本质，我们再来谈周期。庄稼有好的年份和坏的光景，互联网金融同样也有市场行情好的周期和市场行情不好的周期。
据网贷之家统计，从近年问题平台走势来看，2018年6月问题平台数达到63家，这是近一年单月问题平台爆发的最高峰，但这绝不是历史单月问题平台的最高峰，历史上单月问题平台的最高峰是出现在2015年6月，单月问题平台超100家，达到114家，当时出现这一现象也是与当时正值年中资金紧张、股市暴跌造成一定抽资有所关联。
▲| 近年各月问题平台情况。数据来源：网贷之家
在市场行业好的时候，即便资质差一点的平台往往可以蒙混过关，而市场行情一旦掉头向下，即便是资质好的平台都有可能老马失蹄。
震荡时期，无论是P2P平台还是投资人，都需要小心渡河。毕竟，最终决定投资者命运的既不是股票市场也不是那些上市公司，而是投资者自己决定了自己的命运。而无论环境怎样变化，P2P平台都唯有自我强大，方能度过难关。
04 | 相信行业
如果说每个中国企业家都有一股元气，社交媒体可能是他们元气汇聚的最大一个道场。
在社交媒体上，接连有网贷平台高管发声，也有“媒体人联合发声”、“头部平台联合发声”等呼吁投资者理性看待、倡导平台“抱团取暖”。发乎内心，至情至性，交融成一个引力场，触人心弦。 回顾前瞻，行业从业者的呼吁，究竟想表达怎样的思想与情感？怎样的信与望，怕与爱？ 他们感谢时代，相信市场的力量，人的力量；相信行业激浊扬清，趋势向好。
信而富创始人兼CEO王征宇说，风光无限的互联网金融，如今已经被妖魔化，是时候卸掉强加的花冠，让网贷行业回归本源了。
- 桔子理财总经理弓晨说，这波“雷潮”某种意义上是行业洗牌加速，头部平台的马太效应将更加明显，最终结果必将是良币驱逐劣币，留下健康、透明的投资环境。
- 今金贷董事长张彦军说，真正的网贷机构一直以来都在践行着小额分散、普惠金融的互联网金融初衷，也在积极发挥着“稳增长、调结构、促发展、惠民生”的作用，尤其是在经济发展较为落后的西北地区，网贷机构给当地的小微企业引来了活水，焕发了新的增长点。
- PPmoney万惠集团董事长陈宝国说，中国网贷行业仍有着坚实的市场基础，能够切实服务实体经济促进消费升级，是真正践行普惠金融的金融细分领域，它的发展前景依然光明。他们自生敬畏，追求务实。
- 紫马财行CEO唐学庆说，问题平台的暴雷并非无迹可寻，经营不善、信誉不良的伪平台必然会退出历史舞台。现在投资者面对高息十分谨慎，这说明市场投资环境再逐步改善，这对于坚守合规一线的平台而言，是一种鼓舞。
- 爱钱进CEO蔡园竹说，投资者想大概率避开雷区，基本上可以从是否涉嫌自融、是否透明化运营、是否触碰行业红线、是否坚持小额分散、第三方评级报告是否齐全、风控系统建设是否完善以及其他软性增值服务7个层面审查，如此可以全面考量一个P2P平台是否优质。
05 | 文末小结
时间会洗去浮沫，帮行业厘清发展脉络。 每一次危机都是一次洗礼，消亡与重生是每个行业优胜劣汰的必经过程。而每一次的信誉考验，都会促使整个行业自我审视，步上一个更加良性发展的台阶。 但，暴雷潮乍起，吹皱互金江湖的背后，我们更应该看到的，是
“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”，是“黄河之水天上来，奔流到海不复回”，是“黄沙百战穿金甲，不破楼兰终不还”。閱讀更多 361匯金公司 的文章
