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傻人自有傻福，股市裡邊也是如此。那些真正能夠賺大錢的要麼是能夠利用手中掌握的資源對股價進行操控的資本玩家，要麼就是那些對股市其實不是很精通的“傻瓜”們。“傻瓜”們不易被貪婪主宰，不易被恐懼打敗。貪婪和恐懼這兩大在股市投資中阻礙成功的命門，恰恰被傻瓜投資者傻瓜式地破解。
股市裡面傻子能掙錢
坐上中國船舶的老太太
2006年那一輪牛市中，據說有一位老太太曾經在鄰居的慫恿下入了市，她不懂得什麼股市趨勢，也不曉得什麼PE、什麼PB的，當時就買了一隻叫滬東重機的股票(曾經因虧損而被冠ST滬機)，後來這隻股票重組後更名為中國船舶。老人覺得中國股市裡面造船的股票就那麼幾家，物以稀為貴是老道理了，這隻股票光聽名字就很正宗，於是就決定把手頭的錢都買造船的股票。
老太太於是以10元每股的價格買了20手滬東重機的股票，一共2萬元，之後繼續過自己平靜的日子，過了一陣子，聽鄰居說她的股票漲了不少，都翻倍了，讓老人把股票趕快賣了，她開戶是託人的，買賣是兒子操辦的，這會兒要賣股票又找來兒子，但自個兒卻把密碼給忘記了。要賣股票得帶上證件到證券公司去辦理密碼修改或密碼重置，老人嫌麻煩沒去辦理，這事兒一忙就給耽擱掉了。沒想到一年之後，兒子購房需要用錢希望老人給支持一下，這才想起原來買過股票，結果到證券公司一問，股價漲到了280元每股，她的資產漲到了56萬。老人這次找回了密碼，賣出了手中的股票，笑容滿面：“一年時間掙了我一輩子都掙不到的錢!”
這只是一個故事，真假無從考證。但從這個故事裡我們能得到一點啟示，老人很聰明嗎?她並不聰明，她的成功在於能夠認準了自己的目標，同時對手中的資產有信心，又放低了自己預期，再加上能夠以平常心對待投資這樁事，不過分過分的擔心資產價格的波動。換了是其他人，天天盯著盤面，10元的股票漲到11準拋了，再買一隻股票可能下跌，最後2萬有可能變成56萬嗎?我看很難。
什麼叫換手率：
換手率是指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，例如，某隻股票在一個月內成交了2000萬股，而該股票的總股本為1億股，則該股票在這個月的換手率為20%。換手率是反映股票流通性強弱的指標之一。
換手率的研判比成交量、成交額更為簡單：
在不考慮流通盤變化的情況下，只要查看成交量或是成交額就足夠了。不過，流通盤總是處於變化之中(只多不少)，所以，如果只關注成交量或是成交額就顯得有些片面了。
假設2015年10月15日至2016年10月15日，某隻股票的成交量均為1000萬股，在不考慮流通盤因素的情況下，這兩天的成交好像同樣活躍，但如果考慮流通盤因素，情況就不是這樣了。2015年10月15日流通盤為1億股，但2016年10月15日因為公司增發新股，流通盤變成了2億股，同樣均是成交了1000萬股，但2016年10月15日的成交活躍度是不是明顯降低了一半呢?所以，只看成交量很容易在流通盤發生變化的時候出現誤差。
如果只看成交額，而不關注其他因素，也很容易使分析結論出現誤差。假設在流通盤不變的情況下，某兩天的成交額均為1億元，這是否代表成交的活躍度一樣呢?肯定是不同的，如果第一天的股價是5元，而後期的股價是10元，雖然成交額一致，但是成交的手數卻減少了一半。如果再加上流通盤變化的情況，分析的偏差就更大了。
單一地看成交量與成交額易出現誤差，但是如果對換手率進行分析則不會有這樣的偏差。因為換手率同時考慮了成交量與流通盤的因素，所以，它可以更為準確地反映出當天成交的活躍程度。
比如，某兩天的換手率均為5%，在流通盤不變的情況下，成交必然是一樣的，即使流通盤發生了變化，它也可以告訴投資者這兩天資金交易的活躍程度是一樣的。同時，在股價發生了變化的情況下，它同樣可以準確地告訴投資者成交活躍度的增減情況。
換手率不僅可以在一隻個股的不同時期之間進行對比，還可以把不同個股之間的成交活躍程度進行對比。假設投資者認為債轉股後期將會有較好的表現，想從中找到資金介入最為活躍的目標，這個時候絕對不要只看成交量、成交額了，一定要對換手率進行對比。
在股價一致的情況下，流通盤大的個股必然成交量與成交額都很大，一致數十億流通盤的個股就算成交很稀少，其成交總量也絕對要超過一隻小盤股最為活躍的量能。但只要對換手率進行對比，大家同一標準，只看成交活躍程度，這樣以來，資金對誰的操作興趣最大也就可以一眼確認出來了。
目前所有看盤軟件中都有換手率這個指標，希望大家在對量能進行分析的時候，一定要多多重視換手率，以換手率分析為主，成交量與成交額分析為輔，這樣的量能分析順序將有助於看清資金交易的活躍狀態。
1、當換手率在2%以下的時候，該股屬於相對冷門個股，越低，股性越死。
2、當換手率在2%——7%之間時，該股進入相對活躍狀態。
3、7%——10%之間時，則為強勢股的出現，股價處於高度活躍當中。
4、10%——15%，大莊密切操作。
5、超過15%換手率，持續多日的話，此股也許成為最大黑馬。
換手率高低的判斷
換手率是指某隻股票在一定時間內的成交股數與其流通股本之間的比值，換手率高的股票表明資金進入量相對較多，屬熱門股;反之，換手率低的股票資金進入量相對少，屬冷門股。
一般來講，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也相對較大。以下是一個日換手率的參考數據表：
要點：
1 高換手率股價在上漲，說明主力積極拉昇做高動機。
2 高換手率股價不漲，說明藉機出貨。
3 股價在底部，低換手率。但股價大幅上漲，說明主力控盤較高。
股票換手率達到45%說明了什麼?
股票換手率指標是反應一隻股票的活躍度，也就是主動性參與買賣的投資者情況。當換手率高說明這隻股票主動性參與買賣的人多;反之換手率低，說明這隻股票低迷，投資者參與度低。
當股票換手率達到45%說明什麼呢?
(1)說明籌碼流動性太高了
說明當天上市公司的流通股份有45%的比例有出現買賣，也就是有45%的流通股份有人拿出來賣掉了，同時也是有45%的股份被投資者買入了。總得來說就是這隻股票有45%的股份出現流動達成交易買賣了。
比如某上市公司總股本為1000股，而流通股本也是1000股，而當某一天就有450股出現了達成交易買賣，意思就是這450股已經流動過，佔比總流通股本的45%，所以股票市場就用換手率指標來統計籌碼流動性高低。
(2)說明這隻股票關注度非常高
正常的股票換手率是比較低的，換手率低說明投資者主動賣出買入不積極，大家對於這隻股票關注度不高。而一隻股票換手率高達45%已經是相當高了。確實說明這隻股票人氣非常高了，有人願意賣出，也有人願意買入;
(3)說明股票多空博弈強烈
股票換手率高達45%，意思就是這隻股票的流通股份有45%的比例被看空者賣出兌現了。但同時也有很多人看漲這隻股票，才會去主動買入，接手這隻股票45%的籌碼。從這裡可以說明這隻股票看漲的人多，看跌的人也多，存在多空博弈的人多，多空博弈激烈。
從換手率變化辨識莊家
要跟莊，就必須摸清莊家的“底細”，其中最重要的莫過於莊家的控盤程度即持倉量以及莊家的成本了。而認真分析和研究換手率，通過換手率來計算是一種最有效最直接的方法。所謂換手率，是指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標之一。計算公式為：換手率=某一段時間內的成交量/流通股數 ×100%。
1.通過換手率看莊家持倉量
莊家吸籌往往會在籌碼分佈上留下一個低位密集區，一旦時機成熟，莊家從低位密集區的下方首先將股價拉抬到密集區的上方，形成對籌碼密集區的向上穿越，股價上穿密集區而呈現無量狀況，這時我們就可知道該股已由莊家高度持倉了。
從 技術上可以用換手率來精確估計成交量，對“無量”這個市場特徵給出較明確的參考標準。通常不單純使用成交量這個技術參數，因為股票的流通盤有大有小，同樣 的成交量並不能說明這隻股票是換手巨大還是基本上沒有換手。用放量與縮量來監控獲利拋壓也不是一個好方法。而換手率則能從本質上揭示成交量的意義。一般而 言，可以把換手率分成8個級別：①絕對地量：小於1%;②成交低迷：1%～2%;③成交溫和：2%～3%;④成交活躍：3%～5%;⑤帶量：5%～8 %;⑥放量：8%～15%;⑦巨量：15%～25%;⑧成交異常：大於25%。圖2-13所示為大同煤業K線圖，帶量6%換手率。
將小於3%的成交額稱為“無量”的標準得到廣泛認同。更為嚴格的標準是2%。一旦發現籌碼密集區以低迷的成交量向上穿越，被穿越的籌碼大部分是莊家持倉。
2.通過換手率看莊家成本
一般而言，中線莊家建倉時間在40～60天，即8～12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線我們可認為是莊家的成本區，這有一定的誤差，但偏差不會大於10%。作為莊家，其操盤的個股升幅都在50%以上，多數為100%。
通常情況下，一隻股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為100%，則莊家的正常利潤是40%，我們把莊家的成本算出以後，在這個價位上乘以100%，即為莊家的最低目標位，不管道路是多麼曲折，股價遲早都會到達這個價位，莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場。
跟莊秘籍
通過換手率摸出莊家的底細，看清莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施。在選股時，可以把10日平均換手率大於3%作為一個基本 條件，這可以節省大量時間和精力，提高選股效率。當然，對莊家高度控盤的股票要另外注意。對於那些10日平均換手率大於5%的股票，如果縮量至換手率低於 3%，應重點關注。
通常3%- 5%的換手率便可認為該股票的成交有所活躍，而換手率在10%以上就可認為該股票成交異常活躍，當天具體判斷活躍是否還要參照比較具體股票的日常換手率和裡能，比如有些中盤股股票主力控盤程度高，拉漲停板換手也許就3%左右，而有些小盤股拉漲停動不動就是百分之十幾甚至百分之二十幾，因此其體情況要具體對待。另外需要指出的是，新股換手率一般都較高，特別是上市當天通常都在50%以上，其風險較高，當然如果做對了盈利也是相當快速的。如圖1比亞迪(002594)
圖1新股換手率
就是一隻新股，上市當天的換手接近88%，而在其後的十幾個交易日的日換手率均在20%以上，股價上漲幅度大，同時其中的調整幅度也不小，風險和機會永遠共存且成正比。
一般情況下換手率較大且股價上漲幅度較大，則可認為股票上漲動力較大，後市繼續看高一線，而如果換手率大但股價出現較大跌幅，則可認為股票下跌動能較足，後市看低一線。由此可見，換手率和股價漲幅對比起來使用效果會不錯。下面介紹一個關於通過換手率和股價漲幅判斷高控盤個股的實例。如圖2所示，
圖2換手率判斷高控盤
南京中商(600280)的當天漲幅達到三個多百分點，而換手卻僅為0.27%，可以說是非常小，分時圖也表現出連續性不強的特點，這種走勢基本可以說明主力控盤程度較高，後市上漲空間較大。
換手率選股公式
1.昨日換手率大於近3日平均值的公式：
REF(vol/capital*100,1)>MA(vol/capital*100,3);
2.流通盤小於1億，換手率大於9%; 流通盤介於1億到3億，換手率大於7%; 流通盤介於3到7億，換手率大於5%; 流通盤介於7到10億，換手率大於3%：
換手率：=vol/capital*100;
流通盤：=CAPITAL/1000000;{億股};
XG:(流通盤<1 AND 換手率>9) OR (流通盤>1 AND 流通盤<3 AND 換手率>7) OR (流通盤>3 AND 流通盤<7 AND 換手率>5) OR (流通盤>7 AND 流通盤<10 AND 換手率>3);
3.漲幅大於1.34%換手率7%量比大於5倍的預警指標：
C/REF(C,1)>1.0134 AND HSL>7 AND V/REF(MA(V,5),1)>5;
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散戶炒股時的三個致命心態
大意：大多數散戶們對自己的炒股能力極度自信。感覺自己看過兩本書，或者之前炒股時陸續賺過一些錢，就自認“巴菲特第二”，無知者無畏，說的就是這樣的股民。只要自己買的股票賺了一點錢，那就是自己技術好，要是虧了呢，就是運氣差。每當有新炒股的朋友賺了點錢，信心滿滿跟我說要追加資金要賺大錢了，基本上我都是勸他收手，因為他即將要開始虧大錢了。
輕信：不知道從某個朋友口裡或者從哪裡得來一些不知道經過了幾手的“小道消息”、內幕。還把這樣的消息奉若至寶，不加思考就大量買入，你在菜場買菜都要多看幾家店，幾萬十幾萬的股票卻從來不比較，十幾分鍾就能做出買入決定，只要看到一些分析報告推薦“強烈買入”，就直接在交易軟件裡下單。股市中，從來都不缺虧到慘無人道的“輕信”投資者。
貪婪：追漲殺跌，這是絕大部分散戶投資者的通病。賺了10%，就想著再賺20%。看到股票漲了，就要跟風進去買一點，虧到止損點也捨不得割肉，不斷補倉，總想著要漲回來，股票市場漲的多，卻沒見賺錢，跌的多卻越把更多的錢扔進去。這就是貪婪在做怪!
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