勤奮的止損、努力的虧錢、任性的爆倉這是絕大多數期貨交易者真實的存在。
我們都曾經歷經無知的年代，那時我們頻繁的止損、勤勞的虧損、義無反顧的爆倉。我們被貪婪所主宰，狂熱驅使著我們、幻想鼓足了我們的勇氣，我們揮舞著槓桿討伐四方，在期貨交易疆場上開疆擴土……然後就是丟盔卸甲、狼狽不堪、抱頭鼠竄的敗下陣來。
這是我們每個人都參與過的戰役、戰況和結局。
期貨的魅力在哪裡？凡是接觸他的人都像著了魔一樣，為做期貨他們撇家舍業、債臺高築、沉溺其中無法自拔，最終鬧得眾叛親離、妻離子散，成了孤家寡人。就這樣期貨交易使所有人都拋棄了他，而他卻痴心不悔、一往情深的為之顛三倒四、沉溺其中。
期貨何以惑眾？有些人篤信因果、懂點邏輯，也有的上知天文、下曉地理，還有不少口吐蓮花、命理痴迷……遇到這個問題都會三緘其口選擇躲閃和迴避。
期貨的魅力所在乃打破了人生的侷限、格局、窘境。一倍杆槓就是一重天，十倍槓桿構築了平行空間。期貨對我們平凡的生命而言是一次超越。期貨亦真亦幻、似夢似真在理想和現實之間，在真實與夢幻之間，在苟且與憧憬之間……期貨，不僅僅是一塊兒現實的補丁，更是一個不斷超越、衝擊現實的夢境。以後我會做這個費力不討好的艱難的嘗試，去詮釋、解讀期貨的魅力所在。
聊齋是天下第一奇書，舊時的知識文人必讀莊子，我們來的人世間如果沒有做過期貨，就好似讀書人一輩子沒有看過聊齋、莊子。沒有接觸會終身抱憾，如若接觸了生命會升華、絢爛。
我們今天還是隻談談勤奮的止損、努力的虧錢、任性的爆倉的話題。
開始是勤奮的止損
我多次談到頻繁的止損是交易的一大陋習。很少有人因為自己在交易中頻繁止損而去反省、自責，他們以為交易而頻繁止損是天經地義的。真正的交易者想成為贏家，首當其衝的必須糾正、克服、杜絕頻繁止損。我們應該怎麼去止損呢？你想在期貨交易中有所造就、出人頭地，你就應該這樣的對待止損：就是在每一次止損之後，他都應該靜靜的坐下來，均勻的呼吸，目視著盤面行情的月圖、年線，任時光流逝，一天、兩天……在一個星期之內，不允許再去操作賬戶進行交易。
這不是一種懲罰，這是一種訓練。如果你能夠這樣做並堅持下來，你交易的收穫、進步，內心帶來的深刻感悟會遠遠超過無數次頻繁的止損。你會在觀察行情、品種的月圖、年線中深深地震撼，心靈、觀念被無情的衝擊、湧撞。交易把你囚禁在昏暗、悶熱、煩躁的交易室裡，在孕育良久之後，交易的場景會真實的再現於眼前，剎那之間你感到門窗開啟，清新的空氣、和煦的陽光照射進來，你會在交易上突破了一大截。
做期貨要懂得認輸，認輸是交易層次的提升和境界的昇華。你頻繁止損無法掩蓋你的失敗、虧損、錯誤，你只有停止交易去反思、心悅誠服、冥思苦想、不斷反省才會痛定思痛、大徹大悟。
交易的經歷就如人生成長的過程。頻繁止損說明什麼？說明技術分析靠不住，至少是你的技術分析不過關、靠不住。止損是技術分析核心的內容，為什麼？因為技術分析本身就是靠不住的，靠得住還會有人在技術分析書籍中大談特談止損嗎？我們都知道乘坐民航航班的乘客和乘務員是不配備降落傘的，因為航空運輸的安全性很高，出現失誤的概率極小。如果航運如同技術分析，空姐們的玉體渾身上下都應該是降落傘包裹著，乘客也會寥若晨星。
誰能夠知道十年之後自己在哪裡？我們來看一下期貨行情，你能知道半年之後行情的大體位置嗎？不可以，那麼你不是白活了，技術分析你不是白學了。是的，這些我們無能為力，我們都是無法預測獲知的，包括什麼稀缺資源在未來會漲到20倍，什麼收藏會大幅貶值。不要說這些了，就是與我們衣食住行密切相關的房價我們也無法預測，北京的房價肆無忌憚的漲了十倍，十年前真是連想都不敢想。
因為技術分析靠不住，你重倉或從事短線交易，你不頻繁、勤奮的止損都不行。頻繁止損和虧錢、爆倉一樣，對賬戶而言都是一場浩劫，無非是許多能夠接受的止損，構成了無法接受、觸目驚心的虧損。大多數交易者的賬戶的損失、創傷都是頻繁止損帶來的。
學習期貨非得用錢嗎
學期貨非得用錢嗎？顯然不是，與其用錢而笨手笨腳、擔驚受怕的學習期貨，不如踏踏實實的研究行情走勢，品種的漲跌和未來的預期。中國人小時候都學過書法，與其在價格昂貴的宣紙上龍飛鳳舞的胡劃拉，不如在舊報紙、包裝紙、廢紙上大大方方的、一筆一劃的練字，這樣既省錢又保有好的心態。還有好的方法就是開一個模擬賬戶，做模擬交易。
很早以前有一個學習期貨的朋友，我到現在也想不起我們是怎麼認識的。那時我們都做著實盤賬戶，他由於手頭緊無法開戶，當時開個賬戶可是有現金要求的，也是一件了不起的事情，是財富的象徵。一到晚上他都是不請自到參與我們的閉市後的飯局，也不過就是添雙筷子、融洽氣氛而已。他平時很少發言，誰談論行情他都靜靜地聆聽，做期貨的人都有一個感覺日子過得太快，這樣一年多過去了，頻繁止損的不再止損了，努力虧損的也疲憊下來，任性爆倉的都離家出走了……大家每晚的聚會看來是維持不下去了。
散夥的當晚，他在飯後和我講：我儘管沒錢開戶，但是這一年多來我的感受比你們誰都深刻、豐富。每個人痛不欲生的談論虧損的時候，我都是感同身受的傾聽，而你們則不然，因為你們都沉浸在各自的不幸遭遇當中。每一次你們虧錢的時候，我感受到的彷彿都是自己的財富在增長，現在我這個當初最沒錢的人，卻成了咱們當中最有錢的了。我看做期貨很簡單就是拒絕、避免頻繁交易、頻繁止損，擇機輕倉做一下趨勢，然後賺了錢空倉等待更好的入場機會。做期貨首當其衝的是避免虧損，要想避免虧損只有節制、謹慎交易。你們當中虧得最少的，也是交易次數最少的，而不是技術好的。
我還記得他一次發自內心的表達：做期貨的人都是欠的，欠抽、欠揍，因為有了點小錢就手癢癢、渾身上下不自在、想入非非了。讓槓桿一頓七上八下的臭揍、修理就都踏實了。以後，他通過我的賬戶進行交易，做得有模有樣，相當不錯。我不得不暗自哀嘆：我們這些人等於管飯供著他學習期貨，每人都成了他的前事之鑑，後事之師，自己做了反面教員卻茫然不知說起來無比的悲哀呀。
然後是努力的虧錢
在期貨交易中沒有一個虧錢的人不是發奮努力、格外投入、全神貫注、廢寢忘食的。見不到一個散散漫漫、漫不經心、有一搭無一搭虧錢的。所以我們經常對虧錢的交易者說，不要太努力了，悠著點。
虧錢都是努力出來的，這話我信。有一個交易者問我，你怎麼這麼瞭解我們，你寫的東西是你自己想出來的、琢磨出來的？我告訴他，我之所以能做到如此，因為我和大家一樣，我的交易生涯比大家還要長，大家經歷的我都反反覆覆經歷過。我受的苦難、磨鍊、挨的打比大家多，賠的錢也遠遠多於大家，我真誠的願望就是能夠幫助大家從虧損中走出來。
我經常遇見一些交易者，說是想虛心的向我求教學習期貨，當我循循善誘講解一番之後，他就杳無音信了。時間過去幾個月後，我的微信語音莫名其妙的響起。他告訴我，自己做起了期貨實盤交易，200萬已經虧到60萬了，能不能幫助他。我問他怎麼會如此？他告訴我這幾個月的交易經歷，如何的學習技術分析，然後又像岸上學習游泳的旱鴨子一樣的試水，不斷地虧損、止損、開倉，不斷地閱讀各類的技術分析書籍尋找原因，不斷地預測、推斷、評估行情，就是在這不懈的努力中本金虧損了70%。他最後不無責怪的說，就是因為你說自己的年化收益只能做到50%，我才放棄和你學習的年頭，你要是欺騙我說可以一年十倍我就和你踏踏實實學習期貨了，也許現在已經賺了幾十萬了，怎麼也不至於虧損這麼多。
是的，滿足於貪婪的才是最有市場的。大家都是為了追逐貪婪而努力，最終賠了夫人又折兵。每一個初學者成長為習以為常、家常便飯的輸家之過程都是如此的相似、如出一轍。我們都曾經為了虧損不懈的努力，我沒有任何嘲諷的意思，因為每一位輸家的痛不欲生的經歷都是我的銘心刻骨的過去。我們都是賠了大錢好後悔，為伊消得人憔悴。
王國維《人家詞話》：“古今之成大事業、大學問者，必經過三種之境界。‘昨夜西風凋碧樹，獨上高樓，望盡天涯路’，此第一境界也。‘衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴’，此第二境界也。‘眾裡尋他千百度，莫然回首，那人卻在燈火闌珊處。”此第三境也。此等語皆非大詞人不能道，然遽以此意解釋。王國維的形象比喻不只是針對學術研究、藝術創造的艱辛苦旅，實際上也是對人生進擊的綜述總括。做期貨也大致如此，主宰輸贏的資金管理、風險控制的理念一直就在我們身邊如影隨形、燈火闌珊，只是我們那天才能抓住他而已。
最後還會任性的爆倉
爆倉都是槓桿惹的禍，可是這個叫人魂牽夢縈、心蕩神馳、魂不守舍的槓桿有幾人願意去掉能。
爆倉要具備幾個條件：首先主觀上一意孤行、孤注一擲，不聽忠告、不留退路。其次客觀上是逆勢操作，重倉交易。沒有一個爆倉的交易者不是逆勢和重倉的，如果逆勢輕倉交易暫時不會有爆倉之虞，如果是順勢重倉更是可賀可喜的事情。這裡面要談的一個話題就是前面講過的認輸，期貨交易與我們相生相伴的就是認輸。
認輸是贏家交易的核心內容，認輸是一種達觀、從容的交易態度。交易者只有第一步做到認輸，才可能在下一步做到順勢而為，不認輸就會逆勢操作。我和一個私募操盤手探討搞垮巴林銀行的尼克·李森(NickLeeson)的操作，他誇誇其談的說，李森做得是對的，不過就是倒在了黎明前。這個我不能認同，他也有過多次爆倉的經歷，而且也是冥頑不化，腦後漲長了反骨的死寧種。按照他的邏輯，巴林銀行要有足夠的美金，李森就可以挺到黎明後，迎來曙光時。
逆勢操作很好判斷，就是和趨勢相反的操作。比如我們見到過的許多大行情，即便你做進趨勢並浮盈加碼，遇到大級別的調整也很難承受，有些雖然順了大趨勢，但是也在調整勢中陰溝翻了船。這也是趨勢難做的一個方面，都是葬身於回調中。
在我們的交易過程中，遇到了虧損處理的方法最好是減倉，如果還虧損就要再次減倉，直至平掉整個倉位。而有許多人的操作恰恰相反，遇到虧損反而會加倉，這就是不認輸，想快速回本的錯誤觀念在作怪，從而忽視了風險。虧損後加倉操作，最壞的結局就是爆倉。
虧損減倉說起來容易，做起來很難。尤其做期貨的人，他可以虧錢，但是他有著與十倍槓槓不相上下的強大的自尊，認輸對於他們是難於上青天的。許多交易者遇虧損不認輸，不斷加碼，然後就是死扛，最終就是爆倉出局。每一個爆倉的背後都有一個一意孤行、自以為是、死不認輸的病態的貪婪靈魂在作怪。
十倍的槓桿如夢如幻難於取捨，槓桿對期貨交易而言名副其實是把雙刃劍，很類似聊齋志異裡的畫皮，一面是天使般的妖冶、嬌豔，一面是魔鬼般的猙獰、殘忍。頻繁的止損就是被杆槓頻繁的抽打，努力的虧錢更是被槓桿一頓一頓的、不間斷的臀杖刑罰，任性的爆倉就是被十倍的槓桿一頓無休止的、雨點般的杖笞而一命嗚呼。
許多的交易者在網上、公眾號搜索我，和我取得了聯繫。表達了想和我學做期貨以及學習技術分析、資金管理的願望，詢問我能不能在文章裡談一下交易中遇到的具體細節問題。是這樣，每個交易者遇到的問題各不相同，就像我的文章裡寫到的，屬於每個人的行情不同，遇到的具體問題千差萬別。實在是“清官難斷家務事”，我盡力而為，先把最基本的也是最核心的資金管理、風險控制、交易策略的理念傳達給大家。
我們都被槓桿而奴役著，我們知道：我們永遠無法做槓桿的主人，但我們不希望，被他奴役的太深，所以，選擇了逃避、妥協、迂迴，不得不忍痛割愛的去槓桿，這是個既愚蠢又笨拙，但很現實的方法。
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