經濟觀察網 記者 胡豔明 穆迪投資者服務公司（以下簡稱“穆迪”）5月30日宣佈，對19家中國商業銀行與4家國際銀行中國分支機構作出評級調整。
在此次評級中，穆迪上調8家銀行評級。調整之後，農行、中行、建行、工行和郵儲銀行的長期存款評級計入了極高水平的政府支持。因此，如果中國政府提供支持的能力增強，則這些銀行的存款評級可能有上調空間。
穆迪預計監管措施的持續執行及影子銀行和銀行同業活動的放緩將有助於降低銀行體系的系統性風險，這對中國銀行業整體具有正面影響。
上調8家銀行評級
在此次評級中，有8家銀行評級上調一個子級，展望為穩定：農行的長期存款與高級無抵押債務評級及其香港及紐約分行的高級無抵押債務評級從A2上調至 A1；郵儲銀行的長期存款評級從A2上調至A1；交行的長期存款評級及其香港分行的高級無抵押債務評級從A3上調至A2；招行的長期存款評級及其香港分行的高級無抵押債務評級從Baa1上調至A3；興業銀行的長期存款評級及其香港分行的高級無抵押債務評級從Baa3上調至Baa2；上海銀行的長期存款評級從Baa3上調至Baa2；寧波銀行的長期存款評級從Baa3上調至Baa2；蘇州銀行的長期存款評級從Ba2上調至Ba1。
另外，穆迪將工行、中行、建行和交行的資本證券評級上調一個子級。
四大行、郵儲位列A1級
調整後，郵儲銀行和中行、農行、工行、建行是五家獲評最高A1評級的中國商業銀行。
在本次調整中，穆迪對郵儲銀行予以評級升級，長期本外幣存款評級從A2上調至A1，資本證券評級從Ba3上調至Ba2，基礎信用評估（BCA）從baa3上調至baa2，展望為穩定。
穆迪認為，郵儲銀行的資金狀況強勁，資產質量優異。同時，穆迪表示郵儲銀行大量吸收零售存款，截至2017年末，零售存款佔總存款的85%，體現了郵儲銀行的資金端優勢。
截至2017年末，郵儲銀行資產規模9.01萬億元， 存款總額8.06萬億元，發放客戶貸款及墊款總額3.63萬億元。與此同時，郵儲銀行資產質量比較優，不良貸款率為0.75%，撥備覆蓋率為324.77%。
穆迪同時稱，農行、中行、建行、工行和郵儲銀行的長期存款評級計入了極高水平的政府支持，與主權評級一致。因此，如果中國政府提供支持的能力 (反映在中國主權評級中)增強，則這些銀行的存款評級可能有上調空間。
四年間對國內銀行評級變化：由負面調整至穩定
2017年7月，穆迪將中國銀行體系的展望從負面調整為穩定，這是自 2015 年以來穆迪首次調整中國銀行體系展望。
當時穆迪表示，2015年及2016年上半年，中資銀行資產質量惡化較為迅速。穩定展望亦基於其認為政府採取的更為協調一致的遏制影子銀行的政策措施將有助於緩解銀行資產風險。同時有助於解決金融體系某些關鍵的失衡問題。
在2017年7月對中國銀行體系展望進行調整之前，穆迪於2016年10月對中等規模中資銀行採取了評級行動，在該輪評級中，多數中等規模中資銀行的基礎信用評估和存款評級被下調；2017年5月，穆迪對五大行評級，維持了3家銀行的評級，下調了一家銀行的評級並將交行列入下調複評名單。
經過此前兩輪評級行動，大多數中資銀行的評級展望已從負面調整為穩定。
綜合來講，穆迪此次評級將中國的銀行業國家風險分數從“強+”改善至“極強-”，導致中國銀行業的宏觀因素從“中等”調整為“中等+”，因此穆迪採取了上述評級行動。去年穆迪上調了對中國的經濟增長預測，從預計2019年增長率將降至6%以下調整為增長6.4%。
2018年的增長預測也從6.3%上調至6.6%。自 2016 年下半年以來經濟穩定增長，2008年之後信貸快速擴張的步伐逐漸放緩。
穆迪方面稱，中國監管機構繼續著重於通過協同措施消除金融業風險並取得進展。這已使影子銀行活動減緩，並降低了銀行與非銀行金融機構之間的相互關聯性。
穆迪也認為，影子銀行活動增速下降和企業繼續去槓桿也為銀行業帶來挑戰。對影子銀行監管趨嚴的影響之一是此前部分表外交易作為貸款回到了銀行的資產負債表，因而對資本和撥備有較高的要求。此外，去槓桿導致更多邊際企業借款人的違約風險上升。
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