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小型企业会因为各种原因需要向银行借贷，本文将指导小型企业主们如何成功申请到贷款，从而解决企业财政问题。
第一步：自我评估
在选择贷款之前，先问问自己以下这些问题：
1.“如果我是借贷人，我会把钱借给自己的企业吗?”
2.“我的顾客会把我的企业推荐给他们的朋友和家人吗?”
3.“我的员工是否拥有归属感，是否感受到被重视，从而乐意来工作?”
4.“我身边是否有导师或有经验的企业家在指导自己?”
5.“我的财务状况是最新的吗?”
第二步：打理好现金流和财务状况
自我评估完成后，就该准备好各种贷款申请文书了。
要想获得银行贷款，首先需要了解借贷方看重什么。在申请贷款时，银行一般会从企业的盈利能力，现金流，信用历史和担保情况者几个方面进行评估。
贷款咨询公司MultiFunding首席执行官Ami Kassay认为不准确和不完整的财务记录是小型企业在申请贷款过程中的首要大忌。企业需要打理好各种账册，在支出、发票、收入、报税等方面的记录都应该是最新的，从而保证每笔资金都有据可查。此外，他还补充道，借贷方最关注的信息应放在首页最显眼的位置。
为了保证财务状况是最新的，您应该在每周末或每月末检查和更新资产负债表，应收账款, 流动负债和损益报表。作为一名小型企业主，您应该对最新的财务状况了如指掌，这在申请贷款时尤其重要。如果您没有时间来亲自打理，可以考虑雇佣一个兼职会计，在每月或每季度来辅助财务部门进行这些工作。
第三步：尝试多种选择
也许您的企业并不满足银行的传统贷款产品要求，如果是这种情况，去寻求和评估其他选择，并咨询专业人士来决定哪一种选择最适合您的企业。比如在美国，小企业管理局(SBA)会提供一种类似银行贷款的服务，利率往往会更低，只是文书工作要繁琐点。如果SBA的服务也无法申请到，企业家可以选择CAM CapITal，Merchant Cash and Capital和OnDeck这些小额信贷平台
第四步：审视现实需求
在选择哪种贷款时，考虑好自己到底需要多少资金，因为往往我们真正需要的比想象的要少。此外，确保您手头上拥有付费顾客和订单，并向借贷方展示自己企业良好的顾客口碑和增长趋势，这对贷款成功非常关键。
第五步：再考虑一下
即使您的企业已经符合了某种贷款产品的要求，也不要着急决定，弄清楚各个条款和要求，再权衡一下其他的选择。考虑到可能带来的风险，比如提前付款或中止协议的会有哪些惩罚。最后在正式签署协议前，再问问自己以下几个问题：
“这份贷款会让帮助我专注于自己的企业成长，提升其盈利状况吗?”
“我会从此不再彻夜失眠，苦苦忧愁现金流了吗?”
“这些代价值得吗?”
“这份贷款会帮助我解决现金流问题吗?”
最后，再记住一点，没有哪份贷款是永久的，所以最少每年要检查一次自己的债务情况。
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一、公司估值在风险投资中是个非常重要的问题，它决定了投资人的投资可获得的股权比例。公司估值可分为投资前估值和投资后估值，二者的关系为：投资后估值＝投资前估值＋投资额，而投资人获得的公司股权比例＝投资额÷投资后估值。
拿以上案例举例：
公司投资前估值800万，投资200万，则投资后的估值为1亿。获得的股权比例为200万÷1亿所得商，也就是20%。
公司估值以及投资人的投资额决定了投资人获得的股权比例。要通过投资额相应部分进入公司注册资本的方式来得以体现。
根据上面的例子展开，投资200万，投资后估值1亿，那么就获得20%的股权。公司注册资本为300万，设200万投资款进入注册资本的数额为X，那么X÷（X 300万）=20%，则X=75万，也就是说，200万投资额，75万进入注册资本，注册资本成为375万，其余都进入资本公积。
故你的股权在融资后变为8%，也就是你持有的那部分股份的估值是800万。
二、融资对于一个公司企业来说是非常重要并且需要谨慎处理的一个活动，如果能够融资顺利完成将会给企业解决巨大的难题，保障企业能够变得强盛。
熹微晨光
公司估值是指着眼于公司本身，对公司的内在价值进行评估。公司内在价值决定于公司的资产及其获利能力。
公司估值方法：
进行公司估值的逻辑在于“价值决定价格”。上市公司估值方法通常分为两类：一类是相对估值方法（如市盈率估值法、市净率估值法、EV/EBITDA估值法等）；另一类是绝对估值方法（如股利折现模型估值、自由现金流折现模型估值等）。
1)相对估值方法
相对估值法简单易懂，也是最为投资者广泛使用的估值方法。在相对估值方法中，常用的指标有市盈率（P/E）、市净率（PB）、EV/EBITDA倍数等，它们的计算公式分别如下：
市盈率=每股价格/每股收益
市净率=每股价格/每股净资产
EV/EBITDA=企业价值/息税、折旧、摊销前利润
（其中：企业价值为公司股票总市值与有息债务价值之和减去现金及短期投资）
运用相对估值方法所得出的倍数，用于比较不同行业之间、行业内部公司之间的相对估值水平；不同行业公司的指标值并不能做直接比较，其差异可能会很大。相对估值法反映的是。通过行业内不同公司的比较，可以找出在市场上相对低估的公司。但这也并不绝对，如市场赋予公司较高的市盈率说明市场对公司的增长前景较为看好，愿意给予行业内的优势公司一定的溢价。因此采用相对估值指标对公司价值进行分析时，需要结合宏观经济、行业发展与公司基本面的情况，具体公司具体分析。 与绝对估值法相比，相对估值法的优点在于比较简单，易于被普通投资者掌握，同时也揭示了市场对于公司价值的评价。但是，在市场出现较大波动时，市盈率、市净率的变动幅度也比较大，有可能对公司的价值评估产生误导。
2)绝对估值方法
股利折现模型和自由现金流折现模型采用了收入的资本化定价方法，通过预测公司未来的股利或者未来的自由现金流，然后将其折现得到公司股票的内在价值。 股利折现模型最一般的形式如下：
其中，V代表股票的内在价值，D1代表第一年末可获得的股利，D2代表第二年末可获得的股利，以此类推……，k代表资本回报率/贴现率。
如果将Dt定义为代表自由现金流，股利折现模型就变成了自由现金流折现模型。自由现金流是指公司税后经营现金流扣除当年追加的投资金额后所剩余的资金。
与相对估值法相比，绝对估值法的优点在于能够较为精确的揭示公司股票的内在价值，但是如何正确的选择参数则比较困难。未来股利、现金流的预测偏差、贴现率的选择偏差，都有可能影响到估值的精确性。
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股权融资是个很复杂，特别不容易做的事，你根本不懂投资人进来想要做什么，特别是那些股权私募基金，都是吃人不吐骨头的，他们了解各种法律，利用各种套路。企业做着做着后来可能就被踢出局了，这还算比较好的结果，搞得不好还会把你送进局子里面去，毕竟现在做企业的有几个真正懂得法律法规。扯远了，下面说一下评估法，有两大类：一，标准评估法，二，感觉评估法，就是感觉值那么多钱，对方也同意，那就OK。其中标准评估法里面常用的有三种：1.成本法，就是你开始到现在总共去了多少成本，这个方法，现在看来不适合你这种情况了。2.比较法，拿一个同类型的企业，或者规模差不多的，进行比较。3.市盈率法，现在你公司总股本多少，利润多少，算一下每股利润多少，然后参考股市同行业股市利润是多少倍，私募投资一般7 8倍到十倍这样。比如，算出来每股利润1块钱，乘于十，每股10块钱，这样再看你们是股权转让还是增资扩股，后面总进入的资金也是不一样的。
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一、有一种大家比较常用的估值方法——市场估值法：
投资总额+近1年平均利润x非上市公司的估值方法5-20倍x1.2倍品牌与市场渠道价值
举例：1000万+500万=1500万x5=7500万x1.2倍=9000万
股价计算：注册资金1000万元=每股9元
设定起购价格：1万股x9元=9万元
公司总股本占比：0.1%
通过这个公式，我们可以得出我们公司的估值，其次可以算出没有股值多少钱，高于就是溢价了，低于就是亏本卖了。所以这样的话基本就是对自己一个交代，也是对企业的负责，因为不管是内部的股权激励，还是外部的股权融资，都需要我们懂得去为我们的企业估值，只有估值准确科学，我们才不吃亏，企业才能走长远，资本才会愿意与我们一起走向市场。
二、创业融资估值一般有四种类型：
1、相对估值法
对比同类公司（比如竞争对手），来评估目标公司的相应价值的方法。
2、折现法
预测企业未来的现金流，将之折现至当前，加总后获得估值参考标准。包括折现红利模型和自由现金流模型。
3、成本法
按照投资成本进行计价的方法，通过求取评估对象在评估时点的重置价格或重建价格，在扣除折旧的基础上，来估算评估对象的客观价值的方法。
4、绝对估值法
通过对上市公司历史及当前基本面的分析，对未来反映公司经营状况的财务数据预测，获得公司股票的内在价值，它是一种现金流贴现定价模型估值方法。
以上几种各有优缺点，一般投资人都会根据多种方法来衡量一个公司的价值，从而决定是否投资以及投资所占的股份。
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一般的创业项目对外公开的估值都会习惯性地“除以2”，个别企业会“除以4或5”，甚至有一些企业直接把估值当做融资额来发布。
此时，VC们开始将他们用一开始投入的“SmartMoney”套得的利益变现，剩下一群不了解市场的投资者们，继续沉浸在暴富美梦。
那么，股权融资估值到底应该怎么算呢？
下面，小编整理了一些估值的资料，包括：
· 投资机构通过投资前会从哪几个方面考虑企业的估值；
· 同一个公司A轮和B轮融资的估值为何会有巨大差异？
· 从财务角度分享了公司估值的4种计算方法。
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估值需要考虑哪些因素？
任何一个VC在投资项目的时候，估值通常要考虑几个因素：
第一，公司现在的业务和财务状况，未来三五年你整个的预算大概是什么样的。假设未来几年你能够上市，我会有多少倍的回报。他们通常会用这个方法计算之后，决定给你一个什么样的估值比较合适。
第二，看看同行业里面有没有类似的公司融资，或者是并购、上市，根据它们的情况估值。
第三，财务顾问公司也帮助公司来做整个估值的模型，比如财务发展、未来情况，大概未来会是怎么样的市值。
第四，在任何一个行业里面，投的时候要看稀缺性。
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同一公司AB轮融资的估值为何会有巨大差异？
当商业模式已经初步被验证成功，创业者就可以考虑寻找A轮融资。因为这时候，如果投资人多给你一笔钱的话，这笔钱就能帮助你在产品完善、用户规模、行业排名上上一个大台阶。
对创业公司的A轮估值一般是创业者动态询价达成，初始价格是由创业者制定，然后将项目和价格报给数家业内的投资公司。如果有投资公司认为价格和项目匹配合理，就会达成一致；反之创业者则只能主动降价直到找到合适的投资人。
另外，在A轮的公司往往也还比较小，比较难靠运营数据判断具体估值，一般国内标准的A轮融资都是在100万—500万美金，但也有极少数例外会达到1000万美金，占股比例一般是20%左右。
A轮融资的区间一般不可逾越，但比起天使阶段时，还是有一些算法可以作为直观的数据支撑。A轮的投资人会通过测算，要求创业者在拿到这笔资金后能达到多少用户，需要使用多长时间，使用完后能达到什么样的结果以及推算的原因。
等走到B轮融资时，每个公司融资的金额和估值差别已经拉开很大的差距。行规起的作用变小了，个体起的作用变大了，这时候的估值基本看项目做得好不好。
数据本身成长的速度、用户体验的改善、盈利的可能性，进一步验证了创业项目在商业模式上的可行性。因此，在B轮融资时，投资人其实不会去拼命的压低公司的价格，而是考虑如何帮助创业公司在细分行业内做到第一，拿到50%以上的市场份额。
另外，从B轮融资开始，以及以后的C轮、D轮等上市前的融资，都开始会通过公开市场的同等类型公司的估值作为一定参考和比对。一般来说，风险投资人在B轮期望的回报率都在7、8倍甚至10倍起，如果回报率过低，上市后还要再被稀释一部分股权，那么投资人就有可能不会投资。
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公司估值的4种计算方法
公司估值有一些定量的方法，但操作过程中要考虑到一些定性的因素，传统的财务分析只提供估值参考和确定公司估值的可能范围。根据市场及公司情况，被广泛应用的有以下几种估值方法：
1、可比公司法
首先要挑选与非上市公司同行业可比或可参照的上市公司，以同类公司的股价与财务数据为依据，计算出主要财务比率，然后用这些比率作为市场价格乘数来推断目标公司的价值，比如P/E（市盈率，价格/利润）、P/S法（价格/销售额）。
目前在国内的风险投资（VC）市场，P/E法是比较常见的估值方法。通常我们所说的上市公司市盈率有两种：
历史市盈率（Trailing P/E）－即当前市值/公司上一个财务年度的利润（或前12个月的利润）；预测市盈率（ForwardP/E）－即当前市值/公司当前财务年度的利润（或未来12个月的利润）。
投资人是投资一个公司的未来，是对公司未来的经营能力给出目前的价格，所以他们用P/E法估值就是：公司价值＝预测市盈率×公司未来12个月利润
公司未来12个月的利润可以通过公司的财务预测进行估算，那么估值的最大问题在于如何确定预测市盈率了。
一般说来，预测市盈率是历史市盈率的一个折扣，比如说NASDAQ某个行业的平均历史市盈率是40，那预测市盈率大概是30左右，对于同行业、同等规模的非上市公司，参考的预测市盈率需要再打个折扣，15-20左右，对于同行业且规模较小的初创企业，参考的预测市盈率需要再打个折扣，就成了7-10了。
这也就目前国内主流的外资VC投资是对企业估值的大致P/E倍数。比如，如果某公司预测融资后下一年度的利润是100万美元，公司的估值大致就是700-1000万美元，如果投资人投资200万美元，公司出让的股份大约是20％-35％。
对于有收入但是没有利润的公司，P/E就没有意义，比如很多初创公司很多年也不能实现正的预测利润，那么可以用P/S法来进行估值，大致方法跟P/E法一样。
2、可比交易法
挑选与初创公司同行业、在估值前一段合适时期被投资、并购的公司，基于融资或并购交易的定价依据作为参考，从中获取有用的财务或非财务数据，求出一些相应的融资价格乘数，据此评估目标公司。
比如A公司刚刚获得融资，B公司在业务领域跟A公司相同，经营规模上（比如收入）比A公司大一倍，那么投资人对B公司的估值应该是A公司估值的一倍左右。
在比如分众传媒在分别并购框架传媒和聚众传媒的时候，一方面以分众的市场参数作为依据，另一方面，框架的估值也可作为聚众估值的依据。
可比交易法不对市场价值进行分析，而只是统计同类公司融资并购价格的平均溢价水平，再用这个溢价水平计算出目标公司的价值。
3、现金流折现
这是一种较为成熟的估值方法，通过预测公司未来自由现金流、资本成本，对公司未来自由现金流进行贴现，公司价值即为未来现金流的现值。
贴现率是处理预测风险的最有效的方法，因为初创公司的预测现金流有很大的不确定性，其贴现率比成熟公司的贴现率要高得多。
寻求种子资金的初创公司的资本成本也许在50％-100％之间，早期的创业公司的资本成本为40％-60％，晚期的创业公司的资本成本为30％-50％。对比起来，更加成熟的经营记录的公司，资本成本为10％-25％之间。
这种方法比较适用于较为成熟、偏后期的私有公司或上市公司，比如凯雷收购徐工集团就是采用这种估值方法。
4、资产法
资产法是假设一个谨慎的投资者不会支付超过与目标公司同样效用的资产的收购成本。比如中海油竞购尤尼科，根据其石油储量对公司进行估值。
这个方法给出了最现实的数据，通常是以公司发展所支出的资金为基础。其不足之处在于假定价值等同于使用的资金，投资者没有考虑与公司运营相关的所有无形价值。
另外，资产法没有考虑到未来预测经济收益的价值。所以，资产法对公司估值，结果是最低的。
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1、相对估值法（乘数法）
将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值乘数，从而获得估值参考标准，包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市现率（EV/EBITDA）和市售率（P/S）等多种方法。地产估值中采用的资本化率方法也属于这种方法。
2、折现现金流法
预测企业未来的现金流，将之折现至当前，加总后获得估值参考标准。包括折现红利模型和自由现金流模型。
3、成本法
以当前重新构建目标企业所需要的成本作为估值参考标准。
4、清算价值法
假设将企业拆分成可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。
紫萸满香
市场有时充满各种困难，有时又会峰回路转，比如说你刚好被行业大咖看上了或者被机构投资者看上了。好的价格估值融入一笔钱是一件很幸福的事。可是估值怎么估往往区别很大。
根据市场及公司情况，我们推荐有以下几种估值方法：
1、可比公司法；首先要挑选与非上市公司同行业可比或可参照的上市公司，以同类公司的股价与财务数据为依据，计算出主要财务比率，然后用这些比率作为市场价格乘数来推断目标公司的价值，比如P/E(市盈率，价格/利润)、P/S法(价格/销售额)。（这个往往会适当打个折扣）
2、可比交易法；挑选与初创公司同行业、在估值前一段合适时期被投资、并购的公司，基于融资或并购交易的定价依据作为参考，从中获取有用的财务或非财务数据，求出一些相应的融资价格乘数，据此评估目标公司。比如A公司刚刚获得融资，B公司在业务领域跟A公司相同，经营规模上(比如收入)比A公司大一倍，那么投资人对B公司的估值应该是A公司估值的一倍左右。（这个往往要深度做一些功课，因为非上市公司的很多数据是商业机密，一般看不全面）
3、现金流折现；这是一种较为成熟的估值方法，通过预测公司未来自由现金流、资本成本，对公司未来自由现金流进行贴现，公司价值即为未来现金流的现值。计算公式如下：(其中，CFn：每年的预测自由现金流；r：贴现率或资本成本)贴现率是处理预测风险的最有效的方法，因为初创公司的预测现金流有很大的不确定性，其贴现率比成熟公司的贴现率要高得多。（这个是卖商业模式和梦想的方法）
4、资产法资产法：是假设一个谨慎的投资者不会支付超过与目标公司同样效用的资产的收购成本。比如中海油竞购尤尼科，根据其石油储量对公司进行估值。这个方法给出了最现实的数据，通常是以公司发展所支出的资金为基础。其不足之处在于假定价值等同于使用的资金，投资者没有考虑与公司运营相关的所有无形价值。（这个要提前做好财务铺垫）
5、以上这几种方法只是工具，是双刃剑，用不好会划伤自己的，比如，原始财务基础数据的审计合规、过程中的税务筹划、交易环节的对赌协议、无形资产过度估值等都比较麻烦。还有如果是个人投资者进来往往相对简单，怎样做好所有权与经营权的分离也是融资要考虑的核心问题；但提前准备好核心竞争力、关键节点做好第三方财务咨询和法律咨询、选好融资渠道方等都比较关键。
常红亮深商财税顾问
估值决定融资额度
估值对创业者很重要，举例说明，你正在寻找在100万元左右的天使投资，计划出让公司10%左右的股权，那么，你的投资前估值将是1000万。然而这并不意味着你的公司现在价值1000万。早期阶段的估值更多看重的是增长潜力而不是现值。然而，这个估值对于创业者却是十分重要的，因为这决定了创业公司的市场价值以及融资的额度。
如何对自己的公司进行合理的估值
1、供求关系
首先，不论如何也不要忘了经济学的最基本原理：供求关系。一种产品越稀少，需求就会越强烈。比如你有一项很好的专利技术，而这项技术十分稀缺，那么自然就可能吸引很多投资人的关注。
最好能够吸引多个投资人追逐你的公司，不要让投资人觉得他是唯一一个对你有兴趣的人，这样会对你的估值非常不利。在融资之前，表现出创新和价值，这样才能将公司的估值最大化。
一个竞争激烈的行业中，很难得到好的报价，另外，缺乏创新性的创业公司，估值的标准也会降低。
2、关注你所在的行业
如上所说，每个行业都有自己独特的估值逻辑和方法。
相比一家餐馆或者一个普通的网络插件开发公司，一家创新生物技术公司的估值肯定要高很多了。比如一家餐馆的估值应该在它各种资产的3到4倍左右；而一家互联网公司，如果流量很可观，那么估值应该在年营收的5到10倍左右。
所以在你和投资人进行相关的洽谈之前，花些时间研究下，你所在的行业最近一段时间的融资和兼并购的消息，还是很有必要的，至少可以了解行业的整体估值水平在什么范围。当然，还可以有更直接的方式，就是聘请专业的顾问机构来解决问题。
3、你的发展状况
自身的发展状况也是决定估值的重要因素。一般把新创公司分为四个发展阶段，简单地形容就像学生时代的不同年级一样。
第一个阶段是天使期。当你的企业有了产品雏形、初步的商业模式，以及一些初始用户时，这就是是企业的初创时期。这时你可以寻找天使投资人或者天使投资机构来解决融资问题。天使轮融资提供给创业者的相对数目较小的资金，通常用来验证其概念。使用的范围可以包括产品开发，但很少用于初期市场运作。其投资量级通常是50万~200万人民币。
第二个阶段是A轮融资。公司的产品已经成型，业务开始正常运作。为了更大的发展，需要把商业模式和盈利模式验证得更为详细缜密。从外部来看，企业在业内有了一定的知名度，进入了企业的加速时期。这时，一般已经受到了VC即风险投资机构的关注，可以主动与VC对接，融资金额一般为200万-1000万人民币的投资。
按照这个逻辑，A轮之后就是B轮。甚至还可以有C、D、E、F、G轮。
当然，A、B、C、D、E的名字只是一个俗成。如果你愿意也可以叫做鼠、牛、虎、兔、龙、蛇、马、羊轮投资。或者叫做第一轮、第二轮、第三轮。
第三个阶段是B轮融资。公司经过前期发展，已经开始盈利了。此时需要花大力气推出业务、拓展领域，抢占更多市场份额。也就是企业已经进入了稳定成长期。如果做的风生水起的话，一般上一轮的风险投资机构就会主动跟投了，而且希望搭上顺风车的新投资机构也会加入，同时还有更多中后期投资机构加入。其投资量级通常是500万-3000万元人民币。
第四个阶段是C轮融资。经过三轮融资，公司运营状况应该已经非常成熟了，盈利能力凸显，形成行业领先。那么C轮的主要目的除了继续形成领先优势和市场占有率，还要补全商业闭环、为筹备上市积极做好准备。这一轮主要是PE参投，还有之前与企业情投意合的VC也还会选择跟投。C轮融资金额一般在1000万-5000万元人民币。
一般企业在C轮融资后就上市了，当然也有公司选择融D轮，E轮，F轮……，比如已经融了7轮的凡客诚品迟迟不见其上市，也不知是个神马情况，不过这种情况并不多见。
国佳者财经
根据你提供的信息，我想你需求的应该是天使轮的融资。
我从投资人的角度谈一下您的问题。
首先您需要确定以及做的生意所属的大行业板块。也就是要明确自己所在的行业。之后您可以上股票市场看看同行业的创业板或者科创板的上市公司的pe估值差不多是多少。心里可以把自己的利润和估值有个大概得概念，比如你纯利润18万，看看人家一般10倍，大体就是180万的估值。
然后就是看看你的企业是否有特色，你有没有什么特别厉害的专利。是否处于你的供应链上必不可缺的一个环节。那么这个特色是可以给自己的估值适当加分的。
根据你的描述，你的合伙人应该没什么特别牛逼的人，这点无法加分，也就不提了。
最后就是你的经营模式了，现在的天使轮，主要还是看经营模式，合伙人和专利。pe是用来压价的手段。如果想提高估值，就一定要在这三方面下苦工。天使轮需求的是后期爆发性的增长，而不是稳定增长。最后，别动不动签对赌协议，这个会玩死你的。
