近日，中国证券投资基金业协会公布了最新的私募登记备案数据显示，截至今年3月底，股权创投类私募保持增长态势，最新规模为8.86万亿元，占总规模近70％，证券私募规模略微缩水，私募资产配置类管理人有3家。
从资产配置的角度来看，股权投资是富裕阶层资产配置的必选项，且国内股权投资市场的增长空间潜力巨大。股权投资已逐步成为中国资本市场中的一支主力军。
股权创投私募规模占比近70％
4月16日晚间，中国证券投资基金业协会公布了最新的私募登记备案数据。截至今年3月底，私募基金的总规模达到12.79万亿元，已连续两个月反弹；同时已登记私募管理人家数为2.44万家，已备案私募基金达7.53万只。
根据披露的数据显示，股权创投类私募在四类私募管理人中依旧是中坚力量，3月底的规模达到8.86万亿元，占私募总规模的69.27%，继续保持稳健增长；同时，私募股权、创业投资基金管理人14669家，较上月增加22家；管理基金数量为34299只，较上月增加了60只。
但是，证券私募基金规模再次缩水，这也是连续第三个月出现缩水的态势。中国基金业协会公布的数据显示，截至2019年3月底，证券私募投资基金规模达到2.11万亿元，较上月减少45.32亿元，减幅为0.21%。
私募排排网提供的数据也显示，由于市场赚钱效应显著提升，私募证券投资基金清算的数量出现大幅下降，2019年前3个月清算数量分别为256只、104只和78只。与此同时，3月份，新发行的私募证券投资基金数量还创下近一年新高，达到1120只。
业内人士分析，私募证券投资基金规模缩水很大可能是投资人赎回所致，而极高的认购门槛使得这类基金的投资者多为高净值人群。
其他类私募规模持续降规模，截至3月底的最新规模为1.82万亿元，较上月减少262.85亿元；已登记其他私募投资基金管理人755家，较上月减少10家；已备案其他私募投资基金4814只，较上月减少310只。
值得注意的是，百亿级别的私募管理人数量再创历史新高。截至3月底，已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有242家，较去年底增长了8家。
股权投资空间巨大
尽管私募股权在国内的发展还未达到成熟的阶段，但在近几年，行业迅速完成普及和规模积累，逐步成为了中国资本市场中的一支主力军。
公开资料显示，2010年至2017年股权投资市场资本管理量呈现逐年上升趋势，特别是从2014年起，股权投资基金募集量大幅攀升，直至2017年，人民币私募股权基金募集额接近17000亿元，同比年均增长35%。
虽然进入2018年后，私募股权行业整体进入了资本寒冬。但在以人民币基金占主导位置的私募股权市场中，2018年的外币基金募资却表现地更为强势。
一方面，海外LP更看中国内创业投资的发展潜力；另一方面，多家知名GP积极设立外币基金，不断吸引长期海外资本，特别是世界领先的捐赠基金、养老金、家族财富管理为主的境外资本。
值得注意的是，从全球来看，有84.3%的高净值人士配置了私募股权基金，23.7%的高净值人士的配置比例超过30%。2018年我国高净值人群达到250万人，资产可投资规模接近80万亿，从投资领域看，高净值人群更偏好新兴产业投资，财富增值是配置另类资产的主要目的。
就富裕人群国家的分布来看，美国排第一，中国的财富增长快速，已经占到了全球第二，据数据统计，中国有11000人拥有个人净资产在5000万美元以上。
在美国，净资产2500万美元以上的家庭，要想增加财富离不开投资，特别是股权投资。美国家庭对股权资产配置的比例，一般在50—70%，但中国的占比可能都不到20%。这也说明了两点：一是股权投资是富裕阶层资产配置的必选项；二是国内的股权投资市场的增长空间潜力巨大。
所以，说股权投资会成为未来10年最佳的资产增值的途径一点也不为过。譬如阿里、腾讯就是一个值得推崇的案例，在获得上千倍的回报的背后，实际上就是对企业价值的认可。而在高净值客户与优质企业共同成长的过程中，也需要对市场有敏锐的洞察力、更为活跃的思维方式以及愿以时间换空间等待价值的财富。
内容来源：中国基金报、如是金融研究院等。
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