九子麒麟
首席投資官評論員董巖：
資管新規實施之後打破了銀行理財產品的剛兌，銀行不再承諾兌付本金和收益，不僅收益浮動就連本金也有可能受到虧損。
乍一聽確實感覺很嚇人，其實是大家過分解讀了，在取消剛兌之前，銀行一般採用攤餘成本法分散風險，比如某理財產品發行三期，第一期賺10%，第二期賠5%，第三期又賺了10%，那麼三期內每次給客戶兌付的利息為5%（其實要少一點，畢竟銀行也要賺走一些），那麼第二期的虧損就被攤平了。
但是這麼做還是有風險的，資管新規就把這種方式給否定了，可以說現在只是還原了理財的真真面目，讓廣大投資者明白理財投資和儲蓄是有區別的。
另外在規範銷售理財產品方面，各個銀行現在都要做好用戶評級，判定客戶的風險承受能力推薦理財產品，並在購買前一定要告知客戶理財的風險，如果這些都按照要求做到了，那麼客戶最後的盈虧都將自負銀行不承擔責任。
如果在銷售理財產品的時候存在不合規的行為，並且存在故意誤導客戶的現象那麼銀行就要承擔相應的責任賠償客戶。
其實理財產品還是以前的理財產品，只是把理財的最真實的一面呈現在大家的面前。人人都應該對於理財有個客觀的認識，認識到理財是一種投資行為，投資是有風險的。但是我們也不用過分的擔憂，其實銀行在操作投資的時候還是會進行分散投資分散風險的，一般年化收益在5%以內的理財是相對安全的，收益越高當然風險也就越大。
首席投資官
從2017年下半年資管新規出臺以來，也有一段時間了。
今天跟大再聊聊資管新規的問題。最近幾年，資管新規是跟咱們老百姓投資理財最相關的文件之一，建議投資理財的朋友們一定要好好看。（摘自小司聊理財微信公眾號）
01
這次資管新規出臺了之後，推動的力度是非常非常大的。之前咱們專門做過詳細的介紹，比如說影響比較大的這幾條：
銀行不能承諾任何保本保息，出現了虧損不能以任何的形式兜底兌付，這些文字在理財產品的合同中基本都沒有了；
90天以下的理財產品不能再發了，大家可以去找一找，現在90天以下的銀行理財產品，基本上也沒有了；
而且淨值化這個事，推得要比以前的速度快很多。
雖然說去年年初，就有一些銀行在推淨值化了，但在資管新規出臺了之後，明顯推行的力度要大很多、快很多。
現在大部分的銀行理財產品，都變成了淨值化。
02
什麼叫淨值化？
之前咱們買銀行理財，如果產品的年化收益是5%，買10萬塊錢的銀行理財產品，基本上一年到期拿到10.5萬。
現在不一定， 有可能沒有收益，甚至有可能會出現負數，變成9.9萬、9.8萬都是有可能的。
03
資管新規出臺了之後，對投資理財的朋友影響非常大。
而且這些文件是趨勢，比如說了多少年的打破剛兌，就是沿著這條路走的。
可以這樣理解，閉著眼投資理財的時代，真的已經過去了。
之前很多朋友壓根沒把投資理財當很重要的業務來學習、來研究，很多的知識還有些欠缺。應該靜下心來，好好看一些基本的規則、基本的邏輯、基本評判風險。
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小司聊理財
理財產品作為一種投資手段，是要面臨一些風險的，尤其是保本理財被淨值化理財取代的形式下，理財剛性兌付在已經成為過去式，在購買理財時銀行要做兩件事：第一進行客戶風險評級；第二做風險揭示，並且要求做雙錄。
銀行在銷售理財產品時做這兩件事的唯一目的就是：確保買賣自願，風險自擔。
我講完這句話應該很好理解了吧，在提示你有風險以後合規做好雙錄工作，你確認購買了一款有風險的產品，出風險了反過來怪銀行，有理由嗎？沒有吧！
可能很多人並不關注理財產品的說明書，我這裡舉例，給大家簡單說一下
首先對客戶的風險評級，一般是根據客戶的風險承受能力氛圍保守型、穩健型、平衡型、成長型和進取型，而理財產品的分級為PR1-PR5
PR1適用所有理財產品
PR2適合除保守型外其他四類
PR3適合除保守型、穩健型外其他三類
PR4適合成長型和進取型
PR5適合進取型
在做完風險評級以後會向客戶建議合適類型的理財，並對理財的風險，是否會損失本金進行書面和口頭的風險揭示，並要求籤字確認，並預留影音資料，來避免未來發生風險而產生糾紛。
其實在理財銷售之前，已經進行了責任劃分，如果銀行方面進行了正常流程，進行過風險揭示完成雙錄，那麼發生虧損，銀行無責的，你只能自認倒黴。如果以上任何一個環節沒做，那麼本金虧損，銀行是有責任的，可以要求賠償。
這就是你題目要的答案，說句實話，理財產品在6%以下收益的真的真的虧損幾率很小，不必杞人憂天。
不立而立
銀行理財產品分為兩類：一類是銀行自營的理財；一類是代理銷售的理財。
自營理財產品
銀行自營理財產品分為三類：保本保收益、保本不保收益、不保本不保收益。
雖然銀監之前發文要打破剛性兌付，不允許銀行發行保本理財產品，但有過渡期，目前仍然有不少銀行在發行此類產品，如下圖，在工行官網的理財頁面內，仍然有保本理財產品。
對於保本保收益、保本不保收益，這兩類產品，如果你的本金虧損，銀行必須負責兜底，賠償你損失的本金。
對於不保本不保收益的理財產品，出現虧損，你必須自行承擔責任，因為銀行在銷售前會告知你相應的風險，並且會在你購買時，讓你簽署一段話，大概意思就是：本人已詳讀該產品的內容，知道其相應的風險，願意承擔相應的後果。你寫上這段話就證明你知道自己購買的是什麼產品，自己有能力承擔這個後果。因此對於這類產品而言，一旦真的出現理財產品，無法按時兌付，本金出現虧損，那麼你必須自行承擔後果。
代銷的理財產品
代銷的理財產品與銀行沒有關係，銀行只是提供一個平臺，購買時，產品說明書裡都會寫清楚該產品的發行者是誰，因此出現本金虧損，你只能與該產品的發行者協商，銀行是不會進行負責的。
總結
購買任何理財產品之前，一定要自己詳細看看產品說明書，並嚴格如實填寫風險承受能力測評表，購買與自己承受能力相匹配的理財產品。
最後說一句：年收益率超過6%的理財產品，要做好本金出現虧損的可能性；6%以內的，應該來說安全度還是非常高的，出現虧損的概率極低。
鯉行者
眾所周知，近幾年各類違規銷售理財產品的消息不絕於耳，甚至銀行也不在少數。這裡有幾方面的原因，一個是政策的放鬆使得各類創新型的金融產品層出不窮；二個是銷售的監管力度不夠，違規銷售的事件屢次發生；三個就是投資者的風險意識不強，使得不法的投資者有機可乘。
近幾年銀行出現代售的理財產品不能如期兌付，大部分都是理財經理或客戶經理的違規操心導致。當購買的理財產品出現危機的時候，我們需要區分主體責任去進行追償。
比如利用客戶的信任，銷售非本行代銷的產品，俗稱“飛單”。這種危害較大，同時對投資者的損失也較大。
這種飛單的主要責任人都是經手的客戶經理，比如華夏銀行的這起事件。案件中涉事的理財經理最終被法院以非法吸收公眾存款罪判處四年九個月的有期徒刑，而資金就看能追回多少了。
如果是有銀行不規範操作導致的，我們可以充分保留證據的同時，通過法律途徑將銀行列為被告。一旦成功，銀行的支付能力是不用懷疑的。具體能拿回多少就得看法院判決銀行承擔多少責任。
監管總是上有政策，下有對策的，尤其是在利益的驅使下，任何你相信的客戶經理或理財經理都有可能讓你損失慘重。
唯一能保護你財產的方式是按流程來，該籤的籤，該錄音的錄音，該錄像的錄像，別因為信任就省了這些操作。
近年來，政策也出臺了很多監管政策，包括不能保本保收益，賣產品必須雙錄，都是為了讓投資者充分了解所買理財產品的風險。
提高自己的風險意識，出問題儘快報警，通過律師去調查證據，瞭解情況，確保採取及時的措施保全相關的財產，以保證自己的利益。
以上就是我對於問題的看法，希望對大家有幫助。手機碼字，分享不易，感謝點贊。
A亞特斯
如今買理財產品的人越來越多，原因很簡單，銀行定期存款的利率太低了，一年期的還不到2%,而理財產品的收益多在5%以上。收益更高了，那麼理財產品的風險如何？
是不是絕對安全？如果理財產品的本金都虧了，銀行會怎樣? 提出這個問題，說明大家對理財產品的風險還是有一定的認識。既然是理財產品，那就有風險，銀行不再承諾保本保息，這一點大家要清楚，也就是說，你有那個20萬理財，過了兩年，是很可能連本帶息還少於20萬。如今，銀行的保本理財已經被淨值化理財取代，意味著風險自擔。
但是銀行有一套自己的流程來規避風險。首先他們會對客戶進行風險等級評估，可以通過回答一些問題來評估，最終分為保守型、穩健型、平衡型、成長型和進取型等幾種。之後會根據你的風險評估等級來推薦相應的理財產品。
這還不夠，他們還會進行理財風險提示，包括是否可能會損失本金進行書面和口頭的告知，並要求籤字確認。現在銀行還會採取雙錄的方式（錄音+錄像），來確保避免以後發生風險而產生糾紛。簡單點說，有簽字、錄音、錄像的依據，而且告訴你了，有風險，而且風險自擔。所以，即便是銀行給你本金虧掉了，儲戶也只能自認倒黴。
坤鵬論
你好，這裡是7分鐘理財。
這個問題得從銀行理財的分類說起。眾所周知，銀行的理財產品五花八門，有銀行自己設計和推出的產品，有銀行代理的產品。但是對於很多“不明真相”的公眾來講，經常在購買理財的時候自動默認只要是銀行賣的產品，就都是銀行自己“生產”的，風險不會太大。這種情況也造成了後續產品到期收益不及預期或本金受損後，引發的一連串問題。
一般而言，發生題主所說的問題，可能性有三種。
一種是由於我上面提到的原因，客戶在投資時沒有區別所買的產品是銀行自銷產品還是代理產品，而通常問題頻出的就是在後面一種產品裡面。這類產品有的時候存在某些陷阱，比如銀行員工與銷售機構人員勾結私自銷售代理產品，在這個過程中飈高收益吸引客戶，但產品本身存在問題，一旦出現違約，客戶想要找到銀行進行索賠就非常困難；
第二種是屬於銀行內部銀行職業操守問題，有的員工會迫於完成業績，誇大產品的收益率，弱化產品的潛在風險，目的是想順利銷售給客戶，但產品到期後的結果和當初許諾的相差甚遠。像這種情況，由於當初簽署的文件中應該對於相關風險進行了披露，而且客戶又在文件中署名，所以如果單從文件看是確認客戶知曉風險的。但如果銀行是錄音+錄像的雙錄環境，當時又是在銀行裡簽署的文件，那麼可以找到銀行調出視頻影像進行佐證
最後一種是由於市場本身的極端風險發生導致產品最後的結果不盡如人意，如果客戶對於產品本身分辨無誤，簽署文件清晰且銷售過程中充分披露了風險，那客戶確實只能將結果歸咎於市場。
7分鐘理財
監管機構出臺理財產品不得承諾保本保息，其實也是為了教育市場規範市場的。
教育市場很簡單，不保本保息了就是為了提醒大家，以後買理財產品要有專業知識，多觀察別被騙了，繼續鬧。規範市場主要是指之前銀行潛規則就是拿各種各樣的理財產品做資產包，甚至那些不良資產一起做成理財產品出售，獲取收益平衡所有資產，這樣不良資產就讓理財用戶買單了。
一，銀行攬儲
支行是有權利推出自己的理財產品的，遇到錢荒，而長久關係的企業又要貸款。這時候就推出一些理財產品變相攬儲。其實還是銀行從借貸雙方掙取差價。這些產品不是定向存款，其實還是安全的。
二，銀行理財產品
銀行自己有資金投資部門，他們選取低風險的，比如大額存款，逆回購，債市等等渠道投資金。這時候把這些需要投資的資金做成理財包，銷售給用戶。
三，代銷理財型基金
很多基金公司喜歡走銀行渠道，一來儲戶信任。二來，也跟銀行維護好關係。三來，銀行自己也願意，因為這些錢還是存在自家銀行裡，用的時候才拿走。而這些基金公司難免出現投資失誤，而銀行經理為了自己的提成自然隱瞞風險。出事多的就是這種。
四，定向存款
比如:王先生與銀行關係很好，需要借貸1000萬。但是銀行沒錢，那王先生就給銀行理財經理多點好處。理財經理開始看數據，忽然發現客戶張先生有一千萬定存到期，乾脆直接定向存款貸款給王先生。理財經理一番美言和高額回報，在加銀行信用，那張先生自然答應，後來就是王先生還不起錢，張先生只能苦苦等待王先生未來發財還銀行貸款了。
總結:所有的理財都是為了獲取更多資金，現在銀行間競爭也很激烈。銀行儲蓄額也不夠，要是充足誰還發理財產品啊。所以目前銀行的理財產品其實很安全。畢竟他們最大的優勢就是安全，也不可能搞出不安全的事，那市場就完蛋了。
我是伯樂集團董事長李合偉，20多年創業經驗，天使投資人、《創投商學院》《財富密碼》導師。
我為李合偉演講學校代言:全國招合夥人，加盟商。全民學演講:3小時解決上臺緊張！ 1天解決思維混亂！ 3天成為銷講大師！
合偉說
很高興回答你的問題。如今理財已經成為一種時尚，俗話說得好，你不理財，財不理你。
尤其當我們面對日益加快的通貨膨脹率，理財成為了很多人勢在必行的一件事。
但在理財的過程中，很多人更相信傳統的銀行理財，所以購買的都是銀行的理財產品。
實際上，無論是像支付寶這樣的網絡理財還是像銀行那樣的傳統機構理財，只要是理財產品就肯定存在風險性，收益越高的，風險當然也就越高。
以前，銀行的理財產品推出了很多保本型的理財產品，建立了一個大的資金池，裡面有很多理財產品。之所以保本是因為銀行以收益好的產品去彌補了虧損的產品中和掉了，所以是保本的。
但在去年的資管新規出來後，徹底的取消了這種保本型的理財，也就是說所有的理財本金都是有被虧損的情況出現的。
這就意味著，銀行不能再為用戶兜底，所有的風險都要由用戶自己承擔。
所以，在購買理財產品前要自己做好風控處理，如果本金最後虧損完了就只能自認倒黴了。
正商參閱
金融改革和資管新規的方向是打破理財和資產管理的剛性兌付，但是，有三年的過渡期。將來在銀行買理財，有些理財產品是不保本保收益的，這樣的銀行理財產品如果真的到時候把本金都虧了，銀行又不肯承擔責任風險，這種情況下，萬一出現風險，儲戶只能是自認倒黴。
過去我們普通老百姓一直都有個誤區，認為銀行所有的業務都是銀行承擔所有的責任和風險的，實際上在國際上銀行的三大主營業務：信貸、財富管理、投行業務，只有信貸業務銀行是承擔所有的風險的，其他的兩項業務銀行只提供專業化的金融服務，並不需要銀行承擔風險，當然如果真的出了問題，銀行損失的是信譽。所以，銀行是依靠信譽生存的，銀行為了不損失自己的信譽，在財富管理和投行業務上也會盡職盡責的，儘量不出現風險。
但是萬一真的出現風險了，銀行在法律上是不承擔責任的，如果風險不大，銀行為了自身的信譽也會主動承擔責任和風險。
至於具體防範的措施，投資者今後在銀行買理財產品時需要問清楚，哪些理財產品是銀行只保本，不保收益的，哪些理財產品是銀行既不保本又不保收益的，針對銀行不保本又不保收益的理財產品，就要認真分析這個理財產品的風險是否可控，如果你自己認為風險可控就少買點。銀行買理財產品還是以安全為前提，不安全的理財產品儘量不要買。
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