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前面几篇文章中分析了云产业链中的数据中心，服务器等分支，今天重点聊一下云计算带动下的增量器件——光模块。
光模块增长点简析
光模块是网络数据传输中使信号从“光”到“电”的转换和“ 电”到“光”转换的核心环节器件，也是网络速率提升的瓶颈环节 。它的短中 期需求量增长主要来自于5G和数据中心的建设和升级 ，长期的增长受益于流量数据的高速增长，当流量数据大增后，将带动数据中心等设施和光模块用量的增长，后期属于流量驱动逻辑中 的重要环节。
光模块的下游应用领域分为电信和数据通信两大市场，电信端主要表现为5G基站建设过程中的需求扩大；数通端主要受益于5G数据流量的爆发带来的网络数据设施建设的增长，比如数据中心和交换机等的加速建设和迭代。
电信端
随着5G的进程推进，现在已经开始步入到应用期，2020年将进入到5G基站大规模建设的元年。根据中国移动发布的5G可研集采的招标数据计算，2020年中国移动基站建设量将达到60万站。现在三大运营商4G基站总数为558万站，其中4G室内基站数量约为188万站，室外基站总的数量约为370万站。
理论上5G室外基站的覆盖半径约为4G室外基站的一半，如果单纯按这个角度考虑计算，那么三大运营商5G室外基站建设数量 应该为4G室外数量的2倍，刨除中国电信与中国联通的合作共建项 目，预估5G室外基站数量为560万站，以此为基数计算，预计5G基 站建设中光模块市场规模可达到370亿，市场需求十分旺盛。
数据通信端
5G正式商用后，5G手机和5G应用将得到快速爆发，随之而来 的是海量的数据流量。在2019年2季度和3季度全球云计算厂商的 资本支出可以看出，现在国内外云计算主要厂商资本开支回升增长 ，迎接5G即将爆发的海量数据流量。而云计算的规模扩大将带动数据中心的快速增长，同时推动光模块的需求大增。
新周期降至，随着我国数据中心建设的快速发展，网络流量和宽带需求将快速增长，有望在未来逐步上量空间巨大。另外数据中心的架构升级，超级数据中心组网结构带来更多的内部链接，也将进一步驱动光模块需求上升。
总结
随着5G网络的不断发展升级，光模块的需求将是巨大的，我们重点看好与主设备商有良好合作的光模块供应商，以及在数通端具有高端光模块优势的供应厂商：
中际旭创：数通光模块龙头企业+5G电信端市场新锐，数通端：100G产品需求回暖，并且率先推出 400G产品的量产供货，电信端：公司5G前传产品已批量交付，中、回传方案在供应链及技术成熟方面也具优势。
光迅科技：全球光器件龙头，打造全产业链布局，形成芯片-器件-模块-子系统的产品结构。
新易盛： 光模块企业“后起之秀”，公司产品种类齐全超3000种，背靠大客户中兴通讯，并已成功研发200G、400G光模块产品。
华工科技：华为核心供应商，电信端市场具备较强优势，并积极部署数通市场产品，光模块产品均已具备批量发货能力。
以上均为个人分析，不作为投资决策，本头条纯做上市公司分析以及市场资讯分享，不做推荐，喜欢的朋友欢迎关注，交流及指导.
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