来过2100

人工智能大潮也席卷着传统金融业，也刮起了一股以智能投顾为背景的狂风，或称之为机器人理财，通过过人工智能技术来完成以往需要人工来提供的理财顾问服务，全球最大投资管理公司贝莱德（BlackRock）早前也收购FutureAdvisor，该公司是一家智能投顾（机器人理财）的初创公司，成为贝莱德解决方案的一部分，整合其人工智能技术至贝莱德解决方案当中去，为证券机构或经纪机构提供服务。

以人工智能为核心的智能投顾在全球爆发，机器人替用户理财成为一大热点，通过数字化平台，提升理财金融服务效率。来自Statista数据显示，2017年全球智能投顾管理资产高达2264亿美元，年增长率高达70%，预计到2022年，这一规模将高达1.2万亿美元。

在这庞大市场机遇面前，美国先锋基金高达1000亿美元的规模领跑其次是嘉信智能投资组合规模250亿美元。尽管利用全数字化平台为用户提供服务，不过依然会通过面对面、电话和邮件等人工服务。

在国内，尽管发展较晚，但也呈现出快速发展态势，招行、中行和农行等相继推出相关智能投顾服务，银行业积极探索和推进得到快速发展，物联网高级顾问杨剑勇表示：国内第一家推出智能投顾产品的银行是招行，旗下智能投顾摩羯智投截至2018年6月31日，累计购买规模超过116亿，成为银行业探索智能投顾市场领先者。

招行其利用AI、大数据和云计算等技术对“摩羯智投”的相关功能不断升级和迭代，以此提升客户体验，包括利用自然语言处理等技术，推出顾问服务机器人，提供人机对话服务。此外，中行采用采用大数据技术强化智能风控体系，推出全新的能投顾产品中银慧投，在中期报表中披露，截至6月31日，智能投顾销售额达到40亿元。

杨剑勇

先上结论：

2017年我有幸参加了某司的AI高频策略的模型开发工作，并获得了相关投资方1000W的资金实盘机会。对人工智能(AI)在量化领域（炒股）上的应用有一定的研究，所以我也许能稍微的解答一下这个问题。

一、概述

在量化领域（炒股），人工智能已经有了一些落地的应用。这些应用大多是和传统的量化方法进行的结合，换句话说人工智能炒股是传统方法的基础上添加了AI这个强有力的武器。

量化（炒股）也分为几个维度，下面依次来说明一下人工智能在量化（炒股）上的一些具体应用场景。

二、智能选股

选股指的是通过一些科学的方法，从股票市场中选出认为可能获利的股票，传统的量化方法有因子选股，阿尔法策略（加对冲）。如何选择好的股票呢？一般是通过股票的基本面（各种财报之类的指标），以及股票的历史价格信息建立一套选股模型。上述过程就是传统的量化选股。但现在有一种趋势就是使用一些机器学习的方法来建立这个选股模型，甚至是挖掘因子。所以传统的量化选股方法加上机器学习算法得到所谓的人工智能炒股模型。

三、智能高频交易

智能选股要找的是长期的盈利，选出未来可能盈利的股票。那么还有一类是一些日内的交易，交易频次高，主要靠波段的起伏来获利。如果我们能预测未来几分钟的涨跌情况，那么通过加杠杆的方式，可以吃很大一笔波段的利润，比如期货中的CTA交易。实际上一直有专门的交易员从事这种工作。目前有一些机构通过机器学习对交易员判断行情的行为进行建模学习，使得机器能代替交易员的工作，但是总的来说难度较高，效果并不是特别好。

四、智能拆单

交易员除了上述工作外，还有一类很重要的工作就是拆单。大致意思是基金经理决定今日要买的单子量以及指导价格，那么由于量大，不可能一次性全部挂单（一次性全部挂单会影响盘口）。那么就需要交易员把单子拆掉，在指导价格的限制下，在一天内分批挂单，直到整个单子被消化掉。这是一个比较枯燥的过程。目前一些国外机构已经开始使用人工智能中的强化学习来代替交易员的人工拆单。

五、智能事件驱动

传统金融量化所使用的数据维度还停留在财报，股价信息，挂单信息等数据。实际上一些重大的新闻信息，网站公告，微博舆论，雪球发帖情况等都能影响到股价的走势以及投资的决策。所以有一些机构会专门对舆情信息进行处理，舆情信息属于自然语言，如何从自然语言中提炼出有意义的信息，就涉及到人工智能中的自然处理的内容。这一块称呼为智能事件驱动。

六、人工智能在量化中存在的挑战

1、金融数据存在大量噪声

在机器学习中，数据是整个建模的基础，但是由于本身金融数据本身有很多的噪声，导致想建议一个泛化能力好的模型很难。

2、金融数据样本迁移严重

数据样本迁移严重，指的是训练数据和真实数据不完全同分布，存在一定的迁移。比如你建模的行情数据是牛市数据，但可能上实盘后，输入的数据就变为了熊市数据。

3、机器学习可解释性不强

无论是机器学习还是深度学习，建模完成后的可解释性不强。导致真正做决策的时候不能拿出信服的理由来说服决策执行者。

PS：本号作者目前是某大厂机器学习算法工程师，致力于全栈AI算法和业务场景落地，非常乐于在网上分享最新的AI知识，也经常开直播教同学AI算法和编程。感兴趣的同学可以关注本头条号，获得最新的干货！

人工智能与未明学院

谢谢@来过2100的邀请！

人工智能炒股不是未来有没有可能，而是现实中已经投入使用。

2017年10月18日，全球第一只应用人工智能进行投资的ETF基金——AI Powered Equity ETF（代码：AIEQ）在纽交所上市。

离正式上线已经过去整整一周年了，是时候看看ETF的成绩了：

2017年10月18日至2018年10月18日，AIEQ（人工智能基金）上涨9.63％。

光看这个数据不会有太多感觉，需要进行数据比对才行。

先和美股三大指数对比一下：同期，美股纳斯达克指数涨13.01％；道琼斯工业指数涨10.36％；标普500指数涨8.18％。

结论：人工智能跑赢了标普500指数，落后于道琼斯指数，大幅跑输纳斯达克指数。

作为一只ETF基金，AIEQ在同类型产品中的表现如何呢？

美股1947只ETF中，AIEQ近一年表现排在第253位，前13％分位。

结论：这个成绩相当不错！

人工智能的优势在于两点：一是能够对巨量的数据进行快速处理，让普通用户头疼的上市公司财务报表对人工智能来说是小菜一碟。二是人工智能没有人性的弱点，不会贪婪，买进卖出的依据全部是理性计算，不会头脑发热。

然而，人工智能没有人性的弱点，同样也没有人性的优点。人工智能对趋势的把握不可能有人的直觉，更没有人的远见和洞察力，而杰出的直觉、远见和洞察力，是发现股市陷阱、投资风险的利器。

目前人工智能对机器算力要求很高，但我们可以设想这么一种场景：未来计算机的算力大为提高，普通笔记本电脑就能跑不错的人工智能，如果所有用户都用人工智能来炒股，结果会怎样？这是一个有意思的问题。

回答这个问题，我们必须假设所有人工智能的智能程度一致才行。也许就象两台Alpha Go对弈，其结果是训练时间更长、学习的安全更多的赢。

以上。如果有更多的想法我再补充。

谢谢阅读！

趣说历史故事

1其实现在的量化投资，智能交易就可以说是AI炒股的1.0版本了，只不过更多的是对冲基金和外汇方面运用的多，但是用于检测股票市场波动的各类智能机器也是存在的

2 目前出名的国际对冲基金-桥水基金，瑞达利奥，就在运用软件程序编程，通过智能机器建立各种数据模型，各类资产交易模型，把它存入程序中，然后进行量化自动化决策，比人工精准，速度更快，而且排除了人的非理性影响。经常看美剧的，比如最近热播的亿万，里面就是将华尔街的那些事，就有一个主角人物成立了一个量化对冲基金，把人工判断通过机器数学建模的方式，实现自动化交易和数据监控。应该说我们已经是在AI炒股的1.版本了。随着未来金融科技发展，会更加智能化。

3说说外汇行业的智能交易，这几年随着中美博弈的加剧，外汇市场也出现了波动，很多人都成立外汇交易工作室，有些甚至是海归团队。写编程软件做量化交易，通过智能交易模型和软件，赚取短期回来频繁波动的差价，高频交易模式。比人工交易速度更快，反应敏捷，弥补人工判断的不足和操作的缓慢性。更加客观理智。现在很多资产公司都在做这种外汇套利的智能交易。褥羊毛式高频操作。积少成多，也有做周期判断模型的。

路人蚁

人工智能用来炒股会怎么样？

人工智能最会干什么

那就是处理数据了

尤其是大数据了

数据越大人工智能就越强

而炒股正好是从一堆经济数学指标中

找出其中的经济规律

炒股对于我们人类来说

就是一堆杂乱的数据或数字

那是因为人类的脑容量有限

处理不了那么庞大的数据

人类只能凭借着感觉来分析数据

有了人工智能强大数据计算能力

炒股将由无序变得更加有序

从而更便于人类掌控

那么在未来寡头效应会越来越强烈

会进一步加强人工智能的发展

而人工智能的发展又进一步增加巨头财富收敛能力

从而使得巨头的掌控力越来越强

巨头也不断扩张

最后变成整个经济上的寡头

这不再只限于行业内

而是在各行各业整个国民经济上

占据着绝对主导低位

再通过人工智能主导着整个经济

其实那时候寡头将成为人类政府大脑

或者说政府与寡头融为一体

最后由人工智能来掌舵

调配着每一个人的行为

或者说控制着每一个人的行为

从而使得整个社会也变得更加有序

那么你是喜欢人类主宰的无序或混乱

还是喜欢人工智能主宰的有序或安稳

人类一直在追求着社会的安定

那么当真正的安定到来的时候

那是我们所需要的吗？

就像人工智能到底是好是坏

谁也不知道

因为我们追求的未必是我们想要的

而我们想要的仍需不断地去追求

这是一个没有答案的循环

不管怎样

一直在奔跑

也是就是人类的本性

是动物的本性

而路是没有尽头

前方是人工智能

人工智能之后是什么

谁知道呢

跑过人工智能到时就知道了

所以加油奔跑巴

完成人工智能之旅途吧！

机器人包老师MyRobao

问这个问题其实是对炒股的本质并不了解。炒股，本质上是人们对于某一公司未来价值的竞价，是对公司未来的估值。这个“未来“是指长期性，时间轴拉得很长的一段时间。这样买卖的股票称之为投资。

然而，现实中由于人们缺乏长期等待的耐性和对未来期望的短视，买卖股票变成了人们追逐短期利益的变相“赌博”的工具，于是，本应该是经济领域中的投资行为就变成了“炒股”这样一种投机行为。

正所谓“炒股看行情，行情看情绪”，任何的投机行为都会受到情绪的支配，在股市中尤其明显！

炒股，靠的是技术和对行情情绪的精准把控，AI虽然在技术上可以实现人类所不能做到的完全理性分析，但AI却无法对人类情感和情绪做出准确的预测！因此，用AI来炒股未必就能做得比人类更好！

除非，当有一天AI也进化出诸如人类的情感，能理解人类的复杂情绪时，AI凭借着对人类计算的绝对优势，用它来炒股才有讨论的意义。

但是，如果真的到了那一天，估计也没人类什么事了吧？

懂多一点

不用未来，现在也可以，只是预测的准确度并不算高，所以如果是对于单只股票来说的话，不建议通过算法来炒股，风险太大。

也有很多投资机构实际上已经将AI算法植入到了投资组合的产品之中，根据个人需求、市场趋势以及其他诸多因素，定制个性化的投资方案，利用大数据分析得到最佳或者指定收益率的投资组合。这种方法实际上降低了投资机构本身的金融资质，利用纯数据计算的方式，寻找投资产品价格的波动趋势，再通过多个变量叠加求最优的方式来减少风险，这种投资方法应该会得到越来越多的应用。

在以后肯定是可以利用AI辅助甚至AI全权负责炒股，但是AI炒股对于股市本身的影响有多大，很难说明，至少当所有人或者说大部分人都依赖AI去炒股的时候，股票的走向在一定程度上会更加可预测和服从规律。

榻榻米的榻榻

在2015年的大盘的狂跌，有人就用短时间大数量有方向的买卖行为进行炒股，如果有人用人工智能（Al）炒股，完全是有可能的事，但是这种方式一经查实，处罚是免不了的。

大伟140797056

道高一尺，魔高一丈

JokerJKer

国内的不行，为什么你懂的，国外其他无法做庄的可以，不完全靠政策控制的金融市场可以，AI有个分支叫做量化交易，可以了解一下

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