09.08 翻倍个股：鲁抗医药（600789）这可能是下一只方大炭素

我们的翻倍个

股：鲁抗医药（600789）

目前宁夏泰瑞被勒令停产并实施搬迁，只有鲁抗医药拥有大规模生产的能力。一大半的竞争对手全部停产，鲁抗的新厂区已经几乎全部拿到认证。这是千载难逢的机会，这根本不是一般性的实时利好，是不可改变的趋势。而此时刚刚搬迁完毕的鲁抗医药产能大增，从而带来了丰厚的收益。借助全行业对手面临环保压力及最大竞争对手停产并搬迁这个天时，鲁抗将彻底改变市场格局，抢占市场份额，成为兽用抗生素龙头。

供给端坍塌式减少，行业缺口巨大；需求端150%的大扩容；自身产能翻倍式增长且价格、毛利率齐升。

鲁抗医药在2018年8月25日发布了半年报：2018 年上半年，公司实现营业收入157,689.63 万元，同比增长 23.68%；实 现归属于上市公司股东的净利润12,297.91 万元，同比增长284.26%。实际利润应该是1.99亿，应该说是小超预期的：半年度公告中提计了7600万的费用

（搬迁损失1600万+资产减值2000万+存货跌价计提1000万+市场推广费3000万）这些都是第二季度突然新增加出来的费用，所以真实的利润被掩盖住了。从半年度报告中可以看到鲁抗增加了1.3亿左右的库存，第一季度的库存是7.79亿，现在最新是9.09亿，很明显啊，然后增加库存，下一步就是提价，然后赚大钱了，货全部囤着，就发生了财报上写的增加了很多库存，我们不卖，等着涨价再卖。果然前阵子开始就提价了10%。

鲁抗2018年产能：泰乐菌素3500吨、AIV1160吨、替米考星1220吨，合计约6000吨，三者价格具有高度关联性，所以泰乐菌素价格每上涨100元，贡献净利润约6亿元。股价到26都是低估值的。

再看近期盘面上发现

近期鲁抗近期已经有大量资金买入，不排除这部分资金是就是知情人士，这个由环保限产导致市场供给发生翻天覆地的变化，目前我们的成本大概是12.2附近两成仓位，预期近期市场震荡，若是股价能随市场波段到11.5附近企稳就敢重仓参与了，这可能是下一只方大炭素，非常期待随着产品涨价，下半年到明年的业绩爆发。