一個人或者一件事的成功都不是偶然的，都有著克服困難，消除失敗的動作和措施。一個人對於想要做的一件事情，心理總是想著自己不行，最後明明可以做好的事情，也變得真的不行了。
筆者認為投資就是一場沒有硝煙的戰爭，知己知彼，果斷行事才能夠百戰不殆。股票投資虧損的原因萬萬千千，以下我簡單的舉幾個對股票投資失敗者的心理，讓大家共同借鑑。
其一，對自己和市場的不瞭解，人有多大膽，地有多大產。股票市場上投資者的盈利與虧損也與自己的能力有著直接的關係，自己有著幾斤幾兩都需要好好地斟酌，有些投資者不瞭解自己在股票跌破止損位的時候，認為自己有著足夠的資金可以應對繼續的下跌，最後下調了止損位，虧損來臨的時候，傾家蕩產也不能應對，最後換取的是家破人亡。選擇投資市場就像選擇戰鬥地點，諸葛亮和周瑜選擇了赤壁所以能夠贏得精彩的赤壁之戰，鳳雛選擇了落鳳坡，一世英名盡毀，還送去了卿卿性命，所以選擇正確的投資市場的重要性就不言而喻了。
其二，缺乏主見，誤聽他言。這一類人是最不專業的股票投資者，自己都沒有主見，六神無主的時候，道聽途說，不談股票投資這種需要智慧的經濟運作了，就是做平平淡淡的消失同樣會失敗。
其三，缺乏控制，不設止損。這一類投資者是最愚蠢的投資者，沒有一個害怕損失的心理怎麼會盈利?做股票不是散步，也不是遨遊，如果你一味的船自漂流水自流，留給你小舟前面的是萬里瀑布。
其四，缺乏幫助盈利的工具和方法。現在是一個網絡社會，雖然不像人們想象的那樣能夠算出前生後世，但是概率學在計算機上還是凸顯的淋漓精緻，一個人觀雲看天氣最多能夠預報明天，可是藉助一些工具和方法能夠預測未來一週甚至一個月的晴雨陰雲。
其五，急於求成，金錢至上，這種投資者不知道什麼叫做放長線釣大魚，更不知道心急吃不了熱豆腐。沒有哪種投資是你投資資金，資金就會生出另一半資金的，循序漸進才是最好的方法，等待有時也需要莫大的毅力。
在股市中，有的投資者總是不斷的違反炒股的幾大禁忌，忽視對心理分析知識的學習，最後虧損巨大。但是，這些現象是因為廣大的投資者沒有一個良好的心態，總是在最為關鍵的時候被自己的情緒而影響大。
1.不止損。短線沒有長勝將軍，止損是短線操作的保護傘，沒有止損這個保護傘，短線操作可以說註定是失敗，不管分析能力有多強，都逃脫不了失敗的命運，短線操作不止損是非常可怕的一種手法，這樣操作的結果會造成風險和收益不對稱，會讓風險儘量的擴大，這和投資的基本原理不相符。有些投資者自認為經驗老到，不止損，結果一樣是損失慘重。
2.賺錢短線，虧損長線。有些投資者短線的贏利目標太低，賺點小錢就沾沾自喜，落袋為安，但虧損時卻總是要等虧得受不了時才止損，這樣操作也犯了同上一條不止損一樣的致命錯誤，就是讓風險和收益不對等。
3.頻繁炒作。
在股市中，有一些投資者為了能夠成功的獲利，於是就經常或者是頻繁的進行操作。但是，如果投資者總是頻繁的操作的話，那麼就會產生疲倦的感覺，思維變得僵化。因此，廣大的投資者應該避免頻繁的炒作，否則的話就會虧損巨大。
簡述集中規避的一些垃圾股：
1、負債率奇高的股票。比較同行業情況，負債率高得離譜的個股應該回避。
2、投資證券類資產高的個股。投資者都知道牛市投資證券產品高容易產生效益從而拉昇股價，熊市則反之。
3、負資產或持續虧損或突然鉅虧的個股，這類股熊市最好不要碰。熊市積累矛盾，除非出現借殼一般很難出現行情。
4、資金鍊拉得過長、投資產業過多的個股。一般一個企業很難做好好幾個行業，特別是經濟狀況不好的時期，最容易造成資金黑洞。
5、大股東佔款嚴重的個股。這類股不用說，上市公司都被掏空了有什麼好投資的。
洗盤的幾點特徵：
1、洗盤時股價快速走低，但下方會獲得支撐；
2、下跌時成交量無法持續放大，在重要支撐位會縮量盤穩，上升途中成交緩緩放大；
3、整個洗盤過程中無關於該股的利好消息出現，一般人持股心態不穩；
4、當盤面浮碼越來越少，最終向上突破並放出大成交量時，表明洗盤完成，新的升幅即將開始。
1、 盤口方面:莊家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的，下方買單反而大，顯示委比較大。造成買盤多的假象，(或下方也無大買單)但上方某價位卻有”吃”不完的貨， 或成交明細中常有大賣單賣出而買單卻很弱，導致價位下沉無法上行。 莊家洗盤時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時是分不清是洗盤還是出貨的，但在關鍵價位，賣盤很大而買盤雖不多卻買入(成交)速度很 快，筆數很多，股價卻不再下挫，多為洗盤。
上壓板、下託板看主力意圖和股價方向
大量的委賣盤掛單俗稱上壓板；大量的委買盤掛單俗稱下託板。無論上壓下託，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風，且股票處於不同價區時，其作用是不同的。
當 股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現了下託板，往往預示著主力做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現了下壓板而股價卻不跌反漲，則 主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。比如2009年8月11日，蘭太實業（600328）為了護住關鍵位，在10.55元處出現2萬手下託 板；若出現了上壓板而股價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆，當股價升幅已大且處於高價區時，盤中出現了下託板，但走勢卻是 價滯量增，此時要留神主力誘多出貨；若此時上壓板較多，且上漲無量時，則往往預示頂部即將出現股價將要下跌。
連續出現的單向大買賣單
盤 口意義連續的單向大買單，顯然非中小投資者所為，而大戶也大多不會如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。大買單數量以整數居多，但也可能是零數。但不管怎樣都 說明有大資金在活動。比方如用大的買單或賣單告知對方自己的意圖，像666手、555手，或者用特殊數字含義的掛單比如1818手(要發要發)等，而一般 投資者是絕不會這樣掛單的。大單相對掛單較小且並不因此成交量有大幅改變，一般多為主力對敲所致。成交稀少的較為明顯，此時應是處於吸貨末期，進行最後打 壓吸貨之時。大單相對掛單較大且成交量有大幅改變，是主力積極活動的徵兆。如果漲跌相對溫和，一般多為主力逐步增減倉所致。
隱性買賣盤
在買賣成交中，有的價位並未在委買賣掛單中出現，卻在成交一欄裡出現了，這就是隱性買賣盤，其中經常蘊含莊家的蹤跡。單向整數連續隱性買單的出現，而掛盤並無明顯化，一般多為主力拉昇初期的試盤動作或派發初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。
大單對敲
為 了拉昇股價，提高成交量，主力往往會進行大單對敲操作，即主力利用多個賬號同時買進或賣出，人為地將期價抬高或壓低，以便從中獲益。當成交欄中連續出現較 大成交量，且買賣隊列中沒有此價位掛單或成交量遠大於買賣隊列中的掛單量時，則十有八九是主力刻意對敲所為。在股價上升途中，一般都會出現主力的大單對 敲；若股價在頂部，主力的大單對敲多是為了掩護出貨；比如2009年8月6日，短期漲幅已經翻倍的中孚實業（600595）在10:30開盤之後，出現了 大單對敲，是出貨行為，因為這是高位，短線風險出現。
2.K線形態方面：從日K線形態上分析莊家是出貨還是洗盤更為關鍵。莊家洗盤其僅想甩 掉不堅定的跟風盤，並不是要嚇跑所有的人，(否則莊就要去買更多的籌碼了。)其必須讓一部分堅定者仍然看好此股，仍然跟隨它，幫它鎖定籌碼。所以其在洗盤 時，某些關鍵價是不會跌穿的，這些價位往往是上次洗盤的起始位置，這是由於上次己洗過盤的價位不需再洗，也即不讓上次被震出去的人有空頭回補的價差。這就 使K線形態有十分明顯的分層現象。 而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的，所以關鍵位是不會守護的。導致K線價位失控，毫無層次可言，一味下跌。
洗盤階段K線圖所顯示的幾點特徵：
A、大幅震盪，陰線陽線夾雜排列，市勢不定；
B、成交量較無規則，但有遞減趨勢；
C、常常出現帶上下影線的十字星；
D、股價一般維持在莊家持股成本的區域之上。若投資者無法判斷，可關注10日均線，非短線客則可關注30日均線；
E、按K線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理，旗形整理和矩形整理等形態。
3. 重心方面：重心是否下移是判別洗盤與出貨的顯著標志。莊家的洗盤是把圖形做的難看，但並不想讓其他人買到便宜貨，所以日K線無論收烏雲線，大陰線，長上 影，十字星等，或連續4，5根陰線甚至更多，但重心始終不下移，即價位始終保持。而莊家的出貨雖有時把圖做得好看些，收許多陽，但重心卻一直下移。區別莊 家洗盤與出貨是與莊家的鬥智鬥勇。莊家經常做出經典技術中認為應做空的K線，K線組合，形態來達到洗盤的目的;又把經典技術中認為應做多的K線，K線組 合，形態來達到出貨的目的。
實戰中如何區分主力洗盤與出逃 在平常的操作當中，我們常常難以判斷個股的下跌是主力洗盤震倉還是減倉出逃。而當我們的持股成本與當前股價非常接近的時候，又往往需要我們作出準確的判斷 和抉擇。不過，雖然從走勢形態上來看，主力出局和洗盤非常相似，難以準確區分，但從趨勢上和綜合其他因素來看，兩者還是有較為明顯的區別的。
首 先，我們可以從長期的趨勢上來觀察。洗盤的走勢往往其長期趨勢仍是向上走高的，而出逃則是長期趨勢向下。而且，出現洗盤走勢的個股最大跌幅有限，存在較為 標準的上升通道，在其下軌往往會獲得強勁的技術支撐。而振盪出局的個股是逐步改變長期的上升軌道，其趨勢從短期向上開始向下扭轉。
其次，我 們可以觀察盤中買賣價位的波動。有的時候，以出逃為目的的個股股價往往會在一些價位中無量跳升，也就是儘量將股價維持在一個高位，為的是能夠在更高的位置 賣出。因為有時候某一價位的賣盤不集中，比較容易拉起，主力往往會盡量拉高以便更好地賣出。但洗盤則相反，股價儘量往下打，而後在更低的位置買入。
需 要提醒的是，投資者要注意兩者之間的轉換。世界上任何事物都不是一成不變的，往往會相互轉換。相對而言，從洗盤轉為出逃的可能性也存在。當市場外部環境發 生重大改變時，主力也會臨時改變策略，如從洗盤轉為出局。所以，我們要靈活分析具體情況。另外要指出的是，主力由於靈活度不夠，其很難從最高價位附近賣 出，因此一般會在上漲的過程中適當加倉；而大規模出逃往往是在高位之下的某一個位置構築平臺，從中選擇出逃的機會。所以對於散戶而言，在單邊上漲的市場 中，不要去猜測其頂部，主力是不可能在最高價位一天全部出局的。
4. 主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特徵，主要表現為，出現大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運 行，表明主力一直在增倉，交投活躍。此外，成交量的量化指標OBV在股價高位震盪期間始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起並創出近期新高。這說明單 從量能的角度看，股價已具備了上漲的條件。
在個股分化現象越發明顯的市場背景下，捕捉到有強主力把持的個股往往能夠提高操作的成功率。而強主力控盤的個股時常會出現異動，這可能是機會，也可能是陷阱。下面幾種常見的情況應仔細甄別。
A、放巨量跳空低開。有些股票會出現跳低5個以上百分點，集合競價成交上百萬股。這一般來說都表明一種信號，即莊家未出局，現在準備往上做，這時候大幅跳空低開是一種震倉洗盤的行為。
B、出人意料地大幅跳空高開。有些個股第一天並未漲停，第二天卻大幅跳空高開。這有兩種可能，一是莊家的試盤動作，看看上方有多少拋盤。一種是莊家為了引人注意，主要目的是為了派發方便，這時候有可能高開低走。
C、臨收市放量打壓造成當日Ｋ線為長陰線，但第二天即輕鬆漲回。這是典型震倉洗盤的行為。如果此時30日均線為明顯上行趨勢，股價漲幅並不很大，就更可認定是主力在打壓。
D、 無理由地異常放量，造出盤中換莊的跡象。盤口表現為幾千手的巨量買賣盤同時出現，伴隨著數千手的大手筆成交，日換手率達20％以上，但股價卻明顯滯漲。這 一般都是主力為了吸引散戶的買盤，刻意造出盤面繁榮的假象，這裡要觀察30日均線是否上行、OBV指標是否上揚，如果以上兩個條件沒有一個具備，則堅決不 參與。
E盤中呈現45度角上揚或是斜率溫和的上漲走勢，日Ｋ線為連續的小陽線，但盤中偶爾也會突然跳水，形成“釣魚竿”的走勢。這類股票欣賞一下是可以的，最好不參與。
在市場經濟週期中，量價關係也是規律的體現。就拿我自己所處的行業房地產行業來作例子，需要經歷衰退、蕭條、復甦、繁榮四個階 段，分別對應每個階段的關係則是量縮價平（衰退）、量縮價跌（蕭條）、量平價穩（復甦）、量價齊升（繁榮）。而股市，作為經濟的“晴雨表”——股市，同樣 有此規律。如若，將量價之間的關係進行詳細分類，則共有如下六種形式，分別為量增價跌、量增價平、量增價漲、量縮價跌、量縮價平、量縮價漲、此外，還有六 種特殊的情況，如無量漲停（一字板），無量跌停，底部放量、地量地價、天量天價等情況。簡單畫個圖，一目瞭然。
後期，我將結合個股的實際情況給大家講講對應的具體情況。在講解實例之前，就需要跟大家先解釋一下多空雙方，究竟是什麼？關於多方，是指投資者對股市看好， 預計股價將會看漲，於是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。關於空頭，是投資者認為現時股價雖然較高，但對股市前景看壞， 預計股價將會下跌，於是股票及時賣出，待股價跌至某一價位時再買進，以獲取差額收益。這樣看起來，多頭跟空頭事實上不是具體的人或者機構，而是泛指一群志 向道合的，有同樣預期的人。
（一） 量增價跌
量增價跌是指是指個股在股價下跌的情況下成交量反而增加的一種量價配合現象，它意味著多、空雙方意見發生較大的分岐，顯示出空頭佔據了上風。
情 形一：股價處於階段性底部。量增價跌往往是空方繼續發力的表現，它表明市場買賣者雖然發生了分岐，但空方力量較大，導致多方買盤力度不如空方賣盤力度，因 而出現了量增價跌的現象。此類現象的出現，往往意味著真正的底部即將來臨，只要盡一步消耗空方的能量，則會出現跌無可跌的現象，即地量地價的特殊情況，則 往往意味著股價反轉的拐點來臨。此時的量增價跌也說明，多方有出現接盤的動機，主力資金開始進場接盤，但還不是價格的階段性底部。如下圖所示，中聯重科在 2014年5月份至7月份的表現。
情 形二：股價處於階段性頂部。量增價跌說明主力開始出貨了，空方加大了拋售的力度。由於前期股票價格的不斷走高，吸引了眾多不明真相的小散積極介入追漲模 式，所以此時的成交量往往較前期出理放量。當空方機構開始出貨後，股價必然會出現階段性跌勢。如下圖，中聯重科出現階段性頂部的形態。
（二） 量增價平
量增價平是指成交量放大的情況下，股價維持在一定的價位水平上下波動。它意味著多、空雙方意見分岐較大，沒有出現絕對的控盤情況，此類現象往往出現橫盤震盪。
情 形一：股價處於階段性底部。長期的量增價平，意味著多方開始進場的表現，主要為了吸收籌碼。由於處於建倉初期階段，所以主力在吃貨的速度並不明顯，沒有引 起過多的漲幅。同時，也承接了空多的大部分拋單，導致成交量增大而價格不漲的現象。但這不意味著主力會迅速拉昇，而是讓股價長期一段時間在一個區間內橫盤 震盪，同時也不排除某些天主力會借利空消息恐慌性下跌，同時讓小散乖乖交出籌碼。如下圖，大族激光在2014年10月至2015年1月份的情況。
情形二：股價處於階段性頂部。量增價平往往是空頭開始發力的表現。當股價有了較大的漲幅後，空方為了套現需要開始出貨，而多方則熱情依舊高漲樂於買入籌碼，導致股票會出現成交量增大而價格沒有大幅上揚的現象。如下圖，2013年7月份前後歌爾聲學走勢形態。
（三） 量增價漲
量增價漲是指個股在成交量增加的同時股價也同步上漲的一種量價配合現象。意味著多、空雙方意見發生較大的分岐，但多方仍佔上風。
情 形一：股價處於階段性底部。量增價漲往往是是多方開始進攻，也是多方看好後期走勢的表現。由於主力急需籌碼而散戶不看好後市，於是在價格一路上漲的情況 下，中間伴隨著洗籌的過程，小散則急於交出籌碼，從而出現成交量增大而價格同步上漲的情況。如下圖，康美藥業底部形態的量增價漲。
情 形二：股價處於階段性頂部。量增價漲則往往是主力對敲出貨的前兆。當股價在高位運行的時候，只有主力才有大量的籌碼，形定拋單，而在高位小散很難承接這些 籌碼，必然會導致股價下跌。可是現在股價卻反而上漲，所以主力的對敲拉昇是合理的解釋。如下圖，日出東方量增價漲頂部形態，放了巨量。
（四） 量縮價跌
量縮價跌是指個股在成交量減少的同時個股股價也同步下跌的一種量價配合的對象。它意味著多、空雙方沒有分岐，一致看跌，即接盤者甚少。
情形一：股價處於階段性底部。此類情況表明，多、空雙方集體看跌，拋者多，但卻沒有多少接盤者。出現此類情況，說明空方能量還沒有得到釋放，股價繼續下跌的可能性很大，需要繼續觀察，等到價格明顯在量的支撐下企穩為止。如下圖，廣發證券在去年券商瘋狂時的情形就是這樣。
情形二：股價處於階段性頂部。出現此類情況，說明個股已被主力高度控盤，不是主力不想賣，而是主力找不到人接盤。於是主力任由少量散戶左右行情，或者見一個買家就往下面賣一點籌碼，因此就出現了量縮價跌的現象。如下圖，大族激光的情況。
（五） 量縮價平
量縮價平是指股價少有漲跌幅度，但在交量卻減少的情形。此類情形的出現，多為主力橫盤洗籌以尋求股價支撐位。
情 形一：股價處於階段性底部。代表股價將繼續往下探底，或是量已經見底將有機會反轉。當出現股價止跌現象時，反彈的初期如果就呈現量縮價平的現象，代表漲勢 尚未確立，多頭必須設法補量上攻，否則漲幅不會太大。谷底的量縮價還意味著另一層含義，即賣無可賣，有可能會發生反轉。如下圖為中聯重科此輪牛市啟動前的 形態。
情形二：股價處於上升階段形態。出現此類情形，主力機構要在合適的支撐處以量縮價平方式測試支撐位，支撐位測試可以均線為主。如下圖，中聯重科近期的表現橫盤整理後尋找支撐位後，繼續往上揚。
（六） 量縮價漲
量縮價漲是提個股在成交量減少的情況下，其股價出現較大漲幅的現象，它意味著多、空雙方對後期上漲預期持意見一致的態度。
情形一：股價處於階段性底部。量縮價漲說明多、空雙方集體看漲，導致拋單不易出現。也可以說明籌碼早集中在主力手中，主力已高度控盤，市面上流通籌碼很少，主力只要輕輕一推，股價就開始上揚。如下圖，銀河投資2014年6月份的情形。
情 形二：股價處於階段性頂部。此類情形出現說明主力高度控盤，但不是主力不想賣，而是沒有人願意以這麼高的價格接貨，於是主力自己演戲，繼續維持股票上漲。 主力在此階段的目的就是出貨，不會放過任何一個接貨的小散。如下圖，近期非常聞名的全通教育，出現量價嚴重背離的現象。
（七） 地量地價
地量地價是指股票在成交量非常少的情況下，其股價也創出了階段性的新低形象。這意味著股票買賣仍不活躍，是股票達到底部的一個重要標誌。地量，意味著成交量已是階段性以來的最少成交量，地價亦指股票階段性的新氏。
如 果股價一直在持續下跌的過程中，沒有再出現過持續的帶量下跌或者階段性的帶量下跌過程，那麼即使是出現了所謂的地量地價，也並不意味著市場出現了底部，因 為空頭的下跌能量還沒有釋放出來，市場後續下跌的可能性很大。一般來說，市場要一直跌到多頭徹底喪失信心，跌勢才可能會停止，地量地價才會出現。地量出現 後，可能出馬上出現地價，也有可能在後續的時候再出現地價。如下圖，中聯重科的地量地價出現過程剖析圖。
（八） 天量天價
天量天價則是指個股成交放出巨量時股價往往處在相對的高位，此類情況是量增價漲的極端情況。這意味著股價處於上漲的末期。天量，則是階段性上漲以來最大的成交量；天價，則對應著上漲以來的最高價位。天量天價其對應地量地價的情況而言。
天 量天價經常出現在上漲的末期，說明市場極度瘋狂。有人賣，同時亦有人大量接盤，從而創出歷史性新高的現象。多數情況屬於不理性行為搶購籌碼而影響，這也意 味著天量之後，階段性的市場恢復理性，則可能股價會下跌，進入調整階段。創天量之後，伴隨而來的可能會是天價，亦有可能天量天價同時出現。見到此類情況， 小散最好多回避。但也存在著回調之後，股價繼續創新高的可能。
（九） 無量漲停
無 量漲停是指個股成交量很少的情況下，股價出現漲停的現象。它是量縮價漲的一種極端情形，意味著基本沒有拋壓，同時又出現巨大的封單。此類情況經常出現在某 企業有重大利好的情形，特別是中小盤股，莊家猶為偏好。如下圖，隆平高科去年獲得中信集團入主的情況，復牌後無量漲停。
（十） 無量跌停
無 量跌停是指個股在成交量很少的情況下，其股價出現跌停的現象，它是量縮價跌的極端形式，經常出現在重大利空消息的個股中。主要是由於在一些個股出現重大利 空消息後，資金會不計成本的出逃，而卻沒有人接盤，造成賣盤大買盤少的現象。如下圖，近期臭名遠揚的ST博元，看看也是醉了。
（十一）底部放量
底部放量是指個股在一個相對較低的底部突然放出巨量的現象，此時的股價有可能上漲，也有可能下跌。因為底部往往是一個比較平和的地方，此時多、空雙方卻產生了巨大的意見分岐，因為底部巨量也是一種特殊的現象。
出 現這類現象，往往是在股票的跌勢還沒有完全消化的時候，卻突然出現了重大的消息影響，於是多、空雙方產生了巨大的意見分岐，導致有的人看多後市，有的人看 跌後市。如果進場承接的多數為散戶，那麼個股後期仍將繼續下跌；如果進場承接的是主力機構，那麼後期可能一路上漲。對於此類情況，情況不確定性較大，如果 你不是短線手，作為小散戶的我們，最好避而遠之。
投資者在追逐牛市的同時，不可避免的面臨什麼時候離場的問題。然而，貪婪和恐懼從不會因為歷史經驗而輕易被投資者駕馭，面對 “芝麻開花”式的行情，誰能做到不貪婪？對於已收入囊中的利潤，誰又能克服對失去的恐懼？
鑑於人性的不可預測，市場造就的行情往往會超乎想象，你永遠無法判斷羊群效益激發出來的力量到底有多大，你更無法預知哪裡將是行情的頂點，因此企圖用判斷頂點的方式選擇離場時機，也就成了一種風險極大的擲骰子游戲。從最終結局看，天下沒有不散的宴席，投資市場也確實沒有新鮮事，縱觀每一輪牛熊轉換過程，最先被套的，無非是以下五類人。
1、對投資沒有“預期”的人
如果說投資一次靠“運氣”，那麼長期投資一定是靠“專業”。我所說的“專業”並不是要具備非常專業的投資知識、懂得更多臺前幕後的金融消息，而是要學會管理“預期”。對“預期”的管理，最終決定了投資者能否獲得相關收益，也決定了能否應對相關風險。
“預期管理”有很多方面，例如，當買入的股票在一週或一個月之內的漲幅超過了自己預期一年或兩年的漲幅時，可以果斷的獲利了結（相當於你在一週或一個月之內完成了一年或兩年的任務）。“預期管理”還有更重要的一面，即“止損”，止損的意義在於，如同買入了一份心理保險，對“預期能夠承受的最大損失”做好心理準備;當買入的股票在很短的時間內跌破你的止損線時，如果能夠堅決的“止損”，就會有效的防止陷入恐懼、輸掉心境、失去信心和理性。
沒有“預期”的投資是可怕的，就像一個人既不知道生活的方向，又無法應對生活的變故，在社會競爭當中，最先被淘汰的肯定是這部分人。投資領域更是如此，在一輪行情過後，最先被套、心理最受打擊的，也正是缺乏“預期”的投資者。
2、入市較晚的人
投資市場並不是一個“槍打出頭鳥”的市場，尤其是股票投資，是一個典型的“先機”市場，誰能提前入市，誰賺錢的概率就越大、被套的概率就越小。在牛市當中，一旦入市較晚，就如同一個做零售的商人，以遠高於競爭對手的價格進貨，不得不期望賣更高的價錢，以獲得跟別人一樣的利潤，但成本決定回報率和出手的難易程度，相比那些更早入市的投資者，入市較晚的人本身就存在最後“接盤”者風險。
如果入市較晚，卻依然希望賺得更多，會導致嚴重的“惜售”行為，喪失在牛市當中獲利了結的時機，在行情出現反轉的過程中，也就最容易被套。實際上牛市中“入市較晚”的人，恰恰需要比別人更快的節奏來應對風險，而不是更多的展現慾望。要明白一個道理，趕末班車的人，往往會錯過末班車，因為當你需要趕末班車的時候，說明留給你趕路的時間已經不多了。
3、借錢炒股、賣房炒股的人
借錢炒股及賣房炒股的人也是最容易被套的一類投資者，因為“借錢”和“賣房”本身要承擔兩個不容忽視的成本問題，一個是“融資成本”，另一個是“心理成本”。能夠“借錢”和“賣房”去炒股的投資者，首先肯定是帶著一種對行情的相當自信進入市場的，往往過於樂觀，對風險預估不足。
另一方面，股市的波動率遠大於房價的波動和利率的波動，處在牛市中時，一旦嚐到“借錢炒股”或“賣房炒股”的甜頭，就容易被這種財務槓桿效應吸引，刺激去借更多的錢投入到市場，而行情一旦反轉，往往壓力較大，優柔寡斷，不僅會錯失良機，最終還可能因財務壓力過大而破罐子破摔、抑制了尋找解套方法的積極性。
另外，很多投資者往往在買入股票之後，只喜歡聽到對股市的正面分析和對個股的利好消息，而很少對負面信息進行研究和關注。往往在牛熊轉換之間，“正面”消息越多，成交量就越大，賣方出貨就更容易，充當“接盤俠”的人也就越多。
在炒股領域，相信政府救市和只聽正面分析的實際上是同一類人，這類投資者在牛市當中往往賺得最多，但經常在熊市中回吐大部分收益。值得關注的人，這類投資者精神狀態較好、比較樂觀，但也屬於最容易被套牢的一部分人。
4、“選股”不慎的人
因“選股不慎”而被套的，反而不是我要講的重點，在每輪牛熊轉換的過程中，純粹因“選股不慎”而被套的投資者實際上是少數，大部分被套者依然是看錯了大趨勢，以及我提及的以上3個原因，但選股對於很多投資者來說，確實很重要，這種重要性並不體現在選擇一支什麼樣的股票，而更重要的是在同一支股票上做了什麼樣的選擇。
5、借錢炒股、賣房炒股的人
借錢炒股及賣房炒股的人也是最容易被套的一類投資者，因為“借錢”和“賣房”本身要承擔兩個不容忽視的成本問題，一個是“融資成本”，另一個是“心理成本”。能夠“借錢”和“賣房”去炒股的投資者，首先肯定是帶著一種對行情的相當自信進入市場的，往往過於樂觀，對風險預估不足。
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