谁是谁的车
这个问题我来讲。
懂了日常语言和财务语言的转换，也便了解了财务报表。
企业开业离不开钱的进出，总归来说报表的最低要求是你得把钱的进出说明白了。
首先我们说企业收到了钱，那收钱可以分好几种形式，企业赚的、企业借的、别人投的等等，这些钱都放银行里你肯定知道总共有多少钱，可是你还得知道你银行账户的钱哪些是你赚的，哪些是你借的，哪些是别人投的。
我们再说企业花出去了钱，那花钱也可以分好多种形式，进货、工资、广告费、还款、分红、房租、税款等等，这些钱你不能说反正花了，花哪了我不知道。
于是有人就发明了科目，对这些钱的进出进行归类统计，最后形成报表。
一、资产负债表
资产负债表可以简单理解成一个盘点表，是指对特定日期（比如说季度、年末或者说任意一天）企业所拥有的资产、负债和所有者权益的一个统计，反应企业的日财务状况。
资产负债表满足恒等式：资产=负债+所有者权益
举例说明：
1、企业刚刚开业，什么都没有，你借了5000块钱，买了台电脑。
现在在资产负债表上的体现就是：企业固定资产5000，负债5000，即资产（5000）=负债（5000）。
2、企业刚刚开业，但是很多人看好企业的发展，有人给你投资了100万。
现在在资产负债表上的体现就是：企业银行账户里100万，实收资产100万，即资产（100万）=所有者权益（100万）
看懂了上面两个例子，我们再来细看资产负债表具体科目。刚才我也说了把资产负债表当作一个盘点表来看，你需要了解的就是资产负债表里的每个科目统计、归类的是什么就可以了。
那就这张报表来说，你是公司聘用的总经理，现在在看报表。以下是你的内心戏：
截止2017年12月31日，我账面银行里实实在在的钱有829,625.00元，嗯，还有发年终奖的钱；应收账款有30万，那应该是货卖出去了，客户还没给我钱，这事我得惦记着，年底我得早点催款；有5,000.00的固定资产，对了想起来了，上个月小张说要买个电脑，我还审批了。哎呀，短期负债有5,000.00，刚刚成立那会借了老王5,000.00,一会儿我得让出纳还了；应付账款有20万，这我知道，才进的货，这供应商真不错，说钱不着急付，货卖了再给他钱也行。实收资本100万，都是都是老李头投的，他可真有钱。未分配利润29,625.00元，天啊，虽然公司才成立，可这都忙活了大半年了啊。
二、利润表
利润表你可以看作是考核表，就是经营了一年了，赚了多少钱啦，反映的是企业在一定会计期间（比如本月、本季、本年）的经营成果。
利润表就是：收入-成本-费用=利润。
举例说明：
你公司主要卖货，17年卖货总共收了50万，但是货的进价是20万，你雇了2员工，一人一年的工资6万，平时的房租办公等花了15万。那么你的收入就是50万，成本就是20万，管理费用就是2*6万+15万=27万，那么2017年的利润=50-20-27=3万。
看懂了这个例子，我们再来细看利润表的具体科目。刚才我也说了把利润表当作一个考核来看，全年营收多少，各种支出又是多少，你需要了解的就是利润表里的每个科目统计、归类的是什么就可以了。
你还是公司聘用的总经理，现在还在看报表。以下是你的内心戏：
营业收入30万，还可以，毕竟公司才开张不到半年嘛；成本10万，这个货还可以，卖的不错，也有利润可赚；营业费用1万，新来的小刘不错，新做的那个推广方案还行，虽然花了1万块推广费用，可是效果真心不错；管理费用15万？！也是现在招人不好招，工资低了没人干，那天听人事说工资发了大概10万，那剩下的5万是啥费用啊，一会儿让会计给我报一下；再减去财务费用500，原来今年就赚了39,500.00啊。不对，还得交所得税，交完税后只有29,625.00了，哎。
三、现金流量表
现金流量表你可以看作是对公司银行账户里面进进出出的钱进行分类，经营、投资、筹资，这样就能知道钱来了是因为经营赚的还是说别人投资的，有助于评价企业的支付能力、偿还能力和周转能力。
比如说公司账上的钱很多，乍一看还以为公司盈利不错，可是你一看现金流量表才发现原来这钱都是别人投的啊，这一年公司主营业务基本没咋赚钱。
还有就是你只看利润表发现公司主营业务收入1000万，可是再看现金流量表经营活动产生的现金流入居然不到100万，咋回事？这主要是因为在财务上，大部分盈利性公司都是权责发生制，简单来说就是发生了就要入账，比如说你出货，但是钱还没收，实际上这项交易已经完成，那你就要计收入，没收回的钱放在应收账款里面管理。所以主营收入1000万，而现金流量表里的经营活动产生的现金流不到100万，那这个时候就要考虑这公司持续发展行不行啊？这公司一般货出去多久才能收回款啊，资金流别断了啊。
看懂了这个例子，我们再来细看现金流量表的具体科目。刚才我也说了现金流量表你可以看作是对公司银行账户里面进进出出的钱进行分类，你需要了解的就是现金流量表里的每个科目统计、归类的是什么就可以了。现金流量表主要看懂左半部分就可以了。
你还是公司聘用的总经理，现在还在看报表。以下是你的内心戏：
刚看利润表我还开心公司赚了30万，再看现金流量表真心凉，经营活动产生的现金流入是0，这钱收不回来岂不是白卖？不行！我得赶紧催款催款催款，钱只有到银行账户了才踏实；工资付出去10万;所得税交了9,875.00;那个60,500.00是啥啊？我得让会计给我查查，钱真是不知不觉就花出去了；买电脑花了5,000.00，老李头投资100万，借了老王5,000.00这我都知道，现在银行里有829,625.00元，哎，还好老李头投资了100万。不过这也不是长久之计，我得赶紧催款去了。
以上只是简单举例来说明一下，想要看懂财务报表，首先弄明白财务报表是干啥的，再就是里面具体科目统计的都是什么数据。懂得了这些，简单的财务报表便能看个大概，再看复杂的就需要边查资料便去了解了。
故事我瞎编的
怎么看懂财务报表分析？小白将以“大白话”的方式讲解财务报表中的“三张表”（资产负债表、利润表和现金流量表）。让大家进入商业语言世界。
一、资产负债表
无论是否从事财务工作，小白相信许多人都听过资产负债表。可是它具体指的什么就不清楚了。
小白举例一：
1、小白看中了一套200万的房子，首付60万，银行贷款140万。
那小白买房这件事用资产负债怎么“表述”呢？
小白的资产负债表：资产（200万）=负债（140万）+所有者权益（60万）
如果小白开了一家XX公司，注册资本10万，员工3人（白爸、白妈和小白），资产负债表又该怎么编呢？
小白举例二：
1、开始时候，XX公司的资产负债表：资产（10万）=+所有者权益（10万）
2、后来XX公司缺钱，小白作为法人代表向大黑借了20万。
3、借钱之后，XX公司的资产负债表：资产（30万）=负债（20万）+所有者权益（10万）
看了这两个例子，大家应该发现，资产负债表主要讨论资产、负债和所有者权益这三方面的内容。
资产=负债+所有者权益
资产负债表定义：反映企业在特定日期（季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。
小白钱少，账好算。如果是上市公司，资产负债表长什么样呢？
我们以“福耀玻璃”为例，看看它最新的“资产负债表”
小白举例三：
1、截止2017年3月31日，福耀玻璃资产总计304亿，负债合计117亿，股东权益合计187亿。
2、福耀玻璃资产负债表：资产（304亿）=负债（117亿）+所有者权益（187亿）
大家可以看到，无论是小白个人，小白新开的XX公司，还是福耀玻璃（上市公司）都可以用资产负债表来“表述”。
二、利润表
读懂利润表并不困难，简单理解就是用一张表告诉大家，一家公司一段时间（一个月、一个季度、一年）赚了多少钱。
利润表定义：是反映企业在一定会计期间（一个季度或一年）经营成果的报表。
小白举例四：
1、小白买了200万的房子，自己不住，想拿来出租。
2、假设：一个季度租金收入5万，偿还银行贷款3.5万，房屋维修护理费2千，税费1千。
小白租房一个季度的净利润=5万-3.5万-0.2万-0.1万=1.2万
是不是觉得小白租房赚钱很简单啊！事实上，上市公司利润表的计算原理和小白租房净利润的计算方式差不多。
收入-成本费用=利润
同样以福耀玻璃为例，我们看一下它2017年第一季度的利润表。
小白举例五：
1、截止2017年3月31日，福耀玻璃营业收入42.00亿、营业成本23.4亿、销售费用3.15亿、财务费用2603万……
2、2017年第一季度福耀玻璃利润表：营业收入-（营业成本+销售费用+财务费用……）-所得税=42.00亿-（23.4亿+3.15亿+2603万……）=6.93亿
三、现金流量表
其实，现金流量表最容易懂，拿到钱了，现金流入，钱花掉了，现金流出。
现金流量表定义：表达在一固定期间（一个季度、一年）内，一家机构的现金（包括银行存款）的增减变动情况。根据其用途，可以划分为经营、投资及融资三类活动。
在公司的现金流量表中，常用“三类”净额来体现。
1、经营活动产生的现金流量净额
2、 投资活动产生的现金流量净额
3 、筹资活动产生的现金流量净额
小白举例六：
1、小白看中了一套200万的房子，首付60万，银行贷款140万。
2、小白买了房子，自己不住，拿来出租。
3、假设：一个季度租金收入5万，偿还银行贷款3.5万，房屋维修护理费2千，税费1千。
2017年第一季度小白现金流量表
经营活动产生的现金流量净额：收到租金-房屋维修护理费-税费=5万-2千-1千=4.7万
投资活动产生的现金流量净额：购买房花费= -200万
筹资活动产生的现金流量净额：银行贷款-偿还银行贷款=140万-3.5万=136.5万
小白贷款买房后的现金净额：4.7万-200万+136.5万= -58.8万元。
看了小白举的例子，应该知道买房投资的压力了吧！买200万的房子，小白直接得掏58.8万。
下面，继续看看福耀玻璃的现金流量表
2017年第一季度福耀玻璃现金流量表
经营活动产生的现金流量净额：10.5亿
投资活动产生的现金流量净额：-9.80亿
筹资活动产生的现金流量净额：5625万
福耀玻璃现金净额：10.5亿-9.80亿+5625万=1.26亿
那现金净额又是什么意思呢？
我们可以理解为福耀玻璃忙碌经营了一个季度（2017年1月-2017年3月），拿到了1.26亿的现金。
小白以买房的小例子和福耀玻璃（上市公司）财报为例，从“小”和“大”两个方面讲解了财务报表中的三大报表。
大家细读后，应该对财务报表有“框架性”理解了。为了巩固知识，看完文章后，大家可以随意找出一家公司的财务报表，按照小白的方式读一遍。
小白读财经
简单来说，财务报表是反映一家公司财务状况、经营成果、现金流量等内容的重要载体。
一、财务报表的内容——四张表
1.资产负债表，反映公司在某一个时点上所拥有的资产、承担的债务及自身的权益情况。
会计恒等式为：资产=负债+所有者权益
这个等式永远成立的原理在于，一边是反映了经济资源的存在形式，一边是反映了经济资源的来源。是从两个视角看待的结果。
资产方面：根据流动性分为流动资产和非流动资产。流动资产是指在一年内可以耗用或者变现的资产，而非流动资产是指需要超过一年才能耗用或者变现的资产
负债方面，根据到期时间分为流动负债和非流动负债。流动负债是指一年内需要偿还的负债，而非流动负债也叫长期负债，偿还期在一年以上。
所有者权益也叫净资产，是归属于公司股东的部分。
2.利润表，反映公司在一段时间（一般是一年）内的经营成果情况。
会计等式为：净利润=营业收入-营业成本-期间费用+投资收益-资产减值损失+营业外收支-所得税
3.现金流量表，反映公司在一段时间内的现金增减变动情况，主要分为三个部分，经营现金流、投资现金流和筹资现金流，能够从现金收支的角度反映公司经营是否健康，也是资产负债表和利润表分析的重要补充。
4.所有者权益变动表，反映公司在一段时间内所有者权益的变动情况。通过该报表可以为报表使用者提供所有者权益总量增减变动的信息，也能为其提供所有者权益增减变动的结构性信息，特别是能够让报表使用者理解所有者权益增减变动的根源。
二、财务报表分析的方法——趋势分析、结构分析、比率分析
1.趋势分析，通过观察公司近几年的财务数据，分析某项财务指标的增减变动情况，进而做出趋势分析。比如比较近五年某家上市公司的净利润或者所有者权益，进而判断变化趋势。基本的假设前提是趋势外推，不过需要注意的是如果公司本年的经营情况发生了较大的变化，就需要特殊考虑了。
2.结构分析，将财务报表中某一项目的数字作为基数，再计算该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析总体构成的情况。比如某公司流动资产1000万，资产总额5000万，那么流动资产占比为20%。
3.比率分析，是通过财务报表的有关指标的比率计算，分析企业财务状况和经营成果，了解企业发展前景的分析方法。比如资产负债率，公式为负债总额/资产总额，能够综合反映一家公司的偿债能力。
需要指出的，财务报表的分析方法往往不是孤立的，而是需要进行动态结合的分析，才能发挥更大的价值。
三、财务报表分析的目标——判断公司的盈利能力、资产状况
报表使用者通过财务报表分析，判断公司的盈利能力和资产状况，进而做出经正确的经济决策。一般来说，投资人更关注盈利能力，债权人更关心偿债能力。下面举两个能够反映盈利能力的指标。
1.销售净现率
销售净现率=经营现金流入量/销售收入
该指标反映的是企业经营现金流入量与销售收入的比率关系，能反映资金的回笼状况。一般来说，销售收入分为现销和赊销两种模式。现销通过收到资金确认收入，而赊销可能存在应收账款存在无法收回的情况。所以当一个企业赊销比重越大，销售净现率就会越小，表明该公司盈利质量可能存在很大不确定性。
2.盈余现金保障倍数
盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润
没有现金保障的净利润，犹如空中楼阁，随时都有可能倒塌。该指标能够从现金收支的角度，反映出当期的利润中有多少是有现金保障的，挤掉了收益中可能的水分，还原了收益的真实情况。
欢迎关注“财务观”，提供专业的财报分析方案
财报侦探
看懂财务报表，难以一蹴而就，需要进行系统的学习和掌握。
对于一般的企业，我们常说的财务报表往往指的是“四表一注”：资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表和报表附注，如果标的公司经过审计，那么最好连同审计报告一起综合分析。
1、首先，必须有初步的会计基础知识
报表上记录的内容，基本都是会计上的专业名词，在分析报表之前，起码要清楚报表项目的含义和所包含的内容。
比如货币资金，没有会计基础的人或许会认为这是现金，其实不然，它包括了现金、银行存款和其他货币资金。
账户名称所代表的含义自然也是需要弄懂。
达到这一步并不困难，买几本会计基础的教材，认真学习，基本就能完成。
2、掌握报表分析的方法和对应的指标
根据报表数据反映的内容不同，有着不同的分析指标。
（1）偿债能力
短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率、营运资本、现金流量比；
长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、权益乘数、产权比率；
（2）营运能力
应收账款周转率（周转天数、周转次数）、存货周转率（周转天数、周转次数）、流动资产周转率（周转天数、周转次数）、总资产周转率（周转天数、周转次数）
（3）盈利能力
毛利率、净利率、净资产收益率、总资产收益率、每股收益、每股净资产、市盈率、市净率、市销率。
3、掌握相关指标和数据之间的关系
财务上经常用到的是杜邦财务分析体系以及改进的杜邦财务分析体系，
4、了解数据的意义和背后的内容
通过数据的展示，需要了解这些数据反映的内容是什么，比如根据该公司连续3年的应收账款和主营收入的变化，来分析其增长趋势，以及该资产的质量。
另外，很多的财务数据存在一定的关联，如果存在某些指标异常，或许就存在一定的问题，则需要了解其背后的原因是什么。
如果该公司的财务报表经过审计，那么也可以借助审计报告作为参考分析报表的可靠程度。
举个栗子：
通常，看一家公司的盈利状况，净利润和利润总额都不是很好的参照对象，因为营业外收支项目是最容易被调整，相比之下营业利润则更能反映企业的盈利状况，同时，还可以结合公司的现金流量表中的“经营活动现金流”同步分析。
西天蜗牛
资产负债表统称为财务报表的主表，损益表和现金流量表都是附表。因为，如果没有损益表，可将资产负债表中的净资产期末数与期初数进行比较，计算得出当年利润。如果没有现金流量表，可将资产负债表中货币资金的期初期末余额比较，计算出当年的现金净增加额。当然，如果有了损益表和现金流量表，会更加详细和直观。
正常情况，资产负债表上的资产是可为企业带来收入，同时，这类资产在使用过程中，又会逐步转化为损益表中的成本费用，如固定资产折旧方式使资产负债表上的资产逐步减少，而减少的资产又以折旧费用的形式进入损益表的成本或费用中。
资产负债表和损益表之间的动态等式是：资产=负债+所有者权益+收入-费用。从这个等式可以看出，企业的资产来源于哪些方面。是负债、投资人投资，还是来源于企业的经营积累（利润）。从这个等式也可以看出，那些操纵和美化财务报表的秘密：损益表虚增利润(收入-费用)，资产负债表必须同时虚增资产或虚减负债。虚减负债比较难(因为要与债主勾兑)，而虚增资产是单边行为，搞定自己即可操纵一切。例如上市公司进行利润操纵，90%以上属于虚增资产。
有一位著名财税专家说过，要搞清楚资产负债表、损益表和现金流量表的关系，我们应先搞清楚支出、费用及资产的关系。即所有的支出都会引起现金的增减变化，都要记入现金流量表。哪些支出应记入资产负债表和损益表，有一个诀窍：该支出如果只管一年，就记入损益表，作为当期费用直接处理；该支出如果管一年以上，一般情况作资本化处理，记入资产负债表。(形象地形容：资产是寿命长的支出，费用反之)
损益表中的“营业收入”、现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”以及资产负债表中的“应收账款”等项目之间存在密切关系。如果在不考虑应交税费变动的情况下，可以简单概括为：营业收入-应收账款、应收票据=销售商品、提供劳务收到的现金。换一种方式理解:利润表是权责发生制的盈利表现；而现金流量表是收付实现制的盈利表现。
sgz参甘枣
说实话，如何看懂财务报表，真不是一句话、两句话就能说得清的，更不是一日、两日功夫就可以掌握的，可以说，财务管理的核心内涵，其实都凝聚在财务报表中。所以，雷哥也只能简单概述一下自己的认识，以供参考：
首先，要想准确看懂财务报表，必须要具备基本的财务知识。
财务知识，对于中高阶的职场人是比较重要的，哪怕你是技术出身的人，懂一点基础性的财务知识，也是十分有用的。
一是要理解财务管理的基本脉络，例如，收支两条线的规则，收入、成本与利润之间的关系等等。
二是要准确掌握基本财务指标定义，例如：什么是收入，什么是毛利，什么是净利润等等。
三是要能区别容易混淆的财务指标概念，例如：营业收入与主营收入，资产净值与资产原值等等。
只有掌握了这些基本的财务知识概念，你才能具备看懂财务报表的基础。
其次，循序渐进，逐渐学会看懂三张财务报表。
学习财务知识，最主要的就是要学会看懂三张主要的财务报表：
一是要学会看懂利润表，评估自己的效益。利润表是经营主体工作效益的直接展现，其基本结构是收入减去成本、费用，再加上各项其他收支，其反映的是企业在某一经营期间营业收入、营业成本、各项费用和实现利润的情况。
二是要学会看懂资产负债表，摸清自己的家底。资产负债表主要学会从报表中看到财务风险、资产质量、偿债能力等等，自己搞清楚自己的 家底。
三是要学会看懂现金流量表，掌握自己的资金情况。现金流就是企业的生命之本，是一个企业的血液，只有清楚自己的血液情况，才能知道企业的生存是面临危机、还是面临机遇。
财务知识是一门学问，作为非财务专业的人员，能够懂一些基本的财务知识，看得懂这三张表，也就够了。希望我的回答能给你启迪，谢谢。
雪天惊雷
当你翻阅一家公司的年度报告时，你可能会发现自己茫然地盯着几十页，甚至数百页的数字和表格。你知道这些数字对你的投资决策很重要，但你不确定它们意味着什么。这些信息很可能是一家公司的资产负债表，这是一家公司发布的财务报表，以报告其财务健康状况。
什么是资产负债表?
资产负债表提供了一个公司的资产和负债的影像，以及股东拥有的金额。资产负债表可以帮助你确定一个企业的真正价值。当与其他会计记录和披露一起审查时，它可以警告许多潜在的问题，并帮助你做出合理的投资决策。
对于每一项业务，你都应该检查以下三个重要的财务报表:
- 资产负债表告诉投资者一个公司或机构有多少钱(资产)，它欠多少钱(负债)，以及当你把这两者加在一起(净值、账面价值或股东权益)时，还剩下多少钱。
- 损益表是公司盈利能力的记录。它告诉你一家公司赚了多少钱或亏损了多少钱。
- 现金流量表是与损益表相比较的现金的实际变化的记录。它会告诉你现金是从哪里来的，在哪里支付的。
通过了解如何分析公司的财务信息，您可以确定:
企业的债务与股本之比是多少
顾客付帐有多快
短期现金是在减少还是在增加
有形资产的百分比(如工厂、工厂和机器)以及来自会计交易的金额
产品的退货率是否高于历史平均水平
平均要花多少天的时间来销售库存
研发预算是否产生良好效果
债券的利率覆盖率是否在下降
公司偿还债务的平均利率
利润被用于何处或再投资
为了做出明智的投资决策，知道如何阅读资产负债表是很重要的。研究一些资产负债表的例子，熟悉这些数字的含义，以及如何利用它们为自己谋利。
资产负债表
当你拿起一家公司，任何一家公司的财务报表，翻到资产负债表，你会发现它每次都被分成三个主要部分:资产、负债和股东权益。通过了解这些部分所扮演的角色，以及它们之间的相互关系，您将更容易地了解所分析的公司或合伙企业的经济和财务状况，包括了解其资本结构。
- 资产。广义上说，资产是任何有价值的东西。对一家公司来说，资产负债表上的资产包括土地、建筑物、办公桌、灯具、电脑、标牌和专利。一些企业比其他企业需要更多的资产来运营，这就影响了资本使用计算的回报。
- 负债。 一般来说，负债是公司所欠的债务和义务;资产的反义词。债务包括每月支付的房地产租金、开灯和供水的账单、企业贷款债务、向投资者发行的债券以及其他资金流出。
- 股东权益。相当于会计净资产，股东权益就是当你从所有资产中减去所有负债后剩下的部分。它也被称为“账面价值”。对一些企业来说，帐面价值能很好地反映企业的经济状况。对其他人来说，资产负债表上的账面价值几乎毫无意义。要学会区分这两者，需要了解公司、行业和部门之间的盈利能力和商业模式的差异。
每个资产负债表都必须平衡。这听起来是不言自明的，确实如此，但是从你接受教育的一开始就把这个基本概念内化是非常重要的。所有资产的总价值必须等于所有负债和股东权益的总和。例如，如果一个水果摊有2500元的资产和1500元的负债，股东权益将是1000元。资产为2500元，负债+股东权益= 2500元[1500元+ 1000元]。记住这个简单公式的一个简单方法是A(资产)= L(负债)+ E(股东权益)。
金融见闻录
看懂财务报表是一件很复杂的事情，就算是专业的财务人士，对一份财务报表的查看也可能存在一些缺漏。那么，对于一家上市公司的财务报表，应该如何快速的看懂呢？个人认为，没有必要完全看懂，懂得利用时间与信息，再加上自己的分析，足矣。为何这么说呢？一家上市公司的财务报表项目，有几十项，甚至有的上市公司有一两百项名目。如何去读懂呢？每一小项又与大项之间存在联系，哪怕有0.1元、0.1%对不上，一个大项的报表，可能完全没有办法理解。
所以，在这种情况下，完全读懂财务报表，个人认为没有必要，看懂即可，然后同时间与信息，再加上自己的分析，更好的理解这家上市公司。所谓，浓缩精华、融会贯通。
怎么才能看懂财务报表？
一家上市公司常见的财务报表指标有：每股收益、扣非每股收益、稀释每股收益、每股净资产、每股公积金、每股未分配利润、每股经营现金流、营业总收入、毛利润、归属净利润、扣非净利润、营业总收入同比增长率、归属净利润同比增长率、扣非净利润同比增长率、营业总收入滚动环比增长率、归属净利润滚动环比增长率、扣非净利润滚动环比增长率、加权净资产收益率、摊薄净资产收益率、毛利率、净利率、实际税率等等，少则几十项，多则一两百项。如果是银行股还要多出几十项的银行专项指标。
如果每一项指标全然查看，是能更好的了解这家上市公司，但所需的时间太长，一家上市公司就需要半天，加上自己的分析，甚至需要一天的时间。面对3600余家上市公司，根本没有办法更好的分析。虽然看懂了财务报表，但也耗费了太长的时间，一家需要一天的时间，所有的上市公司查看完成，需要十年时间，如果利用半天的时间也需要五年，而一天查看四家呢？也需要两年多。这不符合实际。
所以，就需要将几十项、一两百项的财务数据进行缩减查看，更有效的查看清楚哪些数据是最直接、最有效、最简单明了的。通过研看数千份的上市公司财务报表，个人总结这几项更合适：营业收入同比增长率、净利润、净利润同比增长率、每股收益、每股净资产、股息率、毛利率、年度市盈率、负债率、货币资金、净资产收益率。如果再缩减，营业收入同比增长率、净利润、净利润同比增长率以及股息率、净资产收益率，这五项一定要细细查看，并且需要大于5年的水平。
这是股市中一家上市公司历年的营业收入同比增长率。为什么要查看营业收入同比增长率，而不是查看营业收入呢？因为更加便捷、明了。营业收入是什么？可以理解为一家公司开门做生意，收了多少钱。而营业收入同比增长率呢？就是今年与去年相比较增长率多少。利用营业收入同比增长率这一项，能很好的查看出这家上市公司具体每年营业收入到底是否增加。上图中的这家上市公司，营业收入从可查数据以来，没有出现过一年的负增长，很质优。看懂财务报表，要有对比，不能单一的去看待，要能分辨出好与坏。什么样的上市公司是好的呢？常年为正且多数年保持两位数增长的数据为好。相反，为坏。
这家上市公司自可查的数据1998年至2018年，有没有出现过亏损的情况呢？是没有的。1998年净利润1.47亿，2018年净利润高达352.04亿，21年间净利润增长了近240倍。说明这家上市公司，不仅仅具有抵御市场、行业风险的能力，还具有很强的盈利能力，每年的盈利均是在增加的。为什么要看净利润呢？目的在于考量这家上市公司的盈利能力，是否能稳定正盈利。净利润是什么呢？就是上市公司赚的钱。
为什么看过净利润，还要看净利润同比增长率呢？原因就在于净利润同比增长率更加清晰的反应这家上市公司增长情况，是不是呈现着稳定增长的，并且具有很好的对比性。如果一家上市公司净利润同比增长率不稳定呢？出现个位数增长、出现负增长、百分之几百的增长，股票价格肯定也不会很稳定。但，如果一家上市公司具有很强的净利润同比增长呢？股票价格也会相对稳定。所以，净利润同比增长率能有助于自己分辨出稳定盈利以及不稳定的上市公司。
2019年上市公司中最热门的话题是什么？就是“财务爆雷”。可以说，谈到财务信息，很多投资者都会警惕起来。我们可以反向思考思考，上市公司如果存在财务问题，还有没有可能给予你更高的现金股息呢？肯定是不会的。爆雷的上市公司，都在挖空心思的挪用上市公司资产，或者虚报业绩，根本没有多少钱，也没有多少股息，甚至每年连1%的水平都达不到，也不愿意分红。那么，如果一家上市公司特别乐于分红呢？说明这家上市公司实实在在是有内质的，如果这家上市公司股息率还较高呢？是不是能更好的规避财务爆雷呢？一个很简单的财务信息，能很好的考量出这家上市公司内质。
净资产收益率，简单来说就是就是净利润与平均股东权益的百分比关系，是公司税后利润除以净资产得到的百分数。这个数据能更好的考察出一家上市公司净资产与净利润之间的关系。为什么要靠着净资产与净利润之间的关系呢？试想，如果一家上市公司资产很多，却没有创造价值呢？而净资产收益率就能更好反应一家上市公司净利润与净资产的关系，利用资产的效率。当然，在参看这项指标的时候还需要查查负债率水平，毕竟是净资产与净利润之间的关系。
如果一家公司净资产收益率常年大于15%的水平，是不是能足以证明这家上市公司利用净资产创造价值的效率一直较高呢？股市3600余家上市公司，能连续五年大于15%水平的上市公司很少，利用这项数据能更好找出净利润与净资产关系更优秀的公司。
当然，这五项数据不是一年的数据就可以，需要历年的数据，至少是5年以上的数据。为什么？因为五年以上的数据能更好分析出这家上市公司是否具有长久稳定的业绩能力。
总结：怎么才能看懂财务报表？利用查看五年以上营业收入同比增长率、净利润、净利润同比增长率、股息率以及净资产收益率能更好看懂这家上市公司、看懂财务报表所反映的信息。
厚金说
面对这个很大的问题，我觉得选一个点来展开会更好，我们选现金流量表，而且只讲其中的一小部分，适当结合利润表的个别项目。为了避免讲理论让大家睡着，举今年的造假明星之一——康得新的例子吧。
康得新曾经是一家令人心动的公司，看看它的财务报表，无论是业绩还是资产负债率，多项指标都很靓丽，尤其是业绩攀升，营收增长强劲。记得前两年我第一次看的时候，也觉得这家公司不错。但是，我总觉得这个产品似乎不可能有如此优越的表现，所以作为存疑处理，未参与该股的投资。
仔细分析公司报表，会发现一些疑点。公司的经营性现金流量净额，2016年大幅低于净利润，2017年又一举超过净利润，这说明公司收回了大量欠款。但是大家知道，这几年市场并不是那么景气，康得新能做到这一点吗？
2018年5月10日，康得新收到深交所的年报问询函，中间有19个问题。这实际上是一次重要的风险提示。
比如，第一个问题指出：2015年至2017年末，公司账面货币资金分别为100.87亿元、153.89亿元、185.04亿元，占总资产比例分别为54.92%、58.24%、54.01%，同期有息负债（短期借款+长期借款+应付债券）分别为50.59亿元、57.05亿元、110.05亿元，同期发生的财务费用分别为3.05亿元、2.30亿元、5.53亿元。有这么多货币资金，还去大量借债，导致出现大额财务费用，这是正常企业所为吗？
更离谱的是，这家公司一方面到处借钱，一方面又拿出81亿进行投资，其中8.5亿购买理财产品，27亿为定期存款。这又是什么操作？
再看公司的在建工程进展情况。公司2017年的年报显示，75亿的在建工程项目，实际投入仅2.87亿元，投入占比为3.83%。这像是一家有钱的公司所为吗？既然公司产品市场向好，不是应该抓紧投入，尽快投产的吗？
另外，2016年公司的经营性现金流量净额为负，原因是采购材料的预付账款达7.4亿，而2017年资产负债表的预付账款减少5亿。这是没钱买材料了吗？
认真看完康得新的财务报表，里面这些不能自圆其说的问题，无不在告诉大家，这里有黑洞，投资需谨慎。
沉默的砖家
怎么才能看懂财务报表？
财务报表主要有资产负债表、利润表和现金流量表。其中，资产负债表是母表，利润表和现金流量表都是资产负债表的子表，资产负债表是财务报表分析的核心。在实际经营中，大多数的管理者最常看的都是利润表，但最核心的是资产负债表，我们该如何理解？在财务管理的过程中，利润表和现金流量表都是资产负债表的子表；比如，我们在看一个人是否成功？一般都是看他拥有多少财富；在看一个企业是否成功？并不是看企业规模大小，人数多少，而是落地到看他的财务数据上；管理者不应该跟传统的会计人员一样，只做财务报表出来，而应该在看到财务报表的时候，就看到这个企业的财务状况和经营情况；例如，股神巴菲特，在做上市公司分析的时候，并不是去每家企业现场考察的，一定是先看企业的财务报表。他说“别人都是爱看花花公子，而我唯独爱看财务报表，我们所有投资收益都是通过财务数据深度分析的，企业家是要懂得财务报表。”可见，他的所有投资都是依赖于财务数据深刻分析得来的。当然，对于第三方来讲，比如：我们要看好哪一家公司的股票，我们更多的是站在第三方的角度来看，这家企业的财务数据是如何产生的。而对于企业的经营管理者而言，一定要学会应用财务相关的语言；也有很多大佬都说过“如果要成为一个优秀的管理者，必须懂财务”。当然，这里的财务并不是做账的意思，而是通过财务报表马上就可以知道公司的财务状况，并且能够及时的改进。稻盛和夫先生，专门写了一本书叫《经营与会计》这本书就不断告诉管理者要用财务思维去指导经营者基本的管理工作，让企业的资金最大化，引用大佬们说的目的就是引导管理者要懂财务，因为企业的经营数据都能体现在财务数字中。
所以知道企业的财务状况，进而改进企业的不足，这个是最重要的。但是财务呢？又有他原有的体系问题；例如，资产负债表，我们初学财务的时候，发现财务语言都是非常的拗口，比如：固定资产，无形资产，应付职工薪酬，资本公积，盈余公积等等，数据也非常的复杂；所以很多的管理者一看就知难而去，更别说详细解读和分析了。
下边介绍财务三大报表：
1、资产负债表：家底表，表现在：
（1） 看有价值的家底，资产总额。
（2） 看风险：抽逃出资，资产负债水平，短期借款，长期投资，风险巨大。
（3） 看管理能力：应收账款的回收情况，存货周转率。
（4） 看企业的寿命还有多少年？企业的营业周期、资产负债情况，还债能力。
2、利润表：成绩单（面子表），表现在：
（1）从利润表中，提出究竟要交多少税，先提出来，填列，以备后期补交，得出营业利润＝销售收入一成本一费用一税金。
（2）营业利润来自哪里？来自客户、产品、团队、税收。
（3）看盈利能力＝净利润/主营业务收入*100% 。
3、现金流量表：过日子，主要体现在：反映企业日常经营活动中，投资活动，筹资活动产生的现金流的收支情况。
通过看资产负债表，是为了判断企业问题，以此来改进；当然，在改进之前，一定要知道资产负债表是用来干什么的？它是从几个角度来分析的，左侧资产，右侧负债；很多人都理解为“左侧资产，也就是企业所拥有的东西”也就是我们所说的“银行存款，客户欠的钱，库存，生产线等等都属于企业的资产”；但是企业所拥有的并不是老板所拥有的，因为报表的右上角还有个负债，只有“资产”减“负债”剩余的部分才是老板所拥有的，这才是资产负债真正的背景。其实，资产并不是越多越好，负债也并不是越少越好，实际上很多企业有很多劣质的资产；任何一个企业资产负债表，左边跟右边的关系始终都是相等的，因为公司的所有者权益一定是资产减负债；所以简单来讲，就是“天平一捧，左右必等”。从管理的角度分析，左侧是资金的占有，右侧是资金的来源。我们经营企业的目标是使企业的核心资产增值，是不是能够增值？如何让企业的利益最大化？从资产负债表的角度考虑，左侧是企业资金的占有，右侧是企业资金的来源。来源是什么？来源就是所有者投入的钱，或者风投投入的钱，或者银行的，也有可能是供应商，客户的钱；现实生活中，大部分的人都会买房，见得最多的就是期房，实行的是先付款后交房，可见客户的钱也是资金的来源，也有可能是欠员工的工资，或者欠国家的税款。所以，这一系列其实就是企业资金的来源。
资产负债观是什么？在会计的思维里面，会计员会用资产-负债=所有者权益去核算；但在理者的思维中，左边一定是对企业资金的占有，右边是企业资金的来源，两者之间是相等的关系。
财务的基础就是把很多通俗的想法给专业化的表达出来而已；例如，左边既然是企业资金占有的思维。通俗来说，也就是企业的钱去哪儿了？具体来讲：货币资金，就是钱放在保险柜和银行！应收账款，钱在客户那里，以后讨回来！预付账款，钱先付给供应商，以后才可以提货！存货，钱压在仓库的库存里了！无形资产，钱投在开发并取得知识产权了！固定资产，钱压在厂房或设备上了！专业化的术语表达实际上就是我们平常所接触到的，因为它是代表的一系列企业资金的占有；而负债是资金来源的思维。应付账款，钱是占有供应商的！预收账款，钱是预收客户的！应付职工薪酬，钱是占有员工的！
应交税费，钱是占有国家的！短期借款，钱是短期占有银行的！长期借款，钱是长期占有银行的！资产与负债都是通俗易懂的。最拗口的莫过于所有者权益，所有者权益解决了钱从哪里来的问题？每家企业所有者权益都有这四个项目：实收资本，钱是按照注册资本比列金额投入的！资本公积，钱是后面来的股东溢价投入的!盈余公积：钱是企业累计赚到的钱的10% ！未分配利润，钱是企业累计赚到的钱的90% ；简单到只是表达两个内容，一个是老板初始投入了多少钱？二是老板在企业存续期间赚了多少钱？利润表和现金流量表最后还是落地到资产负债表；所以，财务三大报表，资产负债表是母表，利润表与现金流量表是子表。它们是一头一尾的，用现金流量表诠释第一项货币资金，利润表来诠释盈余公积和未分配利润。也就是前面提到的“天平一捧，左右必等”。
利润如何产生？经营企业的核心在于经营企业的资产，因为资产是对企业资金的占有，只有资金的占有能让企业的资产增值，而经营资产的核心是在于经营企业的存货，经营企业的存货就在于经营企业的核心竞争力；财务作为一种管理的工具，就要求企业的管理者必须具有财务思维的能力。
财务上的最重要的战略就是轻资产战略。麦肯锡说“中国的企业管理者需要加强的第一项能力就是卓越的财务能力，特别是轻资产战略”。轻资产战略，即把握企业的核心竞争力。包含，第一：资产优质化，将资金占有在最优质的资产上；第二，共赢,产业链资源整合，实现资产价值最大化。轻资产战略不是将企业绝对的轻型化，而是引导企业要抓住自己的核心竞争力，抓住自己的核心优质资产，只有优质资产才能产生最大最快的利润流入，对于自己的非核心业务，善于整合外部资源来实现利润的最大化，简言之就是“使用而不占有”。比如苹果专注品牌、研发及营销，将iPhone、iPad和M ac是由其它企业制造，例如代工厂商富士康，在代工苹果产品的同时，在固定资产方面投入了巨资。而苹果则保持了一家“轻资产”企业的特征，无需在库存、应收账款和资本设备等方面进行大力投资，即在资产上不做大量“劣质资产”的资金占用投入。耐克专注品牌和研发，精髓还在经营的全球，所以才把生产外包了。轻资产战略可以用一句话来概括：“她重要，我占有我使用；她普通，他占有我使用”，根据资产对企业的重要性来判断是资金投入还是整合资源来实现利润的最大化。轻资产运营是以价值为驱动的资本战略，是网络时代与知识经济时代的背景下企业战略的新结构。OPM 战略是指企业充分利用做大规模的优势，增强与供应商的讨价还价能力，将占用在存货和应收账款的资金及其资金成本转嫁给供应商的运营资本管理战略。简言之，OPM 战略本质上是一种创新的盈利模式，是“做大做强”的生动实践。实施OPM 战略的关键是看企业在价值链中有没有竞争优势，比如产品优势、销售渠道优势等。在企业资源有限，管理者时间有限的情况下，成功的OPM 战略不仅有助于增强企业的财务弹性，还可增加经营活动产生的现金流量。通过预收购买方的部分货款，延期支付供应商货款，降低采购价格使企业账面上长期存有大量浮存现金，将这些现金用于规模扩张可以进一步提升企业竞争力，进而带来更多的账面浮存现金。经营者在经营过程中使用财务报表进行决策时，要回归到会计的原点，以现金作为决策依据，落实“以现金为基础”的经营。
企业管理者把财务当成一种管理的工具，通过财务报表，用有限资产，获取最大收益，是所有企业追求的最高境界。
【亲爱的朋友，这里期待你的精彩评价......欢迎你留言、互动、点赞、关注、收藏、转发，更多精彩分享给你】
