1990年加拿大多倫多證券交易所（TSE）推出世界上第一隻ETF“多倫多指數參與單位”（TIPs） ，以TSX35股票指數為追蹤標的，並大獲成功。之後，美國證券交易所（AMEX） 在1993年推出一隻俗稱“蜘蛛”的ETF，即標準普爾指數存託憑證（SPDRs），以標準普爾500指數為追蹤標的，也是目前全球規模最大的ETF。自 ETF在全球市場上推出以來，越來越受投資者青睞，如今更是火爆了2019年。ETF到底有什麼魅力？全球市場的受歡迎ETF產品又有哪些？下面小編一一為您解答。ETF是什麼交易所交易基金ETF（Exchange Traded Funds）又稱指數存託憑證（Index Deposit Receipts）、指數參與單位（Index Participation Units）或指數單位（Index Shares）,是一種追蹤“標的指數”變化、在證券交易所上市、基金份額可變的開放式基金。簡而言之，ETF管理的是一籃子資產組合，投資者買賣一隻ETF獲得的收益基本等同於買賣所追蹤指數的收益。ETF按資產種類可以分為股票EFT、固定收益ETF、大宗商品ETF、貨幣ETF、另類投資ETF、槓桿ETF和反向ETF。ETF的6大魅力
1.交易靈活
ETF在交易上與普通開放式基金每天一次申購贖回機會相比，更具靈活性。ETF結合了開放式基金和封閉式基金的運作特點。絕大部分投資者會簡單的通過經紀公司在交易所以現金買入基金份額，賣出基金份額獲得現金。這樣從二級市場直接買賣ETF和買賣股票一樣便利。為了保證交易靈活，有專門的ETF管理公司與授權參與者來調整ETF的流動性、資金認購、資金贖回等過程，為二級市場的投資者服務。另外ETF的派息也如股票派息一樣便捷，直接打入投資的的交易賬號。最後值得一提的是，在某些特殊情況下，投資者也可以選擇非現金直接認購與贖回，而是直接使用ETF相對的一籃子資產。2.成本更低相較低廉的投資成本是大部分投資者持有ETF的原因之一。第一，ETF不收取認購和贖回費用。第二，由於ETF採用被動式管理而且股票週轉率低，因此ETF具有較低的年費率。3. 透明度高ETF的提供商會每日披露完整的投資組合，使得ETF投資組合充分透明，減少了基金經理潛在的道德風險。4.流動性高ETF在二級市場可以多次買賣，報價每15秒刷新一次，而且交易價格接近資產淨值。此外，由於ETF在一級市場和二級市場會存在價差 ，會產生套利交易。因此，ETF具有高流動性。
5.稅收效益高ETF的稅收效益高得益於2個方面，一是贖回ETF得到是ETF相對的一籃子資產而不是現金，這就免去了基金經理調整投資組合產生的稅收損失；二是，ETF較低的週轉率。6.投資機會更多相比與購買某隻股票或者債券，ETF提供給投資者更多的選擇，不同的投資組合，海外市場以及更多的資產類別。全球ETF市場和產品表現根據2019年1月ETFGI公佈的數據顯示，2004 年至2018 年全球ETF的數量和資產管理規模一直在持續增長，並且於2018年年底達到最高，全球ETF的數量為6310只，ETF資產管理規模達到4.66萬億美元。
(圖源：研究報告-香港ETF市場作為通向環球投資的門戶，香港交易所，2019年9月)
美國ETF起源於加拿大，但是在美國發展和成熟起來。目前，美國為最大全球金融市場，最大的ETF也大多是署名美國資產。資產規模前五的美國ETF產品：
歐洲歐元區與英國為世界重要金融區，也是ETF的“兵家重地”。資產規模前五的歐洲ETF產品：
亞太亞太地區的ETF市場較歐美而言，起步較晚。日本是亞太區規模最大的ETF市場，流動性充沛。但隨著中國、印度、香港的興起，也受到投資者重視。資產規模前五的亞太ETF產品：
全球若是將目光放大，ETF也可“海納百川”，目標全球資產。從全球股票指數到大宗商品，ETF讓投資者的視野不受侷限。資產規模前五的全球ETF產品：
ETF也是另類投資的入門工具。沒有專業基金的昂貴費用以及高投資門卡，另類ETF讓投資者觸摸頂級金融領域。但是這些ETF風險大、複雜性強、回撤高、可能有隱藏槓桿，適合專業投資者深度研究。資產規模前五的另類ETF產品：
注：以上排名小編剔除了一些資產規模大，但標的重複的ETF2008年股神巴菲特與對沖基金Protege有一個十年賭約，最後巴菲特先生憑藉標準普爾500指數基金獲得最後勝利。此外，巴菲特先生還多次在公開場合推薦ETF。對於ETF，你還在猶豫什麼？更多ETF資訊，歡迎掃描下方二維碼聯繫grandlycs。
關注同花順財經微信公眾號(ths518)，獲取更多財經資訊
閱讀更多 同花順財經 的文章
