在中国，只要是股民，就没人不知道巴菲特。一些真正的巴迷，在学习巴菲特的道路上越走越远，越走越焦虑，越走越困惑。巴菲特买入并持有策略，也激励了一代投资者。但他却隐瞒了最大的制胜秘诀。在金融行业，赚钱的基本模式都离不开一个资金成本，这个模式是全世界金融行业的生存之道，巴菲特的成功之道，就是通过保险公司获取到低成本的长期资金。简单来说，巴菲特的公司伯尔希克.哈撒韦基本上可以看成一个保险集团公司，它旗下拥有的非常著名的保险公司有伯克希尔.哈撒韦保险公司、伯克希尔.哈撒韦再保险公司、美国政府雇员保险公司、通用再保险公司。但巴菲特对这些保险公司只字不提。通过这些公司，伯克希尔.哈撒韦获得源源不断的不分牛熊周期的保险资金，这些金额巨大的保险资金虽然说是负债，但是成本极低，而且也没有短期兑付利息的压力，更没有使用期限的烦恼，我们个人投资者除非是仓位控制的特别严谨，否则经常面临的一个痛点就是：买入以后股票继续下跌，被套了，但是没有钱加仓。而股神巴菲特是不怕股票买入后下跌的，因为保险集团的保险资金正在源源不断的涌来，可以不断的逢低继续买入，这些保险资金的成本年化仅在2.5%左右，这才是巴菲特真正的成功秘诀。
股神之所以能够成功，除了能够获得“低成本资金”这种能力之外，还有至关重要的一点是他买的不仅仅是股票，而是公司。买入股票，我们的决策会非常容易，可以同时买入很多支，如果我们去买公司，会轻易地买入一家公司吗？我们需要很谨慎的研究这个行业，需要很全面的研究和了解这个企业，需要综合各方面的意见做最后的决策。巴菲特和我们也是一样的，他的价值投资是一种保守策略，只买专注于传统领域，具有全球竞争优势或者有护城河的超大型公司，而且他偏爱消费品这个领域，因为看得懂他长期坚持不懂不买的理念。巴菲特买股票并不是像我们一样买10万、100万、或者是更多，而是要成为这个公司主要的股东，甚至是控股股东，这就是巴菲特成功之道的第二个关键因素：集中投资。
集中投资的策略很容易实现对被买入公司深度的把控，把控公司的大方向，把控公司的经营策略，作为一个中小股东，是根本影响不到公司的管理层。但是对于巴菲特这样喜欢控制董事会的重要股东来说，如果你经营的好，我就相信你让你继续经营，如果你经营的不好，那么请你离开我来主导，除此之外，巴菲特仍然有源源不断的不分牛熊周期的保险资金在涌进，既然对这个行业有足够的了解，对这个公司有足够的把控，还可以继续通过并购、收购的手段来帮助企业实现业绩的提升。我们看看被伯克希尔哈撒韦染指的企业，很多实际控制人都属于巴菲特：可口可乐最大股东是巴菲特，美国运通最大股东是巴菲特，富国银行最大股东是巴菲特，华盛顿邮报、达美航空是最大股东是巴菲特，当然巴菲特当最大控股的公司远不止这些。
巴菲特的成功之道总结一句话，就是他利用伯克希尔.哈撒韦的资本，参股了很多保险公司，这些保险公司成为巴菲特的永久杠杆，不仅为他提供了源源不断的巨额的低成本保险资金，还能够让他大规模地收购企业，而取得非常稳定的高投资回报之后，伯克希尔公司的实力大大增强，从而有更多的资金又去可以投资更多的好公司，更多的回报再带来更多的保险资金，如此形成一个良性的循环。
在A股别动不动谈价值投资
在A股别动不动谈价值投资，3000多家上市公司有几家具有投资价值，你都没看见，你只看见那1%，格力，茅台，美的什么得，所有人都能买得到这些股票吗？
最为一个小股民，即使你有巴菲特的选股眼光和持股耐心，但你没有保险公司作为永久杠杆，从而形成的对上市公司的干预和影响，所以巴菲特你绝对学不会。
在A股市场上，只有一种行为能够让散户坚持长期投资的，那就是被深度套牢，却又不舍得割肉。比如，在5178点调整以来，套在山顶上的那一批人，由于套牢幅度已经超过70-80%，割肉已经没有任何意义，只能是被动的长期投资。
当然，未来A股市场将实行注册制，现在注册制先在科创板试行，一旦试行成功，A股市场就会逐步实行注册制。所谓注册制，就是只要符合上市条件，由券商或者交易所推荐的企业都可以上市。而监管部门不会在新股上市之前进行审核，而将在事中、事后对市场上的个股进行监管。
当注册制实施后，就会有大量新股完成上市。上市企业就会有一个优胜劣汰的过程。而对于广大散户来说，如何在鱼龙混杂的上市新股中找到一个具有投资价值的新股，将是重大挑战。所以，即使在国外，绝大多数散户也不会做长线价值投资，而是委托机构抄股，真正做价值投资的主要是机构投资者。
而在目前的A股市场，除非自己的股票被深套，否则真正做长线投资的散户是不太可能存在的。首先，A股市场的主流不是价值投资，而是倡导投机。也就是说，好的股票未必会受到市场资金的支持，而差的股票也未必不是牛股。举个例子，大盘蓝筹股虽然绩优，但很少有资金青睐，而退市ST股，市场寄希望于其宣布借壳或重组，反而被资金追棒上天。
更何况，A股市场绝大多数股票是不分红的，只有少数蓝筹股才有分红回报。但也跑不赢同期银行存款利息。股息率是很低的。也就是说散户不能靠价值投资来赚钱，而只能靠二级市场上价差博弈。对于散户来说，既然没有分红，收入是靠博取差价，那就没有必要价值投资，而应该是赚取差价了。
再者，A股市场牛短熊长，熊市周期长，牛市周期短。长期的熊市很难出现大批量股票持续上涨，只能是慢熊，没有慢牛，这就形成了散户根本没有捂股的习惯。而只让散户养成了频繁换股票、追涨杀跌的坏毛病。
最后，散户与机构投资者相比，散户喜欢赚钱快，而机构投资者喜欢长线投资。要让散户学会长线价值投资勉为其难，没几个人能办到的。如果再加上，A股市场本身制度不完善，各种地雷和造假事件频发，让散户投资者只能博弈一下就跑，难有长期投资的可能。
A股市场不可能散户都做价值投资，因为博取短期价差是散户们的天性。再加上，A股市场上好的股票表现未必就好，差的股票也不一定就差。同时，A股市场的盈利模式就是在二级市场上博差价，而不是上市公司现金分红。更何况，股市牛短熊长，从来不具备长期的慢牛行情，这就导致了，散户的持有个股的筹码很容易出现松动，很难长期锁定。
笔者结论：不是价值投资不行，而是在现阶段的A股，对于99%的人和股票，还行不通。
顺势——才是最好的操作策略
【趋势线的画法】
上升趋势线画法
1、股价上涨趋势中，连接2个最低点可以画出一条上升趋势线，但此线必须由第3个低点确认才能有效;
2、画上升趋势线时，以K线实体为准，下影线无效;
3、画趋势线时，斜率不要太陡峭，否则股价横向调整会使趋势线无效。
下降趋势线画法
1、股价下跌趋势中，连接2个最高点可以画出一条下降趋势线，但此线必须由第3个高点确认才能有效;
2、画下降趋势线时，以K线实体为准，上影线无效。
趋势线的作用
1、对点位今后的变动起约束作用，使点位总保持在这条趋势线上方或下方，实际上就是起支撑和压力作用
2、趋势线被突破后，说明下一步的走势要反转。越重要、越有效的趋势线被突破后其转势的信号越强烈。被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，将互换角色。
【 顺势买卖法】
一、正常升势图
在一个正常的升势中，当股价超过了上一个波峰的价格，那么我们认为这就是一个好的买入点，因为一般情况下这是新的一波的开始。但是，我们依然要设下止损点，也就是上一个波谷的点位，因为在正常的升势中，股价应该一浪高过一浪，击穿上个波谷也就意味这升势受阻。如下图：
二、箱体震荡图
在箱体震荡中，我们有两种买点和卖点。一是，当股价突破箱体上沿后买入，同时在上沿的下方设立止损点，这样是为了避免假突破，亏也只亏一点小钱;二是，当股价在箱体下沿得到支撑后买入，同时在下沿的下方设立止损点，因为股价跌穿下沿意味着继续下跌的概率加大。如下图：
三、头肩图
头肩图分为正头肩图和倒头肩图，一般来说，正头肩图主要是提供卖点，而倒头肩图与箱体震荡图的操作方法相似。
那么，我们是不是把以上的三种图形牢记，在实战中遇到这种图形就以此为依据而操作呢?答案当然是否定的，否则炒股就太容易了。在存量市场中，股市就是一个零和游戏，有赢家必然有输家。当散户都知道突破阻力线是好的买点，那么庄家会不知道吗?所以，更多的情况是庄家会在低点吸纳，然后利用资金优势创造出大家公认的好的买点，吸引更多的散户参与后，再趁机高抛。这就是为什么我们会经常看到股价突破阻力线后又回调了，并且恰好跌破了我们的止损线，在我们止损后，又开启一波新的拉升。如下图：
那么，我们可以这样认为，突破阻力线后是好的买点，而随后又回调再放量拉升才是更好的买入点。因此，在实战中，假设我们计划要买入100手，可以先在A点买入30手，再到B点买入50手，剩下20手再看情况。至于为什么不都在B点买入，主要是分散风险，以及防止有些强势股不给回调的机会。
对于支撑线的情况，同样如此。我们可以猜想，当庄家要做一只票或者知道将会有利好消息公布会怎么办呢?是直接大量买入吗?不，这样的成本较高。一般他们会先抛售，使股价跌穿支撑线，进而引发散户的恐惧，这样就能以更低的价格大量吸纳了。所以，当股价跌穿支撑线后，又很快增量反弹回支撑线之上，那么这就是很好的买入点。如下图：
四、善用箱体整理
大盘震荡整理期间，个股也都会跟着走震荡整理走势，许多个股就会走出箱体整理的技术形态。给大家分享的第一个方法就是利用箱体整理上下轨做高抛低吸。
众所周知，箱体整理的上轨对股价有压制作用，而下轨对股价有支撑作用。所以，当股价走出箱体整理形态后，就可以在箱体整理的上轨做高抛，在箱体整理的下轨做低吸。
五、巧用布林线
布林线指标的用法有很多，其中之一就是用来做高抛低吸。我们知道，布林线的原理就是利用统计学原理，求出股价的标准差及其依赖区间，从而确定股价的波动范围及未来趋势，并利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。
我们就用布林带的上轨和下轨做高抛低吸点的参考。当股价没有走出比较理想的箱体整理形态时，就可以拿布林线做参考。具体使用方法跟方法一类似：在布林线的上轨附近做高抛，在布林线的下轨附近做低吸。
六、学会上升通道
除了极个别特别强势的个股外，绝大部分股票价格的上涨过程都不是直线拉升的，而是走“之”字形或“N”字形走势，这就给了我们做高抛低吸，降低成本的机会。
具体操作上，就是在股价的上涨过程中，往往会走出或大或小的上升通道（如上图），而这个上升通道的上下轨就是我们做高抛低吸的参考，在股价走到上轨附近时，高抛，而在股价走到下轨附近时，低吸。
具体操作注意事项：
第一，寻找做高抛低吸的时点时，不可追求完美。以分享给大家的方法为例，不要一定等到股价走到上轨或下轨那个点位时再操作，而是到了上轨或下轨附近即可操作，因为很多时候股价是不会触碰上下轨的。
第二，做高抛低吸，一般是在弱市或震荡市。在牛市行情里，尽量不要做，那样往往是得不偿失。
趋势交易买卖方法
趋势交易的魅力就在于踩点有方寸，买卖有标杆，锁定大方向，博取大利润。那么接下来就给大家分享几种趋势交易的买卖形态：
一、下降趋势线上的趋势买入形态
股价在下跌趋势的末端有效突破下降趋势线，则预示着行情的逆转，由跌转涨顺势买入：
操作技巧：
1、股价突破下降趋势线时买入，此时应该轻仓试试水，谨防次日吃个回马枪;值得注意的是突破趋势线时如果伴随成交量不断放大，那么看准信号就更明确;
2、如果股价次日再次跌破趋势线，那么应该及时止损;
3、被突破的下降趋势级别越大，一般反转的趋势也越大，并且上升趋势一旦形成，只要期间没有有效跌破，可以稳稳的拿住做一个中长线布局。
二、上升趋势线上的趋势买入形态
在上升趋势中，如果股价回撤趋势线不破，那么就是绝佳的买点;
操作技巧：
1、回踩趋势不破即为买入;最好是通过当日收盘价以及次日开盘价的组合来判断回踩企稳的信号是否有效;
2、如果买入股票后当股价再次有效跌破趋势线就应该止损，期间股价一直在趋势线上方运行的话就可以稳定持有;
3、上升趋势线是股价调整波段的低点的连线，趋势线上的低点越多，那么说明趋势线越有效。
三、跌破上升趋势线的趋势卖出形态
股价在上升趋势线上方震荡运行时则中线可以持续看涨，一旦股价跌破上升趋势线，那么就意味着这一波上涨的结束。当出手时就出手，不能心存侥幸。
操作技巧：
1、股价有效跌破上升趋势线时卖出;如果股价重新站上趋势线，则可以再接回，所以在买卖时需要关注股价的调整情况;
2、股价在上升趋势线上方运行偏离较大时，应当留意K线的形态，如果有形成头部信号，那么即便股价没有回踩趋势线也应该及时抛售，因为趋势线有其僵化的弊端，并不能及时反应行情的转折信号，如果直到股价跌到趋势线再卖的话可能回吐的利润较大。
四、反弹不破趋势线的趋势卖出形态
股价在趋势线下方震荡运行，当股价反弹到趋势线时，如果遇阻回落或不能有效站稳，那么可以预判股价还有望再次下探，此时在趋势线附近就是卖出点。
操作技巧：
1、股价回撤压力位无法突破则释放卖出信号;
2、卖点2比卖点1的信号更明确，因为此时股价几次都在趋势线附近遇阻回落，说明该趋势线压力很明显，进而也说明卖点2处再次回落的可能性更大。
交易是一场善输者的游戏，善小输者才会善大赢
这个世界上值得做的事情和难以做到的事情通常会是同一件事。
比如说，减肥，再比如说，交易。
想要减肥，第一坚持运动，第二克制饮食。
想要交易，第一坚决止损，第二盈利奔跑。
尽管看起来所以人都知道该怎么做，可是100个胖子里面有98个仍然会胖下去，100个亏损的交易者里面98个仍然会亏下去。
因为，虽然知道但是做不到，人的本性喜好舒适，这会让你好吃懒做，也会让你不吃亏贪小利，交易也是生活的一部分，一个优秀的交易者一定是一个生活中也优秀的人，市场不是很多人以为的失意安慰地，干巴巴的梦想和一厢情愿不是可以藐视市场的理由，不是说你做不好生活中别的事情但是可以做好交易，不论哪个行业，优秀的品质都是想通的。
一个虽然制订了减肥计划但执行不下去的胖子，同样也执行不了已经制定好的交易计划，他会说跑步对减肥没有用，同时也会说交易方法对交易也没有用。
从认知层面到行为层面，必然要经过长时间的磨练，这个磨练的过程也是一个学会依靠经验约束人性本能的过程。
在心理学上有一个"损失憎恶"理论：大概意思是：在心理感受上损失带来的痛苦，要远远大于盈利带来的喜悦，所以，对交易者来说，亏一干块钱的痛苦感受要大于赚一千块钱的喜悦。
因为从心底抵触这种亏钱的痛苦，所以一开始觉得很难这很正常，这都是趋利避害的本能反应，毕竟你兴冲冲的抱着一夜暴富的梦想而来，让你一开始就承认你错了确实有点残酷，只是你可以发发自己的小脾气，可是市场从来不会一直怜悯你的侥幸。
沉醉在短时的幸运里，终究会被现实的残酷锤醒，结果就是几乎所有的交易者都以一种不甘和悲壮的形式离开了市场，唯一的收获就是他为自己的任性买了单，为别人的盈利做了嫁衣。
巴菲特说，一圈牌局下来当你还不知道哪个是傻子的时候，大概率你就是最傻的那个，同样的，在投机市场里面，当你觉得所有都是傻子的时候，往往你也就会变成最傻的那个了，在这个市场里面的人谁都不是善男信女，金钱的博弈从来都是世界上最残酷的游戏，没有温情，只有冷冰冰的盈亏。
从你上场开始就相当于你把口袋打开了，在你想要去从别人口袋里掏钱之前，先学会捂紧自己的口袋，因为自己的口袋被掏空你就只能下场，还谈什么从别人口袋里掏钱？
自然界最根本的法则就是生存。
物竞天择的过程中，总会有人做不到，也要总会有人做的到，注定了有人成土，有人成王，对交易者来说，交易者总是会错误的用大众的行为来作为自己的行事准则，买进靠跟风，卖出靠市场
（被市场强平），这种做法终归只能生存在交易市场生物链的底层，无论多难得事情，即使再多的人做不到，也终归会有少数人能够做得到。
市场内周围所有的交易者都是你的潜在对手，跟他们大部分人行为一致能赚到钱？才怪！
交易的结果无非就是盈利和亏损，不要总想着自己可以占尽便宜，一次侥幸好的时候不会让你发家致富，但是坏的时候可能会让你倾家荡产，一个交易老手最大的优势往往在于他们时刻懂得该怎么样保护自己，只有无知无畏的新手才会坚信用时间周期总是可以换回价格空间。
想要成为一个成熟的交易者在市场最重要学会两种能力：少亏钱的能力和多赚钱的能力，这两种能力之所以很难，是因为它与人自身携带的不认亏和贪小钱本能是截然相反的，所以，交易通常都是反人性的。
残酷的交易市场，剩者为王，你终究要明白，没法预测未来的盈利，能控制的只有眼前的亏损，断臂求生，是一种无奈，更是人生的一种大智慧，交易是一场善输者的游戏，善于小输的人，最后总会能够学会大赢。
股市分析的9张思维导图，建议收藏
下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股方法、板块轮动和股市各类骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理。
1、股市导图总纲
2、k线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、统计分析
7、选股方法
8、板块轮动
9、股市中的各色骗局
(注意：以上图片被压缩，看不清晰的可以找我要高清图片)
交易的征途：跨过认知的水，攀过执行的山
跨过认知的水
一个辩证法的世界注定了应该有一个辩证法的认知，优秀的人从来都是用辩证的角度观察着这个世界，他们即使是投身交易市场也不会觉得主观预测会是交易世界里的全部。
有的交易者觉得市场是可以被预测和战胜的，所以整个交易生涯都在学习预测的技术；有的交易者会辩证的看待这个世界的一切，在经历过无数次的不可为之后，他们承认市场是没有办法绝对预测的，所以更倾向于采取一种辩证化的交易方式。
从预测到不预测虽然只是认知上的一小步，但确是交易上转折的一大步，每年的期货交易大赛上高手辈出，他们都曾提到自己是系统交易的受益者，当然在市场里，在媒体前宣扬可以战胜市场的人也有许多，只不过他们赚钱的法宝不是交易，而是卖软件卖程序。
就包括最近几年特别流行的程序化交易和人工智能Al交易远没有你认为的那么神奇，他们确实可以解决交易中的一部分执行问题，但绝对不是交易的全部潮流的背后是某些卖程序和设备的商家在背后推波助澜罢了，对交易者来说如果指望使用程序就可以化腐朽为神奇，那跟十几年前流行的用电脑算命没有什么区别，人之所以能适应这个世界，最基本的就是因为独一无二的认知。
尽管所有的交易者几乎都是从各种技术指标开始分析市场的，但是经过一段时间时间的学习之后你会发现，每个人都开始显示出与众不同的的选择，甚至开始争论，要么是基本面比技术面靠谱，要么是k线比均线更加优秀，这就是认知的独特性，当然，这种争论也都没有意义，即使是发明这些指标的人也不敢说自己的指标就是比别的要好，因为，整个大市场的行为本身就是一种随机。你有什么样的认知，决定了你会选用什么样的交易模式，一个喜欢预测的交易者通常是一个左侧交易者，一个使用交易系统的交易者通常是一个右侧交易者。
你只有认可了止损本身的成本特性并认识到了不止损的严重后果，才会想着一E错了以后一定要坚决止损；你只有承认预测不了方向，并且意识到了每次大的亏损几乎都是因为预测才会更容易接受概率和系统化交易。
整个交易的过程其实就是怎么处理开仓，怎么处理止损，怎么处理止盈，更加复杂一点就是加上一个怎么处理加减仓，即使你再怎么钟情于预测，预测也不是交易的全部啊，充其量也只是一个如何开仓的问题，当你想明白了这个问题，从更系统更全面的角度上来认识这个问题也就没有那么难了。
攀过执行的山
《尚书·说命中》："说拜稽首曰：非知之艰，行之惟艰。
当你认为我有了认知和交易系统就可以轻松盈利了这是另外一个误区，知易行难，认知的转变在主观上是反人性的，即使你知道了该怎么做，很多时候也做不到。
人在做任何事情的时候都是带着好恶感的，情绪是一把双刃剑，可以最大限度的激发人的积极性，比如破釜沉舟，也可以让人丧失理智，比如冲冠一怒为红颜。
所谓执行力就是在你感觉热血沸腾的时候让自己变得冷血下来，所谓对规则的敬畏不是自我感觉可以凌驾于规则之上，而是用规则和原则指导一切。
为什么说优秀的交易者都出自并且只能出自荒野，就是因为知与行之间的鸿沟，差着一条无数次交易的砖块堆起的桥梁，见不到对岸，你就只能一直堆下去。
在这个亏损与盈利抉择的过程中，其实每个人都很难保持住那种在复盘或者模拟盘中的淡然，你的一举一动决定了是工地搬砖还是会所嫩模，这会自己很难做到从容，每一个在工地搬砖的都会羡慕会所嫩模的，心有不甘；每一个会所嫩模的又害怕眼前的一切皆是假象，总有一天又会回到工地搬砖，心有恐惧。人性对交易的重要性往往比你以为的更重要。
认识与执行是交易中两个层面的问题，当亏损发生的时候你要明白是不是执行的问题，如果执行没有问题再去找认知的问题，最忌讳的是明明是执行力不行，却怪自己的系统不够合理。
在每一笔交易结束，其实交易者都是对自己不满意的，永远对下一笔交易的美好期待构成了持续交易下去的动力，交易的征途，跨过认知的水，攀过执行的山。
很多朋友炒股亏损一买就跌一卖就涨，主要是缺乏正确的交易模式。想学习更多盈利模式，关注笔者的微信公众号：股市交易员（L6900811），探讨交流炒股技术，龙头战法 ，主力控盘战法，强势股操盘方法，识趋势，知买卖。
閱讀更多 股市交易員思維 的文章
