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央行推行LPR是利率市場化改革的重要進程，市場化的利率機制說到底是能夠及時的全面的反應市場的資金供需水平，而且是由交易雙方自行決定的。從這個方面我們來看原來的貸款基準利率和現在的LPR的區別之處：
1、是否及時反應市場的資金供需情況
原來的貸款基準利率是由央行調整的，沒有固定的時間，有可能在一段時間內連續的調整，也有可能連續多年沒有變化，比如在2015年貸款基準利率就連續的下調，但是從2015年10月份至今，貸款基準 利率並未調整過，5年以上的貸款基準利率依然停留在4.9%的水平，這已經是4年多沒有調整過了。但是這四年多，市場的利率已經在不斷的變化。
而我們來看LPR，他的全稱是貸款市場利率報價，是每個月的20日都會更新一次的，下圖是LPR過去半年的變動情況，從更新頻率上來講也更加及時的反應市場的資金供需情況。而且五年期的LPR推出來的時候是4.85%，和原來的 貸款基準利率5年期的水平-4.9%幾乎是一樣的，低了5個BP，這一變動也可以說是降息了。
2、貸款基準利率和LPR的產生機制
貸款基準利率的產生是由央行決定的，央行經過自己的一套機制然後在合適的時間會公佈最新的數值。這個過程其他的金融機構是很難參與的，而銀行等金融機構才是在一線面向市場的，是他們把貸款發放給個人和企業的。
而LPR是每個月由18家商業銀行共同決定的，過程是這樣的：每個月20日這18家商業銀行向全國銀行同業拆借中心提價報價，拆借中心把最高值和最低值去除，剩餘的取算術平均值，得到的結果就是LPR的數值，說白了這是由18家商業銀行共同決定的，而且這些銀行不僅有國有銀行，還有股份制銀行，城商行，信用社以及網商銀行。
3、LPR也受到央行的影響
看了上文以後大家是否覺得LPR就是商業銀行決定的？央行就影響不了了？其實不是的，央行是銀行的銀行，對LPR的影響從始至終都是存在的，只不過是不直接最終的決定LPR數值，而是在“上游”影響LPR。
前文我們看了，LPR是每個月由這18家商業銀行提價報價決定的，但是他們提價的報價是如何確定的？也就是說每家商業銀行提交的LPR是怎麼確定的？
他們提交的LPR是這樣的：LPR=MLF+點數，其中 的點數是商業銀行自行確定的，但是MLF是中期借貸便利，對於MLF只需要理解一點：這是由央行直接決定的。
比如本月的LPR是下調了的，但是在2月17日的時候（也就是在LPR宣佈前的3天），央行下調了MLF0.1個百分點，所以才有了2月20日LPR降低的情況。
所以用LPR代替貸款基準利率，既能夠及時、有效的反應市場資金的供需情況，也能讓央行發揮影響力。
壹號股權
降息，本意是發展實業，但錢都跑房地產了。
那麼，能不能讓房地產不降息，甚至升利率以收ge，但別的領域都降息呢？
這樣做，就要實行兩套利率，房市一套，其他行業一套。
其他行業的利率就是利率，房市這個，叫什麼呢？就叫lpr吧
完美
這麼牛逼的金融創新，日本當年咋就沒想到呢
呆小萌落筆畫秋楓
LPR是市場報價利率，也就是想要利率市場化。
利率市場化好不好？當然是好的，日本，美國，歐盟都是利率市場化的，他們的利率很多是負數，想象你借錢不用利息還倒貼（實際上還是要點利息的，比如日元債是0.2%左右實際發行）。就連巴菲特，其也熱衷於去發行日元債。知道巴菲特發行日元債幹什麼？巴菲特用日元債的錢，換成美元，然後回購伯克希爾哈撒韋公司的股票。也就是說，向股東要錢，不如向日本人要錢。
我們看大多數國際上，利率市場化成功的國家，都是利率總體下行的國家。而且很神奇的是，負利率的日本和歐盟反而沒有太高的通脹率。這個神奇的現象說明，利率市場化，匯率市場化，可以達到一定的均衡。當然，日本和歐盟的經濟本身不濟，是因為老齡化。
LPR本身就是銀行報價，銀行的資金一方面來自儲蓄用戶，另一方面來自於央行，還有來自於銀行間的拆借。所以LPR就是市場化的。而原來的貸款基準利率，其實是政策定性的，你定了個利率，讓所有銀行遵守。這個可能嗎？其實是不可能的。在流動性緊張的時候，銀行很吃香，很多銀行的貸款附帶了很多任務。比如你要開承兌匯票，你要月底拉存款，你要給銀行刷業績，工資要在這家銀行發。而在流動性寬鬆的時候，銀行貸款又會出現貸不出去的窘境。
實際上貨幣就是一種商品，他受到效用，機會成本和收入的影響。也就是說，貨幣需求是市場因素決定的。如果銀行利率低，自然貸款要求高。小企業反而貸不到款。
所以LPR就是這麼一個東西。他是市場化的起點，雖然LPR有利率指導機制，但是總體上，銀行借貸利率已經全部放開了。
凱恩斯
貸款利率，給了兩個選項，一固定利率以後不變了，一個是LPR，但是利率目前來看大概率是下降的，而新出的LPR下降的就會變少，固定利率更可怕不降了。不懂為什麼不能選擇不改變現有計算方式，基準利率*（上浮或下降），這樣降準的時候老百姓才能得到最大的實惠吧。
實是資訊
簡單說，現在就是要實現房屋貸款利率市場化，讓貸款利率基本上反應市場的變化，這樣能夠讓央行擁有更好的調控能力，也能夠讓央行擁有更自如的調控工具。
推動房屋貸款利率市場化
實施LPR就是要推動貸款利率市場化。現在我們的存款利率已經基本上市場化了，現在各個銀行都能夠根據自己的情況，按照央行基準利率制定自己銀行的存款利率。
而貸款利率市場化可能更難一些，而推動貸款利率市場化就是推行LPR的根本原因。現在推行的LPR就是市場報價利率，也就是銀行間市場貸款報價利率。這樣的市場報價利率基本上能夠反應資金的緊缺程度，這樣各大銀行根據LPR再製定本銀行的貸款利率，這樣就能夠更好的反應貸款市場的變化，也更加有利於銀行的經營。
因此，實施LPR的主要目的就是要推動貸款利率市場化進程。
央行擁有了更自如的調控方法
央行推出LPR以後，央行在調控的時候，可能就擁有了更自如的調控方法。現在央行擁有基準利率，還擁有中期借貸便利工具MLR。原來在房產貸款利率掛鉤基準利率的時候，央行輕易不敢動基準利率，主要是考慮對房產市場的影響。
但是現在央行擁有了更加靈活的基準利率和MLR兩大貨幣調控工具，可以說比原來調控方法更加的自如了。
因此，推出LPR以後，央行比原來擁有了更自如的調控方法。
結論
綜上所述，央行推出LPR主要的目的就是推動房屋貸款利率市場化，還有就是將基準利率和LPR分開，這樣央行就擁有了更自如的基準利率和MLF兩大調控方法。
睿思天下
多位監管人士27日在國務院聯防聯控機制新聞發佈會上表示，穩健的貨幣政策要更加靈活適度，為抗擊疫情和支持實體經濟提供有力的貨幣政策支持。下一步將繼續推進貸款市場報價利率（LPR）改革，引導整體市場利率和貸款利率下行。同時，加大政策落實力度，支持小微企業和個體工商戶儘快有序復工復產，對受疫情影響的中小微企業採取臨時性的延期還本付息安排。
穩健貨幣政策更加靈活適度
中國人民銀行副行長劉國強表示，下一步，穩健的貨幣政策還要更加靈活適度，把支持實體經濟恢復發展放到更加突出的位置，通過穩預期、擴總量、分類抓、重展期、創工具、抓落實，為抗擊疫情和支持實體經濟提供有力的貨幣政策支持，儘可能降低疫情對經濟的影響，努力完成全年經濟社會發展目標。
具體看，一是用好已有的支持政策。繼續用好專項再貸款政策，向中小銀行傾斜。綜合運用公開市場操作、常備借貸便利、中期借貸便利等貨幣政策工具，擇機實施2019年普惠金融定向降準動態考核釋放長期流動性。繼續推進LPR改革，引導整體市場利率和貸款利率下行。
二是適時出臺新的政策措施，著力支持企業復工復產。增加再貸款再貼現的額度，分類引導各類銀行對中小微企業復工復產發放優惠利率貸款。引導金融機構加大對小微企業信貸支持力度，鼓勵銀行採取多種方式補充資本，探索創新銀行補資本的工具。
下一階段要根據銀行貸款增長的需要，加大對中小銀行補資本方面的政策支持，提升銀行整體信貸投放能力，進一步促進實體經濟發展。
劉國強稱，LPR推行後，利率下行的趨勢比較明顯。目前看，下行還有一定的空間，下一階段對資金利率要繼續用改革的辦法，通過改善體制機制，把市場利率存在的下降空間挖掘出來。
堅決防範道德風險
銀保監會首席風險官兼辦公廳主任、新聞發言人肖遠企介紹，對受疫情影響的中小微企業，銀保監會支持銀行機構對其在1月25日到6月30日到期的貸款進行展期和續貸。對少數受疫情影響嚴重、恢復生產週期長、行業和企業具有特殊性的企業，到期貸款本金和利息償還可適當再延長。湖北地區所有企業享受臨時性延期還本付息安排，同時鼓勵銀行機構對湖北地區受疫情影響的企業在融資成本方面給予更大優惠，可以配備專項信貸規模，在考核上適當傾斜。
“防範風險是監管的底線，目前採取的臨時性安排並不是放鬆監管標準，恰恰是防風險的手段。”肖遠企強調，銀行在對受疫情影響的企業提供金融服務時，要遵循原來的風險管控標準和相應監管要求，對在疫情之前本身經營就不正常的企業，要堅決防範“搭便車”行為，防範出現道德風險。
肖遠企表示，對於受疫情影響，本金和利息延期還款的企業，銀行在客戶分類和貸款分類上不做調整，客戶的徵信記錄也保持不變。如果疫情過後，經過一段時間正常經營，這些企業還不能正常還本付息，該計入不良的要計入不良。
中小企業復工復產率超30%
工業和信息化部副部長張克儉在會上表示，近期出臺的一系列政策措施，對緩解中小企業困難發揮了重要作用。監測顯示，中小企業復工復產率穩步提高，目前已經超過30%。
張克儉表示，下一步，工信部將充分發揮各級促進中小企業發展工作協調機制作用，加大政策落實力度，推進分區分級復工復產，協調解決中小企業在復工復產中遇到的困難和問題，幫助中小企業渡過難關、平穩發展。
在方便個體工商戶進入市場方面，國家市場監督管理總局副局長唐軍表示，要便利登記註冊，充分運用好全程電子化手段，為個體工商戶提供登記服務，同時，將個體工商戶年報時間由6月底之前延長到今年年底。各級地方政府要儘快建立完善經營場所負面清單管理制度。
程建民3
LPR是Loan Prime Rate的簡稱，即貸款基礎利率，也叫貸款市場報價利率。顧名思義，這是依據市場需求呈現的利率價格，而不是權威部門強制指定的利率水平。
LPR其實在2013年10月就已經推出了，是由10家綜合實力較強的全國性銀行通過自主報價的方式再加權計算得出的。但是長久以來，LPR並沒有發揮什麼作用，因為大家都還是看央媽基準利率的“臉色”。這也就是一直在說的“利率雙軌制”，即基準利率與LPR利率並行。
“利率雙軌制”其實更多的是形式主義，一方面由於大家都把央媽看得太過強勢，哪怕央媽自己都不想這麼強勢，想讓大家在市場上自己玩；另一方面大家依賴“媽媽”依賴慣了，不想、不願、懶得獨立，所以LPR一直都處於“不走心”的狀態，所謂“報價”基本都與基準利率持平，完全不能反映市場的需求與變動情況。
2019年，央行終於下定決心要推行LPR，決心表現在要“兩軌並一軌”，徹底取消基準利率，只有LPR。基準利率取消了，就使得LPR缺失了“標準”的“盯住”目標，只能自己根據市場去獨立報價。報價銀行也從10家變成了18家，新加入了中小銀行和外資銀行，使得報價可以更全面，從而更加市場化。
不過央媽也並沒有完全放權，雖然基準利率沒有了，但是央媽還是可以通過中期借貸便利（MLF，俗稱“麻辣粉”）來間接的調控利率水平。不過這個調控的力度相比基準利率要弱得多，並且在商業銀行這一端也可以用腳投票選擇“不執行”，使得MLF無法做出違背市場的引導，更不像基準利率那樣“一刀切”的強制執行。
綜上，央行推行LPR，是推進市場經濟、市場化改革的關鍵動作。取消基準利率，放開利率定價，把市場的還給市場，才能讓我國的經濟走得更健康。
讀毒獨310
既想為中小企業降低貸款利率，又不想影響現有的房貸利率。一句話說清不廢話！
Thinking128
傻子，怕房奴跑了，得薅禿了[微笑]
陸小雨175
國家又缺錢💰了？
