良生活

其實任何一位交易者最大的敵人絕不是市場或其他玩家，而是他自己。他們的缺點表現在：受到妄想的鼓舞，受到恐懼的教唆，沒有順勢交易，不會“截住損失，讓利潤奔跑”，感到無聊，壞習慣，衝動交易，對自己(經常是正確的)分析和交易決策缺乏信心。

投資者必須實際而且客觀，務實而且守紀律，更重要的是，要獨立，並對自融到的分析和市場策略滿懷信心。

市場只有一個方向，不是多頭，也不是空頭，而是做對的方向。

在現實裡，你必須堅持研究市場、價格趨勢和交易策略。在衡量巨大的財務風險、緊張、孤獨、孤立、疑慮、甚至莫名的恐懼，當然這幾乎都是期貨交易者的經常伴侶，你不應該只以“利潤”為滿足，暴利必須成為你的目標。

首選一流的策略和戰術，輔以普通的交易系統。

投資要成功，最理想的公式就是適當地融合良好的技術交易系統，優秀的交易策略和資金管理。

很遺憾，我們老是想在每一個市場情況中，預測明確的(上漲或下跌)價格趨勢。結果我們總是在自己以為的多頭時刻逢高買入，而在以為是走空頭的時刻賣到最低點。大多數交易者都虧了錢。

煙燻A股

做期貨老天爺給的概率是一半一半，實際上為什麼絕大多數的人虧欠破產?

我本人交易期貨多年，首先我認為如果你不懂得期貨的規律和規則，那麼虧損的人數概率上要遠遠大於盈利的人數，而不是一半一半。如果你懂得期貨的規律和規則，並在交易中能嚴格執行你的交易計劃，那麼你盈利的概率要遠遠大於50%以上。這就是期貨與賭博的不同之處，在這個行業能掙錢的人都是懂規律並守規則的人。

期貨交易為什麼絕大多數人都虧錢呢？

期貨交易是金融行業當中比較難從事的一類，它涉及了多個領域和多種學科，涵蓋了哲學，金融學，數學，統計學，概率等等，是極具專業和複雜的行業。所以不進入期貨行業，你永遠不知道自己有多麼的脆弱，多麼的盲目，多麼的倉促和疏忽大意。

但凡在期貨行業能夠走到最後的人都是高度自律的人，他們都具備良好的心態和素質，並有一套制勝的屬於自己的交易系統，包括資金管理，止損控制，盈虧比的大小等等。在交易中他們保持高度的自制力和執行力，嚴格遵守自己的交易計劃，並能一直做到計劃你的交易，交易你的計劃，沒有計劃的交易不交易，他們不會因行情的波動產生情緒上的變化，而輕易改變自己的交易計劃，即使錯了也會在交易之後總結失敗的經驗和教訓，用以完善自己的交易系統。

在交易中他們會把人類的傾向偏好，如貪婪恐懼等等控制的恰到好處，他們不會以一時的成功而高興，也不會因一時的失敗而沮喪，他們懂得如何規避風險控制虧損，他們深知交易虧損是正常的，是計劃範圍內的，是可接受的，關鍵是你每次交易的虧損，是不是永遠小於你每次交易的盈利。

所以期貨交易要想實現穩定盈利，是需要經過長時間的專業知識和技術的學習實踐，通過一段時間模擬盤的練習，從大虧到小虧，從小虧小贏到最後的穩定盈利，最後總結出一套適合你自己的能夠穩定盈利的交易系統，而這因每個人的能力不同大概要經過3~5年的時間才有可能達到。個人建議在沒有達到穩定盈利之前，不要輕易的進行實盤交易。

交易無論是股票，期貨，黃金外匯等等，他們都有一個共同的規律：那就是反人性的，是少數人掙錢，大多數人賠錢的行業。也可以說是少數專業人士掙大多數業餘人士的錢。

大多數人之所以賠錢，是因為他們不懂得這個行業的規律和規則。期貨行業最大的特點就是槓桿保證金機制，他給交易高手提供了以小博大資金快速翻倍的機會，但它又是一把雙刃劍，在放大你利潤的同時，也同樣放大了你的虧損，交易者如果不懂得資金管理和止損控制，就會在交易出錯的情況下造成嚴重虧損，甚至爆倉出局。

期貨交易者大多數是正常人思維，而人類天生都具有的傾向偏後的共性就是貪婪，恐懼，狂傲，嫉妒，暴躁等等，這些都是客觀存在的是不以人的意志為轉移的。交易者如果不具備良好的心態和素質，在交易中就會因行情的隨機波動，對所持倉位頭寸產生浮虧浮盈的上下跳動而導致心態和情緒上的變化，此時你的傾向偏好就會主導你的大腦意識，而做出不理智的錯誤判斷。

因為貪婪，你重倉交易，頻繁交易，過度持倉，因為貪婪你明知已經虧損的單子卻不止損離場，反而繼續扛單，甚至添加籌碼，攤平成本，指望行情回調扭虧為盈，卻不知長得再高也不是見頂的行為，跌得再低也不是見底的行為，完全違背了趨勢的真正定義，因槓桿作用，最終導致交易嚴重虧損，甚至爆倉出局。

因為恐懼你拿不住正在盈利的單子而提前離場，總怕價格兒回調油盈轉虧，卻不知長得再高也不是你做空賣出的理由，我們一定要等價格出現明顯的反轉信號再賣出，因為趨勢的特點就是它的稀缺性和慣性，因此完全違背了截斷虧損讓利潤奔跑的正確交易原則，最終錯失後續更大行情的利潤。

總結：綜上我們得出期貨大多數人虧損的真正原因就是他們不懂得期貨交易的規律和規則，在交易中他們又不具備良好的交易心態來把控自己的傾向偏好，重倉交易不止損，猜底摸頂死扛單，嚴重違背了資金管理和止損控制原則，不懂得正確的交易方法應該是用小資金通過時間和空間的轉換去賺取大資金，而不是用大資金在短時間內去賺取大資金，因為沒有哪一套交易系統敢保證100%的成功，一次的失誤就會讓你之前所有的盈利功虧一簣。所以期貨交易者要想避免虧損，就要改變自己的這種錯誤理念和交易方法，遵循輕倉，止損，加順勢的正確交易方法，想到，做到，知行合一，你就會擺脫虧損實現長期穩定盈利。

以上就是我對本題的回答，如您滿意，請支持關注，評論，點贊，謝謝！

外匯交易之路

做期貨老天爺給的概率是一半一半，實際上為什麼絕大多數的人虧欠破產？

我想說以我多年來做期貨的經驗，你的題目證明你對期貨的理解都是錯的。

先說概率的問題，你說老天爺給的概率是一半一半，我想你把期貨市場看的太簡單了，除了概率因素你還要考慮很多很多，比如說盈虧比和開倉次數，當然還有一些系列問題。

不如，我們先把這兩個問題放下不談，你犯了一個大多數人都會犯的錯誤，就是把期貨市場“妖魔化”。

很多投資者虧了錢以後就在網上說期貨風險有多麼大，自己炒期貨虧了多少錢，甚至借了多少錢，翻不了身，而從來不去在自身尋找原因。

老肖想問，在期貨市場裡鉅虧甚至最後借債進去期貨市場的交易者，之前看過多少本關於期貨的書籍，又研究過多久的期貨軟件的基礎使用方法呢？甚至大部分人都沒做過期貨的模擬盤就趕鴨子上架進行實盤交易，盈利後覺得自己天下無敵，輸了就怪這怪那，期貨市場專治這樣的投機者。

還有的人不懂期貨就說期貨風險大，那你怎麼不談股票市場都將近五千只股票了還沒有一個健全的退市機制呢？

期貨可以做空，請問股市呢？大熊市的時候可以做空嗎？

你說期貨槓桿高了容易爆倉，那些打著幌子的垃圾股一套你就是好幾個月甚至好幾年，這種情況你怎麼解釋呢？

我們不要因為不懂一個事物就胡亂批評一個事物，這樣是最無知的，也是最愚蠢的。

如果你真的看懂期貨就會明白只要你讀懂交易規則就大概率不會因為不止損和盲目滿倉幹而發生強平和穿倉的事故。

我們做任何投資都應該有風險意識，很多時候的虧損原因都是因為自己風險意識不到位造成的，最後老肖用一句話來總結：

在這個多元化的世界，不同的投資風格充斥其中，造成了投機市場的變化莫測。

我們有必要梳理清晰的思路，用哲學的辯證思維來做投資，用於交易實踐。

所以，不要抱怨，市場永遠是對的！

喜歡期貨，就關注@期貨老肖

期貨老肖

期貨是零和遊戲，不少人認為投資期貨就是多空兩個方向，所以勝負的概率也是各百分之五十，這種觀點是錯誤的。

我舉幾個例子來說明投資中的一些概率問題，假如說第一次開倉勝負概率各百分之五十，但是這不等於你的選擇永遠是勝一次然後負一次，如果連續開倉十次，前五次都是虧的，後五次才是盈利的，那麼你就會先造成嚴重虧損甚至是虧完本金，之後即便連贏五次，總體上還是無法彌補虧損的。

而且即便勝負概率各百分之五十，這裡還有一個盈利幅度的問題，虧一次10000元，賺一次賺5000元，這樣的各百分之五十勝率又有何用？期貨價格具有隨機性，而且局部常有操控性，普通投資者在盤中多處於被動角色，因此想把勝負概率提高到50%，這是比較困難的。

若想通過短頻與高頻交易量達到50%的勝率，這裡還有一個手續費的累積，過於頻繁的操作會造成手續費的累積，這也會造成勝率下降，所以期貨想達到50%的勝率是非常難的，如果一個期貨模型能達到50%的勝率的話，那就等於比較成功了。因此成功的期貨投資者中通過短頻交易最終獲利的極少。

期貨交易是選擇的再選擇，開倉時第一次選擇，平倉時又是再選擇，開平倉一次這是兩個選擇過程，總體勝率是要打折的，一般都會低於50%。

更為關鍵的是期貨是資金、倉位、槓桿、投資策略與風控、投資心理等多因素的管理，而這個管理還要尊重商品的價格週期與市場的操控行為，需要過濾市場的隨機性而儘量找到投資的盈利空間，這是一個複雜的巨系統工作，在多因子的情況下想確定一個50%勝率的投資體系，是非常困難的。

所以多數期貨投資者都會因為資金、倉位、槓桿管理不善，再加上投資總是為情緒所控制，因此期貨投資者虧損的比較多，多次爆倉的期貨投資者比比皆是。

因此想做好期貨投資就要建立一個穩健有效的交易體系，不僅在金融投資策略與方法上形成成熟的交易體系，還要有嚴格的風控體系與情緒管理，要從宏觀、行業週期、貨幣週期、供求關係等大思維上解析商品價格趨勢，要合理結合技術指標分析，同時還要清楚不同商品之間的風險對沖關係，有效對沖風險，這樣才能不斷提高勝率。

馨月說財經

趣投吧外匯社區app

我們要了解期貨交易制度，期貨和哪些具有相關聯性。

第一：期貨是合約制度，期貨最長合約不會超過一年期，只有主力合約和次主力合約才有成交量，相對股票來說。時間週期較短。

第二：期貨是在現貨供求基礎上做為標的，交易所在新的合約上市時候，會結合當時合約現貨需求和期貨價格，對新的合約做定價。

第三：期貨是T+0模式，在這款模式中 ，會使人交易次數增加，會導致思維混亂，策略產生改變。

上述的問題反映了期貨制度，簡單概括了制度才能夠表明為什麼會虧損破產。

在期貨中，你用十萬元和千萬元來做期貨交易，沒有任何區別，我先表明期貨我是純技術者，對基本面的數據看不懂，但我不否認期貨基本面的好處。

有些大佬認為期貨和股票一樣 ，先透過基本面來提前佈局，有時會虧得褲子沒得穿，特別是某些品種在逼空和逼多行情時候，所有通過基本面提前佈局的倉位可能會虧損很大（爆倉多類似這款佈局）；選擇基本面佈局所需要時間週期較長，有時基本面有所改善，但期貨中還沒有放映出來（可以延長几個月），從合約時間來看，所持有的時候成本較大，若切換到新的合約會導致成本遠遠增加（例如：螺紋鋼01合約3750點，05合約3400點，差價巨大）。

在交易市場中，瞭解基本制度是交易前提，但是否具體投資理念才是盈利前提，樓主說到理論上交易是一半一半概率，但我和樓主明確說明，不是的。交易分很多類型，可以做盈虧比，可以做勝率。基本面和大波段高手都是採用盈虧比，很多都是40%，50%成功率，但是1:4盈虧比足以做到穩定盈利；而高勝率必須具備60%以上勝率，那麼可以1:0.8、1:1、1:1.2等等的盈虧比，每個人操作風格都不一樣，但唯一不同的是投資思路要清晰，明確思路中來做策略才能夠在交易市場中長存。

心竹wu1986

如果按照概率來講卻實是一半對一半，但是這個是對機器的概率，對於人來講是有帶情緒的，所以就把這個概率給改了。

為什麼按照規律來講有對半機會，而參雜情緒就變了呢，2015年股市上有一個案例就是隻有100多萬，結果扛杆到1000萬還是700多萬忘了，大概這個數據，如果按照懂的人來說肯定會按照自己本金多少錢介入，然後止損多少，止損會按照自己本金的比例止損，但這個不懂的人卻是按照融資的錢來計算虧損，而且新聞上這個人卻是在高位全倉，然後大盤暴跌，超過了它本金的虧損。

比如說你同樣是在10元買入，如果沒有加槓槓的情況下你要跌倒0元的時候才會跌完賬戶所有的錢，但是你只有1元錢，結果你加槓桿到了10元，就是加了9倍槓桿，這個時候你同樣計算盈利就不是按照1元來計算，而是按照10元來計算了，如果價格波動超過百分之10就是1元那你就爆倉了，就是你的本金沒有了，而你賺錢等於賺了百分之10，你等於就翻了一倍了，因為你加了槓桿。

但是對於不懂的人來講它加了槓桿還是按照自己沒加槓桿的風格一樣的去操作，那不加槓桿要跌完百分之百才算爆倉，而加了槓桿你加多大，虧多少就會爆倉，所以只要你控制住盈虧比，其實不管是加槓桿還是不加槓桿都不會爆倉，但總是有很多人不懂，在不瞭解情況的時候，加了槓桿卻還按照沒有加槓桿的時候方法去操作，那你不虧錢誰虧錢。

所以為什麼本來靠運氣是百分之五十對五十，這是對於止損和盈利對等的情況下，但是你贏錢的時候賺，但是虧錢的時候卻拿著無限度的虧損不止損，那你抗不住的呀。因為虧完你自己本金就沒有了。

所以你同樣拿1元融10元然後賺1元你走掉，然後虧1元你爆倉，那做10次那你的機會和盈虧是百分之50，但是你賬戶裡拿了你全部資產，如果買入資產你賺了百分之30走掉，或者翻一倍走掉，但你一但虧損的時候還是繼續拿著不止損，那一直虧損的情況由於加了槓桿的所以你總資產是1元，但加大了10元，這時候虧損百分之10你就破產了，那你賺的時候同樣是1元買入，加了9元槓桿，同樣10元你當價格漲到14元的時候走掉，對於你加的槓桿來講從10元漲到14元你賺了百分之40左右走掉的，但是這對於你本金1元來講卻是翻了4倍，所以這就是加槓槓的好處，但是你有1元本金的時候加到10元的時候，同樣只是跌了百分之40，但對於你本金來說已經超過你本金4倍了，因為在百分之10的時候你就算虧完了，但如果你是1元不加槓桿的情況下賺百分之40才4毛錢，虧百分之40的時候已虧百分之4毛錢，但你加了槓桿還是按照這個平時沒加槓桿一樣的方法一樣去做，那肯定要虧呀。

所以為什麼帶槓桿的品種你要嚴格止損，而沒有槓桿的品種不用止損，只要以後在漲回來就好。所以當你瞭解期貨加槓桿的制度後，你就知道為什麼百分之50的機會但現實是還會有傾家蕩產的情況。

因為你放大了槓桿計算盈虧就不是按照你本來的本金計算盈虧，而是按照你放大槓桿的資金去計算盈虧，那你本金就那麼點，肯定抗不住放大槓桿後的波動，所以為什麼做期貨需要嚴格執行交易計劃，而股票可以不用，那是因為你沒有放大槓桿所以賺的時候已少，那虧的時候已少就是這個原因。

所以加槓桿的品種米一定要計算好你加完槓桿後的百分比不 要超過你本金的多少，如果這個道理你搞懂了就知道為什麼沒有嚴格操作會傾家蕩產了。不知道普通人能不能聽懂我說的這個邏輯。

老李2019

期貨的交易方向是雙向，做多和做空，符合了事物發展中好與壞的轉換規律，多和空各佔50%，操作前要確認期貨價格波動的趨勢方向，然後操作時的下單方向也要符合價格的趨勢運動方向，接下來就是控制未知風險，就是在市場出現反向運動時截斷壞的一面，順應趨勢的發展方向下單，成功的概率只能算佔到了50%，設立止損，成功的幾率才增加到70%，賺錢離場只能算風險解除，此次交易成功，只能算作這一次的交易安全概率100%，還不能算交易次數100%，因為有可能還會再次交易，從大的次數概率上算，還處於各佔50%當中，（除非永不再交易）所以說做交易一定要記住一句話（我們的盈利是建立在風險控制的前提下的產物），風險控制要貫穿於交易生涯的始終。做交易誰都有失敗的經歷，過後好好總結，改正自身錯誤，雖然100%很難，但作為目標激勵自己改正自己，祝大家交易愉快！ （添加關注共同探討交易）

觀復V財經

答:

需要明確的是，如果你在期貨市場只做一筆交易確實會有一半人賺錢一半人虧錢，就不會有很多數人做期貨最終虧欠破產。但做期貨是一個長期的過程，可能你100次有99次都是賺錢的，但最後一次重倉操作，就會把之前掙的利潤全部虧進去，最後虧損離場，這也是期貨不好做的地方。

期貨市場不是漲就是跌，概率確實是一半對一半，但期貨更多是對人性的考驗，有時候你方向看對了，還是虧錢出來的。因為行情是先跌後漲，畢竟期貨是保證金交易，行情往不利的方向波動一點，許多投資者就忍受不了內心的恐懼，選擇虧損出局。下面總結兩點絕大多數人做期貨虧欠破產的原因：

絕大多數人做期貨虧欠破產原因之一：不懂主力真正的意圖

現在大部分人做期貨都把重心放在了行情上面，都覺得我逮到了一波行情，我就可以暴賺，然後就把所有的精力放在研究行情上面，就像我們詐金花一樣，很多人都認為只要抓到好牌了，就可以贏，然後就把精力放在抓好牌上，但是很多時候有的人就算抓到了好牌，但是最後還是輸了，有的牌抓的很爛，結果就是贏了，因為在你抓到好牌的時候，別人用心理戰術，讓你覺得他的牌肯定比你自己的大，然後就怕了就把牌扔了（這個引用到期貨上就是主力和散戶，主力就是利用散戶人性的弱點來控制散戶的籌碼）所有我們在玩的時候除了要關注自己的牌以外，還要關注對方手裡是真有大牌還是假有大牌故意嚇你，讓你自己把牌扔了。

絕大多數人做期貨虧欠破產原因之二：重倉操作，不止損。

很多人做期貨喜歡重倉或者滿倉操作，虧了不止損，換到炸金花上來思考就是抓到牌了就一跟到底，而且每一次都拿自己的全部籌碼去賭，這樣贏一次確實能贏很多，但是輸一把你就歸零了，而且你還沒有機會去玩下一把，做期貨就跟打牌一樣，你不能保證你每把抓的都是好牌，而且也沒有人可以每把都抓到好牌一樣，就像期貨上沒有人可以每一次全部都看對，沒有錯一樣。所以這個時候方法就顯得尤其的重要，就像很多詐金花的高手一樣，他們抓到手上的牌的好壞的概率和大家是一樣，但是為什麼有的人被稱為高手，而有的人卻一輸再輸，個人認為問題出在了方法上，高手打牌有自己跟牌還是放棄牌的方法和系統，只要符合可以跟的要求就毫不猶豫的跟，只要符合止損要求放棄牌的時候也是毫不猶豫，能控制自己每贏一把牌夠自己聯繫輸好幾把的，那麼最終還是贏錢，再換到我們期貨上，我們沒抓住一次盈利夠我們止損5-6次的，那麼做十把，我只要贏兩次我們還是保本的，而且我還會一直有籌碼去做下一把。所以總結一下就是：我們除了關注主力表面的動作以外，還要去看主力這樣做的真正意圖是什麼，是想把你的倉給嚇出來，還是他手上真有好牌。

總的來說期貨不易做，但不賺錢應該是有原因的，應該時常反思。前幾年一直虧錢，我就想，我虧錢的方法的反面不就是賺錢的方法嗎？我覺得做期貨，首先理論要悟透，然後執行要堅決，缺一不可。交易紀律是交易系統最重要的一點，我的交易紀律：一、嚴格止損和止盈堅決：下單前就要確定兩個出口：止盈出口和止損出口，只要到了止損點就毫不猶豫的砍，不多想，止盈也要堅決和抱著必死的心態。二、順勢交易，不搶反彈，看不到的就不做。三、浮虧不隔夜，沒有大幅盈利不重倉隔夜。四、用利潤去賭利潤。五、避免重倉和滿倉操作。六、不頻繁交易。如果不是短線高手，不要頻繁交易。重要的是執行，執行是一切的前提。只有這樣才能做到期貨市場的長勝將軍，避免像絕大多數人一樣虧欠破產。

漫漫期市路

問題犯了兩個感性錯誤，糾正一下！

首先，做期貨，老天爺給的概率並不是一半對一半！

其次，絕大多數人虧錢甚至破產和盈虧概率沒有直接關係。

商品價格不是上漲就是下跌，這是我們的感性認識，但是商品價格波動的實際過程當中，並不是這樣的，尤其是在階段時間內。很多人把做期貨等同於博彩，其實它們之間有很大區別。

期貨交易不像博彩賭大小那樣，買定離手之後，牌面打開直接出結果。期貨的盈虧本質上和商品價格波動的漲跌概率並沒有直接關係，商品價格的波動是隨機無序的，尤其是在不同階段時間週期之內，價格上漲和下跌的概率很難對等。行情的波動受商品價格本身影響因素的作用以及市場資金和交易情緒的影響等不斷的變化。

博彩就是一場概率遊戲！

博彩猜大小來說，如果你買大，結果出大，你就賺對應投注倍數的錢，反之你虧掉你的投注金額。這個過程當中有三點非常重要：

1、決定你盈虧結果的條件永遠都是確定性的，即牌面打開肯定不是大就是小！統計概率上永遠是各50%的比例。

2、決定你盈虧結果的過程短暫且沒有變數，即只要碼好牌，牌面下面的數字就已經確定大小，不會受外界各種因素而改變（排除影視劇中出千高手例子）不管什麼時候開牌驗證結果，牌面是不會改變的；

3、你盈虧的錢數等於你投注的金額，你投注100元猜大小，猜對了賺100，錯了虧100，盈虧數額有上下限額。

而期貨並非是這樣的！

1、行情感性上價格波動不是上漲就是下跌，但其實期貨價格的波動受商品價格規律和資金市場規律等作用綜合影響，階段性時間週期內，上漲和下跌的概率是不確定的，在一個單邊上漲或者下跌的市場行情當中，上漲和下跌的概率遠遠是不對等的。比如，棕櫚油，目前處於上漲趨勢，那麼在階段性日線週期上來說，上漲的概率遠遠是大於下跌的概率的。

2、即使你的建倉操作的時候跟上了行情上漲或者下跌的方向，但是你的出場時間是不確定的，行情的波動也不一定是單邊運行的，你持倉過程當中的盈虧也是不斷變化的，你出場的時間不同，行情波動的價位不同，你的盈虧結果也不同。比如，你在棕櫚5900位置做多兩手，行情回撤5800的時候你平倉1手虧錢1000元，繼續持有兩天以後你在6060的位置平倉剩餘1手反而賺1600元。

3、期貨操作，如果你沒有制度化的盈虧預期設置，你的盈虧原則上是沒有上下限制的，即同樣是一筆操作，你可能賺很多錢，也可能虧很多錢。這和你的持倉時間週期、開平倉價格位置有直接關係。比如，你十一月3900點的位置做多1手雞蛋，最多的時候能賺2000元錢，但你一直持有沒出，結果行情反轉下行，等到現在反而虧2000元，甚至有可能繼續擴大虧損。

其次！如果再考慮交易成本這個問題，盈虧的概率就更加不對等了，期貨的交易手續費雖然不高，但如果你是一個頻繁交易者的話，高頻的交易操作所支付的手續費也是很恐怖的。也會直接影響盈虧概率。這點其實也很重要，篇幅所限，就不詳細闡述了。

關鍵字: 財經 一半一半 虧欠