2019年8月，央行表态央行数字货币（DCEP）“呼之欲出”。三个多月后，央行数字货币的庐山真面目是真的呼之欲出了。
目前央行DCEP基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作，下一步将合理选择试点验证地区、场景和服务范围，稳妥推进数字化形态法定货币出台应用。
12月9日，《财经》杂志封面文章报道，DCEP近期有望在深圳、苏州等地展开试点。
尽管12月12日21世纪经济报道引述接近央行数字货币研究所的知情人士消息称，现在离试点还比较远，更准确的说法应该是进行内部测试。券商中国报道则称，DCEP目前由央行牵头，四大行内部正在做系统对接准备，更具体的实施路径还在等央行安排。
但是毫无疑问的是，DCEP离我们是越来越近了。
与此同时，作为市场关注焦点，已经出现无数报道DCEP的文章，但是似乎都没有讲清楚DCEP到底是什么样的。主要聚焦下面几个问题：DCEP为何能替代M0？DCEP具体怎么投放？DCEP的载体是啥？普通用户怎么获得DCEP？DCEP怎么用？谁会用？怎么双离线支付？支付安全吗？DCEP用到哪些区块链技术？DCEP和微信支付、支付宝有何异同？这也是大多数人对DCEP不清楚的地方。
DCEP为何能替代M0？
央行对DCEP的定位是替代M0，如此定位央行解释是，基于商业银行账户的M1和M2已实现电子化或数字化，没有必要用数字货币再次数字化。与此同时，目前非现金支付工具如传统的银行卡和互联网支付等，都是基于账户紧耦合模式，无法完全满足公众对离线、匿名等支付服务，不能完全取代现钞M0。
同时对央行来说，现钞和硬币的发行、印制、回笼和贮藏等环节成本较高，流通体系层级多，且携带不便、易被伪造、匿名不可控，存在被用于洗钱等违法犯罪活动的风险，有必要实现数字化。DCEP借鉴UTXO的账户松耦合模式，加上中心化账本可以实现的双离线支付和交易可控功能，可以作为替代现钞的工具。
DCEP具体怎么投放？
按照央行的解释，DCEP采取的是双层投放和双层运营体制：上层是央行对商业银行，下层是商业银行或商业机构对普通百姓。
DCEP投放基本上和纸钞投放一样，都是中心化投放机制，具体如下：商业银行在中央银行开户，按照百分之百全额缴纳准备金，个人和企业通过商业银行或其他金融机构开立数字钱包。
双层结构是因为，由央行背书的央行数字货币的信用等级高于商业银行存款货币，会对商业银行存款产生挤出效应，可能出现“存款搬家”，进而影响商业银行的贷款投放能力，避免“金融脱媒”，同时有利于充分利用商业机构现有资源、人才、技术等优势，通过市场驱动、促进创新、竞争选优。
DCEP载体
现钞的载体是纸币，那么DCEP的载体是什么呢？按照央行的口径，央行不会干预商业机构的技术路线选择。
但根据市场推广、迭代方便程度来看，大概率是App。对用户来说，甚至不需要跑到商业银行去，只要下载App注册一下，就可以用来收付款了。
据《财经》报道，DCEP的试点由人民银行牵头，除工、农、中、建四大国有商业银行，还有中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商共同参与，不排除SIM卡钱包。
普通用户怎么获得DCEP？
如果你已经拥有数字货币钱包，怎么获得DCEP呢？和现有货币的流通过程基本一致。对普通用户来说，至少有三个主要途径。1、来自自己的银行卡充值；2、如果所在的公司已经接受商业银行的DCEP，可以接受DCEP作为工资收入；3、其他交易收入。
另外据央行透露的消息，DCEP会采用比特币的UTXO模型，因此从银行卡到DCEP的兑换应该是由商业银行或者参与到DCEP中的支付机构来完成，类似Tether在USDT发行兑换中的作用。
DCEP怎么用？谁会用？
既然DCEP定位是现金，它必须和现金一样，必须只要有DCEP钱包就能够无网、跨行、跨支付机构支付。可以想象的场景或许是这样的：只要手机上有符合DCEP标准的数字钱包，那么不需要网络，双方手机碰一碰或者扫一扫，就能把自己的DCEP转给另一个人。
而且来自不同银行或者支付机构的数字钱包都需要支持DCEP，能够跨行、跨支付机构转账。也就是说，将来支付宝、微信支付和银行的数字钱包都必须更新，打破支付孤岛，在它们之间能够互相转账。
另外，因为DCEP的法定货币定位，DCEP的接受度或者推广完全不会成问题。法律规定任何机构、商家、个人不能拒绝接受法定货币。如果有商家不接受DCEP，任何人都是有权利要求商家必须接受DCEP的，它如果拒绝接受你随时可以举报。
怎么实现双离线支付
双离线支付目前的应用已经逐渐开始成熟。比如当前智能公交刷卡机普遍采用的就是闸机、手机双离线二维码支付技术，支付时间保证在0.3秒内完成。
支付宝官方对双离线支付给出的解释是，如果双方都离线，就先记账，等能做安全验证时再扣款。而DCEP是中心化账本模式，显然是可以做到先记账再扣款的双离线支付的。因为是先记账再扣款，所以基于安全考虑，双离线支付主要用于小额支付，符合DCEP的定位。
支付安全问题
因为采取双离线支付，很多人担心DCEP的安全问题或者加密货币常见的“双花”问题。
虽然DCEP借鉴了比特币的UTXO模型，但和加密货币的去中心化账本机制完全不同，DCEP采取的是中心化账本机制，而且是国家法定数字货币，就像现钞中的伪钞问题一样，会有国家强力机构来监控、解决那些未经允许的“双花”者。
DCEP用到哪些区块链技术？
按照央行已经发布的信息，DCEP确定采用的区块链技术是比特币的UTXO模型，也就是用的非账号模式，所以预计会采用非对称加密技术。目前央行的方针是技术中性，不干预商业机构的技术路线选择。而且央行数字货币研究所采取的是赛马模式，在自愿的前提下，各家银行先行先试，未来哪家试行好，不排除直接采用该模式。
基于性能要求，如果采用区块链技术，可能性较大的是联盟链，考虑到所有节点都必须听从央行指令，也许叫私有链更合适，央行、商业银行、持牌支付机构作为节点。同时，商业银行和支付机构需要根据用户需求把存款/现钞和DCEP做兑换发行（Tether的角色），并向央行100%缴纳准备金，所以估计会有智能合约技术。
首先，DCEP是法定数字货币系统，微信支付和支付宝可能只是DCEP的节点和DCEP钱包，其APP上可能提供DCEP和银行存款的兑换功能，其他使用场景和现在几无变化。
其次，DCEP可以跨App使用，不像微信支付、支付宝一样设置支付壁垒互不支持。再次，从法律地位、安全性上，DCEP远超支付宝或微信支付。支付宝或微信支付走的是商业银行存款货币结算的，而不是用央行货币进行结算的。如果支付宝或微信支付破产，它们里面的钱不受保护，而DCEP受央行最后贷款人保护。
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