對於投資，這裡先借用《伊索寓言》裡的一則小故事：

一個暴風雨的日子，有一個窮人到富人家討飯。“滾開！”僕人說，“不要來打攪我們。”窮人說：“只要讓我進去，在你們的火爐上烤乾衣服就行了。”僕人以為這不需要花費什麼，就讓他進去了。這個可憐人，這時請廚娘給他一個小鍋，以便他“煮點石頭湯喝。”

“石頭湯？”廚娘說，“我想看看你怎樣能用石頭做成湯。”於是她就答應了。窮人於是到路上揀了塊石頭洗淨後放在鍋裡煮。“可是，你總得放點鹽吧。”廚娘說，她給他一些鹽，後來又給了豌豆、薄荷、香菜。最後，又把能夠收拾到的碎肉末都放在湯裡。當然，您也許能猜到，這個可憐人後來把石頭撈出來扔回路上，美美地喝了一鍋肉湯。

如果這窮人對僕人說：“行行好吧！請給我一鍋肉湯。”會得到什麼結果呢？結果是十分明顯的，這就是創新思維的力量！因此，伊索在故事結尾處總結道：“堅持下去，方法正確，你就能成功。”

看完這則故事，給我的股票投資帶來新的啟示。成功的關鍵是方法要正確，那些旁門左道、歪門邪道很有市場，也吸引了許多投資者，因為，許多人都想走捷徑，想一夜暴富，但我相信這樣的路只會是條死路，如辟邪劍譜練完後即使可以獨步武林，但 “欲練此功，必先自宮”，最終所有練的人沒一個有好下場的。路還是要一步一步走，基礎要踏實和穩固。而現在的股市，到處都在教導這種行為，可真正能勝出有幾人呢？要想在股市中得到財富自由，第一步相當重要，入門正確，樹立起得到驗證的投資理念相當重要，如巴菲特所提倡的價值投資理念，甚至那個超級群體用此種方法獲利，這種已經得到了驗證，是完全可以學習的，但這條路在中國卻一直是一條少數人的路，而且被大貶之。

有了正確的方法和理念還不夠，還要有毅力，堅持下去，形成適合自己的理念，要平淡與從容，不從眾，學會逆向思維，活用知識，形成活智慧。我們身邊有太多的東西一直都在影響著我們，使我們很容易違背自己的意願而作出錯誤的判斷、決策。一個人生活在這樣的環境中，沒有堅定的信念一定會深受影響。股市中，選擇走價值投資，就注重要孤獨。

很欣賞一句話：要將梯子搭在正確的牆上。而用在股市中，就是要將股票投資的梯子搭在正確投資理念的牆上。

首先，要找到一面正確的牆。這面牆相當重要，是基礎，一定要夠堅實。十幾年的股市經驗，不斷學習與思索，我終於找到了適合自己股票投資之路。選擇價值投資，買入好股票，在合適的價位不斷買入，耐心等待，不從眾，喜歡獨自思考，獨立判斷。我很清楚自己選股能力不行，計算股票內在價值準確度差。但生活經驗能讓我不斷減少投資錯誤，選擇股票就找那些實實在在的大盤股，有好的管理層，有好的盈利預期，有好的市場號召力，品牌響噹噹。而內在價值則以模糊為主，不斷在股價的下跌中持續買入，攤薄成本。雖然這種方法不會是最好的方法，但在實踐中，我堅守之，收益也不錯。

其次，為這面正確的牆量身打造一架屬於自己的梯子。要找到一架符合自己的梯子需要用心去尋找，不能半途而廢，一定要堅持到底。記得巴菲特認為雪球越滾越大的條件是“很溼的雪”和“很長的山坡”。這山坡就是梯子，要足夠堅實能承受得了自己的體重，而且也要夠長能走到前方，實現目標。

最後，把這架為自己量身打造的梯子搭在這面牆上。有了明確的目標，正確的方法，前面的道路依然艱難，還要繼續努力。成功是需要一定的時間和土壤，好的價值理念和方法都會在試試中得到加強。投資過程中，要時刻警醒不能懈怠，在“唯一不變的就是變”中把握不變的根本，辨明利弊，矯正謬誤，切忌迷惑和忙亂。

用心去尋找，不斷去體會，一定能找到正確的牆和為自己量身打造的梯子，如果兩項都具備，那就耐心等待吧，實現財富自由將不再是夢。

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關於建倉問題。在股市實盤操作中，經常聽到有人這樣問：這隻股票莊家是在什麼時候開始建倉的？莊家建倉結束沒有？莊家建倉為什麼還要拋出籌碼？如果在證券市場發展的初期你這樣問，說明你是一個新事物的挑戰者，如果現在還這樣問的話，只能說明你是一個新股民，對莊家根本不瞭解。為什麼這樣說呢？

從更廣的意義上講，所有買入籌碼的行為，都可以被稱為建倉。但嚴格意義上的建倉，是指莊家為了將來炒作而大量吸納低價籌碼的行為，因而建倉是一種莊家行為。由於莊家坐莊需要大量的籌碼，因此莊家建倉是一個過程、一個時段，沒有確切的起止時間，只有一個籌碼集中時期。而且在這個過程中，莊家並不是一概地吃進籌碼，也不是吃進的籌碼一律不拋出，而是不斷地在增倉與減倉、集中與分散之間交替循環著，跟著市場的冷熱變化而進行高拋低吸。所以，不難發現市場“底下有底”，股價低點之後還有更低的低點。這也意味著莊家有時候建倉要經歷一個非常漫長的過程，就是通常所說的築底。

那麼，有人不禁又問：這樣莊家是不是加大坐莊成本？坐莊的確需要成本，但只要操盤手法不出現重大失誤，即使出現長時間的築底盤整，也不會增加太高的成本，一個高拋低吸的輪迴，足以彌補其利息成本。所以，莊家考慮的不是成本高低，而是盈利大小。可見，建倉過程就是一個籌碼滾動過程，當籌碼達到一定數量後，條件又許可時，籌碼就會往上滾動，股價就會往上噴薄欲出。

從這一點上來看，散戶在證券市場上的行為屬於買賣股票。在低點買入後，等待機會在高點獲利賣出，獲取差價利潤，所以從本質上講不是在“炒股”，因為一般散戶沒有炒作股價的實力。而莊家則不一樣，吸納到大量的低價籌碼後，可以通過自己的一系列行為使股價上漲或下跌，從中獲取順差或逆差，因此只有莊家才有炒作股價的實力，所以“炒股”是對莊家來說的。

同時，莊家也藉此進行高拋低吸操作，既可以獲得差價利潤，又可以降低持倉成本。因此，有時候股價漲不漲跟莊家一點關係都沒有，只要有機會莊家就做差價，照樣可以獲得盈利，而散戶不可能長期做差價，也不可能長期順手。

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莊家吸籌建倉的K線形態

所謂莊家吸籌建倉的K線形態，是指莊家在吸收籌碼建倉時盤面上所表現出來的K線形態。這些K線形態是莊家吸籌行為的真實記錄，通過分析研究它們，可以從中找出莊家在吸籌時的共同特徵和規律來，用來指導投資者的操作實踐。

實戰經驗表明，莊家吸籌時常見的K線形態，根據吸籌模式的不同，通常可以分為以下幾種類型。

1．牛長熊短

莊家進場吸籌使一隻個股的多空力量發生變化，股價會在莊家的積極性買盤的推動下，不知不覺慢慢走高。但是，莊家吸籌一般是有計劃地控制在一個價格區域內，當股價經過一段慢牛走高之後，莊家通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來，這段快速打壓通常稱為快熊，以便重新以較低的價格繼續建倉，如此反覆，在K線圖上就形成了一波或幾波牛長熊短的N形K線形態。需要強調的是，投資者應關注這種走勢所發生的位置，只有相對低位的“牛長熊短”才可能被判為莊家吸籌，在一隻股票已經上漲了一定幅度之後的“牛長熊短”，僅可以理解為莊家不大可能出貨，而不能簡單地理解為莊家正在加倉。

2．底部橫盤吸籌模式中的K線形態

股價運動經過了長時間大幅度的下跌之後，股價進入了盤底狀態，這時候往往是莊家吸籌的最佳時機。這時候，在盤面上經常會出現實體部分十分短小的小十字線，或者出現實體部分十分短小的小十字星線，這些小陰小陽的十字線或者十字星線在盤面上持續出現，持續的時間一般都比較長。從莊股理論來說，這就是十分典型的莊家吸籌的K線形態。若看到如此K線形態，就應該大膽地吸納。

3．紅肥綠瘦

莊家吸籌階段為了在一天的交易中獲得儘量多的低位籌碼，通常採取控制開盤價的方式，使該股低開，而當天莊家的主動性買盤必然會推高股價，這樣收盤時K線圖上常常留下一根紅色陽線，在整個吸籌階段，K線圖上基本上以陽線為主，夾雜少量的綠色陰線，這樣的K線形態通常稱為紅肥綠瘦。

4．股價的次低位窄幅橫盤

所謂次低位，是指比近一段時間最低股價高20%-30%的價位。這個位置在中線上看是比較低的位置，但是從短線上看它又是相對的高位，所以，“次低位”是相對中線而言的。能夠讓主力快速建倉的K線形態是次低位的窄幅橫盤。在這個位置上，前期的短線籌碼是盈利的，既然有獲利盤，就自然存在獲利拋壓；同時，由於股價自最低點上揚了20%，早先深度被套的籌碼其套牢程度得到了緩和，甚至一些籌碼已經解套。所以次低位這個位置很特殊。在這個位置上，股價面臨來自三個方面的拋壓：獲利盤、解套盤和套牢盤。一般來講，在面臨強大市場拋壓的背景下，股價的後續走勢非常重要。如果股價受阻回落，那是非常正常的事；但如果股價強勢橫盤甚至上揚，則一定有莊家支撐股價。

事實上，盤面上所出現的這些K線形態正好反映出莊家吸籌時的心理特徵。通常情況下，莊家運用技術手段將股價極力打壓倒低價位，然後慢慢地吸納，以便降低自己的持股成本，所以不會讓股價大幅度上升，以免抬高今後吸籌的成本，表現在盤面上，很長一段時間內，股票的收盤價總是被人為地打壓到與開盤價大致相同或者相近的價位，形成一連串小十字線或者一連串小十字星，小陰小陽交替出現。盤面上出現這樣的K線形態，就是莊家在悄悄地吸籌了。

需要強調的是，投資者在尋找吸籌K線形態時要牢記一點，那就是這種形態發生在股價長期下跌之後的低價區，發生在被人們忽視的角落。如果出現在眾目睽睽之下的高價區，或是在熱門股走勢圖中，那就很有可能是騙人的把戲。原因很簡單，莊家只會在低位區進莊，不會去接被人炒熱的火棒。

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莊家建倉時K線圖的表現

莊家可以使用不同的建倉手法，在K線圖中的表現也多種多樣。之前介紹的幾種建倉手法，可以分別對應不同的K線形態。

1．敲打股價建倉：一般對應大陰線

莊家採取敲打股價建倉手法時，一定是有股價的大幅下挫以及股價跌至底部時的放量建倉過程出現的。打壓股價真正的目的是使股價下降，然後立即趁機買入廉價籌碼，所以在日K線上一定會出現大陰線形態。莊家建倉時的放量程度可能會有大小之分，如果成交量不夠大，莊家會通過連續敲打股價建倉，在K線圖上就會出現很多大陰線。

2．橫盤建倉：穿插出現很多小陽線和小陰線

橫盤股票最大的特點就是弱勢狀態，不論何時股價都不會有很大的起伏，橫盤已經成為常態。既然橫盤是常態，在K線圖上也不可能出現諸如大陰線、大陽線之類的形態。小陰線、小陽線穿插出現在橫盤期間，就是莊家橫盤建倉時主要的K線表現。

3．波段高位建倉：具有反轉意義的大陽線

波段高位建倉之前，莊家一定會想辦法將股價快速拉昇起來，之後才能夠藉助散戶的拋售收集籌碼。這種建倉手法一定會引起股價的衝高回落，表現在日K線中就是具有反轉意義的大陽線形態。

4．緩慢上漲建倉：不斷上漲的中陽線或者大陽線

莊家在股價緩慢上漲中建倉，上漲過程中出現中陽線或者大陽線也就不足為奇了。莊家的拉昇幅度可能不會很大，但是不斷上漲之中穿插的中陽線或者大陽線是股價不斷上漲的動力。而目，上漲中陽線的數量明顯多於陰線的數量，多數陽線的實體部分比較長，而影線比較短。陰線同樣是實體部分比較長，影線部分比較短。究其原因：莊家在緩慢拉昇股價過程中，大量的資金用建倉，股價的K線形態大部分反映莊家的意志，而陽線實體形態多數是莊家直接拉昇股價的結果。因此，既然股價在有節奏地緩慢上漲，就不必採取複雜的建倉方式，每天拉出一根陽線也就自然成為莊家的選擇。除了陽線實體和陰線實體比較常見以外，橫盤整理的小十字星也是經常出現的K線形態之一。

如圖4-27所示，萬好萬家(600576)的建倉過程可以用“一帆風順”來形容。股價溫和上漲，成交量經常維持在高位。在緩慢上漲過程中，小實體陽線的數量非常多，其次是橫盤的十字星和少量的縮量下跌陰線實體。

5．漲停建倉：大陽線或者一字漲停K線

莊家採取漲停的手法建倉，出現大陽線是很正常的事情，這裡就不再多做介紹。

6．新股搶籌建倉：超大陽線

新股在上市的第一天是沒有漲、跌停限制的，中籤率比較低的股票如果有莊家要建倉，一般的建倉方式都是拉昇中放大成交量。在拉昇的過程中不僅股價會大幅上漲，成交量也隨之放大到巨量狀態。新股上市首日天量對應超大陽線是非常常見的，能夠順利完成建倉的莊家會在新股上市後的幾天或者幾周內大幅地拉昇股價到目標價位。

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莊家建倉結束的標誌

股價漲不漲，關鍵看莊家炒不炒。莊家什麼時候最有炒作激情？莊家廉價籌碼吃了一肚子時最有激情。因此，散戶跟莊炒股，如果能夠準確判斷莊家的建倉進展情況，盯牢一隻建倉完畢的莊股，在其即將拉昇時跟進，必然會獲得可觀的利潤。要做到這一點，就必須知道莊家什麼時候完成建倉任務。一般而言，在莊家建倉接近尾聲的時候，股價會出現以下幾個特徵：

1，放很小的量就能拉出長陽或封死漲停

對於新股來講，上市後，如果有莊家看中了它，那麼莊家就會收集籌碼。莊家經過一段時間的吸籌後，如果用很少的資金就能夠輕鬆地把股價拉出漲停來，就說明莊家籌碼收集工作已經進入尾聲，大部分籌碼已經被莊家鎖定了。這時莊家具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。見圖3-13

2，走勢呈現震盪並且成交量萎縮

K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震盪，成交量極度萎縮。在莊家建倉收集籌碼的後期，莊家會用少量籌碼在K線圖上做出一些技術性騙局，其目的是洗掉盤中的短線獲利盤，同時消磨散戶的持股耐心。從日K線上看，股價起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但股價總是衝不破箱頂也跌不破箱底。在當日分時走勢圖上，更是表現出大幅震盪的態勢，使得投資者有一種莫名其妙、飄忽不定和坐電梯的感覺。成交量方面也沒有什麼規律可尋，有時幾分鐘才成交一筆，有時甚至是十幾分鍾才成交一筆，在分時走勢圖上畫出橫線或豎線，形成矩形形態，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，而下檔支撐盤卻很有力，顯得浮動籌碼非常少。在這種情況下，一般可以判斷莊家吸籌已到達目標倉位，以後就要進入爆發性的拉昇行情了。見圖3-14.

3，該跌不跌

遇利空打擊，股價不跌反漲，或當天雖有小幅無量回調，但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。突發性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。散戶資金量小，可以很方便地自由進出，莊家資金量大，進出就沒有那麼簡單方便了，因此，當利空襲來時，對於散戶的拋盤莊家只能接著，以免股價大幅下跌。於是盤面可以看到利空襲來當日，開盤後拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩。由於害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被莊家早早地拉昇到原來的水平。

4，個股不理會大盤走出獨立行情

個股不理會大盤而走出獨立行情，這種情況主要表現在放量不封漲、大盤漲的時候莊股不漲，反而會出現微跌；大盤跌的時候它不跌，甚至會小幅度盤升。圖3-15為放量不封漲停的典型，該只股票在低位明顯放量，具備封住漲停板的能量，但莊家刻意控制上升幅度或進行洗盤，就算盤中漲停，收盤前也打開。

個股出現放量不封漲停的情況，通常說明大部分籌碼已經被莊家控制了。當大盤下跌時，盤中如果出現浮動籌碼砸盤，莊家會出來把籌碼接住，封死股價的下跌空間。莊家這樣做的目的，是防止廉價籌碼被別人搶走。在大盤向上或企穩時，短線資金會進入搶盤操作，如果此時莊家由於某種原因不想發動行情，那麼莊家就會用兇狠的砸盤手段封住股價的上漲空間，不讓那些短線熱錢打亂自己的操作計劃。在股票的K線形態上，就會表現出橫向盤整，或沿均線小幅度震盪盤升的格局。

個股具備上述特徵之一，就可初步判斷莊家建倉已經基本完成了，此時是散戶進入操作的最佳時機。

投資者不妨幫莊家算算賬，目前價位莊家有無獲利空間，以及獲利大小，若目前價位莊家獲利菲薄，甚至市價尚低於成本，該股前景光明；若目前價位莊家已有豐厚的賬面利潤，莊家操心的是如何將錢放進口袋，也即是伺機逃脫的問題，此時指望其再創新高顯然不現實。

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因心態不穩，影響看盤能力和分析時，最好選擇空倉

當環境不利時，能夠信心十足等待或有條不紊地出局，使損失降到最低，無論行情如何波動，心態都會非常平穩，從容不迫。如此，離勝利就不遠。股市中投資，要清楚自己，既不會絕對看多，也不會絕對看空，在盤面形勢急轉直下時，還是急轉直上時，憑盤面感覺和實戰經驗見機而行，順勢而為。

資金量大小與自身狀態要一致，自身狀態是自己的興奮週期，注意力集中程度等，當然還包括看不見，摸不著的運氣，自身狀態是一個非常容易忽視的問題，在投機活動時，似於長跑比賽，需要耐力支持，非一朝一日可以完成的，所以必須學會保持體力，在保持體力和自身狀態去完成投機活動全程的前提下，為了爭得領先，還必須有一定的爆發力，以便在關鍵時刻進行衝刺，看看高手比賽時，總能在比賽前把自己各方面狀況調整到最佳狀態，在股市中也確實有此需要，運氣是個不能不講卻又不好講的問題，但它確實存在，其實運氣就是各種因素在大環境中的綜合體現。一旦手風不順，需要趕快警惕起來，離場休息，是個不錯的辦法，離市場遠一些也許看得更清楚。

資金市值可以連續上升，也可以連續下跌，但不會永遠只有一種趨勢，賺錢是一個階段內的事，短期的虧損和盈利不應擾亂操作者的思路，

無論什麼時候，都應保持平常的心，要客觀地對待資金增值，研究其中的規律，畫龍點睛。如股市中的漲跌和大海的波浪一樣，帳戶中資金市值的變化也是漲跌有序。

資金市值增減10%是一道成功失敗坎，正常情況下，帳戶上下波動區間為盈虧10％，所以10％是操作好壞的一道坎，若帳戶的資金市值贏利超過10％，則說明操作得當，應加大努力，而若虧損超過10％，則說明操作產生失誤，應停止操作，此時一定要勇於承認錯誤，不要一錯再錯。資金增減20％或是20％的倍數，會遇到阻力或支撐，當盈利達到20％時，操作者易產生自傲心理，會自覺不自覺地忽視風險控制，故此時就要多加謹慎，而當虧損接近20％時，操作者會變得沮喪，稍有不慎就會再也做不好，故此時必須停止操作，進行休整和總結，資金增減20％的倍數，也需要引起同樣的高度警惕，如40％，60％等，操作時，在資金市值逐步接近這條線時，贏利者需要戒驕戒躁，失敗者需要勇於面對，要麼承認自己不適合做股票退出，要麼認真總結教訓從頭再來。

因自己無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策，回應市場的變化。

判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。

穩定的心態和良好思維，再加選擇良好目標個股。只做龍頭，只做領漲，只做超級強勢。資金只在這幾個品種中運做，簡明額要。在大行情時，做短線股票，更重要的就是平時做功課做的怎樣，我從不去想中長線，只會每日不斷分析，如短線還有機會，就會不斷持倉。我從不去預測大盤的方向，對於大盤的分析，就是安全和不安全這兩個觀點。在安全的時候，放心去操作。

弄通技術分析非要三年五載難竟其功，但是要學會一種能賺錢的技術操作10分鐘就夠了，學完之後呢？操作性格決定你是否能成為贏家，這是絕對正確的。沒有最低層面的技術分析，只有最高境界的內功修練。在股市中贏家的特質並不在學識、智商、或技術，而在於性格。股票沒有高手，只有贏與輸。

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股市投資的路上註定伴隨著風險和機遇，但只有保持充分的學習才能在股市裡面長期生存，如果你想學習更多選股技巧，實戰乾貨和莊家操盤

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