FX168財經報社(香港)訊 週四（6月14日），金融市場迎來兩顆重磅“核彈”的衝擊。歐洲央行在最新貨幣政策聲明中稱，保持利率至少到2019年夏季，而德拉基隨後在記者會上稱，歐洲央行沒有討論加息，還提到了風險，受此影響，歐元遭遇大重挫，崩跌逾230點。而大西洋彼岸，美國日內公佈的“恐怖數據”表現驚豔，初請失業金人數也表現穩健，美元受到進一步提振。除此之外，美聯儲隔夜的鷹派基調進一步發酵，多重利好提振下美元暴漲近140點。
北京時間週四（6月14日）19:45，歐洲央行宣佈維持主要再融資利率0%水平不變，維持存款機制利率-0.4%不變，維持邊際貸款利率0.25%不變。
歐洲央行決定在9月份以後開始放緩QE項目腳步，每月購買資產規模從目前的300億歐元降至150億歐元，並在12月份以後徹底停止購買新的債券。同時，歐洲央行還表示至少將會在2019年夏季保持利率不變。
這可謂一個重大的舉動，顯示歐洲央行最終終止超級寬鬆貨幣政策的決心。
歐洲央行稱：“在今日的會議中，歐洲央行管理委員會仔細審核了通脹的發展進程，並將最近的歐元區宏觀經濟項目、物價和薪資壓力，以及圍繞著通脹不確定性的因素考慮在內。”
“基於此，歐洲央行做出如下決定：作為非標準政策方式，歐洲央行將繼續目前每月300億歐元的購買資產項目，直至2018年9月，並預期在2018年9月後，如果經濟數據符合預期，就會將購債規模降為每月150億歐元，直至2018年12月，之後停止購買。”
不過，歐元投資者似乎更多地關注該行管理委員會的聲明，即歐洲央行的關鍵利率將維持在目前水平，“至少在2019年夏季”。
在聲明中，央行補充稱，只要有必要，利率將保持在低位，以確保歐元區通脹率繼續走高，達到央行設定的略低於2%的目標。
歐洲央行上調了今明兩年的通脹預期，預計2018年通脹率為1.7%，前值為1.4%；預計2019年通脹率為1.7%，前值為1.4%；預計2020年通脹率為1.7%，前值為1.7%。不過，德拉基在新聞發佈會表示，潛在通脹仍然表現溫和，通脹將會在今年餘下時間內保持在當前水平，歐洲央行謹慎對待通脹進展。
歐洲央行下調了對歐元區2018年經濟增速的預期，預計2018年GDP增速為2.1%，前值為2.4%；2019年GDP增速為1.9%，前值為1.9%；2020年GDP增速為1.7%，前值為1.7%。
值得注意的是，德拉基表示歐洲央行沒有討論到何時加息，未來任何有關利率的調整都取決於經濟數據以及通脹的進展。德拉基認為政策前景不確定性正在不斷上升，不希望輕視當前所存在的風險。意大利政治風波是一大風險，但較兩週前有所消退。
此外，德拉基還表示：“歐元的走高是不可逆的，這是人們想要看到的結果。”
在歐洲央行發佈鴿派的政策聲明之後，一直到2019年12月份的政策會議，歐洲央行上調存款利率10個基點的概率都出現下降，因歐洲央行稱保持利率至少到2019年夏季。
變化幅度最大的是從2019年夏季開始的政策會議，2019年6月會議加息概率從週三的77%降至40%。市場定價顯示2019年9月會議加息11個基點，而歐洲央行聲明公佈前為15個基點。
歐洲央行利率決議公佈後，歐元衝高回落，美元先抑後揚。在宣佈這一消息之前，歐元/美元交投於1.1851左右，在行長德拉基隨後的新聞發佈會上跌至1.1619，盤中跌幅達1.22%，創下2016年2月以來最大單日跌幅。
(歐元/美元5分鐘走勢圖 來源：Zerohedge、FX168財經網)
在歐洲央行宣佈即將退出量化寬鬆政策（QE），但也聲稱利率在一年多的時間內不太可能改變之後，歐元大幅下跌。
債券市場方面，10年期德國國債的收益率跌至0.436%。收益率與價格成反比。股票市場方面，消息傳來之後Stoxx600指數轉而上漲，歐市尾盤上漲0.2%，法國CAC40指數則大漲近1%。
(10年期德債收益率走勢圖 來源：Zerohedge、FX168財經網)
歐洲央行將保持利率不變直到至少2019年夏季的前瞻指引，“是對歐元不利的重大進展，”德意志銀行的外匯研究全球聯席主管George Saravelos在一份報告中寫道。
財經網站FXStreet分析師Justin Low表示，在我看來，歐洲央行公佈了削減每月購債規模的具體數字及停止購債的具體時間顯然利好歐元，但是與利率相關的部分便並非如此了。市場正在玩著“買謠言、賣事實”的遊戲。同時，貨幣市場也在大幅削減對歐洲央行加息的押注，這也在一定程度上導致了歐元下跌。
金融博客Zerohedge點評稱，歐洲央行聲明中證實將進一步退出QE後，歐元一分鐘上揚30餘點，但在隨後的下一分鐘，歐元轉漲為跌，下挫百點；因為市場已經非常確信退出QE這件事情肯定會發生，歐元的事實走向開始反轉，出現了“買預期賣事實”的情況。
丹斯克銀行高級歐洲央行方向研究員Piet Christensen在推特上寫道，儘管推出了結束QE計劃，但到目前為止德拉基的表述都非常鴿派，短期來看歐洲央行根本沒有加息的計劃。
在接受CNBC的採訪時，貝萊德歐洲固定收益部門主管Michael Krautzberger表示，有許多“交叉趨勢”影響著貨幣，歐元價值最初的下跌可能不會持續太久。
“它告訴我們，我們關注的是利率行為，而不是量化寬鬆本身。但我們顯然意大利也引發每日的巨大波動，所以我不會過度解讀第一反應，”他說道。
Krautzberger補充說，德拉基再次顯示出“市場的一種感覺”，他以最小的反應結束了量化寬鬆政策。
荷蘭銀行外匯策略師Georgette Boele表示，歐洲央行的政策決定比市場預期更鴿派，為未來幾周歐元/美元下探1.1510奠定了基礎。
“投資圈仍然是歐元多頭倉位佔優，所以他們中的一些人將會平倉，”Boele說。“跌破1.15會導致更多頭寸遭到擠壓”
該行預計9月份歐元/美元將跌向1.10。此外，美國國債與德國國債之間的收益率差擴大將支持美元。
但在年底之際，她預計“歐元反彈、美元疲軟”。預計經濟增長和美國10年期國債收益率將在今年年底前達到頂峰，“這在2019年對美元不利，而利好歐元。”
歐洲央行執委會的一名前成員週四表示，取消量化寬鬆將是一個漸進過程，因為該行將繼續將已購買的到期證券的本金支付再投資。
Gertrude Tumpel-Gugerell對CNBC的決定表示，現在是開始取消量化寬鬆的最佳時機。
“近幾個月來，我們看到信心指數有所減弱，但並非整個歐元區都如此。主要是在德國，該國對貿易問題的敏感性比其他地方更強，”她稱。
Tumpel-Gugerell補充說，歐洲央行暗示利率將維持到明年夏季末的水平，這是多年來歐洲央行首次明確將利率變動與日期掛鉤。
隨著歐元暴跌，美元漲破94關口，刷新6月1日以來新高至94.55，較日低93.17暴拉近140點，日內漲幅超過1%。
(美元指數30分鐘走勢圖 來源：FX168財經網)
由於歐洲央行的維持利率和刺激政策穩定，現貨黃金持續走高，早前曾最高升至1309.30美元/盎司，創下5月15日以來的高位，逼近1310美元/盎司關口，隨後衝高回落至1300美元關口略上方。
(現貨黃金30分鐘走勢圖 來源：FX168財經網)
北京時間20時20分左右，有數據顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間20:20一分鐘內成交量為6314手，交易合約總價值逾8億美元。
除了歐元暴跌之外，美國日內公佈的經濟數據表現穩健也令美元如虎添翼。
被譽為“恐怖數據”的美國5月零售銷售月率錄得0.8%，遠高於預期的0.4%，前值由0.2%修正為0.3%。同時公佈的美國5月進口物價指數月率錄得0.6%，表現優於預期的0.5%，前值為0.3%。
（美國零售銷售月率，來源：Zerohedge、FX168財經網）
美國5月零售銷售月率漲幅超出預期，錄得六個月以來最大漲幅，即便需要為汽油支付更高的費用，消費者依舊購入了更多汽車與其他商品，這顯示出美國經濟在第二季度出現加速增長的跡象。
由於美國5月零售銷售大幅增長，導致美元兌許多貨幣的買盤進一步增加，美元上漲步伐加快。
隨後公佈的美國初請數據也表現強勁。美國至6月9日當週初請失業金人數為21.8萬人，預期22.4萬人，前值為22.2萬人。
報告還顯示，截至6月2日當週，美國續請失業金人數降至169.7萬人，為1973年12月以來最低水平。
此外，隔夜美聯儲加息靴子落地，其暗示今年將加息四次，美聯儲的鷹派基調也令美元受到支撐。
Forex Crunch編輯Yohay Elam昨日撰文指出，對美聯儲的全面反應通常需要更多的交易時間。一旦美聯儲決定的細節被完全消化，市場將推高美元的可能性更大，而不是壓低美元。
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