戴上面具談人生
2018年4月27日頒佈的“資管新政”，意味著銀行理財產品不再“保本”，過渡期到2020年年底。但是銀行打破剛性兌付不等於客戶的“本金”無法得到保障，只是加強了銀行理財產品的風險提示。
首先，銀行的各類定期活期存款
它們依然屬於剛性兌付，存款本金在50萬以內能夠得到絕對的保障。還有銀行的結構性存款、大額存款，基本上都能夠“保本”、“保息”，暫時還沒有新的規定涉及到此類存款的安全性。
其次，低風險類型的銀行理財產品
目前市場上有些民營銀行出售的理財產品，在“資管新政”的過渡期內已經屬於“非保本”類型。銀行理財按照風險等級分別為：謹慎型、穩健型、平衡型、進取型、激進型五個等級。
2021年“資管新政”正式實施以後，保守型的客戶可以選擇銀行的各類存款，以及國家發行的國債。國債的發行主體是國家，它具有最權威的信用度，被公認為是最可靠的投資方式。
2021年開始實施的各類銀行理財產品，屆時或由銀行下屬的理財子公司管轄。投資者可以根據自己的風險偏好，即風險承受能力；來對應謹慎型、穩健型、平衡型、進取型、激進型五個等級的理財產品。
隨著金融改革的進一步推進，理財產品的管理方式很可能與時俱進。學習新的金融知識，乃所有儲戶和投資者以及全社會的當務之急！
陸燕青
銀行理財不在保本，這句話說的有些絕對。雖然在資管新規的約束下，銀行的理財不允許剛性兌付，但有一種理財產品卻不受此影響。
這種理財的名稱叫結構性存款，顧名思義，它的本質上是一種存款產品。但由於他是結構化的，大部分資金投資於傳統的風險極低的定期存款，小部分資金投資於風險極高，但收益也很高的衍生品。
結構性存款的存款部分歸口於“存款”管理，銀行必須要為其繳納存款準備金、存款保險費用；投資於金融衍生品的部分，要接受“理財”的管理，銀行必須要為其準備相應的牌照，也就是投資金融衍生品的資質。
雖然結構性存款並不是100%保本，但目前國內的銀行發行的結構性存款基本上都是保本的，外資銀行會發售一些非保本的結構性存款，但也是以保本型為主。
除了購買這種片存款性的理財產品以外，還有什麼方法能夠保本呢？其實也是有的。主要有兩種方式：
一、購買pr2級理財
銀行的理財根據風險是可以分為PR1級到PR5級。PR1級就是保本型理財產品，以後幾乎就絕跡了，而PR2級是風險極低的理財產品。從歷史收益情況來看，這類理財產品的本金幾乎都沒有受到損失。雖然這款產品被定義為非保本理財，但我們可以把它當做保本理財來配置，
二、組合搭配
將你打算投資的資金分成兩部分，大部分資金投資於定期存款等本金保障，收益穩定的產品。少部分資金投資於高風險的理財產品或者股票等。大部分的資金託底來保障總體資金的安全性；小部分資金追求高收益，即使賠光本金也是有保障的。
以上兩種方式，其實都不是絕對性的保本，只不過是將保本的概率大大提升。尤其是第二種，當你把配置於低風險的資金額度降低，那麼組合的風險就會提升，保本率就會降低。
總結：
國家打破剛兌，讓理財迴歸非保本。最終的目的還是為了提升銀行的投研能力，保障老百姓的長期利益。從長遠來看，投資者也需要來提升自己的理財能力，不能把保本與否當作是評判理財好壞的唯一標準。
我建議以後在選擇理財時，不要過分追求是否保本，要關注理財的投資標的、風險評級以及銀行的投研能力。
銀行研究僧
銀行理財所謂的“保本”“非保本”，嚴格意義上是對風險的界定，而不是真正的保本。金融理財市場要說風險最低的則是：國債、銀行存款，而這類理財，就一定“保本”嗎？也不見得。如果銀行遇到了破產倒閉的風險，存款資金也會受到影響。
所以，銀行理財中中的“保本”與“非保本”，實際上頗有些偽命題的意思，是對風險的界定，而不是一定“保本”、一定“非保本”。在這裡，我們就需要了解銀行理財的框架結構，只有深入瞭解銀行理財是如何界定“保本”與“非保本”之間的關係，才能知道為什麼理財不再“保本”。
一、瞭解理財“保本”、“非保本”：
在沒有公告銀行不準以“保本”字樣作為宣傳銀行理財產品之前，通常銀行所謂的“保本”理財有兩類：低風險等級理財產品、中低風險理財產品。為什麼是這兩類，而沒有中等風險、中高風險、高風險等級的理財產品呢？
因為，這兩類理財產品的投資渠道涉及的風險係數十分低，雖然比國債、銀行存款的風險性要高一些，但本金不會受到什麼風險。怎麼講？
低風險理財產品的投資渠道很窄，只有國債、銀行存款、大額存單、保險理財、逆回購、高信用等級債券等能夠投資，而這些產品，從某種意義的角度講，沒有任何的風險。所以，銀行在宣傳理財產品的時候，都會標有“保本”字樣。目的也是為了，能讓投資者知曉，這款產品不具有風險性，是保本型理財。
中低風險的理財雖然比低風險等級的理財風險係數高一些，但也沒有高到哪裡去，投資的渠道只是增加了貨幣基金、相對低風險理財、信託等風險係數低的產品。從某種意義講，這類產品的風險，仍舊是“保本”，可以說是保本型投資，沒有本金風險。所以，銀行在宣傳中低風險等級理財產品的時候，也會標有“保本”字樣。
在近些年興起了一種新型理財，雖然為中等風險等級，但也會被標有“保本”字樣。這就將“保本”升高至了中等風險等級，就是結構性存款理財。一些金融機構為了更好的銷售中等風險等級的理財，也使用起了“保本”字樣宣傳。當然，因為產品的風險係數高，出現過幾起“保本”變成“不保本”的案例。
這類產品，不管是從實際風險還是“保本”情況，都遠不如低風險、中低風險等級的理財產品。所謂的結構性存款，絕大多數是以存款的方式儲蓄在其他年化收益率更高的經濟體，這本是一件實現擴大利息收入的事情，但需要承擔匯率風險。還有一種則是提前支取利息進而進行高風險市場投資，博取更大盈利，也是存在一定的風險。
“魚目混珠”，金融理財市場逐漸演變成為“保本”的好銷售，“非保本”的難銷售的局面。而在此局面下，一些銷售手段的利用，“非保本”也就成了“保本”，存在很大的誤導性。
從概率上講，低風險、中低風險等級的理財產品確實是“保本”。但是，從某種角度講，任何的理財都不具有絕對保本型。所以，前幾年一紙公告也杜絕再以“保本”字樣宣傳理財產品。銀行理財也就不再“保本”。
“保本”與“非保本”，實際上就是宣傳的字樣、手段，實際上還是要看產品的風險。低風險等級的理財產品，可以理解為“保本”，就算是沒有標有“保本”字樣，承擔本金虧損的風險實則是很低的，可以忽略不計。這是因為其投資渠道所決定的。中低風險等級理財產品的風險係數雖然高於低風險等級，但風險性也是很低，一般不會出現本金虧損的情況。
對於中等風險、中高風險以及高風險等級的理財產品，就算是標有“保本”，實則風險性也是較高。中等風險的理財產品，風險性雖然適中，但也有本金虧損的風險，就好比外匯儲蓄的結構性存款，需要承擔匯率波動的風險。其他經濟體的年化利率為8%，而期間外匯波動為10%，實際上還虧了2%，也是具有一定的風險。
中高風險、高風險等級，這兩類產品的風險係數均是很高，一般市場中也不會將這兩類標有“保本”字樣。
所以，理財要想“保本”，就需要學會辨別理財產品的風險等級以及投資渠道，只有風險等級低、投資渠道風險低，才能做到本金的安全。
二、不亂理財，才能保證本金的安全！
前幾天與幾位朋友聚會，其中有位朋友就講到了最近理財頻頻虧損。我就好奇，問了問他怎麼理財的，理財的風險比較低，怎麼還頻頻虧損？
他的理財很亂，並且沒有什麼章法，憑自己的意願進行的理財，也不管理財的風險等級，只要潛在收益率足夠高就會認購。並且，他也做高風險市場股票、期貨投資。近期的表現，不僅僅是理財不行，高風險市場的表現也不理性。
這樣的理財就存在一定的問題，亂理財、風險過高，當然也就會造成本金的不安全。當時就與那位朋友聊到了，理財最重要的不是擴大自己的收益，而是在降低風險的同時升高有效利息收入。不能亂做理財，認清理財的風險等級很重要，特別是高風險理財，普通投資者不能只是看到潛在收益性高，其風險性也高。對於普通的理財投資者，股市、期貨市場的誘惑確實很大，但自己缺乏專業的理論知識，也是需要謹慎進入。
當然，如果非要進入不可，可以利用降低總資金投入比例實現降低總資金風險。這樣也就能有效的規避風險，進而達到本金相對安全的效果。
其實，保證本金的安全，最重要的是對所有理財產品的認識，以及認識到自己的可承受範圍。如果對理財產品的風險不瞭解，很容易被高收益的產品所吸引。
我也“中過招”，在小白階段的時候，手裡有5萬元的閒餘資金，那個時候互聯網理財才興起。然後看到有理財產品的年化收益率很高，然後就萌生了投資的意向，最低投資1萬元，自己也就投資了1萬元。最後，不幸“中招”，本金都沒有拿回來。
所以，理財最重要的不是產品的“保本”“非保本”，而是要了解產品的風險等級，而市場中風險係數較低的只有兩類：低風險、中低風險等級。當然，要想保證本金的安全，除了瞭解理財產品以外，還需要不亂理財！
厚金說
目前支付寶裡面的理財產品有保本的產品，工商銀行銀行理財產品同樣有保本產品，只是保本理財產品利息相對低些，因為保本產品要承擔市場存在的風險。
所以要追求穩健理財產品如支付寶廊坊銀行現在有百分之四185天保本產品，也有30天保本理財產品只是利息低於百分之四，還有餘額寶目前是一萬元每天利息是0.63元左右，總之要按自己的實際情況量體裁衣[玫瑰][玫瑰][玫瑰]
