投資變局重大信號 險資或集中配置一類股
據上海證券報報道，最近，各大券商、基金齊呼“高股息率股是攻守兼備的明智之選！”除市場一片主觀看好聲之外，一個“硬因素”的客觀存在：一項已在2018年1月1日落地實施的新會計準則“IFRS9”，正在一定程度上左右著保險機構的投資決策，倒逼機構主力軍之一的保險資金開始“獨寵”高股息率股。這群機構主力軍的投資“性情”開始悄然改變——不僅“獨寵”高分紅、低波動的個股，連配置戰術也從過去的分散變為集中，從短期買賣變為長期、價值及逆週期投資。
一些嗅覺靈敏的投資者，已經捕捉到了投資變局來臨前的信號。他們發現，率先實施IFRS9的中國平安，近段時間屢屢大手筆買入藍籌股，僅7月以來就已連續四次增持工商銀行H股，最近一次增持多達1.06億股。其餘被其買入的中國中藥、匯豐控股等H股公司，也都符合“低估值、高分紅”等特徵。
在新準則下，保險公司無論是選擇將權益類金融資產分類為FVPL還是FVOCI，配置高分紅、低波動的個股，都是“進可攻退可守”的不二選擇。
“高股息率股”的春天來了嗎？而保險公司“獨寵”高股息率股，或許也才剛剛開始。
【公告淘金】
亨通光電（600487）與英國洛克利硅光子公司合作的100G硅光子模塊項目完成了100Gbps硅光芯片的首件試製和可靠性測試，完成了硅光子芯片測試平臺搭建。
正裕工業（603089）擬3.4億元收購兩公司控股權，延伸產業鏈。
贛粵高速（600269）控股股東擬增持5000萬元-2億元；蒙娜麗莎（002918）籌劃供應商持股計劃，持股不超過總股本5%。
中色股份（000758）境外子公司發行優先股，收購印尼達瑞礦業51%股權。
雷鳴科化（600985）擬2億元參與設立保險公司，持股20%。
建藝集團（002789）近期簽訂5.29億元施工合同，佔去年營收21%。去年營業收入為24.45億元。
科遠股份（002380）擬以4000萬元-6000萬元回購股份，回購價格不超過20元/股，現股價12.09元。
盾安環境（002011）公告，盾安控股下屬子公司已收到銀團首批放款52億元。
廣澤股份（600882）股東2.35億元轉讓7.07%公司股份。
通宇通訊（002792）擬8970萬元受讓江嘉科技65%股權。
帝龍文化（002247）表示，下屬全資公司是熱播劇《天坑鷹獵》的投資方和聯合出品方之一。
【財經要聞】
●A股“入富”引期待 將帶來萬億元增量資金。
根據MSCI公司此前的安排，9月3日起，A股納入MSCI指數的比例將從2.5%上調至5%。專家表示，A股通過季度指數審評，更多個股加入MSCI指數，意味著A股的國際化程度不斷提高，運行規則不斷完善，這為富時羅素指數做出了良好的表率，能夠刺激富時羅素更快地吸納A股。富時羅素國際指數是英國富時指數公司旗下專門跟蹤全球新興市場指標的指數，其產品目前已經吸引了全球超1.5萬億美元的資金。
●新疆成絲綢之路經濟帶重要物流大通道。
●7月部分沿海城市工業增速放緩製造業急需“提質增效”。
●央地支持實體經濟新措將密集出臺，降成本、加大金融支持力度仍是重點。
●金融去槓桿深入推進前8個月近3300億債券棄發。
●農業農村部：江蘇省無錫市宜興市發生非洲豬瘟疫情
●人社部叫停企業年金投資萬能險、投連險與職業年金投資政策統一。
●上市公司迎國資“活水” 短期疏解資金之困。
【投資聚焦】
國際膠粘巨頭漢高再次提價相關公司有望受益
據媒體報道，國際膠粘巨頭德國漢高發布漲價函稱，從10月1日起上調粘合劑產品價格，這是自2018年7月1日起調整民用及工匠建築粘合劑產品供貨價格(平均上調幅度在16%左右)後又一次漲價。
由於美國加息，減稅導致的美元堅挺，以及中美貿易戰的持續影響，人民幣兌美元貶值7%-8%，使自美國進口的大批原材料供應價格走高。同時，市場供貨緊張，更加劇了原材料價格上漲。作為世界膠粘劑領域的領軍企業，漢高產品價格變動對市場具有強大的衝擊力。此番上調產品價格或將帶動國內相關產品集體走高。
相關個股：迴天新材（300041）、康達新材（002669）。
硅樹脂價格調漲20% 行業景氣度將超預期
據報道，近日，湖北新四海化工股份有限公司發佈調價函稱，由於近期硅樹脂原材料價格上浮比較大，且供貨週期較長及不穩定，公司決定將硅樹脂價格上調20%。後續訂貨產品價格會根據原材料市場行情報價。湖北新四海化工股份有限公司是國內重要的有機硅樹脂生產企業。
相關個股：三友化工(600409)、合盛硅業（603260）。
大尺寸面板驅動IC漲價一成產業鏈相關公司望受益
據媒體報道，晶圓代工廠今年上半年產能吃緊，進入下半年後供給更是緊俏。加上封測廠下半年受到手機驅動IC拉貨大增，排擠到大尺寸面板驅動IC出貨量，使得驅動IC市場再度掀起缺貨潮。目前，聯詠、奇景等臺灣驅動IC廠均處於缺貨狀態，IC設計廠傳出對大尺寸面板驅動IC價格上調1成。
根據NPD DisplaySearch最新驅動IC技術和市場預測報告顯示，2018年驅動IC市場規模有望達到73億美元。隨著現半年拉貨旺季的到來，驅動IC產業鏈相關公司望受益。
相關個股：中穎電子（300327）、丹邦科技（002618）。
國內建成首條高純電子級多晶硅生產線打破國外壟斷
據媒體報道，經過多年努力，國家電投集團黃河水電公司已發展成國內唯一一家集成電路應用的高純電子級多晶硅生產企業，打破了國內市場長期由國外公司壟斷的格局，經第三方權威檢測機構檢測，其產品質量與德國、日本知名多晶硅質量相當。
業內認為，多晶硅是微電子行業和光伏產業的“基石”，是信息產業和新能源產業最基礎的原材料，作為戰略性原材料，電子級多晶硅的生產技術和市場長期由國外壟斷，制約我國集成電路產業、新能源產業、新材料產業的發展。隨著歐盟終止對中國光伏“雙反”制裁的執行，作為上游電子級多晶硅行業必然迎來新一輪的發展機遇。
相關個股：有研新材（600206）、南玻A（000012）。
【四大證券報摘要】
中國證券報▶▶▶
基建投資再獲提振 新規鼓勵銀行承銷地方債
記者3日獲悉，銀保監會近日下發《中國銀保監會辦公廳關於商業銀行承銷地方政府債券有關事項的通知》。通知指出，地方政府債券參照國債和政策性金融債，不適用《中國銀監會關於加強商業銀行債券承銷業務風險管理的通知》的相關規定。業內人士認為，通知下發後，銀行承銷地方債意願會增強。地方債發力，特別是地方專項債加速發行，將對基建投資有提振作用，後續基建投資可能會一改此前頹勢而企穩並溫和反彈。
殼市場活躍 “國資系”成重要力量
今年以來，A股公司控制權轉讓扎堆出現，轉讓方式呈現多樣化態勢。同時，“國資系”成為殼市場的重要力量。據統計，今年以來，“國資系”主體正在參與或已經完成20餘家A股上市公司的控制權交易。國有資本，尤其是地方國資成為A股殼市場的重要力量。
打響品牌走向海外 傳統出版業數字化轉型結碩果
面對數字化浪潮，中國出版、鳳凰傳媒、中文傳媒等出版業上市公司一方面運用新技術進行數字化轉型，拓展多元化發展方式；另一方面，加強版權輸出，加快步伐“走出去”。
上海證券報▶▶▶
基建發力 整體投資增速或觸底反彈
8月份主要宏觀數據將於下週公佈。隨著國家出臺一系列措施要求保障重點投資項目資金需求，加快地方專項債發行進度，市場普遍預期，1至8月基建投資增速有望回升，從而帶動整體投資增速觸底反彈。今年以來，基建投資增速持續回落，1至7月累計增速跌至5.7%。這一狀況在8月份有望改善。
8月樓市成交量喜憂參半 各城市或進一步分化
8月份各地樓市成交有喜有憂。記者3日從多家機構獲悉，從整體來看，8月份一二線城市樓市向好，成交量向上增長；三四線城市成交量回落之勢仍在強化。對此，有專家認為，房地產調控政策越來越嚴厲的大背景下，預計樓市分化也進一步強化。
停牌三月重組無果 東方集團收上交所問詢函
上交所9月3日向東方集團下發問詢函，要求公司就前期停牌審慎性、減少收購標的和更改交易方式等問題作出說明。據悉，在連續停牌長達3個月後，公司於8月31日發佈公告稱終止發行股份購買資產事項，並擬減少收購標的，同時改以現金支付方式實施收購，由此不再構成重大資產重組。
證券時報▶▶▶
上半年貢獻24%營收 上市券商業績好壞還得看自營
去年一度成為上市券商第一大營收來源的自營業務，今年上半年收入雖然出現明顯下滑，但仍是第二大營收來源。據統計，上半年32家上市券商自營收入297.71億元，同比下滑21.11%，但對總營業收入的貢獻度仍然高達24.41%。
專業化監管時代：百份問詢函勾勒汽車業發展變局
2015年開始，滬深交易所全面啟動分行業監管，作為國家支柱產業的汽車行業首當其衝。據證券時報記者統計，三年以來A股汽車公司公告約百份問詢函，特別是2018年已有40多家公司回覆問詢，其中約三分之一公司因各種原因申請了延期回覆。2018年被譽為汽車業百餘年之最大變局，國內汽車政策開放、扶優扶強，引導中國汽車業真正走向市場化，那些連年鉅虧的車企恐難以繼續存活市場。
證券日報▶▶▶
上半年新能源行業整體盈利良好 電站設備類公司全部實現盈利
2018年上市公司中報已披露完畢。從新能源行業來看，今年上半年，風電行業6家公司中僅有一家出現虧損，12家光伏企業中有兩家虧損，水電行業兩家公司中一家虧損，總體情況最好的當屬電站設備類公司，三家公司均實現盈利。電力設備和機械，歸母淨利潤增速下滑。電力設備2018年歸母淨利潤同比增長3.06%(前值8.81%)，營收增長15.03%(前值17.35%)；機械2018年歸母淨利潤同比增長6.40%(前值28.01%)，營收增長20.66%(前值20.44%)。
上市銀行中期資產質量改善：近八成銀行不良貸款率下降
目前滬深兩半年報披露工作已全部完成，上市銀行資產質量今年上半年出現較為明顯的好轉跡象，大部分銀行不良貸款較去年年末有所下降。數據業示，截至6月末，26家上市銀行中有高達20家銀行不良貸款率出現下降，佔比近八成。此外，還有2家銀行的不良貸款率持平，而不良貸款率較去年年末有所上升的僅有4家。
*ST康達董監高“大換血” 瑕疵年報為公司續命8個月
*ST康達第七次臨時股東大會於9月3日下午召開。京基集團委派的新任董事長熊偉首次以主持人的身份坐在了講臺中間。根據投票結果，京基集團推薦五名候選人的議案均獲通過，京基集團上位後的董監高“大換血”暫告一段落。而此前懸在中小投資者頭上的退市危機，也因一份瑕疵年報暫緩。不過，目前三位原高管涉案項目及金額不明，公司必須在2018年年報披露前梳理相關數據，才可真正化解退市的危機。
【熱點數據】
271股破淨161只市淨率低於0.9
據數據統計顯示，截至9月3日收盤，有271只個股跌破每股淨資產，其中*ST天馬、廈門國貿、華映科技等個股市淨率最低，分別為0.442倍、0.530倍、0.557倍。從近一個月的漲跌幅看，ST長生、剛泰控股、海航基礎等個股的跌幅最大，分別達60.29%、56.04%、46.33%。
【資金風向】
市場小幅震盪 兩市共計成交2430億元
週一，滬深兩市上演深“V”走勢，早盤指數持續走弱、一路下殺，午後指數跌幅逐漸收窄。截至收盤，滬指跌0.17%報2720點，深成指跌0.12%報8455點，創業板指漲0.59%報1443點。兩市共計成交2430億元，較上個交易日減少55億元。
9月3日主力資金搶籌1股淨買入額超過6000萬元
在9月3日登陸滬深兩市的龍虎榜個股中，1股前五席位淨買入額超過6000萬元，為康辰藥業（603590），淨買入額6467.64萬元。
當日康辰藥業第一大買入席位為平安證券北京東花市證券營業部，買入額2464.10萬元。
【產經透視】
全球首款支持物聯網安全處理器發佈助力產業開源生態建設
9月3日，杭州中天微系統有限公司(阿里巴巴全資收購)宣佈正式推出支持RISC-V第三代指令系統架構處理器CK902，可靈活配置TEE引擎，支持物聯網安全功能。中天微將以此為新的契機，在RISC-V應用領域中進行全方位的系列化CPU佈局與市場開發。
作為國內唯一一家實現大規模量產的CPU IP廠商，截至目前，中天微基於C-SKY CPU IP核的SoC芯片累計出貨量已經突破8億顆。此次發佈的RISC-V處理器將滿足各領域客戶的不同設計需求，並將極大助力RISC-V開源生態建設。同時中天微自主研發的第二代指令系統架構也將持續更新迭代，協助客戶將產品更快速的推向市場，爭取贏得更多市場份額。
相關個股：國民技術（300077）、飛利信（300287）、兆易創新（603986）等。
【環球股指】
布油創近2個月新高 新興市場貨幣集體下挫
美東時間週一，歐股主要股指漲跌不一，美股休市，市場交投較為清淡。伊朗原油出口銳減，布油收創近2個月新高。美元指數窄幅震盪，英鎊及新興市場貨幣下挫，阿根廷比索一度跌逾4%。
歐股：歐洲STOXX 50指數漲約0.1%。德國DAX 30指數收跌0.14%，報12346.41點。法國CAC 40指數收漲0.13%，報5413.80點。英國富時100指數收漲0.97%，報7504.60點。
黃金：COMEX 12月黃金期貨收漲0.30美元，漲幅不到0.1%，報1207.0美元/盎司。布倫特11月原油期貨收漲0.51美元，漲幅0.66%，報78.15美元/桶，創7月10日以來收盤新高。
原油：WTI 10月原油期貨收漲0.30美元，漲幅0.43%，報70.10美元/桶。
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