中國股市多年來的現狀

1990年12月到2018年5月，中國股市成立27年半了，除了圈錢手段不斷翻新，其他的都沒有變，還是那個老樣。

所以我堅持認為。中國股市這種搞法沒戲，一百年都沒戲，不信咱們就走著瞧。

中國股市一下跌，不是找自己的原因，老賴人家美國股市，人家美國股市上漲的時候，中國股市也沒上漲啊，拉不出屎賴茅房，這不是辦法。還有就是賴中小股民不成熟，中小股民頻繁短期炒作造成的股市下跌。實際上股市的暴漲暴跌，都是機構興風作浪的結果。反正就是沒有管理層的責任，沒有上市公司的責任。

中國股市成立以來，每年都有暴漲暴跌的行情，遠的不說了，2015年的暴漲暴跌記憶猶新吧，可是每一次暴漲暴跌後，沒有任何根本性的改革，一切還是照舊。比如上市公司質量問題；業績下滑上市公司都可以圈錢問題；管理層的體制問題；獨立董事不獨立不懂事問題；股評黑嘴問題；上市公司退市不退錢問題；基金公司管理費旱澇保收等等等等這些老大難問題，解決了嗎？？？一個都沒有解決，而且愈演愈烈。

作為散戶，我們改變不了大舉，唯一能做的，就是武裝好自己，沒有一套成熟的操作思路，再好的市場也難有收穫。美國股市擴容到800只股票，整整用了100年時間，平均每年8只，所以產生了一批因為長期投資而成就千萬乃至億萬富翁的奇蹟，使巴菲特的投資理念能夠深入人心。

香港股市擴容到800只股票用了33年，平均每年24只，所以產生了一大批中產階級。

而中國A股擴容到800只時只用了8年的時間，擴容到現在的1380只，僅用了14年時間，平均每年100只，所以產生了一批無產階級。

一個真實的例子

吳某是一個大戶，他的起始資本只有20萬元左右，幾年的時間，他的賬戶上就達到了500萬元左右——這是一個很不錯的業績了。在周圍的朋友圈裡，吳某有很高的聲望。一次，他的一位有一定地位的朋友給他一個機會：有5000萬元的資金可以讓他用兩天，可以在股市裡做一個短線。吳某本就是做短線的高手，這筆錢一個進出，做好了利潤相當可觀。他千挑萬選，最終全倉殺入“銀廣夏”！

從當時各種技術圖形上來看，“銀廣夏”的走勢沒有任何問題。吳某買入後還應該有一個短線的漲幅，然後他順利出貨，賺個百分之七八是完全有可能的。但實際情況是，吳某買入後就是一個跌停板！他本可以等幾天，反彈以後出貨，但他的錢是朋友的，他只有兩天時間。迫於無奈，他在跌停板上逃了出來，在還了朋友的本金以後，他幾乎一無所有：剩下了幾萬的資金！吳某在床上躺了3個月，起來後見到大家就只有一句話：活著真好！

除了貪婪之外，再沒什麼足以驅使這些資本天才放手一搏。然而轟轟烈烈之後，只留下塵埃滿地。

《魯濱孫漂流記》的作者笛福曾經寫下過這樣一段文字：

“有人秘密組建空殼公司，發行新股牟取暴利。他們拋出一個又一個天花亂墜的計劃，營造虛名，誘惑世人。先樹立信用，再宣佈貶值，把所有股民的財產據為己有，讓眾人爭吵不休、不能自拔。”己有，讓眾人爭吵不休、不能自拔。”

在笛福寫下這段話的時候，法國剛剛脫離了一場空前的慌亂，造成這場慌亂的原因並非革命，而是一場股票騙局。人們在那場投機風潮中變得失去理智，對股市的狂熱如同濃霧般遮天蔽日、蔓延飄揚。280年後，同樣的場景在中國再次出現，做局的莊家們被一時的成功所鼓舞，開始考慮如何進一步擴大“戰果”。他們心裡清楚，騙局必然以失敗告終，但在一些難以言說的因素驅使下，謊言還是被推向了極致。

我想嘗試用不同的手法來描述中國證券市場上的這段離奇股案。億安一案在給我們展示了一場荒唐的鬧劇之餘，其實也透露出一個到今天依然通行的道理：在一個不講道德、缺乏規則約束的年代，莊家隨時可以攫取暴利，但無論在何時，謊言都註定無法長久。

股市掙錢就五招

1、順勢而為

有的散戶十分相信“人棄我取,人取我棄”的戰略,殊不知這講的是在順大勢總體發展趨勢基礎上,巧妙選擇入市時機。而且通常這種戰略應用於中長線投資較為有效。逆市而為,在大勢下跌之時做短線搶反彈,或在個股已在高位掉頭向下時搶反彈,等待你的很可能是漫長的套牢期。

2、善於等待機會

做投機也要有耐心,要能心定神閒地等待投機時刻的到來,最忌心浮氣躁,瞎猜亂撞,這樣會使人喪失理智的判斷力,致使決策失誤。在等待期間,並不是無所事事,應注意行情變動,時時分析思考。“該出手時就出手,不該出手不亂出手”,要做到“靜若處子,動若脫兔”。

3、大市投機活躍時買入

大市活躍,成交量不斷放大,個股普漲並有多隻股票漲停時,短線做起來相對容易。當出現經濟熱點且其中有龍頭股時,更應適時地抓住龍頭股操作短線。

4、漲停板下謹慎跟入

造成股票漲停的原因多種多樣：有的因為有重要的利好公佈；有的是因為大莊家快速拉昇；有的則是莊家持籌太多造成股性呆滯,為了引起大眾關注進而追捧,自己做勢推升。前兩種情況下,以後還可能有連續漲停。這時若在前一漲停板買入,應儘快脫手,利潤落袋為安,否則股價隨時都會以迅雷不及掩耳之勢急轉直下,到時後悔不及。

5、最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態加上紮實的技術我們才能在股市中立於不敗之地。

莊家的操作套路

我們都知道，A股有一個最大的硬傷，就是隻能做多。散戶是這樣，莊家也是這樣，所以基於這個思路，我們就可以知道，莊家想要賺錢，必須要積累足夠的籌碼，然後拉高，最後出貨。這個套路總結起來就是：建倉→洗盤→突破→換手→出貨

先說第一步：建倉。

建倉就是不停在底部買入，普通的股票一盤可以買到流通盤的20%以上

具體做法就是在先往上買，再向下砸，反覆這個過程。莊家賣一份籌碼出來，基本上就有2-3份跟風的籌碼，然後就在下面接住這些籌碼。

注意：底部持續時間越長，籌碼控制越集中，以後上漲的高度越高，即所謂的橫有多長豎有多高。

第二步是洗盤。

當拿夠底倉後，便是順著往上舉了。

由於底部時間持續較長，裡面肯定會有其他不是小夥伴的跟進來，在底倉建立完成後，拉離成本區進行震盪，給點小錢讓他們走人。

注意：突破成本上線時注意，一定要放相對巨量，遠超近一週的平均成交，同時突破後的價格應該超過成本上邊界5%以上，才能視為有效突破。漲停板，一字板，裂口都是很好的標誌。

第三步：突破！

突破洗盤上邊後，就是突破了，這個時候就是買點。

突破，以洗盤區上邊價格+3-5%為觀察點，達到才能視為有效；同時突破洗盤震盪區時量能不宜過大，微微放量為好。突破時當天尾盤（若漲停可在封住之前搶入此為最佳）建立第一筆頭寸。

第四步叫做：換手。

但隨著行情的發展，必然引來跟風盤，這時候要做的就是每漲一定幅度，就做一次震盪形態，讓其他人獲利的籌碼換手。

建議最好不參與震盪趨勢的股票，一段段吃趨勢，當趨勢在的時候就守住趨勢前底或趨勢線，一旦破了立馬走人。突破震盪時候就再開多跟進。說起來雖然容易，但實盤的時候對莊家意圖的把握，對心理的控制，資金管理，止盈止損調教的經驗，都決定了你的盈虧。

最後一步就是：出貨！

當莊家賺得差不多了，也該收穫利潤了，一個字賣，一路壓低股價。這個時候就會有大量的言論和股評出來叫你搶反彈，技術圖形上也可能會故意做出會反彈的樣子，總之你只要進去了就輸了！

具體的做法是先迅速下跌，套死第一批人。然後做一波反彈，吸引更多的人進去搶，接著又砸盤，套死第二批人。一旦沒有人買了就做一波反彈，一旦有人買了就砸盤。反覆重複這個套路，直到最後莊家全部抽身，裡面的散戶就哭吧。

散戶如何在股市中戰勝自己？

要想在股市中活得更久就要學會如何在股市中戰勝自己，這其中我們首先要做到的是要認清股票本身價值所對應的股價，其次要做的也是最難做到的就是要遵守操作紀律！

1、正確評估股票的價值

股票的價值從學術上來講主要分為四類：股票的票面價值、股票的賬面價值、股票的清算價值、股票的內在價值，我們最關注的就是股票的內在價值，也就是股票未來收益的現值，股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的價格總是圍繞內在價值波動。

就股票本身的價格來講最直接的是受到二級市場供求關係的影響，卻又圍繞著本身價值波動，所以呈現出價格高低起伏的波動特徵，比如說家電這個週期性的行業有需求的旺季也有需求的淡季，股價就呈現出高低起伏的走勢，我們看下康佳A的走勢很容易就能明白這個道理，如圖3-10所示。

圖　3-10　康佳A 2007年5月至2011年3月的走勢圖

將時間拉長自然就會體現出一個公司的價值所在，圖3-10是康佳A 5年的走勢，股價大多都在黑色方框的範圍內波動，價格總是圍繞價值在波動。

對於一些成長型的股票要認真地分析行業的發展，一個行業的科技含量至關重要，能否將科技轉化成生產力是一個行業能否體現本身價值的根本，對於週期性行業我們要有正確的價值觀，對於成長型的行業我們要認清其發展前景，然後再去評估其價值所在。比如生物製藥這個行業，這是“十二五”規劃期間的重點項目之一，也是造福國民的發展規劃。我們看下疫苗大亨華蘭生物自2008～2011年的走勢，如圖3-11所示。

圖　3-11　華蘭生物2008～2009年走勢圖

2008年公司的價值逐漸被一些機構投資者所認可，公司的股價開始迅速上攻，快速上攻以後逐漸向公司本身的價值靠攏，自2009年5月公司的價值被挖掘認可到2009年11月公司的股價逐漸向本身價值靠攏歷時6個月，若是能夠認清這家公司的價值所在，半年的時間將會有翻倍的超額收益，但是這些股票被炒作之後都會經歷一段長時間的熊市，它們的價值被提前炒作，後市面臨的是價值迴歸，往往會走出較弱的走勢，我們看下四川長虹的走勢，這是一個典型的例子，如圖3-12所示。

圖　3-12　四川長虹1996年6月至2005年11月走勢圖

莊家出貨時的徵兆

莊家出貨時的徵兆主要有如下五個方面。

1.達到目標

有 一種加倍取整的理論，這個方法在股市中還沒有被廣泛的應用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點的一個好方法。簡單來 說，投資者準備買進一隻股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯合起來用，當投資者用幾種不同的方法預測的都是某一個點位的時候，那麼在這個點位上就要 準備出貨。當然，投資者還可以用其他各種技術分析方法來預測。故當預測的目標位接近時，可能就是主力出貨的時候了。

2.該漲不漲

在形態、技術、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。形態上要求上漲，結果不漲；還有些是技術上要求漲，但該漲不漲；還有些是公佈了預期的利好消息，基本面要求上漲，但股價不漲，這些都是出貨的前兆。如圖19-1所示。

3.正道消息增多

正道的消息增多，就是報刊上電視臺、廣播電臺裡的消息多了，此時莊家通常準備出貨。在上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，則說明莊家萌生退意，要出貨。

4.傳言增多

投資者正在做著某隻股票，突然有某位朋友給投資者傳來某消息，之後又一位朋友也給投資者說某某消息，消息不斷，這就是主力出貨的前兆。

5.放量不漲

不管在什麼情況下，只要是放量不漲，投資者就基本可以確認此時是莊家出貨了。

莊家出貨

如果有了這些徵兆，一旦出現了股價跌破關鍵價格的情況，不管成交量是不是已放大，投資者都應該考慮出貨。因為對很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。

成交量的表現形式

1、縮量：市場交投表現為相對比較清淡，大部分人對市場後期走勢認同較高。而他一般是與前面的成交量相比較而得出的一個增減概念。

2、地量：是縮量的一種極端表現，市場交投極為清淡，成交量創出較長時間段內的最低水平。

3、放量：市場交投變現為開始活躍，投資人對後市分歧逐漸加大，對後期走勢認同度降低。

4、天量：是放量的一種極端表現形態，市場交投極為活躍，成交量創出較長時間段內的最高水平。

波段操作

股價的走勢總是跌宕起伏的，如潮水般一浪接著一浪。如果你在大多數時候，能夠猜對起伏的節奏，在低買高賣之間，總會博得豐厚的收益。可以說，波段獲利是所有股票投資者所渴望的境界。

很多股民朋友也都會認為，波段操作有啥難的，不就是找個低點買入，然後在拉昇的高點賣出嗎？從理論上講，你是對的，因為你已經認識到了波段操作的基本 含義，但在實戰中，又有幾個投資者能做好波段操作的呢？相信很多投資者，尤其是新股民都是在碰運氣，運氣好的時候，買的股票漲了，但稍一回調，無論盈虧， 馬上就被嚇得趕緊賣出！試想，以這種思路做股票，你可以做到穩定盈利嗎？

波段操作原理

波段操作，針對股市呈波段性運行特徵的有效的操作方法，波段操作雖然不是賺錢最多的方式，但始終是一種成功率比較高的方式。這種靈活應變的操作方式還可以有效迴避市場風險，保存資金實力和培養市場感覺。波段操作本質：利用股價的波動進行高拋低吸，以達到複利增值的效果。

短期小通道反映該股票的短期走勢狀態，包容股票的漲跌起伏，有效地濾除股票走勢中的頻繁振動，但保留了股票價格在大通道內的上下波動，反映股票小週期，適於中短線炒作。

波段操作能抓住主升波段，迴避主跌波段，無論對上升波段還是下跌波段的判定成功率高，安全係數高，適應牛市也適應熊市。

雙底形態的波段操作

股價經過一波長期的下跌，量能萎縮至地量，反彈的量能明顯放大，回調量能明顯萎縮。價格與技術指標產生嚴重的低位鈍化或底背離，鈍化或背離的次數越多越可靠。

（1）反彈回調到前低點受到支撐再次放量上漲時，為第一買入點位。

（2）放量上漲時突破頸線阻力位，為第二買入點位。

（3）突破頸線上漲一波後回抽不破頸線，再次放量上漲時為第三買入點位。

頭肩頂形態的波段操作

股價經過一波大幅上漲,出現放量滯漲或縮量上漲的量價頂背離、鈍化形態。股價與技術指標出現頂背離或頂部鈍化形態。

（1）股價反彈至前高點或未到前高點時受阻反轉向下，為賣出的第一時機。

（2）股價跌破頭肩頂的頸線時為賣出的第二時機。

（3）股價跌破頸線後，反抽受頸線壓制再次下跌，為賣出的第三時機。

穩定盈利之炒股七不買三不賣

一：長期盤整的股票，堅決不買長期盤整、不隨大盤漲跌

二：大除權的股票，堅決不買除權是中國莊家運作股票中吸引散戶的另一種方法。

三：基金重倉的股票，堅決不買在大牛市

四：暴漲過後的股票，堅決不買“暴漲”就是在K線圖上出現垂直上漲達兩週，短時間上漲幅度在100%～300%，且中途沒有任何調整，一步到位，直衝上天，那表示莊家已經換籌走人，你再進去就會被套。

五：利好公開的股票，堅決不買利好公開就是大盤或個股利好公開。

六：放過天量的股票，堅決不買所謂放天量，即單日成交值達到總流通市值的6%-8%以上皆為天量。有句話為“天量見天價，見了天價回老家”，非常形象。

七：有大問題的股票，堅決不買大問題是指直接受證監會及證券管理部門嚴肅處理，而且在媒體上公開譴責或處理過的股票

股票三不賣：

“三不賣口訣”之一：三軍會師，看好後市。所謂“三軍會師”，就是5日，10日，30日（也可以是20日）三條移動平均線，從高位向下運動到低位後，抬頭向上，而且回合在一起。

“三不賣口訣”之二：雙管齊下，持股不怕。“雙管齊下”，是由兩條並列的長下影小實體的圖線組成的圖形。股價下跌到低位後，如果連續出現條長下影，小實體，且下影線的最低點較為接近時，就稱為“雙管齊下”。

“三不賣口訣”之三：五陽上陣，股價彈升。“五陽上陣”，是指股價跌到低位後連續出現的五條小陽線的走勢形態。