03.02 神祕的紅杉資本是幹什麼的？

盧金潮

紅杉資本並不神秘，他是投資界的大鱷。

這幾年，中國風雲激盪的投融資市場中，有一家風險投資公司出盡了風頭，他就是以大手筆佈局互聯網科技企業而享譽投資界的紅杉資本中國基金。

（紅杉中國創始人沈南鵬）

紅杉資本於1972年創立於美國硅谷。到目前為止紅杉資累計投資了500餘個項目，其中有200多家投資的企業成功上市了。

攜程網創始人原總裁兼CFO沈南鵬其他幾位投資人在2005年一起創建了紅杉資本中國基金。

在紅杉中國的投資名單上是一批耀眼的名字。京東、奇虎360、唯品會、華大基因、今日頭條、美團、滴滴出行、大疆創新、中通快遞、摩拜單車等。這些企業都是各自所在領域的佼佼者，是中國新經濟下創新創業的風向標。

在2018年福布斯發佈的年度最佳投資人榜單中，有三位來自紅杉資本中國基金旗下的投資人入榜，其中創始人之一的沈南鵬更是位居全球榜首，成為首位登居榜首的華人投資人。

財經知識局

紅杉資本是美國的一家風險投資機構，主要投資於技術領域的創業公司，也應該是美國排名第一的專注於投資科技的投資機構了吧。

Don Valentine 是紅杉資本的創始人。簡單講，紅杉資本由 Don Valentine 創立於 1972 年，然後在 1990 年中期，Don Valentine 把機構交給了 Doug Leone 和 Michael Moritz 這兩個年輕人去管理，而到 1999 年的時候，紅杉資本把業務拓展到了以色列。

紅杉中國則成立於 2005 年；次年，紅杉資本通過收購印度當地一家風險投資機構的方式建立了印度紅杉。而大概是截至 2016 年時，紅杉一共有 11 個合作伙伴。

近幾年紅杉資本的一個八卦是，這裡說個八卦。因為在美國，有些話題是不能碰的，比如說“性別歧視”、“男女不平等”等，不然很快就會掀起輿論高潮。然後有個人質疑說：“為什麼美國的投資機構從來就沒有一個合夥人級別的女性呢？”

這句話真是千真萬確，投資機構歷來如此，其實也不僅是美國的投資機構。

作為對這個問題的回應，紅杉表示正在尋找合適的女性投資夥伴，但是紅杉的後面一句話是“（但是）我們不準備降低標準。”這個時候，很多輿論就批評紅杉後半句話裡面有潛臺詞，這個潛臺詞是——“聰明的，能自我驅動的，有能力的年輕女性，同時又對在技術領域工作感興趣的……這樣的人不存在。”

紅杉隨後發表聲明：“我知道有許多傑出的女性會非常適合風險投資行業”，並說紅杉正在尋找她們。2016 年的時候，紅杉有了第一位女合夥人，名叫 Jess Lee，當時 Jess Lee 是 33 歲，她同時也是紅杉歷史上最年輕的女合夥人。

硅發佈

紅杉資本於1972年由硅谷風險投資之父DonValentine在美國硅谷成立。在成立之後的30多年之中，紅杉作為第一家機構投資人投資瞭如Apple, Google, Cisco, Oracle, Yahoo, Linkedin等眾多創新型的領導潮流的公司。

紅杉資本中國團隊2005年9月成立，目前管理約20億美元的海外基金和近40億人民幣的國內基金，用於投資中國的高成長企業。紅杉中國的合夥人及投資團隊兼備國際經濟發展視野和本土創業企業經驗，在科技、消費服務業、醫療健康和新能源/清潔技術等投資了眾多具有代表意義的高成長公司。包括新浪網、阿里巴巴集團、土巴兔、酒仙網、萬學教育、京東商城、文思創新、唯品會、聚美優品、豆瓣網、諾亞財富、高德軟件、樂蜂網、奇虎360、乾照光電、焦點科技、大眾點評網、美團網 、中國利農集團、鄉村基餐飲、斯凱網絡、博納影視、開封藥業、秦川機床、快樂購，蒙草抗旱、匹克運動、火幣網等。作為“創業者背後的創業者”，紅杉中國團隊正在幫助眾多中國創業者實現他們的夢想。

麵包財經

紅杉資本好像沒什麼神秘可言吧，它一直是作為全球頂級的風投機構存在，和老虎環球基金、高盛等投資機構差不多。如果要真說稱得上神秘的，估計是它在硅谷能夠緊跟時代、連續投中一個個巨頭的眼光，在大型機時代，它發掘了PC先鋒蘋果電腦，當PC大肆發展，它培養起網絡設備公司3Com、思科，而當電腦被廣泛連接，互聯網時代來臨，它又投資於雅虎和Google。

據說，紅杉資本投資超過500家公司，其中130多家成功上市，另有100多個項目藉助兼併收購成功退出，其投資而上市的公司總市值超過納斯達克市場總價值10%。估計全球能在互聯網科技領域有如此成就的，只此一家。

而且現在全球互聯網巨頭的格局已經相對穩定，所以能否挖掘出更多的獨角獸，就成了衡量風投公司或機構的標準，在這點上，紅杉資本實力依舊。據2016年的數據顯示，旗下投資組合包括Stripe、Instacart和Evernote在內共24家創企。繼紅杉資本之後，是老虎環球基金和SV Angel。

所以，紅杉資本的成功有時也令人費解，可能這就是其神秘所在？

當然，這裡應該區分一下紅杉資本和紅杉資本中國基金的區別、關係。紅杉中國團隊的沈南鵬和張帆這對組合，就是被美國紅杉資本選中，中國團隊背後有紅杉資本的投資，但應該是獨立運營。如今紅杉中國在國內也成了業界極具影響力的風投機構，不得不說，也算是紅杉資本成功之道的一種延續。

歪道道

紅杉資本

紅杉資本中國基金作為「創業者背後的創業者」，專注於科技/傳媒、醫療健康、消費品/服務、新能源/清潔技術/先進製造四個方向的投資機遇。十二年來，紅杉資本中國基金投資了包括阿里巴巴、阿里影業、貝達藥業、鉑濤酒店集團、大眾點評網、德邦物流、DJI大疆創新、趕集網、高德軟件、光環新網、華大基因、今日頭條、京東、聚美優品、美麗說、美團網、陌陌、諾亞財富、奇虎360、萬達院線、威高集團、唯品會、文思創新、新產業生物、新浪網、英雄互娛、魚躍醫療、掌趣科技、中通快遞在內的300餘家企業。紅杉資本在中國、印度、以色列、美國四個全球最具創新力或發展潛力的國家設有本地化基金。

這是他們的投資案例

紅杉的合夥人附上

互聯網天使

沒啥神秘的，不客氣的說，早年的什麼IDG中國，紅杉中國，軟銀中國等等國際巨頭公司，這些聽起來很高大上的VC/PE公司都是北京早年二代們去國外留學然後回國做個什麼垃圾互聯網企業、然後上市在發了一筆後轉型後開始做投資。

基本上這些基金都是用的國外的一塊牌子，項目在中國，早期主要資金來源在中國，其實就是這幫二代上市套現的錢，人員構成在中國，其實就是那麼幾十個人，圈子很小，每年給總部一點錢，算品牌授權費。

由於趕上了這一波互聯網高速發展期，幾乎在主流互聯網企業都佔有股份，這些掛著國際投資巨頭牌子的中國分公司賺high了！目前都準備分公司收購總公司了。

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