海天

成也石油，敗也石油。

委內瑞拉之所以淪落到現在的境地，一切皆源於石油。

但委內瑞拉的石油埋得比較深，開採的難度大成本高，並且它的油品質量不如其它國家，所以它的價格競爭力遠不如中東產油國，也不如俄羅斯和加拿大等國。

如果石油價格高，委內瑞拉的劣勢不怎麼明顯，無非是少賺一點，只要產量足夠大，日子過得還是相當滋潤的。但如果世界能源需求萎縮油價大幅下跌，委內瑞拉的石油開採成本就可能高過售價，採一桶虧一桶，日子就難過了。

委內瑞拉的國民經濟嚴重依賴石油，可以說除了採油它什麼都不會幹了。這就有了大問題，油價高的時候政府有錢可以買買買，啥都可以進口，連汽油都是進口的。並且執政黨為了爭取選民的支持，向民眾承諾了許多好處，大量的優惠大把的補貼，從美國高價進口的汽油經過補貼之後賣給民眾居然比水還便宜。

時間長了，地沒有人種班沒人上，各方面的物資都無法自給，政府反正有的是錢，買就是了。錢不夠用就貸款，拿石油資源做抵押，寅吃卯糧也能過日子。

但是好景不長，油價一跌，貸款貸不到的時候問題就來了。因為市場供應嚴重不足導致物價上漲通貨膨脹，老百姓沒飯吃自然不滿意，加上美國在後面煽風點火，反對黨集合起來造反，社會動盪。

委內瑞拉的問題是結構性的，冰凍三尺非一日之寒，解決問題也不可能一蹴而就，任何政黨上臺都不能在短期內解決。

唯一能夠救委內瑞拉的，只有油價。

老粥科普

委內瑞拉的悲劇，實際上在拉丁美洲的歷史上重演過很多次。這個悲劇，就是資源的詛咒。很多人歸咎於查韋斯、馬杜羅或者他們的政黨，這當然是正確的。但要看到，在委內瑞拉的歷史上，像查韋斯、馬杜羅這樣的政府不是第一次出現，也絕不會是最後一次出現。整個委內瑞拉的政治生態，幾乎是完全跟著石油價格的週期而變化的。

自從1914年第一口油田Zumaque投產以來，石油已成為委內瑞拉的命脈。到2017年，石油出口收入佔委內瑞拉所有外匯收入的90％以上。委內瑞拉幾乎完全依賴週期性的石油收入，整個國家的社會和政治都圍著石油轉。

當石油價格居高不下時，委內瑞拉就會迅速富裕起來，這時候，老百姓往往會非常短視，支持像查韋斯、馬杜羅這種大肆花費石油資金，狂漲福利的政府。在這些政府往往將石油價格上漲帶來的財富分光吃盡，但卻不知道未雨綢繆，規劃未來！

當原油價格週期性地下跌，或者石油出口因為各種原因而打斷時，現金流中斷，委內瑞拉就會陷入週期性的經濟混亂和政治不穩定。然後就會有一個更加苛刻但能夠穩定局勢的強人政權或軍政府上臺，但當石油價格再漲時，就會重複新一輪的週期。

目前的委內瑞拉正處於危機週期中。造成這一危機的，既有油價下跌的因素，也有美國因素。委內瑞拉石油以前最大買家就是美國，現在美國進口需求量大幅下降，自身頁岩氣產量持續增長，委內瑞拉的石油出口必須找到新買主，這也就是為什麼馬杜羅這次來中國的原因。

萊茵的黃金

“失敗”不失敗，不是你說了算，而是歷史說了算，你還活著還沒資格評價一個國家。

如果你的年齡夠大，1997年亞洲金融危機、2008年美國次貸危機都應該遇到過或聽過。“華爾街運動”知不知道？亞洲金融危機時期各個國家的慘狀忘記了嗎？“歐豬五國”知道嗎？現在誰還說五國是失敗國家？再往前這種案例多得是，只要國不滅誰都說不上誰是“失敗國家”。

（1）委內瑞拉今天發生危機要分清近因和遠因。

近因就是委內瑞拉十幾年來採用的一些政策錯誤，例如貨幣超發、例如不符合國力的福利政策、例如腐敗問題等。現在許多人都在說這些問題，隨便找個批評委內瑞拉的都是這個原因。

石油發現前，委內瑞拉主要靠出口這個

但在眾多批評中，有些批評是“難為人”。例如委內瑞拉倚重石油經濟而不注重開發新的產業，這點根本就是不懂歷史。

（2）委內瑞拉依靠石油經濟不是十幾年的事情，而是上百年的問題！由“單一出口咖啡豆”轉變為1921年後的“單一石油出口”是西班牙殖民經濟與美國經濟殖民的變化。

委內瑞拉之所以難以發展石油之外的其他產業，主要是因為美國在歷史上的掠奪，你不具備發展其他產業的條件。整個拉美都是如此。

這就是為何委內瑞拉逃不出“資源詛咒”的原因。一方面美國的“吸虹效應”太強大，一方面沒有域外大國真正幫助拉美走出被捆綁的境遇。靠拉美自身很難。

早在1949年，委內瑞拉石油工業80%為美國壟斷，委內瑞拉財政收入95%都依靠石油及其相關產業行業。美國資本投資為8億美元，是美國以外其他外國資本的兩倍以上，英國排名第二才0.75億美元。

為防止委內瑞拉學會開採和煉油，所有石油設備全部要從美國進口，只留下10%的石油開採量放在委內瑞拉境內。石油公司在所在地區建立有自己的法院、警察系統。和其他拉美國家一樣，美國公司都設有隔離網，把最好的土地都劃入石油開採區、辦公區、儲備區。其石油工人生產生活條件非常惡劣，76%的人都患有肺病。

因為石油產業“獨大”，造成委內瑞拉其他產業無法發展。委內瑞拉國內重工業幾乎為零，以加工業為代表的輕工業，其設備也為美資。

委內瑞拉國內農產品的自給率不足50%、肉類自給率38%。1948年6萬隻綿羊、30萬頭豬……

到了1950年代國際形勢變化，委內瑞拉和部分拉美國家實現了經濟起飛。但這種起飛問題頗多，我在“委內瑞拉的慘狀給我們帶來哪些啟示”中提到了“拉美陷阱”，掉入之前生活確實相對幸福過一二十年。

吸虹效應：美國作為中心會將周邊國家的資源吸入，讓各個國家按照自己的資源稟賦負擔不同服務功能。雖然，各個國家可以獲得發展，但相對確實比中心地區的差距越來越大。

之所以落入，一方面是本身問題該反思；但更重要的仍然是美國作為整個美洲的“中心”，周邊所有國家都要圍著他發展經濟行業，最終在“迷信美國”中各國落入“拉美陷阱”。對於這一問題，我稍後找個合適的問題進行解答。

坐古談今

委內瑞拉成為失敗國家，和一般人想的不一樣，主要是生產石油賣石油這個事做得失敗了。

委內瑞拉經濟最風光的時候，是上世紀60年代。那時它年產石油1.5億噸，佔世界總產高達16%，是僅次於美國的世界第二大產油國。當時賣油這個事，委內瑞拉做得很好，做到了世界第二。委內瑞拉產油佔整個南美的70%，是南美數得著的富國。

但是，你知道現在委內瑞拉年產油多少麼？還不如上世紀60年代。2015年委內瑞拉產油1.35億噸，佔世界石油市場的份額跌到了4%以下。

你以為這就完了麼？不！如果委內瑞拉還能有2015年的產量，不會這麼慘。2016年，委內瑞拉產油量下跌8.9%。2017年，產油繼續暴跌29%！！2017年石油產量跌至8700億噸了。

委內瑞拉並不是石油挖完了。如上圖，2007-2010年的委內瑞拉的找油計劃空前成功，石油儲備連續暴增，一舉超過沙特成為世界第一！那時領導人查維茲意氣風發，聲稱石油產量要翻倍，賣了石油有錢做大事。結果卻變成了暴跌。

本來靠賣資源生活已經不是太能讓人看得起了，委內瑞拉90%的外匯收入是靠賣石油，90%的日用商品靠進口（包括衛生紙、鈔票），90%的人口居住在城市。這麼一個生活模式，賣石油對委內瑞拉有多重要一望可知。但這個國家的人實在是成問題，連生產石油賣石油都做不好。

委內瑞拉的石油主要是品質差的重油，挖出來難度也高，中東沙特等國的油品好容易賣。所以委內瑞拉生產石油、賣石油是要上點心的，要注意保護市場份額。但是這個國家連吃飯的大事都做不好，不少石油技工都跑了，或者反政府。

連賣資源都賣不好，真讓人無語了！

風雲學會陳經

“由儉入奢易，由奢入儉難”或許可以解釋委內瑞拉現在的情形。

話說委內瑞拉石油豐富，當然也是拜高油價所賜，委內瑞拉經濟一路高歌，一下子有了好多錢，坐地收錢十分爽的感覺瞭解下？寫到這我都羨慕，不過查韋斯並沒有居安思危，沒有將這些錢投入到研發，而是直接建立了全面福利制度，把大量的石油受都用在了高福利上，讓過慣了窮日子的人們一下次富了起來，由儉一下子奢起來，讓查韋斯贏得了巨大的威望，但是同時也為委內瑞拉後來埋下了禍根。

石油這東西，雖然可以坐地收錢，但是一旦石油下跌呢？高福利就沒了支撐，於是馬杜羅政府打算削減預算，但是還是開頭那句“由奢入儉”難啊，人民不懂別的，一看你剝奪我的好處，那必然上街嚷嚷，於是反對派有了機會。馬杜羅只好收回成命，但是沒錢咋辦？好辦，印啊，於是開動印鈔機印啊印，於是錢不值錢了，於是物價飛漲，於是物資奇缺...。馬杜羅就不知道使勁印票子會這樣，也知道，但是不印立馬下臺，只好“飲鴆止渴”，造成了今天的局面。

我當然知道也有別的原因，但是這是最主要的，羅列一堆原因等於沒有解釋。

北玄武

前段時間認識一位跑外貿的朋友，他的主營線路是拉美。和我講了一個多小時，從古巴講到巴西，秘魯講到阿根廷。我最感興趣的是委內瑞拉，問他委內瑞拉怎麼樣？他說：“很好啊，我們經常在委內瑞拉停靠，那地方很好。我們經常會僱些委國人卸運，到那國家走走，那裡有很多美女……”

我當然不是想了解這些：委內瑞拉的經濟怎麼樣？他說，實在不行，這個國家的人很懶，現在已經很窮。這個國家差不多要完蛋了。

他的觀感和我在新聞看的一樣。很多人把委內瑞拉的墮落歸結於美國制裁，國際油價暴跌——這些因素固然存在，但是最根本原因，在於委國兩屆政府執行非常糟糕的政策。委內瑞拉是鮮活的樣本，它讓我們看到一個原本應該富裕繁榮的國家，因為錯誤政策，怎樣一步步滑入深淵。

第一項錯誤政策，是實行高福利。石油價格處於高位時，韋內瑞拉富得流油。查韋斯總統為收買選票，在全國大搞福利主義。看病不用錢，食品超低價，住房也幾乎不用錢。據說，自2003年以後，韋國政府向民間免費發放100萬套住房。這些住房自然是賣石油的紅利。至於委內瑞拉本國的汽油，比礦泉還便宜。這樣的低價，顯然也是消耗了政府的補貼資金。

查韋斯當政早期，委內瑞拉國勢正盛，經濟上富得流油，擁有媲美歐洲的國家福利；外交政策上，則非常強硬。查韋斯經常在國際場合高呼反帝口號，公開叫板美國，並和古巴領導人卡斯特羅過從甚密。這些都招致美國極度反感，給委內瑞拉招來經濟制裁。這樣的制裁給委內瑞拉經濟帶來很大傷害。許多商品都不能進出口，只有石油還在支撐。國際高油價掩蓋了委內瑞拉經濟虛弱的本質。

第二項錯誤政策，是對外國資本的敵視。委內瑞拉本國的企業，經過上世紀70年代的國有化運動，已經大部分是國有企業。查韋斯當政期間，國有化許多外國石油公司。這對外國投資是很大的打擊。整個委內瑞拉的企業基本落入官僚手中。除了石油產業，委內瑞拉始終無法建立健全完備，富有競爭力的工業體系。石油價格有波動，整個經濟體就非常脆弱。

第三項錯誤政策，就是對工人的過度保護。從查韋斯到馬杜羅，都對工人大加偏袒，過度保護工人利益。動輒罷工，要求更高工資和更多福利，並且總是受到支持。

第四項政策，也是最重要的：通貨膨脹。由於石油經濟崩潰，為了維持高福利，委國政府發行了大量鈔票，對經濟進行洗劫。通脹導致所有人的存款都變成廢紙，物價暴漲。據說委內瑞拉一年之內，物價就上漲了四十多倍。現在很多家庭已經窮得衛生紙都買不起。通脹督促人們搶購，超市裡早已空空如也。

馬杜羅總統秉承查韋斯的作風，在國際舞臺上十分強硬，動輒要用石油“制裁”美國。剛剛還看到一條馬杜羅的新聞，說他揚言“大不了不出口石油給美國人，最好全賣到亞洲”。就是這樣一個愚不可及的人在治國，給這個國家帶來了深重災難。

2016年上半年，委內瑞拉的麵包進口比去年同期下降94%、肉類進口下降63%、水果類食品進口狂跌99%、魚類進口下跌87%、糖類進口下跌34%。這些數據由國際貿易分析公司Panjiva綜合委內瑞拉貿易伙伴的出口數據整理而得，因為委內瑞拉已經無法提供有效的經濟統計數字。2017年，形勢有所好轉，不過委國人民基本仍處於飢餓之中。

今天的委內瑞拉，已開始實行糧食配給，根據身份證號領取食物。商店貨架空空如也，街上的暴徒橫行，治安已經瀕於失控的邊緣。從天堂到地獄，委內瑞拉還在忍受。

菁城子

委內瑞拉，2014年人均GDP為1.65萬美元，探明的石油儲備量達到2980億桶，在全球高居第一位，是相當富有的，但到了2016年委內瑞拉經濟出現了負8%的增長，通脹率高達481%，失業率高達17%，同時還揹負著鉅額的債務，作為一個“富得流油”的國家卻混得這麼慘，真的是相當失敗了，至於為什麼失敗，大概有以下兩點：

委內瑞拉

1.過於依賴石油，國家經濟結構單一

委內瑞拉出口商品的90%、國內生產總值的32%、財政收入的80%都來自原油，而自身生產能力低下，無法滿足人民需要，所以有70%以上的商品都需要進口。在油價較高，政府財政收入足以應付的情況下，自然不需要擔心。

但是從2014年中期以來，國際原油價格不斷下跌，而且持續處於低迷的狀態。此時的委內瑞拉，本國企業生產商品的能力又非常弱，導致許多商品短缺，物價大幅上漲，糧食危機加重，委內瑞拉家庭的糧食短缺比例為43%，委內瑞拉正處在大饑荒的邊緣。

商店超市空蕩蕩的貨架

2.總統查韋斯實行了錯誤的政策

高福利政策，壓低食物價格，醫療、教育全免費，提供免費住房，對國內石油、食品等企業實行國有化。由於出口石油有了鉅額的收入，總統查韋斯便把收入用來實行公眾福利，以穩固自己的選票和地位。最讓人印象深刻的，是委內瑞拉的汽油，由政府給予汽油補貼，於是委內瑞拉的汽油比瓶裝水還便宜。

這樣的生活相信是人人所向往的吧，但是食品價格被壓低到比成本價還低；醫療是真正的全民免費，非強制的免費義務教育，有大量的曠課學生；免費住房花費巨大，各種企業國有化，擾亂了市場秩序；比水還廉價的汽油，卻是從外國進口，最後還是需要政府掏錢補貼。如此的高福利政策之下，未免讓人有點擔憂。

並且委內瑞拉實施的每個政策，都是基於油價的基礎上進行，依賴石油的出口獲得了大量的美元外匯儲備，然後用於支持社會公共項目，使得國民福利水平大幅提升。但是隨著美聯儲加息，美元升值，國際油價暴跌的時候，委內瑞拉的各種補貼和社會福利支出就難以為繼了，人民生活失去了所謂的高福利。

以上種種，可以看出委內瑞拉真是成也石油，敗也石油，由於委內瑞拉一昧地相信石油致富，忽略了石油價格的波動因素，國家所有的東西都立足於石油，在有收入的時候又不投入發展其他產業，最後的苦果只能是自己嚥了。

金十數據

一個是高福利，另一個是國有化，這些政策適度的時候都是好政策，但是對於委內瑞拉，這些政策都已經玩過火了。

全世界的政策方向也好，經濟學派也好，都是兩個趨勢，一個是偏向於政府主導，另一個是偏向於市場主導。這裡邊也沒有太多的好壞，比如德國日本政府幹預就略微多一點，而美國英國政府幹預就少一點。但是本質上他們都是市場主導型的，不管是凱恩斯主義，還是美國的芝加哥學派，還是德國的奧地利經濟學派，他們要解決的問題也很簡單，就是政府在市場中的邊界。即使是凱恩斯主義崇尚干涉的經濟學，也是建立在市場主導的條件之上。

之前委內瑞拉的政策應該還是貌似很受老百姓歡迎。你們看，他對石油產業進行了國有化，這樣在油價好的時候增加了國家的財政收入，多出了很多的錢，而這麼多錢用在福利上，國家整體生活水平上升。在油價上升的時候完全沒有問題，直到，美國頁岩油革命導致了國際油價暴跌。

於是，奇蹟出現了，政府收入銳減導致國家沒有錢，福利下降，這個並不難以理解，難以理解的是委內瑞拉石油的產能開始急劇下滑，而且一直無法恢復，國有化石油公司之後，效率開始打折，即使油價再一次上升，其產能依然無法恢復。

2001年委內瑞拉通過《油氣法》規定外資在委內瑞拉石油業上游項目中的持股比例不得超過49%, 就是以法律將所有外商投資開發的油田都納入委內瑞拉國營公司的掌控。繼而到2007年完全國有化了石油產業。後來發現本國並不具備開採的技術和設備，又引進過幾次外資，但是最後因為種種原因，又把外資氣跑了。

委內瑞拉的經驗有三個教訓：一是不能過度國有化，國有化能夠解決一定的就業問題，但是國有化會導致效率喪失。二是要保護產權，要講信用，國有化必然會剝奪外資的一些私有產權，而再想要技術和資金來支持委內瑞拉經濟的時候，往往無人回應。三是財政支出包括福利和投資需要量入為出，並不是說不能有赤字，而是要合理的赤字，並且需要花在高效率的領域，比如德國就是花在醫療、研究院和教育上面，政府花錢也要講效益。以上個人觀點，拋磚引玉。

凱恩斯

對比韓國就知道為什麼，韓國有世界知名的品牌，韓國的有大型跨國公司，韓國的文化產業也做的很出色。那麼委內瑞拉呢？沒聽過委內瑞拉的國際大牌子，說明委內瑞拉的工業不發達。工業是經濟發展的基礎，缺乏基礎，自然就發展不起來了。中國特別重視工業，委內瑞拉學中國就對了，工業基礎做好，價格體系自然穩定下來。委內瑞拉的通貨膨脹，與單一依賴於能源有重大關係。

西格瑪的化學

一、委內瑞拉是一個頗有個性和魅力的國家，人們通常稱它為“瀑布之鄉”、“美女之國”，它的國名“Venezuela”源自一個浪漫的意大利單詞：“小威尼斯”。這是一片富饒的土地，91萬平方公里的國土，物產豐富，氣候適宜：除山地外大部分屬於熱帶草原氣候，年平均溫度大約都在20度以上，無凍餓之憂。全國可耕地面積約3000萬公頃，其中種植面積約300萬公頃，牧場1713萬公頃，盛產水稻、玉米、高粱、咖啡、可可、甘蔗和水果等，在部分地區可以一年三熟。這個國家活脫脫就是上帝最寵愛的小兒子：鐵礦資源儲量20億噸以上，煤儲量約90億噸，天然氣儲量3.6萬億立方米，金礦資源也很豐富。森林面積約佔全國面積56%。海岸線長達2813公里，分佈諸多良港。人口近3300萬，不多不少。而最讓人眼紅的就是石油資源：作為石油輸出國組織的4個創始國之一，委內瑞拉擁有拉美最大湖泊——面積約1.43萬平方公里的馬拉開波湖，這是一個不折不扣的“石油湖”，湖區儲油量約50億桶，有1.6萬口油井，日產原油200萬桶以上，佔歐佩克產量的約10%，委內瑞拉政府於2011年1月份正式確認，委內瑞拉是世界上最大的石油儲備國，到2010年12月31日探明石油儲量達到2965億桶，超過沙特阿拉伯石油儲量近300億桶。

所以，可以毫不誇張地說，委內瑞拉是一個漂浮在石油上的國家，這個國家應該富得流油。但委內瑞拉的石油埋得比較深，開採的難度大成本高，並且它的油品質量不如其它國家，所以它的價格競爭力遠不如中東產油國，所以當世界能源需求萎縮油價大幅下跌，委內瑞拉的石油採一桶虧一桶，日子就難過了。

30年前的委內瑞拉是拉美生活水平最高的國家，住房成本廉價、公民享受免費公共醫療和教育，補貼繁多，高速公路不收費，每加侖汽油只賣幾美分。

但委內瑞拉經濟最大的問題正是石油。95%的國民收入、25%的GDP和50%的政府財政收入都依賴石油出口，同時近90%以上的食品和日用商品依賴進口，經濟結構單一。從2014年開始，國際大宗商品價格暴跌，原油價格幾乎兩次腰斬，委內瑞拉不得不變賣黃金以籌集資金支付債務。通貨膨脹嚴重，物價飛漲，物資短缺，堂堂的“石油富國”已經淪落到需要進口燃料，超級市場按照指紋進行定量配給。各種物資都可能短缺——本週是牛奶，下週是黃油，再下週則可能是餐巾紙。而委內瑞拉人甚至將紙幣當做餐巾紙來用，因為紙幣比紙巾便宜。美國媒體稱“連小偷都不會去偷委內瑞拉的鈔票”。連引以為傲的選美比賽也不得不暫停。

所以，委內瑞拉成也石油敗也石油！

二、從1999年2月2日到2013年3月5日，查韋斯整整統治了委內瑞拉14年。在其治下，委內瑞拉的面貌發生了極大的變化。查韋斯利用了多次公投和立法來構建他的政治體系，其中最為重要的是1999年憲法。不過，這部世界上最為冗長的憲法主要反映了兩種思維：一個是民粹，一個是集權。查韋斯曾宣稱，加強集權是打破傳統政黨壟斷政治所必需的。1999年憲法拉開了集權進程的序幕：總統任期由五年改為六年，原來的不得連任的限制被刪除，國會由兩院制改為了一院制，也使委內瑞拉成為罕見的國會里沒有各州代表的聯邦制國家。國會原有的立法權也被削弱，隨時可以被總統宣佈解散。與此同時，一個新的職務——公共辯護人被設立，其職能是監督總統和國會以捍衛公共道德和利益，這就更使國會權力受到扼制。法官也由原本的國會任命改為需通過公共考試才能上任。

借這股東風，查韋斯在2007年12月和2009年2月兩次發動修憲公投後，廢除了總統任期的限制，為自己的終身總統夢掃平障礙。此前，他曾四次獲得國會授予委任立法權。在14年的執政期間，查韋斯享有這種至高大權的時間長達4年半。其間，不少備受爭議的法律都是查韋斯利用這種權力頒佈的，如《土地法》和《碳氫化合物法》。對於司法系統，查韋斯將最高法官的人數從20人增加到32人，還任命了9名親信。至此，一個查氏威權體制完全被建立起來。

關鍵字: 財經 石油 國家