KDJ指標頻繁變化真假難辨 提防虛假信號

ＫＤＪ指標是投資者經常使用的一種技術指標,它的優點是對價格的未來走向變動比較敏感,尤其在周線日線圖中,往往能給出較為明確的進出場時機,一般來說,黃金交叉意味著買進,死亡交叉意味著拋空。但是,從另一個方面來講,ＫＤＪ指標的反應敏感又是它不足的地方,因此,正確運用ＫＤＪ指標,對於判斷股市行情非常關鍵。

主持人：近一週,大盤在高位盤整震盪,ＫＤＪ指標連續發出買進、賣出信號,讓一些剛剛學習技術分析的投資者感到無所適從。我們請來證券資深人士張紅記先生介紹一下ＫＤＪ指標的使用技巧。

■北京海淀區股民劉小姐：ＫＤＪ指標為什麼有時準有時不準呢？

答：每種技術分析方法都有它的適用範圍,比如ＭＡＣＤ指標長於中級以上行情,而ＫＤＪ指標相對靈敏,在大行情中往往會因為偶爾發出的賣出信號而過早拋出。我個人覺得,ＫＤＪ指標更適合在股價處於整理時使用,這時的準確性比較高。

另外,當ＫＤＪ指標發出買進或賣出信號時,我們也可以通過放大法對信號的有效性進行確認。如在日Ｋ線圖上產生ＫＤＪ指標的低位黃金交叉,可以把它放大到周線圖上去看,如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉,就認為這個信號可靠性強,可以大膽去操作。

■北京朝陽區股民宋女士：股價單邊上漲時,ＫＤＪ發出賣出信號該怎麼辦？

答：股價在單邊上漲或單邊下跌時,由於ＫＤＪ指標非常敏感,因此經常給出一些模稜兩可信號,這些信號容易誤導投資者。一個有效的解決辦法是,在Ｋ線圖上加一條上漲或下跌的趨勢線,在股價沒有破這條趨勢線前,ＫＤＪ發出的任何一次反向操作信號均不予理會。只有當股價破了趨勢線後,才開始考慮ＫＤＪ的信號。

■北京石景山區股民趙先生：ＫＤＪ在高位或低位發生鈍化時該怎麼辦？

答：在股價連續上漲時,ＫＤＪ指標往往會發生。ＫＤＪ指標非常敏感,它給出的指標經常超前,因此可以通過觀察ＫＤＪ指標的形態來幫助找出正確的買點和賣點,ＫＤＪ指標在低位形成Ｗ底,三重底和頭肩底形態時再進貨；在較強的市場裡,ＫＤＪ指標在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時,出貨信號的可靠性將加強。投資者尤其應該注意的是ＫＤＪ與ＲＳＩ一樣,經過震盪後形成的反壓線準確性較高。

解決ＫＤＪ指標的鈍化和騙線問題

１、放大法

因為ＫＤＪ指標非常敏感,因此經常給出一些雜信,這些信號容易誤導投資者,認為產生進貨信號或出貨信號,因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性,將會有較好的效果。如在日Ｋ線圖上產生ＫＤＪ指標的低位黃金交叉,我們可以把它放大到周線圖上去看,如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉,我們將認為這個信號可靠性強,可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中,那麼日線圖上的黃金交叉可靠性不強,有可能是莊家的騙線手法,這時候我們可以採用觀望的方法。

２、形態法

由於ＫＤＪ指標的敏感,它給出的指標經常超前,因此我們可以通過ＫＤＪ指標的形態來幫助找出正確的買點和賣點,ＫＤＪ指標在低位形成Ｗ底,三重底和頭肩底形態時再進貨；在較強 的市場裡,ＫＤＪ指標在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時,出貨的信號可靠性將加強。

３、數浪法

ＫＤＪ指標和數浪相結合,是一種非常有效的方法。在Ｋ線圖上,我們可以經常清晰地分辨上升形態的一浪,三浪,五浪。在Ｋ線圖上,股價盤底結束,開始上升,往往在上升第一子浪時,ＫＤＪ指標即發出死亡交叉的出貨信號,這時候,我們可以少考慮這個賣出信號,因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙線信號。當股指運行到第三子浪時,我們將加大對賣出信號的重視程度,當股指運動到明顯的第五子浪時,這時如ＫＤＪ指標給出賣出信號,我們將堅決出貨。這時候ＫＤＪ指標給出的信號通常將是非常準確的信號,當股指剛剛結束上升開始下跌時,在下跌的第一子浪,少考慮ＫＤＪ指標的買進信號,當股指下跌了第三子浪或第五子浪時,才考慮ＫＤＪ指標的買入信號,尤其是下跌五子浪後的ＫＤＪ指標給出的買進信號較準確。

４、趨勢線法

在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場,股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢；在單邊下跌走勢中,ＫＤＪ指標會多次發出買入信號或低位鈍化,投資者按買入信號操作了,將被過早套牢,有的在極低的價位進貨的,結果股價繼續下跌,低了還可以低。如果要有效解決這個問題,可以在Ｋ線圖上加一條下降趨勢線,在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前,ＫＤＪ發出的任何一次買入信號,都將不考慮,只有當股指和股價打破下降趨勢線後,再開始考慮ＫＤＪ指標的買入信號；在單邊上升的走勢中,市場走勢極強,股指會經常再高位發出賣出信號,按此信號操作者將丟失一大段行情,我們也可以在日Ｋ線上加一條上升趨勢線,在股價或股指未打破上升趨勢線前,不考慮ＫＤＪ指標給出的賣出信號,當股指和股價一旦打破上升趨勢線,ＫＤＪ給出的賣出信號,將堅決執行,不打折扣。