文 / 领投哥

25家银行存管白名单出炉，你一定被刷屏了。媒体搞了各种“重磅”标题，平台也趁机刷存在感，声称合规又上新台阶！

没在白名单中的出借人一脸懵逼，我的平台不在白名单里，怎么办呀？！是不是不安全了呢？

其实我觉得各位都反应过度了，不信咱们仔细掰扯一下。

01 存管白名单是个啥？

P2P必须有银行存管才合规，但存管白名单又是个什么鬼呢？

原来，2017年11月21日下发的《关于开展网络借贷资金存管测评工作的通知》，宣布全国网贷整治办与中国互联网金融协会开展网贷资金存管业务测评，达到合规评级的商业银行，由中国互联网金融协会进行统一公示。

这个测试的目的是为了解决——“商业银行在开展资金存管业务过程中，存在了诸多问题，例如：银行存管标准不一，落实不到位等。

”这些都是当时文件中的原话。

从此业界称之为银行存管白名单，此后屡屡网传白名单，但都不是官方版本。2018年9月20日，官方版本终于公布了，一共25家，名单如下：

北京银行、武汉众邦银行、浙江泰隆商业银行、百信银行、中国建设银行、民生银行、招商银行、平安银行、广发银行、恒丰银行、浦发银行、浙商银行、华夏银行、厦门银行、厦门国际银行、廊坊银行、上饶银行、宜宾市商业银行、厦门农商银行、海口联合农商银行、新网银行、中关村银行、华瑞银行、海口农商银行、包商银行。

02 存管白名单的意义何在？

无论如何，这是个好事。至少监管肯定了一批银行存管业务的合规性。

其实早年间，存管业务是很乱的。那时候第三方支付就可以做存管，但e租宝之后被叫停了，只能银行来做。

第三方支付被掐了一条腿自然不甘心，于是“联合存管”就诞生了，所谓联合存管就是钱还是通过第三方支付走，但由第三方支付在银行开具存管账户。这么搞等于系统还是第三方支付在做，银行就是走个形式而已。

后来监管觉得这么搞也不靠谱，2017年2月《网络借贷资金存管业务指引》中明确规定——不应外包或委托其他机构代理进行资金账户开立、交易信息处理、交易密码验证等操作。联合存管彻底被掐死。

但银行一开始不愿意做这个事，P2P风险大，银行才懒得做这个生意。后来监管一看推不下去，明确表态——P2P出事，不用银行担责。在《指引》中明确表示——存管人开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。

这样才诞生了直连存管的模式。但虽然有了直连存管，这里面还是有猫腻儿。比如又出来一种叫——部分存管。就是同一个平台，有一部分标的是有存管的，有一部分没有，而且两部分标的利率还可以不同。

甚至有的平台明明已经上线了存管，但是用户端是分批迁移的，很多用户只看到平台打个广告说自己上线了银行存管，但到底自己上没上存管，根本不知道。

有的存管要跳转到银行页面开户，但早期有些头部平台，为了提升用户体验，把这个流程包在了自己的注册环节中。整个存管开通过程用户是无感的，这么做用户体验虽好，但也是不合规的。

一句话，草莽时代，怎一个乱字了得？所以从这个角度讲，存管白名单发布，至少说明这25家银行的存管系统是规范的。这是大大的好事！

03 没在名单里的也别担心！

上文已经明确说了，银行存管本身就不是对平台安全性的认可与背书。银行存管只能解决资金隔离的问题，但是防不了自融与诈骗。

如果平台的标的是假的，最终钱还是可以回流到骗子的账户中。这与银行存管系统没有关系，存管系统只能接受正常指令划拨资金，并不对资金往来承担保证责任。

我就不点名了，读者朋友可以自己查一下，这次爆雷潮中有多少家雷掉的平台，对接的存管银行在这25家之中。

所以，在白名单中的平台也别沾沾自喜，这不是给你平台的加分项；不在白名单中的，也不用人心慌慌，这并不代表对平台的否认。

说到底这只是个对银行存管系统的测评，没有通过首次测评的银行，仍有机会做下次测评，通过之后仍然会公布。而且消息已经表明，还有20家银行进入了第二轮测评，正在积极整改中。

04 注意一个细节

看下这幅图，签约平台较多的银行——江西银行、广东华兴银行、上海银行、徽商银行等并不在首批25家名单中。

能说明什么问题呢？刚才讲到银行本身是没问题的，但存管系统一般都由系统服务商开发，有些银行介入存管业务较早，譬如江西银行，可能存在系统冗杂的问题。当然，上海一直是要求存管银行属地化，上海银行此次没通过，或许还有其他因素。

无论如何，只要银行还愿意做存管这块的业务，并且积极整改，通过测试只是个时间问题。

但是具体定到平台可能受到一点影响。比如不在存管白名单中的平台，就有合规压力，同时也面临一个选择——是等银行的系统合规呢？还是迁移到一个合规的银行呢？

如果选择等待，等于把主动权交给了别人；如果选择迁移银行，可能对接起来又是一摊麻烦事，而且还得重新花费一笔钱。

譬如上图，这是我很久之前投的一家平台（目前已经退出），原来的存管银行是江西银行，现在要迁移到新网银行了。其实迁不迁移我倒是觉得无所谓，我主要看底层资产、股东背景与风控水平等；但平台似乎比较在意，白名单一公布，马上就宣布自己要迁移。

05 领投哥总结

简而言之，银行存管白名单发布是好事，让P2P合规进程又进了一步。无论如何，信息确定总是好事，让平台也有了明确的预期。

但银行存管终归只是个系统，没有它是万万不行的，但它也不是万能的，并不能确保平台的安全性，也不能防止平台自融与诈骗。

在名单内的平台，只能说在合规的路上占了一点先机而已，不在内的平台要么等银行合规，要么迁移到合规银行，也只是浪费点时间与成本而已。

出借人无需因此大惊小怪，平台亦无需以此为噱头宣扬自己。P2P市场本来就不平静，谁也别忽悠了！

最后，虽然我说了在名单中的平台，不意味着安全。但如果你非要看看这25家银行对应哪些平台，我也搜集了一份377家平台名单。给我发私信：存管。会自动发给你。