闲谈中国股市游戏规则

股市，以及类似的游戏，是一个很好的锻炼人的地方。在这里，你可以看到自己的真实映像，它就是一面镜子，可以照出你自己，它会让你的人生更加成熟。如果你对股市有了了解后，你在生活中遇到问题后，可以用股市来对应这些问题，你会发现原理居然是一样的，其实所有的事物都一样的，无论怎么变化，它们是同一个规则。

我不清楚其他人怎么看中国的股市，我个人看来，中国股市的游戏规则，说起来是照顾普通投资者，实际上是照顾大主力，也就是将社会闲散资金重新收集回来的工具，所以大部分普通投资者还是只当作来这里玩玩，不要太当真的好，尤其是把身家都投入进去的，那是比较麻烦的事情。

当然，有一种人即使不把身家投入到股市上，有其他机会，他也会投入到另外一个地方，这和人有关，只是股市给了个机会而已。要想在中国股市获得成功，需要投入很多的努力进去，如果指望随随便便就从股市取点钱，实际上是懒惰的一种表现。如果将这个精力投入到另外一个行业，也许会做到行业的顶端，但不排除有人喜欢股市这种单打独斗的方式，不喜欢与人交往的生活，那把精力投入股市也没问题，股市毕竟也是一种行业。

我进入股市的目的与很多人不一样，虽然赚钱也是我的一个目的，但我更想知道的是股市运行的基本规则，就如同计算机是通过0和1两个逻辑概念组合而来，我想知道股市是否由类似的0和1组合而来。你要是问我现在是否知道了，那我只能说，即使是现在，我也不完全知道股市到底是啥样子。我只是人类游戏中的一个角色而已，在游戏中的角色怎么能够知道设计游戏的造物主是如何考虑这些游戏规则的。依我说，中国股市因为集合竞价才有了中国股市。

很多人在股市取得过成绩，但却疲于奔命，吃了上顿没下顿，不知道未来的盈利从何而来。要想轻松投资，成为股坛常青树，唯有形成盈利模式，才能以不变应万变，创造出资本市场的奇迹。巴菲特的价值投资未必适合我们每一个人，但他长达几十年都在使用同样的盈利模式这一做法值得我们学习，巴菲特创造的财富巨大，但他却非常轻松，也没有设立庞大的研究团队，完全是因为他建立了属于自己的盈利模式，他要做的就是简单复制盈利模式，让盈利模式为自己赚钱。建立了属于自己的盈利模式才是一个投资人成熟的标志，也是投资人追求的终极目标。

股谚云：量在先,价在后。就这么一句简单的话,如果从不同的视角去理解,就会得出不同的体会,所谓“横看成岭侧成峰”的精妙之处,大概就在这里。

成交量是反映股市人气聚散的一面镜子，是投资市场的“粮草”，是价格变化的原动力。而价格则是因为成交量之后的体现，量价是技术面的根本。可见它在实战中技术分析的地位重要性，因此不少散户通过观察个股成交量的变化来操作股票取得收益。

成交量目前算得上是所有指标中最真实的指标。尽管成交量仍然可以由主力资金左手倒右手来做出来，但是目前来看，在多方博弈市场中，成交量仍然是目前最可靠的指标。

永远记住：资金决定成交量，成交量决定趋势，趋势决定涨跌，涨跌决定投资者的命运。成交量对应的是成交金额，即“钱”，俗语称：“钱不是万能的，没有钱是万万不能的”。

资金是逐利的，一个品种的涨与跌，都是资金对于价格的把握而形成，有人鸣枪发号，有人呐喊助威，每一个过程都会有资金的身影在其中，最直观的体现就在成交量上。

起跑的枪声：

加油助威：

中国股市“真规则”

2015年，从媒体到闲谈，从高官到保姆，股市里传播着各种谣言，什么“上证4000点才是A股牛市的开端”，什么“‘改革牛’成立，市场不差钱”，什么“资金进入股市也是支持实体经济”，股市泡沫很快被吹大、吹破。上证指数从2014年12月31日的3235点炒到6月12日的5166点，5个半月上涨了60%。2015年12月31日又跌落到3539点，跌了31%。

2015年6月，在全民疯狂炒股高潮时期笔者发表了《中国股市的趋势价位是多少》一文，根据上证指数变化率与GDP增长率的时间序列进行了回归分析，预测2015年下半年进入熊市，并估算出2015年末上证指数的势价位是3617点，仅比实际值高估了78点，相对误差2%。这说明，股市里是存在一些基本规则的。

股民有两种心理，一种是投资心理，一种是投机心理。如果购买股票长期持有靠分红获利，则市盈率超过10倍就属于泡沫股了。沪市2014年股利支付率为32%，购买市盈率为10倍的股票，就需要31年回本。市盈率越高，回本的年限越长。如果购买股票是为了炒作投机套利，炒股就成了“零和游戏”，有股民赚钱，必有股民赔钱，这就要求在牛市周期里及早进入，尽快离场，一定要抑制住自己的贪心，否则你就成了被套赔钱的股民。

股市跑不赢GDP，但股市总的趋势是与宏观经济基本面保持一致。中国过去24年间上证指数平均每年的涨幅低于GDP平均每年的增长率1.3个百分点；美国过去114年间道指平均每年的涨幅低于GDP平均每年的增长率0.8个百分点。股市上一个永恒的定律是：涨得快，跌得快；涨得高，摔得惨。由此我们可以判断，在一个时期内，股指涨幅超过GDP增长率的幅度越大，股市泡沫就越大，泡沫破灭的时间就越近，炒股的潜在风险也就越大。

股市并不是经济的晴雨表，相反，牛市期间GDP往往缩水或增速放缓，而熊市期间GDP的增速往往加快。因为牛市期间股市吸走实体经济里的资金，企业缺乏资金导致产出值下降；熊市期间资金逃离股市进入实体经济，企业资金充足导致产出值上升。

股市的本质是“多”与“空”的对立统一体，多头与空头互为自己存在的前提。当市场上有打击做空的政策时，千万不要做多，因为现在的空头就是将来的多头，现在没人敢做空，就抑制了未来多头能量的增加，现在打击做空就是压制未来做多，在打击做空时你做多必被套牢！相反，当市场上鼓噪做多时，要逐步减仓退场，因为现在的多头就是将来的空头，现在做多就是为了将来抛售股票，退场晚了就成了“接盘侠”。

股票二级市场基本上就是投机套利的场所，牛市、熊市周而复始，周期性不可避免。中国股市历史上最长的牛市有575个交易日，最长的熊市有956个交易日。在股市上行阶段，利空即利好；在股市下行阶段，利好即利空。任何投机炒作都是如此，投机客买涨不买跌，熊市期间越是降低印花税、交易费，股指下跌越快，因为此时交易成本减少，更鼓励人们抛售股票。

股市规模越大股指上涨越难。股指好比水库的水位，炒股资金就是水库里的水。小水库向里面注入少量的水就能升高水位，大水库就要向里面注入更多的水才能升高水位。2016年3月1日起中国股票发行将由审批制改为注册制，公司上市更容易了，这必然会有一批企业鱼目混珠、蜂拥上市，股市池子迅速扩容，股指升高需要更多的资金，让牛市几率变小。

在下跌中找牛股

1、股价刚刚启动不久，升幅不大的个股

一般而言，主力在刚刚开始拉升后不久都会进行一次震荡洗盘，而这正是一个非常好的吸纳良机。由于升幅不大（根据当时市场状况而定，在强势中以不超过30%为好，市场稍弱时则最好不超过15%），主力若在此时出货将无利可图，因而股价的走低只能理解为消化短线获利或者仅仅是为了修复超买的短线指标，介入后获得利润的可能性将大于所要承担的跌价风险。

2、当日跌幅较大的个股

需要注意的是，这类股票只有在大牛市中出现才值得我们去关注，因为熊市中常常会有跳水的个股出现，此时应该是我们空仓观看跳水表演的时候，决不应该进场为主力接货。而在牛市中，跌幅较大的股票往往说明其调整有“矫枉过正”之嫌，买进后往往当头就有利润。只要我们此时保持冷静，就可以发现主力只是意在“吓唬”散户而非正在意义上的出货，主力的洗盘行为可以看做是给我们发奖金的“红包行情”。

3、在回调之时形态未坏

多数情况下，主力在洗盘的同时并不希望将自己用均线系统精心设计的“多头趋势网”破坏掉。它可以将股价打至5日、10日、20日或者30日均线以下，但却不会打至60日均线下方，甚至连破30日均线也只是做做样子，打探一下就回头。再这种情况下股价一旦瞬间击穿30均线，当可视为抄底的较佳机会。

4、从成交量的角度进行研判

虽说主力洗盘的手法多种多样，但是在成交量上无外乎表现为两种方式：一种是成交量迅速萎缩，而在稍前的上涨行情中成交量却放大明显。只是现在的散户一个比一个精，这种调整效果实际上并不明显。另一种是表现较为普遍采用的方式即为跳空高开后收巨量阴线（有时是小阴或者小阳十字星），由于这一能够给不少投资人以“主力大规模出货”的假象，因而洗盘比较彻底。但是对于市场老手来说，这依然是一个机会。只要此时股价上升幅度不大，那么只有两种可能：第一当然是洗盘，第二则可能是由于大势转坏，主力弃庄而逃。只要能够排除第二种情况，那么放量打压的个股也可以进入我们的“菜谱”中，并且此类实力机构在洗盘结束后的拉升动作将会比较猛烈。要是后者，则应该果断逢高离场，而空仓者绝不入场。

有些投资者看到某个板块开始上涨，他第一时间想的就是风险，学会控制风险的本意没错。但是，往往看到某个板块里涨得最多最有力的.就觉得它涨得多了没机会了，于是你会因为它涨得多了点而拒绝介入，从而放弃了介入领头羊的机会。最终投资者多半都会选择同板块长得较少的介入。孰不知涨的最快的股就是近期这个板块的领头羊，快速买了它肯定风险较小而不是风险最大。十几年的观察中发现领头的个股一般比跟班的要多张％20--30而且还比跟班股更稳定更抗跌，如果发生一点调整，领头的下调％2，那跟班的往往就会下调％4--％7，再如果领头的下调％5那跟班的股票就会向下一杀到底，真有点兵败如山倒之势头。而且跌后向上返回的幅度要比跟班股要快要高！

下面是实战案例：

如图所示，从周K线上看，也是历史高位上做震荡，9.3号放量突破，主升浪来临感受拉升的快感。

所谓的箱体，是指大盘指数或者股价上升到一定的数值就掉头向下，而跌到一定的数值就反弹向上，反反复复许多次，几个高点相近，低点也相近，在它的几个相同或者相近的高点划一条直线(越接近水平线越好)，在它的低点也可以划一条直线，两条接近水平的线之间的区域，在股票技术分析上称为“箱型”或者“箱体”。箱体的幅度小的称为“窄幅箱体”，在没有外在利好或者利空因素影响下，箱体会维持比较长的一段时间。

如上图所示，股价的走势图上出现了一段窄幅箱体，与此同时，kdj在低位出现了一个黄金交叉，此时正是非常好的买入机会。

替换高清大图

如上图，继续是一个窄幅箱体在此时kdj在低位共振，确认波段趋势。

替换高清大图

kdj在50以下连续两次金叉，是一波中级行情，接下来会有不错的涨幅，但11.04号金叉时只涨了2个点。

【捕捉黑马股技巧】

看成交量捕捉黑马股

虽然成交异动的不一定是黑马，但黑马的形成必有成交异动伴随：

1、黑马初期：成交量均匀放大。一般来说，只有当成交量出现均匀、持续的放大，行情才能连续上扬，也才能出现黑马；

2、黑马中期：成交量极度萎缩，主力在建仓后都要进行打压洗盘，成交量大幅萎缩，而当成交量再度放大，主升浪就要到来时，方可介入；

3、黑马后期：缩量拉升，放量出货。黑马进入主升浪后，由于主力控盘程度较高，成交量一般保持量小或缩量状态，当股价进入派发区域后，应特别注意成交量的变化，当派发区域成交量大的时候应考虑减仓。

使用技术指标抓黑马个股

运用RSI指标以及成交量的配合捕捉黑马个股，一般是从长期下跌的股票中筛选一波比一波低的个股，相反的是RSI指标却连续不断走高，出现严重的背离状况，往往预示着后期将出现爆炸式上涨。

涨停突破底部平台捕抓黑马股

要求：

1、底部横盘时间较长；

2、股价突破时伴随放量；

3、处于MACD零轴之上。

细谈中国股市内部游戏规则

股市，以及类似的游戏，是一个很好的锻炼人的地方。在这里，你可以看到自己的真实映像，它就是一面镜子，可以照出你自己，它会让你的人生更加成熟。如果你对股市有了了解后，你在生活中遇到问题后，可以用股市来对应这些问题，你会发现原理居然是一样的，其实所有的事物都一样的，无论怎么变化，它们是同一个规则。

我不清楚其他人怎么看中国的股市，我个人看来，中国股市的游戏规则，说起来是照顾普通投资者，实际上是照顾大主力，也就是将社会闲散资金重新收集回来的工具，所以大部分普通投资者还是只当作来这里玩玩，不要太当真的好，尤其是把身家都投入进去的，那是比较麻烦的事情。

中国股市设立的初衷，以服务国企脱贫解困，融资成了中国股市至高无上的使命，甚至成为唯一的功能。上市公司重融资轻回报，甚至为了融资而不惜弄虚作假，管理部门也为融资圈钱大开方便之门，上市融资在很大程度上沦为一种赤裸裸的抢钱行为。发展到如今，这种圈钱的本性并没有任何改变！无论是机构，还是上市公司，都深知中国股市只适合短期投机炒作，绝不能异想天开地进行所谓的价值投资或长期持有。

股市恶意圈钱的本性演绎到今天，已到了登峰造极的地步，不仅表现为大股东对中小投资者利益的掠夺，随着创业板中小板的大规模上市，一批又一批的原始股东演绎了一轮又一轮的疯狂套现，许多人不费吹灰之力就成为亿万富豪千万富豪。

中国股市的暴富神话往往伴随着一大批散户的泪水和哭喊，而股市的传奇永远会有一个中国式的结局，当股市在创造财富神话的同时，也在把投机理念灌输给亿万股民，这样的股市，其实早已失去了正确的方向

交易的本质和核心是于“人”。调高自己的综合素养使投资在安全边际做好的情况下，得到一种人生的升华，包括你的家庭，孩子教育，身体健康，父母养老等，我觉的这才是完美的。

交易本身就是一个概率的游戏，对单次的交易来说，胜或负都是有可能的不存在百分之百的事情。这样，我们的视野就放大了一些，如果我们不追求单次交易的成功，而追求整体意义上的成功，那么答案就出来了——开仓是最不重要的。

开仓可以无需任何条件，永远不会有什么能告诉你在这个点开是对的在那个点开是错的，你自己的交易习惯和交易原则是开仓的唯一理由。开仓不是交易的核心，交易的核心是开仓之后如何尽可能优化处理单。交易者需要做的是让错误的单子尽可能少亏，让正确的单子尽可能多赚。由于市场大多数时间是混乱无序的、无法预测的，交易者更需要做的建立自己的交易原则，什么样的交易可以被认定为正确的交易呢？在我看，迅速脱离成本的交易是唯一正确的交易！只有这样的交易才可以有尽可能多赚的想法。其它的交易首先需要考虑的是何时退出，尽管退出不一定是亏损的，但我还是愿意将这些没有被证明是正确的交易在退出的时候称为止损。