近日，天齊鋰業回覆深圳證券交易所（下稱“深交所”）就公司重組發佈的問詢函中就收購方案關注的26個問題進行了回應，闡述和解釋了本次交易的背景、具體方案及未來前景。
天齊鋰業回覆稱，本次交易價格通過採用市場化報價及談判協商確定，交易雙方簽署的《協議》確定購買價格為65美元/股。截至2018年5月17日，SQM的A類股的收盤價為55.10美元（根據當日智利比索與美元的匯率收盤價折算），紐約證券交易所B類股的收盤價為54.96美元，本次交易價格較2018年5月17日A類股和B類股價格分別溢價17.97%及18.27%。
本次交易對價約為40.66億美元，根據開元評估的估值，SQM股東權益於2017年12月31日市場價值的估值為160.05億美元，23.77%股份對應的估值為38.04億美元。
天齊鋰業稱，儘管公司沒有以估值結果作為定價依據，但本次交易價格較估值結論的溢價率僅為6.89%，溢價幅度不高，在合理範圍內。
在國際併購市場，交易定價並不會僅參考具體的財務數據，還會受到許多非財務因素的影響，主要有國家因素、地方政府、行業競爭態勢、企業管理人員、買賣雙方的議價能力等。考慮到阿塔卡瑪鹽湖的優質資源稟賦、SQM具備穩健可靠的盈利能力等多種因素，天齊鋰業參考市場價，經過多輪報價，然後通過協商談判的方式最終確定交易價格。本次購買股權主要基於公司長遠發展的戰略需要，對於增強行業波動的防守能力具有重要意義，同時推進公司“夯實上游、做強中游、滲透下游”的發展戰略，為股東創造更豐厚的回報。
另外，根據摩根大通和花旗近期出具的研究報告，在目標價格以及SQM、天齊未來受益於鋰行業的增長上，都發表了積極意見。
分享到:
閱讀更多 新華網客戶端 的文章
