25日，大連PP主力2005合約低開後，多空陷入膠著，期價呈小區間波動態勢。午後，在多頭增倉推動下，期價振盪上行。至尾盤，部分多頭獲利回吐，期價有所回落，日內以小幅上漲報收。
交易所多空排行榜前20席位數據顯示，2005合約出現多減、空增態勢。其中，多頭減持2095張，空頭增持5508張，淨空單增加至26864張。
具體來看，2005合約多頭前20席位中，增持多單的席位有13個，除了國貿期貨席位增持幅度超過1000張外，其餘席位增持幅度集中在700張以內，部分席位僅做小幅度調整。減持多單的6個席位中，中信期貨席位和南華期貨席位減持幅度均超過1000張。其中，南華期貨席位大幅減持4357張。
在空頭前20席位中，增持空單的席位有7個，除了南華期貨席位大幅增持6570張表現搶眼外，其餘席位增持幅度集中在2000張以內。減持空單的13個席位中，減持幅度集中在2000張以內，部分席位僅做小幅度調整。
值得注意的是，位居多空排行榜首的永安期貨席位，當日在增持22張多單的同時減持54張空單，淨空單減少至7375張；中財期貨席位當日在增持618張多單的同時減持1574張空單，淨多單增加至2489張；東證期貨席位在增持314張多單的同時減持1647張空單，淨空單減少至1983張；浙商期貨席位在增持669張多單的同時減持109張空單，淨空單減少至6387張；方正中期席位、申銀萬國席位和瑞達期貨席位，當日也做出類似的增多、減空操作。以上數據顯示，這部分席位對後市較為樂觀。相反，南華期貨席位當日在大幅減持4357張多單的同時大幅增持6570張空單，持倉由淨多轉為淨空8841張，顯示該席位對後市較為悲觀。
圖為PP2005合約多空前20席位持倉變化
另外，當日多空排行榜前20席位中，有5個席位在持倉上做出多、空同向調整操作。其中，國泰君安席位在減持573張多單的同時減持1754張空單，淨空單減少至3545張，顯示該席位對後市更傾向於悲觀。
相反，銀河期貨席位當日在增持551張多單的同時增持1583張空單，淨空單增加至9399張；華泰期貨席位在增持388張多單的同時增持1116張空單，淨空單增加至3177張；建信期貨席位在增持349張多單的同時增持1047張空單，淨多單減少至551張；中信期貨席位當日雖做出多、空同減操作，但在多頭持倉上的減持幅度大於在空頭持倉上的減持幅度。以上數據顯示，這部分席位對後市更傾向於悲觀。
通過觀察主力持倉動向，筆者發現，當日多空排行榜前20主力席位整體呈多減、空增態勢。從席位間主力持倉調整方向和力度上看，空頭力量勝出，後市期價運行重心或略有下移。
（作者單位：瑞達期貨）
本文源自期貨日報網
閱讀更多 金融界 的文章
