徐耀燕
新证券法马上就要实施了。困绕中国股市的短板快补齐了。希望有能量的人能夠向有关部门提议经股东大会批准，允许银行股在上一自然年度净资产的九折以下的前提下，用分红资金的一部分赎回并注销股份。银行股是资金最大蓄水池，这样做三大好处:一是改变投资者投资理念;二是提高了银行股每股含金量;三是这部分资金银行总要拿出去的，对银行的正常经营，对银行的存款人都没有任何负面影响！
福多如林
我们一直强调，银行股的核心逻辑是“宏观经济”，对银行资产分类：
当前银行股的估值水平
2）低估值、补涨品种：交通银行。
只作为参考。
陈知穆10
以中国银行为例：从盘面看，半年线越过年线；年线在四周内即将反转向上，使60日线，半年线，年线呈多头排列。这是进入牛市比较确切的信号。基本面提示，每股净利和每股现金流均现逐年增加，这应该是国家经济整体向好的表现。必须提出，国家银行股，既工，中，农，建行，是国家在股市的战略预备队，其表现代表管理层的意图。所以持有大型银行股具有无可比拟的安全性。回报率也是比较可观的。以目前股价而论，每年4.5个百分点没问题，所能做点波动，一年可以做到10个百分点。至于该不该持有，那是个人的事了。像我这样脑力不够用的，已经持有很多年了。
手机用户53909386972
首先要有基本判断！
08年之后巴塞尔协议三的出台，各国监管资本开始上台，看一下花期08年之前，一直是300-400，而且07年之后美国像美林、雷曼、贝尔斯登全被破产或收购，除了摩根士丹利（被摩根大通到现在还甩开了几条街）和高盛（保尔森财政部长）。所以样本基本缺失。。。不过的确1.2-1.5PB是个最近10年的轴心值。
再说几句，之前盈利的确一直看净息差，低负债成本大家虽然强调但是基本很难做出像样的（除了招行，国有五大行都是06年之后提出发展零售业务的）。但因为存贷利差的逐渐缩小，更加看重非息收入（投行业务、信用卡业务、公司咨询等等）的结构和占比。但是因为国外的银行已经走过了靠净息差这条路，现在基本靠非息收入和中间业务在走扩张（当然那些走CDS、CDO、CMBS等MBS过头的衍生品到头来还是吃自己的苦头）。所以我个人认为一定也会出现银行逐渐兼并（虽然银监会还没这种政策）或者强化之路。此阶段那些趴在地上常年ROE在15%以上的，不应该是0.7倍上下的PB，还是看好这些修复的。）
再来说这个不良，其实的确银行这些年一直趴着也是活该，不良余额和不良率都是缓步上升[衰]，而且拨备覆盖率大家也从3，400一直降到监管线附近，可谓是双杀。之前也看过虽然银行分为5级贷款，但是基本上各家银行都会有更加细分的，（比如工行有12级标准）。很多在逆周期里面放给那些周期性行业就藏着掖着放到关注类或者逾期类，等景气度回升之后就开始慢慢挤牙膏，当然如果恰好碰见强监管那就听天由命了。所以把所有关注的银行关注类贷款同比增减和不良余额的增减做个表就能看出一些端倪，好的是藏不住的，差的你掩盖聪明人也会发现。比如昨天的招行业绩快报，不良余额下降、不良率下降、净利润大概多少能算出个区间，结果净利增长13%，只是在预期中值还稍微偏下的，这种的话就明显把利润做了一些减值准备放到拨备覆盖里面去了。等年报出来再仔细研究看看。
最后说一下这个最重要的巴塞尔协议三，核心资本充足率是锁死银行能扩张多大的关键，监管资本在核心一级资本和其他一级资本和附属资本里面做了更细致的划分，意思就是你不满足足够的资本金，我叶良辰（银监会）有100种方法让你死得很难看。比如大家发行次级债（受偿顺序，不是5级贷款的那个），发长债，发（境内、境外）优先股这些对原有股东的摊薄有多大，暂且不说那些更眼花缭乱的（西方发达国家才有的什么有形利息增强普通股、无期限增强型资本票据、什么缓冲资本工具……）。加上今年是2018年，今年年末大家都要达标巴塞尔协议三的资本充率要求，对了，算资本充足率时候要减去足本扣减项。这些构成了现在大概的资本构成。比如招行这次本来可以加大更多分红，那么充足的资本金，结果还是让他停留在账上，当然年报出来再看看干嘛去了。不过实话说现在的招行性价比的确基本没有了。
茅台03
我们一直强调，银行股的核心逻辑是“宏观经济”，对银行资产分类：
当前银行股的估值水平
2）低估值、补涨品种：交通银行。
只作为参考。
懂财帝
大银行，买建行和邮储银行，小银行，买上海银行和长沙银行
砂心砂意
上海银行
建产业军
建设银行，交通银行和兴业银行/招商银行。
建设银行
建设银行盘子非常大，但是在A股的流通值竟然只有900多亿，而且前十大流通股东占比95%。
所以，建设银行的筹码其实非常少，从这个角度来看，也算是小盘股？
交通银行
交通银行好歹也是国有银行，虽然没有四大银行名声大，但是这两年发展的不错。
更重要的是交通银行的市净率才0.87，是银行股里最低的，也是A股里最低的10个之一。
而且他的股息率有4%左右，在A股里差不多是最高的20个之一，比存银行划算。
兴业银行/招商银行
兴业银行和招商银行算是银行股里成长性比较好的，两个银行都想做轻资产，兴业做同业，招商做零售。暂时来看，市场对招商更认可。二选一即可。
茫茫人海，遇见彼此～
请留下你的脚印，让你能再找到我，让我能看见你～
0立夏团子0
农业银行，十大股东持股94
往日的旅程
农业银行，拨备覆盖率四大行最高，未来利润增长无忧，风险抵御能力强
