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莊家是“坐轎子的人”，很多人老是把莊家描繪成是“抬轎子的人”。坐轎子的人什麼時候下轎子？只要抬轎子的人抬不動了，他們才會下來，出貨。如果一直有人抬著轎子走，他們是不會下轎子的。因此，看莊家出貨，主要看買入資金（抬轎子的人）是不是還能抬得動？在指標上，只要通過成交量和成交金額來實現。如果成交量出現明顯的縮小，那就是抬轎子的人累了，新的抬轎子的人沒有補充進來。

一、莊家自拉自唱的時代已經結束了。

很多人還停留在二十年的坐莊模式中出不來，老的坐莊模式最大的問題，自己拿著大量的籌碼，自己拉上去，但是出不了貨。德隆系已經把這個模式做到了巔峰，最後仍然資金鍊破裂。

二、莊家鎖籌，讓市場抬轎子，這是目前通行做法。

莊家根據自己的選股要求，然後在開始在底部一定區間內開始收集籌碼。籌集完籌碼之後，很多莊家並不會急於拉昇，而是等待時機。這個時機就是大盤的好時機和個股概念的好時機。

三、最佳時機出現，引領市場不斷追風。

時機具備後，莊家會通過相關的遊資機構拉昇而引爆市場。這批機構和莊家關係比較密切，他們得到了暗示之後開始拉昇。如果沒有莊家暗示，很多不知所以的遊資進場就會被莊家砸的吃麵。由於關係親密的遊資展開拉昇，在技術、概念上都做足了準備，很多散戶、大戶、其他遊資才會蜂擁而至。在這些遊資的不斷引領之下，股價開始不斷的創高點，成為市場最亮的風景。這些拉昇資金之所以敢於這麼肆意妄為的拉昇，就是知道在目標價格沒有到來之前，莊家是不會砸盤的。

四、最終還是看跟風的效果。

如果最後跟風的效果不好，距離目標價位還有差距，他們也會適合而知。有的時候到了目標價位，但是跟風踴躍，他們也會繼續引導市場向上買入。

五、最終評判的標準就是買盤是不是夠。

如果買盤不夠了，資金不願意進來再炒作了，他們就選擇出貨。莊家出貨的位置，網上是股價不在創高點之後的位置。

上圖的大陰線，是拉昇資金的出貨位置，並不是莊家的出貨位置。

黃框內的K線才是莊家出貨的位置。國外有一個投資大師說過一句非常通人性的話：你無法想象，一個股票已經開始下跌出貨了，還有那麼多人去買。

黃框內的成交量持續放大，也是來自於莊家根據市場的需求不斷釋放籌碼的過程。

莊家出貨位置就是散戶抄底的位置，如果你不清楚莊家出貨位置在哪裡，股票下跌的時候，你看這個股票你願意不願意抄底，如果你願意抄底，基本上都是出貨位置。如果你一個股票下跌，問你，這個位置你敢抄底嗎？你不敢，那這個位置就是莊家的買入位置。

上圖中黃框內的成交量，出現了斷崖式的縮減，說明市場的買盤已經很小了，很多人已經不敢再買入這個股票了，抬轎子的人散去了，莊家自然開始出貨了。後面的黃箭頭的位置都是莊家出貨的位置。

李曉光

1、單筆成交量

億策金點教投資者，從盤口也能看出莊家進出痕跡。假如是單筆成交量突然放大，就是莊家進出，可以用來判斷個股後續走勢。

2、掛出大買賣單

我們經常能看到，買1-5，賣1-5出現大單，但是一直不成交，讓投資者猶豫不決，有心理壓力。

3、內外盤

即使莊家對敲，但是大量的成交量進出，也可以從內外盤發現莊家的動向。

4、隱形盤

看到大量的賣盤掛單，俗稱蓋板。大量的買盤掛單，俗稱託板。而隱形盤在盤面看不到，但是卻都可以及時成交。所以，投資者要研究隱形盤。

5、炒股要訣

下有託板，有大量隱形內盤，說明莊家即將出貨；上有蓋板，有大量隱形外盤，說明個股即將大幅上漲。內盤大於外盤，股價跌，成交量漲，出現連續兩日，就是最後出貨機會；外盤大於內盤，股價不漲，小心莊家出貨。外盤大於內盤，股價上漲，可以看高一線；內盤外盤都很小，股價小漲，是莊家惜售，緩慢抬高底部信號；內盤大於外盤，股價微漲不跌，可能是大戶進駐。

以上內容純屬個人觀點，作者隸屬易策資本研究院，未經本人允許不得轉載。

播米在線教育

主力出貨的目的:

　　主力出貨的目的就是儘量吸引散戶高位接盤,同時通過各種手段穩定其他持股者的信心,而自己卻在儘量高的價位上派發手中的股票。藉助技術形態進行騙線,讓散戶誤以為主力資金二次啟動拉昇了而跟風接盤,或者藉助非實質性的利好消息、重大事件高位派發出貨。

出貨的特徵

　　1、股價在莊家拉抬下快速走高,之後緩緩盤下;

　　2、上升持續時間短,成交量並不很大,有許多對倒盤,但下跌時伴隨著大成交量;

　　3、股價盤跌,均線走平,終於跌穿l0日均線,並以陰跌形式向下發展;

　　4、盤面浮碼越來越多,成交量一直保持在較高水平;

　　5、最終盤局向下突破;但成交星不一定迅速放大,呈陰跌走勢,表明莊家基本出貨完畢,由散戶支撐股價,必然陰跌;

　　6、整個出貨過程中利好消息不斷,大多數人認為目前只是盤整而已,相信股價還會再創新高。

主力出貨手法:

　　1、短線主力的出貨手法

　　2、中線主力的出貨手法

　　3、長線主力的出貨手法

　　4、高位震盪式出貨

　　這種在高價區反複製造震盪,讓散戶誤以為莊家只是在整理而已,而莊家則在震盪中慢慢分批出貨。出貨和護盤動作交替進行,就形成了K線圖上的震盪走勢。這種出貨方式所震時間較長,常用於大盤股或重要指標股的出貨操作。

溫馨提示:主力的出貨與洗盤的區別:主力出貨、洗盤其中最明顯的一個區別就是:主力資金出貨的時候比較低調、悄悄進行,主力資金洗盤的時候比較高調,股價有時會寬幅震盪,讓人誤以為主力在出貨,從而嚇退跟風盤。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

北辰資尚

股票莊家出貨會有很多跡象的，主要是從成交量體現出貨最為明顯，下面為大家揭秘莊家五種出貨的跡象；

（1） 股票出現高位開盤縮量快速衝頂，隨後放量下跌；大部分股票高位頂部都會出現一兩根帶長上影線的明顯衝高回落信號，這就是證明股價衝高遇到很強的拋壓，很大概率都是主力行為，準備出貨跡象！

（2）股票還有一個最明顯的信號就是，從盤口中觀察，也就是主力資金對倒。在賣檔一至五檔掛出大買單，而且盤中成交量持續有大單買入，股價不漲反跌，伴隨著成交量明顯方法，這是95%的概率莊家要出貨跡象。

（3）股票莊家要出貨時候，莊家會動用一些資金進行控盤護住股價，不會在高位出現快速上漲或者下跌；把股票控制在一個高位橫盤區域，這個區域明顯的是成交量很大，這就是莊家在高位橫盤出貨跡象。

（4）股票要出貨時候股價與成交量配合的天衣無縫，股價拉昇就是縮量的，股價縮量拉昇後，隨後股價又出現衝高回落，但股價回落是明顯的放量的；這就是莊家出貨跡象。

（5）莊家要出貨會在這個期間散佈很多利好消息，利好消息不斷利好，而且這票特別熱，不管電視還是網絡，很多地方都推薦這票的時候這就是莊家出貨的最佳節點。釋放利好誘多散戶進場接盤，但最終利好變利空，股價不漲反跌，這就是100%的莊家出貨跡象。

股票莊家出貨都是有不同跡象的，不同莊家的風格不同出貨跡象也不同，但最終都離不開以上5種莊家出貨的跡象，大家可以根據這5種跡象利用到股票實戰中去體驗學習到莊家出貨的特徵。

老金財經

我是主力控盤分析，師承南京某遊資和廣州某私募基金經理。莊家在出貨的時候是非常講究時機的，通常在選擇人氣最旺盛的時候，選擇出貨，在人氣最旺盛的時候，大盤人氣也旺盛的時候出貨，能引來大量的買盤，這個時候主力能夠全身而退。但偶爾也有特殊的情況下莊家會被動出貨。比如在2018年的時候，大盤一直在創新低，上市公司基本面惡化出現重大財務問題、各種利空政策出臺，很多莊股都爆倉。這個時候莊家的資金也出現了問題，不得不不計成本的賣出套現。

敏銳覺察主力出貨的前兆是我們必須要熟悉掌握的。大致分為以下4個方面。

高位放量不漲

所有的指標當中只有成交量縮量是沒法造假的，成交量高位放量是有巨大分歧的表現，股市裡先有賣才有買，高位爆量後股價又遲遲不上漲，通常是要下跌的。比如2019年5月份，貴州輪胎在高位持續爆量，但是股價一直不上漲。隨後大盤出現調整的時候，貴州輪胎暴跌。

高位利好不斷

這種情況經常發生在股價高位的時候，出現了機構席位買入、歡樂海岸遊資高位買入、股權轉讓等，有時候一個明確的利好落地後也會下跌，比如年報或者季報超預期，股價已經在高位，通常股價要下跌。

去年歡樂海岸席位剛開始溢價很高，到最後大家都學會了歡樂海岸的模式以後，當歡樂海岸來的時候紛紛提前砸盤！最慘的應該是去年2018年很多個股年報都翻了好幾倍比如魯西化工恆立液壓等，但開盤價衝高回落甚至開盤價就是最高價，莊家借利好出貨。通策醫療在2019年的季報非常優秀，但也是出現了短期回調。

放量突破後該漲不漲

比如2019年ST摘帽股豐華股份在第2波漲停的時候，放量突破左側高點的時候，就出現了回調，沒有繼續創新高。

莊家盈利目標已經達到

莊家在操盤的過程當中都有縝密的計劃，當然，具體的盈利目標我們是不知道的，但是技術上的分析也是有用的，雖然技術上來看，左側的壓力未必是真實的，但是壓力有兩種，一個是真實的籌碼壓力，另外一個就是技術分析者心理上的壓力。

比如2018年超跌，個股代表性的龍頭德新交運，每一次橫盤震盪或回調的時候，其左側都是有重要壓力位，所以當莊家，在每一波盈利目標位達到之後，就會選擇回調。德新交運這個票莊家做了三波，最後開始徹底下跌。

總結

以上4種情況是莊家出貨前最常用的的先兆，大家在實際的操作過程當中，一定要和當時的大盤環境和個股所在的板塊熱點是否依舊持續？畢竟現在莊家在運作一個股票的時候，還是要借勢的。大家要多總結思考卻不可以機械的套用。

主力控盤分析

從理論上來說，由於莊家手中的籌碼量大，通常需要一個較長的出貨週期，所以莊家出貨通常會露出一些異常的跡象。

莊家出貨的跡象可以從市場特徵和盤面特徵兩個方面進行辨別：

一、莊家出貨的市場特徵

1、該漲不漲

如果某隻股票從形態、技術面、基本面等方面進行分析，都判斷會繼續上漲，但實際中該股卻不漲，這時就需要注意是否是莊家正在出貨。

2、放量不漲

不管在什麼情況下，只要是出現放量不漲現象，就基本可以確認莊家正在出貨。

3、利好消息頻現

莊家建倉時，個股的消息面通常是比較平靜甚至出現利空消息，目的是使散戶不願意碰這類股票，以便莊家在低位建倉。

當利好消息頻現時，散戶就會對該股後期充滿希望，這反而說明莊家可能已經準備出貨，正在進行造勢。

二、莊家出貨的盤面特徵

1.出貨的K線特徵

出貨階段，股價在高位逐步上漲，K線中一般會有較長的上影線。

從K線組合來看，大陰和中陰K線的數量在不斷增加，陰線的數量逐漸多於陽線的數量，組合形狀中將逐步出現黃昏之星、傾盆大雨、長陰墓碑、三隻烏鴉等頂部K線形態。

2.出貨的均價線特徵

股價在高位區域，5日均線與10日兩條均線形成死叉；或短期三條均線形成死亡谷；K線在均線系統中形成斷頭鍘刀等形式，都是移動平均線見頂的信息。

3.成交量特徵

股價在高位區域時，成交量突然急劇放大，並且股價這時也調頭向下；當股價不能再次上漲，出現量價背離現象，說明莊家正在快速拋出籌碼。

如果股票在高位區域呈量價背離，說明市場高位缺少承接盤，後勢持續上漲的動力不足，莊家也有可能反手做空出貨。

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市場上有“底部百日，頂部三天”的說法，說明逃頂的難度，這要求我們在逃頂時要堅決果斷，一旦發現信號，要堅決賣出，絕不能手軟和抱有幻想，股價運行在頭部的時間通常非常短，一旦逃頂不堅決，很可能被長期套牢。

股票買入的機會非常多，而賣出的機會往往只有一次，因此即使是賣錯了也沒有關係，投資者要認識到：股票投資中，本金的安全保障是第一位的。

波浪理論雜談

這個問題非常不錯。其實很多散戶當買一隻股票的時候不會覺得莊家已經出貨了，但是每次被騙後他們才會恍然大悟。究其原因就是投入太深，遠光不夠長遠，如果你把趨勢放大，把週期放大，你會很容易發現一隻個股莊家是否已經在出貨了！

這是一張某股幾年的走勢圖，參考的週期性為月週期，從圖中可以看到歷史中此股真正的底部區域只有兩個，但是拉昇幅度最大的趨勢有3處，那麼好，我們來具體告訴一下散戶，如何簡單的分辨出一個莊家是否在出貨

▲▲▲首先散戶們要明白的是莊家的坐莊過程，從簡單和大方面考慮，莊家的坐莊部分無非就是建倉，打壓，吸籌，震倉和最後和拉昇出貨！任何的出貨都必須以賺錢為首要目的，並且機構做一隻股票的持倉平均成本一般都不會是最底價，而是最低價上面20-30%（這個我這裡就不具體說明了，和機構震倉吸籌等一系列因素有關），那麼如果機構要出貨必須是有一波漲幅極其大的行情才行。

▲▲▲其次大家可以從圖中發現，每次主力出貨的時候月線級別上都會出現連續的大陽線或者長的上引線，就如圖中黃色圓圈的形態一樣。 ▲▲▲當機構開始準備出貨的時候，一定是伴隨各大利好的，因為散戶有羊群效應，看到利好散戶就會覺得進入了舒適區和安全區，從而接盤，所以大家可以看圖右邊的業績基本都是伴隨著這裡出貨而釋放出大量的好消息的！

▲▲▲可以通過板塊來分析，當主力開始大幅拉昇股價，你也獲得一定盈利的時候，千萬要冷靜，可以藉助板塊來分析，多去查看下版塊裡個股的行情，龍頭的行情走勢，具體分析下，如果板塊裡所有的個股都出現了大幅度漲勢，那你必須小心了！

▲▲▲▲▲總結下：小編都是從長期價值投資的角度來分析機構出貨，所以分析的格局比較大。但是容易分辨！一個機構出貨的最重要形態就是有較大幅度的拉昇，可以是2倍，3倍，4倍，在牛市裡甚至可以10倍，其餘任何的指標只是作為輔助參考而已。如果你也是長期價值投資，那你會發現，發現主力拉昇出貨真的很容易，當這個形態出現了，你只需要逐步減倉即可。

那反之短線投機者如何判斷莊家出貨呢？我給予的回答是隻能靠猜，任何短線的指標和走勢都是莊家可以畫出來給你看，但是長線做不到長線他們沒那麼大資金和本事。

巴菲特曾經表示，自己永遠無法判斷一個小時，一個禮拜，或者一年以內股票的走勢。但是一個真正有價值的公司，隨著時間的推移，增長遲早會反映到股價上。既然巴菲特都不能預判短時間內的漲跌，為什麼很多散戶卻認為自己可以，卻認為那些提供他們股票的股神門可以？那些用短線指標來判斷機構出貨與否，無非就是靠猜測，幾率無非就是50%甚至更低。

琅琊榜張大仙備用號

莊家坐莊分為四個階段，建倉、洗盤、拉昇和出貨，而每個階段對應的莊家手法不止一二，今天我們就莊家的主要出貨手段進行詳細的分析。

出貨是在莊家獲利頗豐之後進行的誘多離場的行為，一般這個過程是莊家偽裝最好的過程，為了引誘接盤俠進場，莊家可謂是無所不用其極，而一旦散戶不能把持住自己的買入的慾望的話，那基本上就會妥妥的被高位套牢，所以對於散戶而言，辨別莊家出貨手段很重要。下面幾種出貨方法就是目前比較常用的莊家出貨方法。

1、拔高出貨法

拔高出貨，簡單地說，就是通過用少量資金拉高股價，吸引散戶跟風買進，然後在高位出貨。這種手法是莊家利用人性的弱點針對投資者盲目追高的心理玩出的騙術，令許多散戶防不勝防，深受其害。

拔高出貨這種出貨手段基本表現是在大市到頂之時，莊家在大盤人氣高漲，群情激昂，買氣最盛時，一般會採用這種出貨方法。

出貨時，莊家主要利用個股利好傳聞吸引買家，在上檔每隔幾個價位放上幾筆大的賣單，然後趁人氣鼎盛時，率先快速小批量買進，以此來刺激多頭人氣和買氣，引誘跟風盤去搶上檔的賣單。在股價快速上漲的過程中，莊家不知不覺地將籌碼轉換到中小投資者手中。

舉例：

該票3月底經過數日推高股價，莊家將股價從8元推高至17.30元，然後採用高開手法，當日拔高出貨，日K線出現高開低走陰線，成交量明顯放大，莊家通過數日派發，成功完成拔高出貨目的。這種出貨形成單日反轉，將追高者高位套牢，且無解套機會。

2、高位震盪出貨

所謂的高位震盪出貨，就是指主力將股價拉至目標位置，通過在高位震盪的方式將籌碼派發出去。這種方式通常適合於業績優良的大盤股和有業績支撐、可以在高位站穩的股票。在震盪式出貨時，每天總會有不少散戶進場交易。主力則逐個對進場散戶進行派發，耐心拋售自己手裡的籌碼，慢慢地把貨出完。

從日K線來看，由於主力每天都會在高位進行大幅的震盪，所以大多以上影線或者下影線形態收盤，而盤中主力也通常會採用拉高誘多，誘使散戶接盤。或者在連續打壓兩天之後迅速拉起股價，如此反覆，讓散戶摸不著頭腦。

但是，這種出貨方法有一個前提，即必須大市向好，且出貨行為不能太急，因為籌碼兌現需要一定時間。散戶若發現其股價在一個相對較高價位大幅波動，股價卻基本停滯不前，則應考慮主力有可能會出貨。

舉例：泰山石油

從圖中的K線形態可以看出，這一階段上下影線頻繁，股價震盪較大，放量滯漲現象突出。投資者在高位遇到這種情況，就應該考慮適時離場了。

3、打壓式出貨法

打壓出貨的方式，一般經常用在小盤績差類個股上。由於這類個股基本面較差，莊家如果採用高位橫盤或震盪方式出貨的話，考慮到散戶資金較少，進出比較靈活，莊家的資金量則較大，船大調頭難，因此極易造成莊家自拉自唱甚至被散戶套牢的局面。莊家採用這種方式來出貨，則可以達到快人一步的效果。

這類個股在炒作過程中，絕大多數參與者都是抱著投機心態加入的。由於人類與生俱來的貪婪本性，人人都奢望股票能賣個更高的價錢，所以在股價上漲的過程中，很少有人會出手自己的籌碼，大家都在等待股價繼續往上漲。莊家利用普通投資者的這種貪婪心理，在拉昇股價的過程中，突然採取打壓的形式，大膽拋售籌碼。散戶們看見這種情況，還以為莊家在震倉。

莊家採用這種打壓方式出貨時，根本不用出來護盤，所以股價一旦下跌的話，其速度也是比較快的。有時候莊家甚至是不顧一切地拋售籌碼，使得股價一路狂跌。等散戶們反應過來時，已經來不及採取行動了，因為股價已經跌下去了。

一般的莊家都會在打壓之前，製造一個回落反彈的走勢來誤導散戶。散戶們看見股價又反彈起來了，就會覺得沒什麼危險了，而莊家卻在回落和反彈的過程中，已經開始出貨了。

舉例：

該股圖中在高位出現的放量大陰線，就是莊家殺跌出貨時最明顯的技術特徵，因為通過強勢上漲吸引來的買盤數量非常多，所以莊家根本沒有製造長時間震盪的必要，只要有買盤就一律通殺，雖然出貨的價格低一點，但是可以在一天內收回大部分資金，這對於短線莊家來講非常重要。

4、步下臺階出貨

步下臺階的出貨方式與平臺式有一定的聯繫，但又有很大不同，臺階式是通過做多個平臺達到出貨目的，而每個平臺的操作手法基礎相同。當股價見頂回落後，莊家利用逐級下臺階的方式出貨，每下一個臺階，都可在盤整區域出掉不少貨。若跟進者發現莊家的意圖，也跟著搶拋的話，莊家就會再下一個臺階盤整，又鎖定一批套牢籌碼，並造成築底的態勢，自己則慢悠悠地出貨。

這種出貨方式是股價下跌一個階段後，進行橫盤整理，使散戶誤以為莊家在蓄勢整理，底部已經來臨，因此紛紛買入，莊家悄悄賣出。當後來買盤逐漸減少時，莊家又將股價放下一個臺階再進行橫盤整理，這時又一批散戶進場，也有先前套牢的散戶在此回補。如此反覆進行，莊家則可以成功撤退。

散戶持股者清倉離場最佳賣出點是在股價放量衝高回落時。次佳點是股價在均線附近，5日、10日、30日三條均線黏合後，股價出現向下突破時。

舉例：

該股莊家就採用下梯臺階法出貨。莊家將股價大幅炒高後，在出現接盤減少時，股價開始逐級下跌，形成多個下跌臺階。

除此之外，還有除權派息出貨、重大利好出貨等等多種出貨方式。

以上就是我對於該問題的看法，個人觀點不代表君銀投顧官方觀點，如有不同的想法或是建議，可以直接在下方留言或是關注我的頭條號進行交流。

民眾投顧

一隻股票，莊家出貨有什麼跡象？要怎麼識別出來？你想識別莊家出貨的跡象，首先，你必須能識別莊家建倉的跡象，如果你連莊家建倉的跡象都看不明白，那怎麼能判斷莊家已經開始出貨？

要識別主力建倉和出貨的跡象，方法有很多種，但方式只有一個———參考成交量的變化。

莊家運作一隻股票，那是一個嚴謹而複雜的過程，它並不是像市場裡很多投資者所認為的那樣———莊家嘛，錢多，可以為所欲為！其實，股票市場裡的莊家雖然一般都是手握巨資，但是他們要運作一隻股票之前，必須經過周密的分析與判斷，哪怕是一個題材，也是掂量了再掂量。何時介入，何時拉昇，何時退出，那是一整套完整而嚴謹的操盤計劃，他們做股票認真的態度，其實是很值得眾多中小散戶學習的。

在股票二級市場裡，大部分投資者都認為主力運作一隻股票只需要四個步驟：建倉、洗盤、拉昇、出貨。這樣的想法，說對也對，但是又不完全對，為什麼呢？我就說點乾貨，這也是很多投資者都不明白的細節，請繼續往下看。

主力要介入並運作一隻股票，一般會有以下幾個關鍵步驟：

①建倉前的可行性試盤；

②建倉；

③洗盤；

④拉昇前的試盤；

⑤擇機拉昇股價（主升浪）；

⑥在拉昇後的相對高位完成主要底倉的籌碼換手（出貨）；

⑦用震盪或直接打低股價的手法清倉大甩賣剩餘籌碼。

以上七步，就是運作一隻股票的莊家完成一次盈利的整體過程。在以上七步中，有一枚關鍵的棋子貫穿始終，它就是————成交量。

我們都知道一個事實，股市中大大小小的行情，都是靠資金的推動來完成的，沒有強勢資金的參與，股價就如同一潭死水，我們只有發現並跟隨強勢資金，才有可能在這個市場裡賺到錢。所以，發現莊家建倉的跡象和發現莊家出貨的跡象，它們在認知的本質上並不矛盾，只有知其然，才能知其所以然。

莊家出貨，他必然要有一個有利於出貨的價格空間，比如：一個莊家在某隻股票的階段性底部開始建倉，在一段時間之後，主力依次完成從建倉到拉昇的過程，那麼，圖表上會有什麼變化呢？圖表上，股票的價格會有一波或幾波上漲行情，股價被主力和其它參與者一起推到一個遠離自己成本價的高度，此時，兌現利潤的價格空間已經具備，那麼，主力接下來的重要工作，當然是在高位派發自己的底倉籌碼，把籌碼變為現金，落袋為安。

就在此時，成交量在圖表上會有一個明顯的變化，什麼變化？高位放量！有的甚至是放出巨量或天量，此時此地，狐狸的尾巴始終是要露出來的，關鍵就看你能不能懂。如果不懂，我換個角度，引導各位投資者用另一種思維模式去分析一下這個事情。

其一，莊家在階段性底部有重要底倉，這是他拉昇股價的原因和動力；

其二，股價從底部上漲了一大波，莊家的底倉已經獲利豐厚，在高位或者相對高位放量，這不正常。為什麼不正常？因為現階段莊家的目的是出貨，而不是買進籌碼，既然莊家沒有買進的理由，那麼就是他的底倉籌碼在外洩，也就是莊家在大量拋售籌碼；

其三，有買就有賣，莊家要想在高位完成主要底倉的換手，他就需要市場亢奮，投資者亢奮，此時被渲染得金光四射的各種題材，就是請君入甕的“糖衣炮彈”，莊家在高位撒出的是籌碼，一網打盡的是敢於追高的“紅眼人”。這就是大幅上漲後的高位突然釋放出巨量或天量的原因，誰接走的最後一棒？反正不是莊家自己。

所以，成交量既是分析判斷莊家建倉跡象的依據，也是識別莊家出貨的依據，放量，縮量，天量，地量，各種成交量形態，其所處的位置不同，代表的市場意義也截然不同。就比如莊家出貨，他必須要有一個可以出貨的價格空間，這個，我們從圖表上可以看得到；有了價格空間，他必須在高位完成主要底倉的籌碼換手，這個，我們可以從成交量上看得到。說到這裡，如果你不是太笨，總應該明白了吧？！

吹沙見金

所有的莊家操作股票的最終目的都是一樣的，就是在高位把之前從低位收集到的大量籌碼派發給其他投資者從而兌現收益。

大多數情況下莊家出貨的主要位置都是股票的頂部，所以你的上述問題可以理解為如何去判斷一隻股票的頂部。

莊家手中籌碼的數量是很多的所以他們的出貨是一個過程而這個過程通過K線組合呈現出來就是各種的頂部圖形，而一旦在股票的高位形成這樣的圖形那麼股價見頂的概率是很大的，這其中見頂的點位一般都會形成強烈看跌的K線形態或者K線形態組合。

我們大體總結一下頂部圖形：M頭 頭肩頂 多重頂 圓弧頂 頂部的島型反轉 尖頂 等

強烈的看跌形態：烏雲蓋頂，傾盆大雨呢 平頂 吊頸線 射擊之星 黃昏星等，這些都是基礎要點知識，值得大家不斷的去強化。

下面我們通過上證指數的見頂為例來具體的看一下：

上圖是2007年上證指數見頂於6124點，大家可以看到當時大盤以M頭的形式確立了頂部的形成，左邊的頭部以一個傾盆大雨的K線組合見頂右邊的頭部以平頂的K線組合見頂。不僅如此，這個M頭形態的右頭比左頭低這樣的狀態也加大了這個頂部的殺傷力，如果指數走到這裡你還看不出頂部的形成那麼箭頭位置跌破60日均線的大陰線進一步確立了下降趨勢的形成，這時候無論如何我們都要奪路而逃！

上圖是2015年6月份大盤見頂時的圖形結構這裡我們也可以把它看做是一個M頭，頂部位置是平頂的K線組合，箭頭指向的地方是以陰包陽的方式跌破了大盤的60日均線，也進一步確認了下降趨勢的開啟。

這裡需要強調的是，以上這兩個例子雖然是大盤的圖形但是同樣適用於個股，而且市場上絕大多數股票的走勢是跟隨大盤的，只要大盤見頂那麼個股見頂的概率是極其大的！所以大盤分析的重要性不言而喻。

最後 我們操作股票很多情況下都不會一直持有，做波段是很好的操盤策略，那麼波段操作會涉及到短期頂，相對頂，那麼對於這樣的頂部以上的分析方法也是行之有效的。

判斷股票的頂部不是簡單的工作，我們要綜合圖形 K線組合 均線系統 市場情緒等多種因素進行綜合的分析，加以嚴謹的倉位管理來最大限度的規避因股價下跌帶來的損失！

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