2020-02-19 08:23:16 佚名

Linzq768

我覺得這句話表達2個意思：

（一）告訴你要理財。

（二）定投是複利的，用時間跑贏通脹。每月堅持定投幾百塊，堅持30年就是時間跑贏通脹。

至於說行不行呢，我覺得可以從以下幾個方面考慮：

首先，你說行不行，你的目的是到了退休時，理財的錢可以滿足基本需求還是要達到財富自由的地步呢？你預期要達到什麼樣的收益率才可以呢？

第二，定投一直向上收益也是要看基金的。

（1）比如養老險這種就可以一直大概年利率4%的話，可以達到你的預期收益嗎。

（2）但是像其他基金的話，還是要注意A股的整體投資情緒的。你要知道經濟發展是有周期性，股市有牛熊市。如果你買的時候在熊市，但是你賣出在熊市，那就不能保證收益了。

總之，

（1）你要確定你退休要得到多少收益，

（2）學習理財，根據你的收益篩選基金，知道什麼時候進場，什麼時候出場。操作策略要在實戰中升級！

希望對你有所啟發！

實現財富自由

關於基金定投，給你分享一下我是如何從一個基金小白開始買基金的。

我最早買基金是在2008年之後，正好大盤是從6000多點往下跌，股市一片灰暗。

當時也是在網上，看到很多帖子，說買基金保險，比股票風險低，利潤高。理財專家推薦的就是指數基金。於是就每個月定投300元買了一支指數型的。

結果可想而知，正是熊市，大盤都在下行，指數基金我持有了一年多，將近二年，一直是虧損的狀態。當時的心情真是灰暗無比。我在基金定投的同時，還買了一些其他的基金，基本沒有盈利的。

因為工作關係，經常去公司附近的一個銀行，認識了裡面的一個大堂經理。他給我推薦了幾隻基金，所有的都盈利了。對於他，我還是很信任的。在他的建議下，我把自己當時頭腦一熱，買的不好的基金也賣了，指數基金也停止了定投。

但是，當時他讓我買的到底是什麼基金，我根本不知道。對於基金，也是一知半解。

後來家裡要買房，就把所有的基金都賣了，當時總的來說是盈利的。

就這樣，我將近有七八年沒有再買基金了。後來房貸的壓力越來越小，手裡有點餘錢了，總想著再投點什麼，畢竟錢拿在手裡就貶值。當年的大堂經理早已不在了，新人我也不認識，更不信任。當時覺得買基金靠譜一些，我就開始看關於基金的書。從零開始學基金。

看完了才知道，基金裡面有很多門道。比如基金的分類：貨幣型、債券型、股票型、指數型、 QFII型等等，太多了，而且每個類型的基金還有有細分的。比如指數基金有的對標的指數，有的對標大盤，有的對標中小板，有的對標醫藥股等等。即使對標的指數相同，不同的基金經理操作，盈利也不一樣。如果你不去分析，盲目購買，很容易吃虧。

另外，並不是所有的基金都適合定投。貨幣型基金和債券型基金，不適合定投。

指數型基金適合定投，也要先分析，後購買。

在做定投前，先看網上基金排行。

三年以上排名五星級的，做出一個名單來。我不止看了一個網站的排名，是二個以上網站的排名，重疊的，才會選出來。

2.看股市

指數基金和股市的關係很大，都是根據股市的漲跌起伏的。

因為我看好的基金對標的是大盤指數，所以入手前，先看大盤，如果大盤剛從高位往下跌，千萬不要碰。我入手之前，就是等，等到大盤在一個相對低的位置。對於股市，我確實不懂。但是我會看大盤的點位，多少點，所有的網上理財頻道，都會有的。儘量做到高位少投，低位多投。

巴菲特說過：”別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼“，對於基金，到底哪裡是底，哪裡是最高位，沒有人知道。但是，我們要知道，基金跌得越慘，越是沒人敢買的時候，應該越貪婪，買的越多，基金漲了很多了，很多人都搶著購買的時候，越要謹慎購買了。如果它的價格已經很高，最好贖回，獲利了結。

最後，對於基金定投，很多人是每個月固定時間，固定金額來購買。對於很少看基金的人來說，是一個不錯的選擇。但是如果時間充足的話，最好是多看看。儘量在低點多買點，也可以每週甚至每天定投。到了高位，該跑就跑。因為所有的大盤都會有熊市和牛市。如果你在高位沒有拋，再等到低點，就又是另外的一波行情了。

希望我的經驗對你有所幫助。

Grace賽

關於這個問題，其實我是沒有發言權的，因為我也不懂投資，不懂資金抄盤，之所以要來分享一下，是因為我在2013年前就購買了一個基金，每個月存300元，上個月的時候，賬號上就是這樣子：

我真不懂操作這個東西，只是覺得每個月把300元錢交給銀行，不放在那嘛也不知道花到哪去了，所以，這只是一個存錢的習慣吧，10年20年或者30年之後，能不能賺錢，這個真難講。甚至我在想20年後能不能把這個本金取回來也是個未知數。

關於每月定存幾百元的這種理材行為，我們應該像個傻子，三百元可能不夠哥幾個一次夜宵，一個月看個電影，一件衣服，總之，在這個消費者偏高的當下，三百元是很容易就花掉了的。說花就能花，說不花嘛也控制得了，但最後還是不知道錢去哪了。在這種情況下，我覺得還是存起來吧，像個傻子一樣，每個月按時存進去，管他十年後會是什麼樣子喲。

所以，如果你也能這樣想，每個月就定期存它幾百塊錢唄，說不定在幾十年之後還有一筆意外的零花錢呢。

淘寶美工老申

別相信，最起碼自己不懂的時候買輕易買，說說我自己經歷的事情，我在農業銀行櫃員的推薦下買了基金定投，當初買的時候說的是一個月存500，一年能有差不多700塊錢的利息，我就買了，結果……呵呵，我存了13個月的，別說利息了，本金都賠進去一千五，賬戶裡只有5000塊錢了，再也不信她們說的了，最起碼不懂的不要買，一年存一萬，等你老了一毛也沒有了，都貢獻給銀行了

LivYY

非常可行，談一談我個人的親身經歷，以前每個月工資發了基本上都花了沒剩多少錢，從18年下旬開始我看到支付寶上有個基金定投（原來完全沒在意），然後就試著設置了一個基金定投，每月存500元一直存到現在，這段時間疫情防控期間出不了門上不了，工資當然也是發不了的。這個時候我定投的基金就有用啦，用它來還花唄、應急實在是太好啦。

肖家四郎

每月幾百塊，那麼一年就是幾千元。為了便於計算，我們假設每月定投500元，那麼一年定投就是6000元。10年就是6萬元。堅持30年就是總共投入18萬元。以投資A股指數為例，A股指數20多年來從幾百點漲到現在的幾千點，上漲了約10倍左右。由於是定投，不是一次投入18萬元，所以收益肯定不到10倍。所以可見，如果定投大盤指數基金，即便是投資30年，由於每月定投的錢數只有幾百元，那麼幾十年後也不可能有太驚人的收益。最大的可能性是30年獲得總投入資金五倍或八九倍的收益。

如果不定投大盤指數基金，去定投其它類型的基金。那麼這個收益就很難穩定了。也許30年以後能獲得百倍的收益，也可能30年後收益還不如存款。因為股票型基金的各品種基金在30年內的走勢會怎麼樣，這是很難確定的。這是個基金經理的水平還有產品的行業性質都有關係的。有的行業可能30年以後就沒落了。有的行業可能30年以後非常火爆。只有指數基金從長期來看是必漲的，是最穩定的收益。

所以要進行基金定投之前，要想好定投的基金品種還有自己能承擔的風險，加上要兼顧自己的投資目標。權衡之下，才能確定基金定投是否可行。

孟可的思想空間

首先不談堅持30年，先說堅持定投10年會有怎樣的收益？再說堅持定投10年會有怎樣的收益？最後說怎樣定投收益更好？

一般定投對象可以選擇主動型基金和被動型基金，但是更適合定投的是被動型基金。

一、以2010年1月1日開始定投，每月定投1000元為例，分別定投上證50、滬深300、中證500和創業板的收益率是多少？

（一）上證50

選擇易方達上證50指數A作為定投對象進行回測，可以發現定投到2020年1月27日，共投入121期，定投總本金為12.1萬元，當前的總資產為24.8萬元，定投收益率達到105.35%，收益12.7萬元。

（二）滬深300

選擇博時滬深300指數A作為定投對象進行回測，可以發現定投到2020年1月27日，共投入121期，定投總本金為12.1萬元，當前的總資產為20.4萬元，定投收益率為68.8%，收益8.3萬元。

（三）中證500

由於中證500指數是成立於2013年，所以選擇南方中證500ETF作為定投對象，從2013年開始回測，可以發現定投到2020年1月27日，共投入84期，定投總本金為8.4萬元，當前的總資產為9.2萬元，定投收益率為10.12%，收益0.8萬元。

（四）創業板

由於創業板指數也是成立於2013年，所以選擇易方達創業板ETF聯接A作為定投對象，從2013年開始回測，可以發現定投到2020年1月27日，共投入85期，定投總本金為8.5萬元，當前的總資產為9.67萬元，定投收益率為13.72%，收益1.17萬元。

（五）存款收益

如果將定投的本金全部在2010年1月開始存入銀行，並且按照三年的年利率2.75%開始計算，截止2020年1月27日，本期的本息總金額為15.45萬元，收益3.35萬元。

從以上回測可以發現，從具備定投條件開始，定投上證50和滬深300的收益率均遠遠高於銀行存款，從中證500和創業板指數成立之時就開始定投，截止目前也具有至少10%的收益率，但年華收益率是不如銀行存款的，但是銀行存款是按照一次性投資計算，而定投是分期計算的，如果存款按照相同的策略進行定期存款，存款收益率可能不如定投。

二、如果以2015年5月股市最高點開始定投，每月定投1000元為例，分別定投上證50、滬深300、中證500和創業板的收益率是多少？

（一）上證50

選擇易方達上證50指數A作為定投對象進行回測，可以發現定投到2020年1月27日，共投入57期，定投總本金為5.7萬元，當前的總資產為8.39萬元，定投收益率達到47.21%，收益2.69萬元。

（二）滬深300

選擇博時滬深300指數A作為定投對象進行回測，可以發現定投到2020年1月27日，共投入57期，定投總本金為5.7萬元，當前的總資產為6.9萬元，定投收益率為21.17%，收益1.2萬元。

（三）中證500

選擇南方中證500ETF作為定投對象，可以發現定投到2020年1月27日，共投入57期，定投總本金為5.7萬元，當前的總資產為5.4萬元，定投收益率為-4.71%，收益-0.3萬元。

（四）創業板

選擇易方達創業板ETF聯接A作為定投對象，可以發現定投到2020年1月27日，共投入57期，定投總本金為5.7萬元，當前的總資產為6萬元，定投收益率為5.35%，收益0.3萬元。

（五）存款收益

如果將定投的本金全部在2015年5月開始存入銀行，並且按照三年的年利率2.75%開始計算，截止2020年1月27日，本期的本息總金額為6.44萬元，收益0.74萬元。

從以上回測可以發現，及時從2015年股市最高點開始定投，定投上證50和滬深300的收益率均遠遠高於銀行存款，而中證500和創業板的收益率不如銀行存款的。

而以上的這些定投都是最簡單的定投，沒有在最高點賣出的情況下的收益情況，而對於定投有許多種方法，其中最具有代表性的就是定期不定額，而如何進行定期不定額的投資？所有的指數基金採用的方法都一樣嗎？

三、定期不定額投資策略

定期不定額的投資策略要和盈利收益率法和博格公式法相結合，並且每種指數基金的投資方法是不相同的。

（一）什麼是盈利收益率法？

盈利收益率就是市盈率的倒數，即盈利收益率=E/P。

當盈利收益率大於10%時，開始定投。
當盈利收益率小於10%，但大於6.4%時，堅定持有已經買入的基金份額。
當盈利收益率小於6.4%時，分批賣出基金。

（二）什麼是博格公式法？

博格公式：指數基金未來的年複合收益率，等於指數基金的投資初期股息率，加上指數基金每年的市盈率變化率，再加上指數基金每年的盈利變化率。

在市盈率或市淨率處於歷史底部區域的時候堅持定投。
市盈率、市淨率進入正常估值，暫停定投，繼續持有。
當市盈率、市淨率進入歷史較高區域的時候賣出。

盈利收益率和博格公式分別適合不同的指數，具體情況如下：

（三）如何進行定期不定額定投？

1.定期不定額+盈利收益率法

使用盈利收益率法的基本原則就是指數基金的盈利收益率越高，投資價值就越高，越值得投資。以盈利收益率首次達到10%以上時的投資金額為基準，之後每個月定投的金額，可以採用下列公式來計算：

這樣做的好處就是盈利收益率越高，買入越多，可以幫助我們在相對低估的時候買入更多，相應地在估值稍高的時候則會買入更少。

2.定期不定額+博格公式法

博格公式包括市盈率和市淨率兩種情況，因此使用博格公式進行投資時，每月定投的金額可以用以下公式來計算：

而無論是盈利收益率法還是博格公式法的公式中的n是定投放大器，根據投資自身的投資經驗和資金來進行選擇，對於一般投資者而言最好選擇1。有條件、資金較多的朋友，將n設置為2也就可以了。

綜上所述，通過對指數基金過去十年和五年的投資收益回測，可以發現每月堅持定投是可行的，而如果能夠採取更有效的投資策略，那麼將會取得更好的投資收益。

價值投資微觀

趁你年輕，做基金定投，是最好的投資方式，如果你今年30歲，現在開始定投，你每月定投1000元，定投30年，假設平均每年的收益率是12%（指數基金平均收益），你知道30年後是多少錢嗎？（圖）

定投30年，你的資產會變成324萬，收益是288萬，收益率是800%，本金是36萬。假設平均壽命按80歲計算，60歲退休，那麼你每月可獲得13514.63元。

如果你想在中間贖回，先要設定一個贖回目標，假設收益率達到35%時，就是你贖回的目標，那麼當收益率達到35%時就立即贖回。再把原來定投的金額再增加35%，即1350=1000+1000*35%，這樣以後每月的定投。由原來1000元就增加到1350元，然後再繼續定投，如果每次贖回時，你都按收益率比率增加定投金額。那麼你會獲得更高的收益率。

基金定投還有一個好處，就是不但能讓你獲得豐厚的收益，還可以避險。假設你在2007年上證指數在6124點時，開始定投一隻滬深300指數基金，2015年5178點時贖回，表面上看是虧損的，但實際上你是盈利的。（圖）