記者 黃慧玲
睿遠基金的新產品來了。從預熱情況來看,按比例配售是板上釘釘的事,部分渠道已經打出了“重在參與”的口號。不過,彆著急追星,先弄明白是怎麼回事再說。
這次發行的基金名為睿遠均衡價值,是睿遠基金旗下的第二隻產品。此前發行的睿遠成長價值創造了一日吸金700億的奇觀。不過從目前運作情況來看,業績談不上出類拔萃。
該基金成立於19年3月26日,截至2月15日,運作326天,期間回報33%。天天基金網數據顯示,同期同類平均收益為22%。該階段內公募基金整體業績相對較好,去年大部分權益類產品都實現了正收益。
再來看看此次發行的睿遠均衡價值,從產品定位上可以看到有所區別:
風格不同:一隻主打“成長”,一隻主打“均衡”。從業績基準也可以看到明顯差異:
睿遠成長價值的基準為中證800指數收益率×60%+中證港股通綜合指數收益率×20%+上證國債指數收益率×20%。
睿遠均衡價值的基準則是:滬深 300 指數收益率×60%+中證港股通綜合指數收益率×20%+上證國債指數收益率×20%。
一個偏向中證800指數,一個偏向滬深300指數。睿遠均衡價值從選股來看會比成長價值更大盤一些。二者都可參與一定程度的港股投資。
持有期不同:成長價值為開放式基金,可以隨時贖回。而此次的均衡價值有三年的鎖定持有期,投資者需做好三年不動的心理準備。
那麼,這筆三年不動的錢,將交給怎樣的基金經理呢?
擬任基金經理趙楓是從業20年餘年的老兵。最早管理過封閉式基金基金通乾,近三年時間收益8%。2005年參與籌建交銀施羅德基金公司並任交銀精選基金經理,兩年半的時間收益367%。2014年轉戰私募,參與籌建興聚投資。2019年11月,加入睿遠基金。
下面是其在私募期間的產品收益情況:
對於未來,趙楓表示,預測未來是很困難的事情。“作為在市場上吃過無數虧的資金管理人,我們儘量減少未來。”
他看好三個方向的機會:一是龍頭企業,已經確定無疑成為長期投資方向。二是在大量集中度較低的行業中,有兩種機會在發生:一種是有一定競爭力的企業,它們的成長速度會大幅超過行業成長速度。第二種機會是一些新的技術帶來的變革、顛覆性的機會。趙楓說,這種機會不多,但會是他們研究的重要方向。
三是隨著收入增長放緩時代來臨,分紅回報的再投資回報收益率構成的盈利貢獻佔比會越來越高。“以後我們會看到越來越多有強大自由現金流的公司提高分紅率,構成我們未來長期符合回報率的重要來源,而這一點大家現在還沒有特別重視。”
據悉,此次趙楓將自投3000萬元並鎖定4年,該份額不參與配售。
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