成交量是技術分析的靈魂，無論主力運用什麼操作手法，成交量都必須用真金白銀堆出來，成交量的大小往往決定行情發展的深度。
一般情況下，股票上漲必須放量，要持續上漲，就必須持續放量，調整必須縮量，調整末端必須相對最小量。綜合來看：股票從上漲到下跌的循環，本質上就是逐級放量到逐漸縮量過程的循環，也是財富再分配的循環。
永遠記住：資金決定成交量，成交量決定趨勢，趨勢決定漲跌，漲跌決定投資者的命運。成交量對應的是成交金額，即“錢”，俗語稱：“錢不是萬能的，沒有錢是萬萬不能的”。
資金是逐利的，一個品種的漲與跌，都是資金對於價格的把握而形成，有人鳴槍發號，有人吶喊助威，每一個過程都會有資金的身影在其中，最直觀的體現就在成交量上。
識破成交量陷阱的方法
在股市中，基於成交量的重要性，很多時候，主力或莊家不免在成交量中設置一些陷阱，作為散戶投資者不得不防。那麼，主力或莊家在成交量方面都會設置哪些陷阱呢？
1．久盤後突然放量突破
所謂久盤，有時是指股價在炒了相當大的幅度後的高位盤整，有的是炒高後再送配股票除權後盤整，還有的是中報或年報公告前不久的盤整。
所謂盤整，是指在一個時期內（如兩個月、三個月、半年等），股票在一個相對窄小的價格區間進行波動，上行無力，下跌無量，交易極不活躍，不被市場人士關注。有時候，這種股票會在某一天開盤後發現掛有大量的買單或賣單，擺出一副向上拉昇的架勢。開盤後半小時到一小時內，大量的買單層層疊疊地封掛在買一、買二、買三的價位上，同樣，賣單也大批地掛在賣一至賣三的各價位上。同時，成交量急劇上升，推動股價上漲。
投資者會立即發現成交量異常變化，甚至會試探性地買入。但是由於買單已經塞得滿滿的，要想確保成交，只能直接按市場賣出價買進。正是因為這種買入的人增多，儘管拋單沉重，股價還是會不斷上升，從而更進一步增加買入的信心，並使投資者產生該股將突破盤局帶量上升，展開新一輪升勢的聯想。一個小時左右後，股價可能勁升至8%左右。盤整時，買二、買三的掛單很多，買一的掛單相對少一些；但賣一至賣三的賣單並不多，然而成交量卻不少，顯然是有賣盤按市價在買一價位拋出。直到當天收盤時，大部分股票都在7%~8%的漲幅一帶成交。第二天，該股可能略為低開，然後快速推高，上漲至5%~7%之間；有的乾脆高開高走，大有形成突破缺口的架勢。
當許多人看到該股突破盤局而追漲時，該股在漲到5%~7%左右會突然掉頭下跌。雖然隨後還會反覆拉昇，但往上的主動買單減少，而往下的拋單卻不斷，股價逐漸走低，到收市前半小時甚至跌到前天的收盤價以下。隨後的日子裡，該股的成交萎縮，股價很快跌破前次的起漲點，並一路陰跌不止。如果投資者不及時止損，股價還會加速下跌，跌到難以相信的程度，使投資者深深套牢。
那麼，為什麼該股會在突然放量往上突破時又調頭向下，甚至加速下跌呢？這是莊家利用成交量設置的陷阱。通常的情況是，莊家在久盤以後知道強行上攻難以見效了，如果長期盤整下去又找不到做多的題材，甚至還有潛在的利空消息已經被莊家知道了。為了趕快脫身，莊家在久盤後，採取滾打自己的籌碼的方式，造成成交量放大的假象，引起短線炒手的關注，從而誘使人們盲目跟進。
這時，莊家只是在啟動時滾打了自己的股票，在推高的過程中，許多追漲的人接下了莊家的大量賣單，那些在追漲時沒有買到股票，然後就將買單掛在那裡的人更加強了買盤的力量，併為莊家出貨提供了機會。莊家就是這樣利用量增價升這一普遍認可的原則，製造了假象，達到出貨的目的。
2、中報或年報公告前，個股成交量突然放大
一般來說，在中報或年報公佈前，許多企業的業績已經做出來了。因此，公司董事會、會計師、會計師事務所以及發表中報或年報的新聞媒體都會領先一步知道消息。股價在中報或年報公佈前會因消息的洩漏而出現異常波動。
業績好的公司，其經營狀況早就在各券商和大機構的調研中，其經營業績也早有可能被預測出來。因而莊家早就入主其中，將股價做到很高的位置盤整，等待利好消息公佈時出貨。這時，莊家要在低價位收集籌碼已經來不及了，可是優秀的業績又確實是做短線的機會。因此，一些資金會迅速進入這些股票，能買多少買多少，股價也不急不火地上升，成交量溫和放大。
待利好消息公佈，投資者一致認同該股值得買入時，該股會在漲停板的位置高開。然後，先期獲得消息的人會將股票全部拋出，捕捉了一個漂亮的短線時機。
另外，在報表公佈前，還有一種情況是，某隻股票本來一直陰跌不止，形成下降通道。但是中報公佈前的某一天，該股突然以壓低開盤，或在盤中狠狠地打壓，造成股價異常波動，以吸引市場人士的關注。隨後，該股會有大量的買單或者賣單同時掛上，成交量猛增，股價也在不斷推高。
這時，廣大投資者認為該股中報或年報一定會公佈業績有重大改善，於是，想搏一下該股的報表，做一次短線炒作，便在當天大膽跟進。豈料第二天，該股放量不漲，有的甚至縮量盤跌，隨後更是一路加速下滑，待公佈業績時，該股業績大滑坡，股價無量下跌，有的甚至連連跌停，使投資者深度套牢。
至此，我們可以將中報或年報公佈前的股票走勢行情，歸納為以下3種：
（1）股價一直長時間在上升通道中運行，股價大幅漲升，有的甚至翻番，該股一般業績優秀，一定有長莊入駐。待優良的業績公佈後，通常伴有高送配的消息。復牌後，會放出巨大的成交量，莊家借利好出貨。
（2）股價在報表公佈前，一直做窄幅盤整，但是於某一天溫和放量，股價穩步推高。該股通常業績不錯，但無長線莊家炒作。業績公佈復牌，成交量放大為短線炒手出貨。
（3）報表公佈前，股價一直在下降通道中，業績報表在所有報表截止日前幾天還遲遲不露面，但股價卻於某一天突然放量，這通常是被套莊家反多為空，製造成交量放大的陷阱，這種陷阱是值得投資者提防的。
可見，在上市公司的中報或年報公告前，面對個股成交量突然放大的現象，投資者要認真分析，切忌盲從被套。
3、高送配除權後的成交量放大
莊股炒作的一條鐵律是該股一定有大比例的送配消息。在大比例送紅股、用公積金轉送和配股的消息公佈前，莊股通常都已被炒得很高，這時候，一般稍有買賣股票經驗的投資者都不會在高位買進。所以，股價要在高位企穩一段時間，等待送紅股或公積金轉送的消息，一旦消息公佈，炒高了的股票大幅除權，使價位降到很低。這時候，莊家利用廣大中小投資者追漲的心理，在除權日大幅拉抬股價，造成巨大的成交量。
值得指出的是，莊家利用除權後的成交量放大製造陷阱，有可能在除權當天進行，也可能要過幾天，要根據當時的大局而定。如果莊家一次出貨不盡，就會在除權後多次震盪，設置各種看似築底成功的假象，在放量上攻途中出貨。因此，投資者要考察除權後流通股數量的大小及有無後續炒作題材，切不可見放量就跟，見價漲就追。
4、逆大勢下跌而放量上攻
有些股票可能長時期在一個平臺或一個箱體內盤整，但是，有一天在大勢放量下跌，個股紛紛翻綠，市場一片哀嘆之時，該股卻逆市飄紅，放量上攻，造成“萬綠叢中一點紅”的市場效果。這時候，許多人可能會認為，該股敢逆市而為，一定有潛在的利好待公佈，或者有大量新資金駐入其中，於是大膽跟進。誰料該股只有一兩天的行情，隨後反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進的人被套牢。
一般來說，莊家利用了人們反向操作的心理，在大勢下跌時逆勢而為，吸引市場廣泛的關注，然後在拉抬之中達到出貨的目的。在這種情況下，莊家常常是孤注一擲，拼死一搏，設下陷阱，而許多短線炒手也正好想孤注一擲，捨命追高，正好符合莊家的心願，因此，這種陷阱很容易使短線投資者上當受騙。
總之，莊家在吸籌的時候，由於成交量不需要太大，所以投資者只要有耐心，在底部多盤整一段時間，可以在一定程度上避免被套。莊家要出貨的時候，由於手中籌碼太多，總得想方設法，設置成交量的陷阱，因此，我們在研究量價關係時，應全面考察一隻股票長時間（半年或一年以上）的運行軌跡，瞭解它所處的價位和它的業績之間的關係，摸清莊家的活動跡象及其規律，以避免在莊家放量出貨時盲目跟進。
市場新的價量關係現象
隨著證券市場的不斷髮展和變化，市場中又演變出很多新的價量關係現象。在葛蘭碧價量關係九大法則的基礎之上，又增加了2個市場中經常出現且實用性較強的價量關係法則。
（1）股價上漲途中連創新高，當出現新高當日，成交量與前一新高相比出現萎縮，表明本輪上漲行情即將結束。
一波有持續性的上漲行情，總是會在高位連續創出新高。但是再度創新高時，成交量相比前一新高量能出現萎縮，股價很可能會在短期內出現盤整或小幅調整，然後展開全面的調整行情。這種情況多為主力在高位出貨誘多導致的。
圖4-9是深信泰豐（000034）的一段日K線走勢圖。2011年4月1日，該股股價加速上行，當日伴隨著天量封死漲停，這就給該股後期走勢埋下很大的隱患。後期上漲時，若成交量不能夠突破該日成交量，那麼股價很有可能出現調整。
4月7日，股價再次放量創下新高，但是與4月1日漲停時的天量相比卻有所萎縮，且K線與均線距離過大，背離情況十分明顯。最終股價在高位橫盤振盪，以K線牽引均線的形式完成背離修復。
4月11日開盤後，股價繼續上漲並創下新高，但是成交量卻出現了急劇萎縮，最終股價以先揚後抑的走勢收跌，隨後股價展開了長達47個交易日、下跌幅度達46％的中期調整。
同樣，這種價量關係出現後，短期內股價都會出現小幅調整或盤整。一旦蓄勢充分，通常是選擇向下且持續長期的空頭行情。
（2）在一段時間內，股價小幅振盪整理，成交量較小且穩定。當某日突然放量，股價突破前期整理平臺時，通常是上漲行情的起點。這是判斷股價走出盤整或盤堅時的一種價量關係。
在長期橫盤的趨勢中，成交量通常都持續保持地量。一旦某日股價突然放量上漲，突破上方重要的壓力位，通常是本輪上漲行情的起點。
需要注意的是，這種價量關係適用於判斷股價盤整結束後的運行方向。對於長莊股（主力長期操作的權重股），長期盤整後首次放量時，雖然可能是股價行情的起點，但並不一定是起漲點。首次放量上漲通常是主力的試盤行為，第二次放量上漲才是股價真正的起漲點。對於遊資以及私募快進快出為主操作的中小盤股來講，股價首次放量突破後，隨後很有可能直接展開突擊拉昇行情。
圖4-10是TCL集團（000100）的一段日K線走勢圖。對於這種總市值高達168億元的大盤股來講，一般都是由大型基金公司持有的，所以該股應該算是長莊股。
從圖中可以看到，該股經過1個交易月左右的盤整後，2011年1月6日，股價突破了前期整理平臺，成交量也大幅放大。首次突破後，股價並沒有一鼓作氣展開拉昇，而是再度出現了短期的縮量整理。直到2011年1月24日第2次出現價量突破後，長期的上漲行情才開始展開。
在講解價量關係時，不斷提到“天量”和“巨量”這兩個詞。它們聽起來似乎相同，但仔細分析起來卻有一定的差別。巨量是指與前期平穩走勢中的平均成交量相比超出2倍左右的成交量，天量則是超過2倍以上且在後面的交易日中很難被突破的成交量。
出現天量後，若股價處在高位，則通常預示著股價即將走跌。
價量突破
投資者通常所說的價量突破，是指當日股價放量突破上方阻力的行為，也叫有效突破。但是這樣的理解是比較狹義的。
其實價量突破是一些小型機構常用的建倉標準。標準的價量突破定義，是指成交量與股價在某一個交易日中有效突破數天前的最高價以及最大量。
盤中出現價量突破，說明當日資金淨流入，主力在進行主動性操盤。主力主動性操盤，表明主力已經基本完成建倉準備，準備將盈利擴大。此外，通過主動性操盤，主力可以在股市中營造出交易活躍的良好形象，為後期出貨以及一輪坐莊行為結束後的二次坐莊打下基礎。另外，通過價量突破，還可以吸引技術派投資者跟風買入，幫助主力拉抬股票價格。
通常來說，出現價量突破後，股價會出現上漲加速，後期股價也有望持續上揚。也就是說，價量突破是主力總攻的開始。
在分析價量突破時，投資者應該注意以下幾點。
（1）當日上漲幅度超過4％。上漲幅度越大，說明價量突破力度越大。
（2）盤中股價突破時伴隨著密集的大成交量。
（3）當天收盤價有效突破上方重要阻力。
（4）當日收盤價以及成交量突破數日前最高價以及對應的最大成交量。
（5）收盤K線為大陽線或中陽線。
（6）日K線技術形態符合“四維操盤”體系做多標準。
（7）盤中盤口委買5檔中跟風盤較多。
（8）盤中出現價格打壓現象，打壓過程中出現主力託單行為。
下面通過案例對價量突破進行一個深入的講解，以便大家有一個更清晰的認識。
圖4-53是中核科技（000777）的一段日K線走勢圖。2010年4月23日，該股創出一個階段性高點，當日最高價為25.74元，成交量為200120手，此後股價便展開了調整。
經過一段長時間的回落調整後，股價逐漸復甦，均線以及K線進入上升趨勢，但是上漲幅度較小，沒有展開主升行情。
10月13日，股價放量漲停，漲停當日的分時走勢符合良性漲停標準。雖然當日價格與4月23日相比形成了突破，但是成交量並沒有實現突破。由於符合做多的漲停標準，均線技術形態符合“四維操盤”體系做多形態，所以此時投資者可以少量參與交易。
4月14日股價再度漲停，盤中打壓股價時賣盤明顯很少，而且買盤出現了主力大單托盤的現象，盤中分時量能以及個人投資者跟風盤急劇增加。當日最終以13.14元的中陽線收盤，不但價格突破了前期的最高價，而且成交量也突破了前期200120手的大量。
價量突破是重要的看漲信號。主力釋放這種做多信號，也是為了吸引投資者一同拉昇股價。當上市公司即將公佈利好消息前，或者大盤即將反轉向上時，主力操盤手會製造價量突破的技術走勢。
此外，若個股屬於大宗商品類，當期貨市場中同種商品價格大幅上漲時，在股票二級市場中，主力也會運用價量突破來實現盈利。
圖4-54是美欣達（000782）的一段日K線走勢圖。2011年2月24日，該股創出了一個階段性新高，當日收盤價為7.01元，成交量239665手。
經過一輪盤整與調整後，股價在打穿60日均線後開始反彈。4月8日股價大幅反彈，吸引了大量跟風盤，盤口大單頻現。當日以7.22元的價格收盤，成交量333763手，價量突破了2月24日創出的最高價與最大量，當日股價也突破了60日均線的重要壓力，以大陽線完成了價量突破。
價量突破後，股價繼續向上運行，期間上市公司發佈了公司一季度業績大幅預增的公告。若投資者等到公告公佈以後再來操作，就只能趕上上漲行情的後半場了。
日K線走勢的價量突破，適用於中短線風格的投資者。長線投資者可以參考周K線的價量突破。長期的超級牛股，都會在月線中出現價量突破的走勢。
抗衡股市風險的4種能力
股市中風險莫測，投資者需要抵禦市場風險，就必須掌握抗衡股市風險的能力，它們主要包括以下四種能力：
第一，解除風險的能力
當投資者已經處於被套境地時，就要應用解套策略，解套策略可以分為主動性解套策略和被動性解套策略。主動性解套策略包括：斬倉、換股、做空、盤中T+0;被動性解套策略包括補倉和捂股。此外，還有更加重要的解套策略：解除心理的套牢。入門吧,投資者入門的好幫手
第二，扭虧為盈的能力
相對於解套能力而言，這是一種更高級別的投資能力，套牢本來是被動的，但如果能採用正確的方法，完全可以實現化被動為主動，即使是被套的籌碼，如果運用得法也一樣可以帶來豐厚的利潤。例如：盤中T 0和做空的操作手法，就正是建立在有被套籌碼的情況下獲利的，通過逐漸降低持倉成本，最終達到扭虧為盈的目標。正確地掌握這四種能力是投資者在股市中立於不敗之地的最根本途徑。
第三，資金管理的能力
股市中的成功投資者都是善於運用資金管理藝術的行家。面對瞬息萬變的股市，過去陳舊的資金管理理念已經不能適應市場的變化，那種等待股市低迷時滿倉買入，並一路持有到牛市頂峰時再滿倉賣出的低級資金管理方式終將被市場淘汰。資金管理的目標有兩點：一是當判斷失誤時，要能憑藉完善的資金管理使資金少受損失或不受損失。二是上漲時手中有持股可以獲利、下跌時有資金可以低買。
第四，規避風險的能力
在證券投資中，即使最好的解套策略也比不上事先避免套牢的策略，與其被套後資金縮水，心情備受煎熬，費盡心機地想著如何保本解套，不如事先掌握一些防止被套、規避風險的能力。
當市場趨勢向好之際，投資者不能過於盲目樂觀，更不能忘記了風險而隨意追高。在跌市中更要注意，不能隨意抄底。股市風險不僅僅存在於熊市，牛市中也一樣有風險。如果不注意規避股市風險，就會很容易遭遇虧損。
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