頭條理財

首先需要說明的是指數基金也是股票基金的一種，而股票基金按照投資策略可以分為主動型基金和被動型基金。作者應該是想問的是定投主動型基金和被動型基金的區別。兩者的區別主要有三個：

第一個區別就是定投主動型基金實際上是投資的是基金經理，而被動型基金投資的是相應的某個股票市場，這個區別也是兩種基金最大的區別；

第二個區別就是定投主動型基金的相應認購費用比指數基金要高；

第三個區別是定投主動型基金無具體的參考標準，而定投指數基金有具體的參考標準。

一、主動型基金的投資特點

主動型基金是基金經理根據個人或團隊的判斷而進行的股票投資，其投資的資產不僅僅是股票還會包括一部分債券，而根據債券的佔比將有些基金稱為股票基金而有些基金稱為混合型基金。股票型基金一般要求持股比例在60%至95%之間，而混合型基金一般要求持股比例在30%至95%之間的基金，所以混合型基金的操作靈活度更高。下面以三個例子來說明主動型基金的投資特點和常見的風險：

例如一：易方達中小盤實際並非中小盤

易方達中小盤是一直主動型基金，聽起名字應該是專注於中小盤，而通過其持倉來看，實際並非如此。比如在其持有的前十大股票倉位中，顯然沒有一個是中小盤的。所以，定投主動型基金一定不能僅僅只看其基金名字，重點是基金經理的選擇，不然會出現買的不是你想要的。

例如二：同一個基金經理的不同基金相差其實不大

景順長城新興成長和景順長城鼎益是兩個不同的主動型的基金，但是基金經理均是劉彥春，而實際上兩個基金的差異並不大。

通過兩個基金的資產配置和持股情況來看，都十分相似並且業績也基本相仿。所以投資主動型基金想通過投資不同的基金來進行風險分散，那麼一定不要選擇同一個基金經理的不同基金，如果選擇同一個基金經理的基金，實際上你就選擇了同一個基金。

例子三：投資主動型基金不要僅看業績

投資主動型基金不要僅看一年或一個時期的業績，主動型基金的業績有可能會通過某種操作手法做出非常漂亮的業績，特別是針對小盤基金而言。例如中金瑞祥A在2019年的漲幅達到恐怖的258%。而通過業績走勢來看，在9月份出現了“井噴”式的上漲，單月的上漲幅度達到了250%。

通過該基金的資產規模變化可以發現 ，該基金的資產規模僅有100萬元左右，不知什麼原因，該基金在三季度出現了大量的申購和贖回，由於申購和贖回費用的影響，其淨值由9月17日的1.12元上漲至9月 18日的3.87元，業績出現了井噴式的上漲。

所以，定投主動型基金一定要慎重，不能只看基金的名字和單個年度的業績，要綜合分析基金經理的風格、特別和歷史業績。

二、被動型基金的投資特點

被動型基金主要是指數基金，就是根據市場中已有的指數進行被動投資的基金，指數基金一般可以分為寬基指數基金和窄基指數基金，寬基指數基金主要就是常見的上證50、滬深300和中證500等，而窄基指數基金主要是指某個行業的指數基金，比如常見的消費、醫藥、金融等指數基金。

定投指數基金主要是選擇自己看好的一些指數或行業，可以重點關注其名字即可，不用花費太多精力研究其基金經理和持倉情況。定投指數基金如果長時間堅持的話，基本上都是可以實現盈利的，而如果需要實現更大的收益就需要選擇市盈率處於歷史低位的指數，通過定投不斷攤平成本，等到估值迴歸。

所以定投主動型基金和被動型基金需要的注意事項有以下幾點：

一是定投主動型基金實際上是定投的基金經理，需要有一定的基金分析能力；而定投被動型基金實際上是定投的指數市場，需要能夠長時間堅持，如果能夠選擇出更有上漲潛力的指數，就需要投資者有一定的市場分析能力。

二是定投主動型基金波動可能會更大，或定投不多久就會快速達到你的預期，而定投被動型基金則波動相對可能會小一些，上漲也可能會慢一些。

三是定投主動型基金需要有一定的投資知識的人，而定投被動型基金相對對於投資知識要求不高，但要能夠做到長期堅持。

總之，做什麼投資都是有風險的，投資任何對象不能將自己所有的資本壓上，那麼會大大降低你的風險承受能力，要學會小額、分散投資，在規避風險的同時需求投資收益。

價值投資微觀

會買不會賣，沒用！

關鍵是你還不會買！

這就更悲催了！

我給你們看看我的購買基金歷史:

2008年初，一次性買入博時二號2萬元，在2014年賣出，虧損近乎1萬元;

2008年初定投華夏回報每月100元，陸續增加到200元，最後到每週200元，總共投入共計12萬。最高市值在28萬左右。沒有賣出，最後在今年3月初全部賣出，市值只有21萬，就是說我虧損了7萬元，就是由於不會賣！

2015年初一次性買入廣發百發5萬元，2個月後，市值最高在7萬左右，不會賣，結果在2016年賣出，虧損1.3萬，就是說我虧損3.3萬元。

我還一次性1.5萬元買入基金農銀匯理基金，2個月就掙了2000元，這種事就是買彩票，碰上了！

還一次性少金額買過富國基金，收益還可以。

2015年基金定投買入匯添富基金5只基金，每週100元。有3只基金盈利還可以大概可以盈利30%，有兩隻基金虧損嚴重，虧損超過45%。這樣我是總體虧損。今年年初贖回這兩隻虧損基金定投。虧損金額在2萬左右。

我的教訓就是，一般普通投資者，不會選擇基金，只能打撒網，所以，一般情況下，如果虧損超過1年的基金，必須贖回;

基金持有時間不能太長。我原來買的基金就是想給養老用，時間越長，不一定是好事;

我們設定盈利目標，其實是在自欺欺人而已，如何知道能贏利多少？如何知道虧損多少？如果知道這些，我還用得著買虧損的基金。所以別聽基金公司說的設定盈利止損點！

總的來說買的基金有虧有贏，基金網站上的收益率，別信，因為你買不好，更賣不好。

都不知道我的綜合年收益率有多少？因為是複利計算。但我感覺不會超過6%

精氣神132398666

股票型基金和指數型基金都比較適合普通投資者定投，但是兩者還是有很大區別的，而且操作方法也不太一樣，說說我的看法，希望對您你幫助。

兩者的概念

所謂股票基金是指基金投資組合中，股票持倉比例不低於80%的基金，由於持股比例比較高，因此風險和收益預期也非常高，投資收益往往和基金經理的投資風格和投資策略高度相關。

所謂指數基金是指以追蹤指數漲跌為目標的基金，基金經理通過選擇部分或者全部成分股票，以期達到與指數相同漲跌幅度的基金，也屬於偏股型基金。

兩者的區別

這兩種基金最大的區別就是基金經理對所持基金的管理方式和投資目標是不一樣的，股票型基金又稱為主動管理型基金，就是說，基金經理要根據自己的投資思路和風格不斷調整持倉，使得基金淨值能夠不斷增長，達到使投資者資金保值增值的目的。

指數基金則稱為被動管理型基金，基金經理只負責追蹤指數，不關注基金淨值漲跌，要想賺錢，需要投資者自己去選擇買賣點。

除此之外，他們的區別還有，股票型基金管理難度大，基金經理一般只管理1-2只基金，不同基金收益差距大，交易費用差別也比較大，好基金少，選擇難度大。

指數基金管理難度小，基金經理往往同時管理多隻基金，基金表現大致差不多，同類指數基金可選擇性不高。

適合的投資人群

通過上面的分析可以看出，股票基金選擇難度大，選擇完成後管理權交給了基金經理，投資者不需要對基金進行過多操作，只要達到收益目標後贖回就可以了。所以，股票型基金更加適合缺乏股票投資經驗的人。

指數基金正好相反，基金選擇難度小，但是選完基金後，自己要跟蹤基金淨值變化，根據指數漲跌進行止盈賣出，需要投資者判斷買賣點。因此，指數基金適合一些具備一定股票投資經驗的人。

互金直通車

1.定投股票基金和指數基金的區別？

主要是主動管理和被動管理的區別，大部分股票基金都是由基金經理主動管理，基金的收益率跟基金經理管理水平，管理年限和經驗有關。指數基金屬於被動管理，大多是複製某個指數，或行業指數，根據一定規則選取代表性樣本股來編制的，隨著市場波動。A股一般參照都是滬深300指數，收益率也是以滬深300為參考。

2.分別適合什麼樣的人群投資？定投主要還是適合有固定收入，並且有儲蓄習慣的人。定投的話還得考慮基金的管理費，一般指數基金管理費低於股票基金。申購的話可以選擇基金第三方代理銷售平臺(銀行除外)，一般都都折扣優惠。

順其自然273115623

通過近兩年對股票基金和指數基金的實戰經驗，個人認為，對兩者必須要有清晰的界定與認知，以便能據此做出科學合理的投資決策。其實從根本上來說，兩者皆是投資股票，差異在於股票基金可能是有一個假定的選題，而指數基金，則是根據滬深300或上證50等構成這些指數的一籃子股票，做出相同的權重模擬去配置倉位，來去跟蹤指數變化。

進一步來說，這些主題式的基金側重選股，而指數型的基金則側重倉位的權重調整。從這點來看，前者較為主動，後者則偏被動。那麼進一步延伸，由於前者側重主動選股，經理人及其研究團隊的投研能力就顯得相當重要，因此在選這類主題式基金，其實更多的時候是在選經理人團隊的投研實力。而後者的部份，由於側重的是被動調整，更多的是對數據分析的能力，依據這些數據和市場波動來去調整相關倉位的比重。

所以，簡單來說，從本身的定性來看，我們可以發現，主題式基金會需要對某個產業有興趣，並深入研究，同時還需要對經理人的過往表現等因素做評估，所以主題式基金，一般會適合一些有意願去深入認識瞭解，或者對某個領域有相對深入認識的但沒有時間去打理股票配置的投資人；那麼指數型基金，就是單純追蹤股市行情的基金，這類會相對適合沒有任何理財投資基礎，並且想跟隨股市漲幅進而增長個人資產的投資人。

股票基金和指數基金，用一個簡單形象的比喻，就有點像我們去餐廳吃飯時的兩種選擇：

一種是看菜單點菜，根據喜好、餐廳特色等，自己做主搭配組合。如果是很會點菜的人，既能掌握好預算，又能考慮葷素搭配，還能把量控制好，又不會不夠吃，也不會剩下。如果是不會點菜的人，很可能這頓飯錢吃得太貴了，或者營養不均衡，又或者點得太多吃不完。

另一種就是餐廳搭配好的套餐，有葷有素，營養均衡，分量正好夠一個人吃完，價格也很實惠。懶得點菜或者不太會點菜的人，選套餐就省心又省錢。

股票型基金呢，就是前面一種，看著菜單點菜。這類基金有一個專業的管理人，主動去做行業、公司的研究，自己選時機，選股票。他們是主動去管理基金，就像主動點菜一樣。結果呢，有些特別厲害的管理人，在某些年份就能取得非常高的年化收益率，也有的管理人，業績表現很不理想，不僅沒有賺到錢，還虧了不少。這種類型的基金，有一個職業的基金經理，主動去做選股擇時，具體什麼時候買，買什麼品種，什麼時候賣掉，都是基金經理來做出判斷。

所以，去買這類基金，能不能賺錢，關鍵是這個基金經理的水平。這個點菜的人如果水平高，你就能賺到很多錢，如果他水平不行，你就要虧錢。

指數基金，就是後一種套餐方式。指數基金也投資股票，但是它不做主動的選擇。指數基金就根據指數的成分股，像做套餐一樣，不考慮個人的喜好、餐廳特色，嚴格按照固定的搭配來買股票。這樣，指數基金的業績，會跟指數的表現非常接近。比如博時基金的滬深300指數基金，就是按照比例，投資了滬深300指數里的所有成分股。

所以，指數基金被歸類為被動型基金。

這兩者的區別，主要是3個：

1、股票型基金的投資，比指數基金更專業。

前面說了，主動型股票型基金的業績怎麼樣，主要看基金經理的能力。

但判斷基金經理的能力，對普通投資者來說是非常難的，只有專業級投資者，掌握了大量關鍵的信息，才能做出正確的判斷。

相對來說，指數基金的選擇就很方便，有很多工具可以幫助我們判斷。

比如估值方面：指數和股票一樣，都在低估、高估和正常估值的情況。低估，你可以簡單理解成價格便宜，高估就是價格貴。這樣一來，我們什麼時候買，怎麼選，就很簡單了，看估值：估值低，說明便宜，可以買；估值高，說明貴了，那就賣掉。這是指數基金賺錢的基本策略。

整體來說，基金是一種用低門檻解決一般投資人的投研困境，讓投資人可以減少花費成本在投研上面，但卻能輕鬆參與股市的成長。當然，雖說基金已經解決了相當大的投資門檻，但投資人在投資之前，還是需要對經理人、基金公司極其投研能力做一定程度的研究功課，如此方能對基金與投資有更好的瞭解，進而健全財富的增長。

優質股票長期持有的收益是高於股票指數的。可是為什麼現實投資的時候大多數投資者投資股票是虧損的？

主要因為人的心理機制。股票下跌時候會死死捂住，認為只要不賣就不是真正的虧損，因此大多數人一隻股票會虧損百分之50以上。

而基金定投就不同，只要是低估買入的指數，不管未來如何下跌，我們的投資仍舊是安全的，所以大多數人能夠比較踏實的長期持有指數基金，最終基金定投的收益率超過了股票投資。

總結：無論是基金定投還是股票投資都是很好的配置股權的方式。建議大家從基金定投開始學起來，一步步地把股市的基本概念弄清楚，搞明白，通過基金定投賺錢並形成了一套屬於自己的定投系統之後，再進行股票投資的學習。切記，當沒有形成股票投資交易系統的時候不要買入。

兩者要看你的所謂的好，是指哪方面：①如果以透明度來講，當然是指數型基金遠好於普通的股票型基金；②以費用成本來論，也是指數型基金遠好於普通的股票型基金；③但以漲幅最大來論，往往是股票型基金會高於指數型基金，這時的股票型基金又會比較好了，但是你抓得住牛基嗎？

長跑下來，當然是指數型在各方面佔優。

以上是最主要的本質區別，希望能幫到你！

主力持倉籌碼解密

定投股票基金的風險要高一些，但可能收益也會高些。定投指數基金收益更會偏向於中庸一些，但是風險相對較小。

一般來說指數基金更適合普通人，特別是上班一族。指數基金一般都複製行業或大盤指數。只要這個行業在長期來看有發展或者大盤指數長期向上，那麼投資指數基金就一定會賺錢。只要長期耐心持有即可。如果進行定投指數基金，那麼投資的風險就會更小，收益就會更大。因為長期定投會拉低定投的成本，使自己的長期持有成本較低，必能獲得穩定的收益。

投資大盤指數基金實質就是投資國家的的經濟發展前景，因為大盤就代表了國家的經濟和未來。國家未來經濟發展了，大盤指數就會上漲。這是有因果關聯的。投資於國家經濟發展的成功概率近於100%！這是投資概率最高的指數基金投資。也是最適合普通人的投資。大盤指數基金也叫寬基指數基金，包括了各行業的股票。如滬深300、上證50之類的相關指數基金。

投資行業指數基金的實質就是投資於這個行業的未來發展前景。如果這個行業是朝陽行業，那麼其行業指數肯定會越來越高的，投資於此就定會賺錢的。投資於行業指數基金的風險會略大，因為並不是所有的行業未來都會有發展。有的行業未來有可能會淪為夕陽行業。其指數會長期不斷走低。

股票基金一般是指主動型股票基金。其業績要看基金經理的選股能力。基金經理如果選股能力好，特別長期投資眼光好，那麼這類基金的收益就會高。否則股票基金的收益就會較差。那麼就是採取定投，收益也很難太好。

總體來說，定投大盤指數基金風險最低，最適合普通人。定投股票基金風險最高，最好要做一個基金組合才好。

孟可的思想空間

關於定投股票基金還是指數基金的區別，更多的可能只是理論上的區別，實際投資過程中收益率差別並沒有明顯的優劣之分。基金定投，有一條微笑曲線。如果簡單的用一句話來介紹，就是持續投資，直達股市回暖獲利了結。市場上有很多對於基金定投的介紹，個人竊以為都沒什麼用，因為沒有足夠的數據支撐。

基金定投也有很多種方法，常見的有定期定額投資。另外有一種投資方式也熱門，俗稱智慧定投，在高點少買入，低點多買入。小編有一個問題，安知高點不會再高、低點不會再低？

回到主題，為什麼說基金定投選擇股票基金或者指數基金差別不大呢？如圖所示，從數據上來看，定投股票型基金和指數型基金獲得的收益率有高有低；甚至是定投長期收益率排名靠前的基金收益也不一定高。

藉著這個機會，和大家分享我的看法，在沒有對基金定投進行大量的、充分完整的、有框架的數據分析之前，過分糾結於選擇定投怎樣的基金是沒有意義的。芒格有一句話，意思是投資需要精確但是做不到精確。 如果是我個人選擇，我會選擇一個滬深300指數基金定投。

私行小學徒

很多機構和媒體把基金定投描述成通過定期定額傻瓜式投資就能獲得高回報的投資方式，然而事情並沒有那麼簡單，最近幾年，隨著基金公司開發出來的基金產品越來越多，基金定投正在變成一門“易學難精”的學問。

剛好今天這個題目是一個非常好的切入點，我們可以通過分析下定投股票基金和指數基金的區別來探討下基金定投裡的很多問題。

定投之前我們要弄清楚定投基金到底投的是啥？

股票基金和指數基金，這兩類基金看上去都是投資股票的基金，但是，對於投資人來說，購買這兩個基金其實是在買完全不同的產品。投資股票基金投的是基金管理人的投資能力，而投資指數基金投資的是基金公司的“量化分析”能力。聽到這裡，很多人會一臉懵逼，啥，我不是買的基金嗎，怎麼變成買能力了？各位稍安勿躁，聽我細細道來。

買基金買的其實是基金管理公司的能力

很多人都會有這樣的經歷，身邊有一些炒股很強的大神，這些大神每年能獲得很豐厚的炒股收益，大家就想把錢交給大神打理。但是，強如巴菲特也會在某個時期虧錢，萬一虧錢了還要安撫投資人，幾年投資下來，如果收益率不高拿不了多少分成，如果收益率很高大神靠自有資金就能賺很多錢也看不上分成這些錢了，這就導致代客理財成為了一件吃力不討好的事，所以大部分真正能從股市賺錢的大神是不屑於打理我們的錢的。

而對於投資小白來說，找高手幫忙炒股的需求是很強烈的，為了滿足這種需求，市場上就出現了基金公司。基金公司怎麼運作呢？公司把願意拿錢出來找大神炒股的人彙總到一起，再由他們出面去找一些大神來炒股，讓大神來管募集到的錢。完成這些工作後，由基金公司負責日常的運作管理，比如計算這些錢到底賺了多少，跟投資人溝通為什麼這段時間會虧錢等等。

這樣，基金投資人的投資需求就能被滿足了，大神也可以通過炒股獲得一大筆佣金同時還不用管跟投資人溝通這些破事，基金公司通過服務投資人跟炒股大神獲取服務費（2%左右的管理費），大家各取所需，一舉三得。

瞭解了基金公司的運作原理後，我們就知道了，我們買基金其實是買的基金公司的管理服務能力和大神的炒股水平。

運作股票基金跟指數基金需要兩種完全不同的能力

那麼股票基金跟指數基金有什麼大的差異呢？

我們說的股票基金其實是主動型基金，而指數基金其實是被動型基金。好像還是有點抽象，我再展開一點。

還是上面大神的例子。

股票基金賺錢與否看管理人的投資能力

股票基金找過來的大神，自己炒股能力很強，能根據市場的情況判斷買什麼股票，每隻買多少，什麼時候空倉什麼時候滿倉他自己都有能力來把握。大神中的佼佼者甚至可以穿越熊牛，大跌的時候少虧，大漲的時候基本跟上市場的漲幅。所以，股票基金能不能賺錢，看的就是這個大神的投資能力。

指數基金賺錢與否看指數編制公司的量化能力跟公司的跟蹤指數能力

指數基金不信世界上存在這麼屌的大神，他們覺得只要能比市場上大部分股票跑的強就很牛逼了。所以指數基金公司喜歡找一些很擅長金融數學、風險管理的人來構建一些股票組合，通過這些股票的組合來跟上甚至超過市場的平均漲幅，這種股票的組合就叫指數。

但是，基金公司一算賬，指數基金沒辦法收太多錢，因為管理費託管費這些收太多了，指數基金就沒辦法跟上編制指數的漲幅，跟不上指數的指數基金可是要砸牌子的。基金公司轉念一想，如果能把花錢請高手來構建指數的錢省下來，就可以降低很多成本了。怎麼辦呢？基金公司想了想，既然自己可以幫別人炒股，那基金公司可以找人編制指數啊。於是就出現了像MSCI（明晟），中證指數基金公司這樣編制指數的公司，由這些公司召集學霸們來編制指數，再賣給基金公司來跟蹤。（你看，搞金融的人就是擅長外包。）

這樣的話，指數基金對於基金公司來說就變成一個不用承擔風險躺著賺“小錢”的生意了。指數是這些指數編制公司編制的，基金公司只要照著抄作業就好了，只要基金能跟上指數，下跌上漲都是市場的原因，虧錢了你投資人別賴我，賺錢了你也不用多分我，我只賺點管理費跟託管費的小錢就可以了。所以，指數基金的管理費跟託管費都很低。雖然比例低，但是隻要規模做大依然很暴利。

投資股票基金看管理人，投資指數基金看指數長期表現，看估值水平，看熊牛，看......

從上面的簡單介紹裡，我們可以確定2個事情：

• 股票基金是由大神操盤的，如果大神足夠牛，牛到足夠能穿越熊牛，我們只要有錢了，就把錢交給大神管理就可以了，省心。
  

• 指數基金的目的是跑贏大盤，所以，走勢跟大盤是高度重合的，熊牛市的基金淨值波動也是很大的，所以，買基金的時候也要在熊市的時候買，牛市的時候賣，賣什麼指數，需要考慮的東西就很多了，操心。

顯然，定投股票基金跟指數基金也就變得很不一樣了：

如果股票基金管理人水平足夠高，我們在定投的時候是可以長期定投不中斷的，而指數基金定投的過程中我們要自己來判斷現在指數是不是高估了，要投還是要贖回。顯然，投資指數基金對投資人來說是有一些要求的，你至少得看懂現在是低估還是高估，進一步你還得能判斷現在是熊市加大投入還是牛市慢慢贖回。

股票基金適合投資新手，指數基金適合稍微有些基礎的老手

瞭解完股票基金跟指數基金投資的要求後，我們就能區分出來兩者適合的人群了。

股票基金比較簡單，你只要學會怎麼判斷基金管理人的投資能力就可以了，這裡有一些簡單粗暴的方法，就看3個：

1. 基金經理任職的時間，老換基金經理的基金投資能力無法識別，不能買
   
2. 看基金的長期業績，5年以上長期能跑贏指數的才比較有價值
   
   
3. 不要害怕淨值太高，我舉個例子，基金成立時淨值是1，如果漲到2，表示幫投資人賺了一倍的錢，如果跌到0.5，就表示這個基金經理把投資人的錢虧了一半了，顯然淨值越高越好

所以，對於投資新手來說，只要嚴格按照這3點去選基金，再去定投通常不會錯。

而指數基金就複雜很多了，雖然指數基金看起來很簡單。

指數基金複雜在哪裡呢？

1. 上證指數從05年998到現在3000年，14年才3倍，表現不好。長期定投這樣的指數，收益會很有限。
   

2. 上證指數在07年跟15年都有大行情，如果在這2個高點清倉重新定投，收益率至少提高2-3倍，這就需要投資人擇時。

3. 指數越來越多，行業指數，綜合指數，指數的編制規則差異很大，如何挑選指數基金很有技術含量。

顯然，要在指數基金上學有所成不是一時半會的事情，要想在指數基金上獲得較好的收益，需要花時間，這個活只適合老手。

從兩者投資的複雜度上就可以看出來，股票基金適合的是新手，而指數基金適合的是老手。

然而，人生之事，十有八九不如意，基金定投也是一樣的，定投股票基金，你很難找到這麼強的大神，像過去十年最強的徐大神，你只能在監獄裡找到他。而定投指數基金，光判斷指數估值是高還是低就難倒了一大片人，更不用說擇時、趨勢判斷了。要想獲得更好的收入，還是要加強自身的學習。

金融筆記

定投股票基金和指數基金雖然是兩碼事，但是卻經常一起出現。因為定投基金時，很多都時候都是定投指數基金。今天就來講講，這兩個概念是怎麼回事：

1.基金定投

①長期投資收益可觀

銀行的“基金定投”業務是國際上通行的一種類似於銀行零存整取的基金理財方式，是一種以相同的時間間隔和相同的金額申購某種基金產品的理財方法。

專業的投資需要有縝密的思考、科學的分析和理性的運作，基金定投讓投資者比較擔心的風險問題在專業理財和時間複利的效果下降低了不少。基金定投最大的好處是可以平均投資成本，因為定投的方式是不論市場行情如何波動都會定期買入固定金額的基金，當基金淨值走高時，買進的份額數較少；而在基金淨值走低時，買進的份額數較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長期下來，每月的分散投資能攤低成本和風險，使投資成本接近大多數投資者所投成本的平均值。

如此這般，在平攤了投資成本的前提下，時間的長期複利效果就會凸現出來，不僅資金的安全性較有保障，而且可以讓平時不在意的小錢在長期積累之後變成“大錢”。

②平均成本分散風險

利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風險，因為是每隔一段固定時間投資，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金，因此在基金價格走高時買進的單位數較少，而在基金價格走低時買進的單位數較多，長期累積下來，成本及風險自然會攤低。

2.指數基金

指數基金是一種特殊的股票基金，又叫被動型股票基金。如果我們自己購買股票基金，那麼這支基金的收益能力完全取決於基金經理的選股能力，基金經理的能力強那收益可能很高，基金經理的能力不佳那麼基金的收益就沒有保障了。而指數基金不同，它不需要基金經理主動去研究選股。

指數基金只需要複製指數，並且追蹤指數。

指數基金不由基金經理選股，它只需要以某個指數為模仿對象，完全複製某一個指數所包含的所有股票和各個股票的佔比來選股。基金經理只是負責監督和維護這個過程，本身並不參與選股。指數基金的收益取決於所追蹤的指數。

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定投股票基金和指數基金有什麼區別？分別適合什麼樣的人群投資？

股票基金是主動型基金，而指數基金是被動型基金。我覺得他們各有優缺點，適合不同的人群，接下來我來說說，我的看法。

首先、指數基金因為是被動型基金，是跟隨指數的基金。這比較適合普通投資者的定投。管理基金的基金經理只要緊跟指數，做微調整就可以了，基本上不需要自己對成分股的判斷做調整。所以他們的能力，實力，水平都不受影響了。另外理論上可以做到無限大，管理成本固定，單位淨值的管理費會非常低，基本上能跑贏80%的投資者，甚至是專業投資者。所以對於投資經驗不足的普通投資者，非常適合。

其次、股票基金是主動型基金，對於基金經理的個人素質要求非常高。這對於專業投資者來說比較適合。因為這類投資者有足夠的鑑寶能力。可以從過去股票型基金的歷史數據，基金經理水平等等方面去評估這類基金的優劣程度。比方說我蠻看好的股票型基金有10年10倍基金的富國天惠，博時主題，景順鼎益等等。當然這也僅僅代表著過去的水平，未來還要看基金經理是不是有調整，以及市場環境是不是有改變等等方面來重新評估。總體來說對於投資者的鑑別能力是要求比較高的。

總體來說、這2類基金都有各自的優缺點，投資者想在市場上獲得跑贏大多數投資者的業績水平，需要多研究，各種基金的實際情況。有句話是你不理財，財不理你。在基金投資的過程中，投資者自己的水平也需要提升，才能在眾多的基金中選出適合自己投資風格的產品。

關鍵字: 主動型 財經 基金