我们再一次在市场中寻找高价值的股票。要寻找的关键因素是坚实的上升潜力和高股息率。今天，我们将略微改变方向，指出三支符合这一特征的股票，并向投资者展示一个成本更低、更容易负担得起的切入点。
在投资价值因素中，股息率可能是最重要的。它代表了股票投资的一种快速、经常性的现金回报。由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve)将关键利率设定在1.5%至1.75%的区间，美国国债收益率通常远低于2%，股息为关注收益的投资者提供了一条获得更高回报的途径。
虽然一些大名鼎鼎、备受关注的股票(比如苹果和微软，还有Visa和万事达)会象征性地派发股息，股息率在0.5%到1.5%之间，标普上市公司股票的平均股息率只有2%，但股息率没有硬性上限。
我们使用TipRanks Stock Screener工具搜索了6,500多只股票，找到了收益率超过5%的高收益股票，这些股票还有相当大的上涨潜力，华尔街分析师普遍强烈建议买进。筛选者返回了35只股票以符合条件——这里是其中的3只。
PacWest Bancorp (PACW)
我们名单上的第一家是银行控股公司PacWest。这些控股公司的存在是为了控制一家或多家银行，并利用美联储的规定来筹集资金。总部位于洛杉矶、市值44亿美元的PacWest是太平洋西部银行的母公司。这家子公司在加州南部和中部有79家分行，在北卡罗来纳州有一家分行，控制着210亿美元的资产。
在过去四个季度，PacWest三次超出收益预期。然而，最新报告的2019年第三季度是个例外。该报告显示，该公司每股收益为92美分，比预期和2018年第三季度的数字都低2%。营收也逊于预期，2.857亿美元的营收低于预期1.7%，较上年同期下降近4%。尽管最近的季度业绩令人失望，PACW的股价在2019年还是上涨了22.5%。
早在2011年，PACW就有逐步提高股息支付的历史。目前的季度派息为每股60美分;该公司在2018年2月将其上调至50美分，这是七年来的第三次上调，较2011年的价值增长了233%。PACW的股息也很可靠，每个季度都定期发放。折合成年率为2.40美元，收益率为6.54%。最后，在派息率为65%的情况下，股息很容易维持下去。所有这些加在一起，使PACW成为真正的股息冠军。
亚伦•迪尔(Aaron Deer)从派珀•桑德勒(Piper Sandler)的文章中看到了这家银行及其控股公司的增长潜力。他写道:“在经历了一个较为缓慢的夏季之后，我们预计年底将出现稳健的增长……我们预计存款增速也将达到两位数，来自社区银行和风险投资部门的良好资金流入……”运营费用应得到良好控制，但新科罗拉多分行和该市场聘用的银行家可能会略有增加……可能会有一些信贷方面的噪音，但我们认为整体资产质量应保持健康。”
Deer给PACW的评级是买入，目标价为44美元。在目前的股价水平上，这意味着有20%的上涨潜力。
迪尔的报告并不是PACW最近收到的唯一乐观报告。这支股票的“强烈买入共识”评级是基于三次评估得出的，所有人都认为这支股票应该给出一个买入建议。目前的股价为36.68美元，是一个较低的价格，41.67美元的平均目标价意味着上涨近14%。
City Office(CIO)
我们下一只股票的价值因素略有不同。在较低的股价和较高的股息率下，CIO更容易进入并带来更好的回报。这两个因素都不足为奇，因为City Office是一家房地产投资信托(REIT)公司，成立的目的是购买、拥有和运营各种类型的房地产——商业、住宅、工业或抵押贷款证券，并从中获利。根据法律规定，reit必须将其利润的很大一部分返还给股东，并通常使用股息来遵守规定。顾名思义，City Office专注于大都市办公空间。这家公司主要在美国南部和西部经营。
City Office的利润来自于坦帕、奥兰多、达拉斯、丹佛、菲尼克斯、圣地亚哥和波特兰的66栋办公楼。这些房产的净出租面积总计590万平方英尺，位于中国一些发展较快的城市中心。
与许多reit一样，City Office将收益报告为运营资金。在最近公布的2019年第三季度，该公司给出的报价为每股29美分，比预期低6.4%，但同比上涨3.5%。营收较上年同期增长16%，为3,895万美元，不过仍比预期低1%。City Office的股价在2019年上涨了41.6%，远远超过了大盘。
首席信息官的季度股息为23.5美分，听起来可能不多，但它的年化股息为94美分，收益率非常高，为6.96%。该公司自2015年以来一直在发放股息，尽管在此期间并没有提高支付金额。派息率(股息与季度收益之比)是81%，这是reit的典型值。
来自JMP证券的4星分析师Mitchell Germain看好City Office，他写道:“我们积极的投资观点是由市场组合驱动的。一个引人注目的增值投资战略，以增加市场规模为基础，并寻找较小的投资机构感兴趣的。目前股价为11.7倍(2020e FFO/股)，而办公REIT行业的平均水平为17.2倍，这让我们对投资持乐观态度……”
哈诺德将买入评级定为15美元，表明投资者对该股上涨11%有信心。
与上述PACW一样，City Office最近有三篇买入评论，支持其一致的强烈买入共识评级。该股14.83美元的平均目标价表明，较当前13.50美元的股价有9.8%的上涨潜力。
喜达屋地产信托(STWD)
今天名单上的最后一只股票是另一家房地产投资信托基金，这只基金专注于抵押贷款，主要是商业抵押贷款支持证券和其他商业房地产债务投资，但该公司也投资于类似的住宅抵押贷款和证券。喜达屋市值70.1亿美元，投资组合超过160亿美元，是美国最大的商业抵押贷款REIT。
喜达屋最新的季度报告——同样是去年第三季度的报告——显示出喜忧参半的结果，但总体上是积极的。每股收益同比下降1.8%，但每股52美分符合预期。季度总收入为327.19美元，比预期低1.5%，但同比增长14.5%。报告公布后，该公司股价下跌了1%，但此后上涨了5.7%。总体而言，STWD股价在2019年上涨了36.7%。
自2014年以来，STWD的股息一直稳定在48美分。这笔季度付款折合成年率为1.92美元，收益率为7.72%。这一收益率几乎是标准普尔500指数平均水平的4倍，是国债平均收益率的4倍以上。在过去12个月里，STWD股价温和，每股24.88美元，并强劲升值，这使得STWD成为极好的投资价值。
该股的强劲表现吸引了富国银行(Wells Fargo)五星分析师唐纳德•范迪蒂(Donald Fandetti)的注意。Fandetti对STWD的评级是买入，他说:“我们认为STWD是最具优势的商业地产金融公司之一，也有成功孵化新业务的历史……STWD的10年期债券收益率是600+ bps，而危机前的历史收益率是250-350。”
Fandetti以26美元的目标价支持了他对STWD的看法，暗示上行潜力温和增长4.5%。
喜达屋强烈的买入共识评级是基于过去两个月的三次买入。如前所述，股票售价为24.88美元;26.50美元的平均目标价意味着较该水平有6.5%的上涨潜力。
本文作者：TipRanks 华尔街那点事/美股研究社（公众号：meigushe）旨在帮助中国投资者理解世界，专注报道美国科技股和中概股，对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们
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